Common use of Precio de amortización Clause in Contracts

Precio de amortización. El precio de reembolso para los Bonos de todos los Tramos será de CIEN MIL EUROS (€ 100.000) por Xxxx, equivalentes al 100% de su valor nominal, pagadero progresivamente en cada Fecha de Pago. Todos los Bonos de cada Tramo serán amortizados en igual cuantía mediante la reducción del nominal de cada uno de ellos. El importe a reembolsar por la amortización de los Bonos en cada Fecha de Pago se determinará según lo establecido en el apartado 4.9.2 de esta Nota de Valores. La fecha de amortización final de los Bonos de todos los Tramos es el 23 de enero de 2025 (la “Fecha de Vencimiento Final”) o, si éste no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil, no pudiendo ser posterior a la Fecha de Vencimiento Legal, sin perjuicio de que con anterioridad a dicha fecha la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo y de acuerdo con lo previsto en el apartado c) siguiente pueda proceder a amortizar anticipadamente la emisión, en cuyo caso la Fecha de Pago en la que haya de producirse la misma será la fecha de amortización definitiva de los Bonos. No obstante lo anterior, el Fondo, a través de la Sociedad Gestora, procederá a efectuar amortizaciones parciales de los Bonos una vez concluido el Periodo de Compra en los términos que se describen a continuación. Los Bonos se amortizarán parcialmente en cada Fecha de Pago no comprendida dentro del Periodo de Compra, siempre que el Fondo cuente con Fondos Disponibles suficientes, con arreglo a las siguientes reglas. Las “Fechas de Determinación” serán las fechas correspondientes a cada una de las Fechas de Pago en las que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, realizará los cálculos necesarios para distribuir o retener los Fondos Disponibles existentes en esas fechas, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. Las Fechas de Determinación serán las que correspondan al quinto (5º) Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago y demarcarán los periodos comprendidos sucesivamente entre las citadas Fechas de Determinación, que se denominarán “Periodos de Determinación”, incluyéndose en cada Periodo de Determinación la Fecha de Determinación inicial y excluyéndose la final. Por excepción, el primer Periodo de Determinación será el comprendido entre la Fecha de Constitución del Fondo (incluida) y la primera Fecha de Determinación (excluida). El “Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos” será el saldo vivo de los Bonos (es decir, el importe de principal de los Bonos pendiente de amortizar en cada momento). El “Saldo Vivo de los Activos” será la suma del capital pendiente de vencimiento y del capital vencido y no ingresado al Fondo de cada uno de los Activos. La “Cantidad Devengada de Principal para Amortización” será igual, en la Fecha de Determinación previa a cada Fecha de Pago, a la diferencia positiva, si la hubiere, entre:

Precio de amortización. El precio de reembolso para los Bonos de todos los Tramos cada Serie será de CIEN MIL EUROS (€ 100.000) por Xxxx, equivalentes equivalente al 100% de su valor nominal, libre de gastos para el bonista y pagadero progresivamente de una sola vez en cada la Fecha de PagoVencimiento Final de dicha Serie. Todos los Bonos de cada Tramo Serie serán amortizados totalmente en igual cuantía mediante en la reducción del nominal Fecha de cada uno Vencimiento Final de ellosdicha Serie. El importe a reembolsar por la amortización Excepcionalmente, y en caso de haberse producido una Amortización Anticipada parcial de cualquier Serie, el precio de reembolso de los Bonos en cada la Fecha de Pago Vencimiento Final de la Serie será igual al valor nominal de los mismos una vez producida la reducción de valor nominal llevada a cabo como consecuencia de la Amortización Anticipada parcial de la Emisión. Los Bonos de cada Serie se determinará según lo establecido amortizarán en el apartado 4.9.2 un solo pago en su respectiva Fecha de esta Nota de ValoresVencimiento Final. La fecha Fecha de amortización final Vencimiento Final de los Bonos de todos los Tramos es el 23 de enero de 2025 (las sucesivas Series emitidas con cargo al Programa será la “Fecha de Vencimiento Final”) o, si éste no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil, no pudiendo ser posterior a la Fecha de Vencimiento Legal, que se indique en las Condiciones Finales correspondientes. Lo anterior se entenderá sin perjuicio de que con anterioridad a dicha fecha la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo y los supuestos de amortización anticipada de acuerdo con lo previsto en el los apartado cb) siguiente pueda proceder a amortizar anticipadamente la emisión, en cuyo caso la Fecha de Pago en la que haya de producirse la misma será la fecha de siguiente. La amortización definitiva del principal de los BonosBonos de cada Serie se atenderá con los recursos procedentes de los Activos cuya adquisición se haya financiado con la emisión de los Bonos de dicha Serie. No obstante lo anterior, el Sin perjuicio de la obligación del Fondo, a través de la Sociedad Gestora, procederá a efectuar amortizaciones parciales de amortizar los Bonos una vez concluido el Periodo de Compra cada Serie en los términos que se describen a continuación. Los Bonos se amortizarán parcialmente en cada la Fecha de Pago no comprendida dentro del Periodo Vencimiento Final de Comprala misma, siempre que el Fondo cuente con Fondos Disponibles suficientes, con arreglo a las siguientes reglas. Las “Fechas de Determinación” serán las fechas correspondientes a cada una de las Fechas de Pago en las que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondoprevia comunicación a la CNMV, realizará los cálculos necesarios para distribuir procederá a amortizar anticipadamente de forma parcial o retener los Fondos Disponibles existentes en esas fechas, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. Las Fechas de Determinación serán las que correspondan al quinto (5º) Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago y demarcarán los periodos comprendidos sucesivamente entre las citadas Fechas de Determinación, que se denominarán “Periodos de Determinación”, incluyéndose en cada Periodo de Determinación la Fecha de Determinación inicial y excluyéndose la final. Por excepción, el primer Periodo de Determinación será el comprendido entre la Fecha de Constitución del Fondo (incluida) y la primera Fecha de Determinación (excluida). El “Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos” será el saldo vivo de total los Bonos de cualquier Serie en los supuestos siguientes (es decir, el importe de principal de los Bonos pendiente de amortizar en cada momento). El “Saldo Vivo de los Activos” será la suma del capital pendiente de vencimiento y del capital vencido y no ingresado al Fondo de cada uno de los Activos. La ellos, un supuesto de “Cantidad Devengada de Principal para Amortización” será igual, en la Fecha de Determinación previa a cada Fecha de Pago, a la diferencia positiva, si la hubiere, entre:Amortización Anticipada”):

Precio de amortización. El precio de reembolso para los Bonos de todos los Tramos será de CIEN MIL EUROS (€ 100.000) por Xxxx, equivalentes al 100% de su valor nominal, pagadero progresivamente en cada Fecha de Pago. Todos los Bonos de cada Tramo serán amortizados en igual cuantía mediante la reducción del nominal de cada uno de ellos. El importe a reembolsar por la amortización de los Bonos en cada Fecha de Pago se determinará según lo establecido en el apartado 4.9.2 de esta Nota de Valores. El precio de emisión será libre de impuestos y gastos de suscripción para el suscriptor. La fecha de amortización final definitiva de los Bonos de todos los Tramos es el 23 10 xx xxxxx de enero de 2025 2041 (la “Fecha de Vencimiento Final”) o, si éste no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil, no pudiendo ser posterior a la Fecha de Vencimiento Legal, sin perjuicio de que con anterioridad a dicha fecha la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo y de acuerdo con lo previsto en el apartado c) siguiente pueda proceder a amortizar anticipadamente la emisión, en cuyo caso la Fecha de Pago en la que haya de producirse la misma será la fecha de amortización definitiva de los Bonos. No obstante lo anterior, el Fondo, a través de la Sociedad Gestora, procederá a efectuar amortizaciones parciales de los Bonos una vez concluido el Periodo de Compra todos los Tramos en los términos que se describen a continuación. Los Las fechas de pago de amortización de los Bonos se amortizarán parcialmente en cada Fecha de todos los Tramos coincidirán con las Fechas de Pago no comprendida dentro del Periodo de Compraintereses (es decir, siempre que los días 10 xx xxxxx, junio, septiembre y diciembre de cada año o en su caso, el Fondo cuente siguiente Día Hábil) según lo descrito en el apartado 4.8.2 de la Nota de Valores, hasta su total amortización y de acuerdo con Fondos Disponibles suficientes, con arreglo a las siguientes reglas. Las “Fechas de Determinación” serán las fechas correspondientes a cada una de las Fechas de Pago en las que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, realizará los cálculos necesarios para distribuir o retener los Fondos Disponibles existentes en esas fechas, de acuerdo con el Orden de Prelación de PagosPagos establecido en el apartado 3.4.6 del Módulo Adicional. Las Fechas de Determinación serán las que correspondan al quinto (5º) Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago y demarcarán los periodos comprendidos sucesivamente entre las citadas Fechas de Determinación, que se denominarán “Periodos de Determinación”, incluyéndose en cada Periodo de Determinación la Fecha de Determinación inicial y excluyéndose la final. Por excepción, el primer Periodo de Determinación será el comprendido entre la Fecha fecha de Constitución constitución del Fondo (incluida) y la primera Fecha de Determinación (excluida). El “Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos” será el saldo vivo de los Bonos (es decir, el importe de principal de los Bonos pendiente de amortizar en cada momento). El “Saldo Vivo de los Activos” será la suma del capital pendiente de vencimiento y del capital vencido y no ingresado al Fondo de cada uno de los Activos. La “Cantidad Devengada de Principal para Amortización” será igual, en la Fecha de Determinación previa correspondiente a cada Fecha de Pagofecha en curso, a la diferencia positiva, si la hubiere, entre:

Precio de amortización. El precio de reembolso para los Bonos de todos los Tramos será de CIEN MIL EUROS (€ 100.000) por Xxxx, equivalentes al 100% de su valor nominal, pagadero progresivamente en cada Fecha de Pago. Todos los Bonos de cada Tramo serán amortizados en igual cuantía mediante la reducción del nominal de cada uno de ellos. El importe a reembolsar por la amortización de los Bonos en cada Fecha de Pago se determinará según lo establecido en el apartado 4.9.2 de esta Nota de Valores. La fecha de amortización final de los Bonos de todos los Tramos es el 23 27 de enero de 2025 2042 (la “Fecha de Vencimiento Final”) o, si éste no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil, no pudiendo ser posterior a la Fecha de Vencimiento Legal, sin perjuicio de que con anterioridad a dicha fecha la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo y de acuerdo con lo previsto en el apartado c) siguiente pueda proceder a amortizar anticipadamente la emisión, en cuyo caso la Fecha de Pago en la que haya de producirse la misma será la fecha de amortización definitiva de los Bonos. No obstante lo anterior, el Fondo, a través de la Sociedad Gestora, procederá a efectuar amortizaciones parciales de los Bonos una vez concluido el Periodo de Compra todos los Tramos en los términos que se describen a continuación. Los Las fechas de pago de amortización de los Bonos se amortizarán parcialmente en cada Fecha de todos los Tramos coincidirán con las Fechas de Pago no comprendida dentro del Periodo de Compraintereses (es decir, siempre que los días 27 de enero, xxxxx, xxxxx y octubre de cada año o en su caso, el Fondo cuente siguiente Día Hábil) según lo descrito en el apartado 4.8.2 de la Nota de Valores, hasta su total amortización y de acuerdo con Fondos Disponibles suficientes, con arreglo a las siguientes reglas. Las “Fechas de Determinación” serán las fechas correspondientes anteriores a cada una de las Fechas de Pago en las que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, realizará los cálculos necesarios para distribuir o retener los Fondos Disponibles existentes en esas fechas, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. Las Fechas de Determinación serán las que correspondan al quinto (5º) Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago y demarcarán los periodos comprendidos sucesivamente entre las citadas Fechas de Determinación, que se denominarán “Periodos de Determinación”, incluyéndose en cada Periodo de Determinación la Fecha de Determinación inicial y excluyéndose la final. Por excepción, el primer Periodo de Determinación será el comprendido entre la Fecha de Constitución del Fondo (incluida) y la primera Fecha de Determinación (excluida). El “Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos” será el saldo vivo de los Bonos (es decir, el importe de principal de los Bonos pendiente de amortizar en cada momento, incluyéndose las cantidades de principal devengadas en anteriores Fechas de Pago y no satisfechas por insuficiencia de Fondos Disponibles y de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos). El “Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos de los Tramos A a D” será el saldo vivo de los Bonos de los Tramos A, B, C y D (es decir, el importe de principal de los Bonos de los Tramos A, B, C y D pendiente de amortizar en cada momento, incluyéndose las cantidades de principal devengadas en anteriores Fechas de Pago y no satisfechas por insuficiencia de Fondos Disponibles de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos). El “Saldo Vivo de los Activos” será la suma del capital pendiente de vencimiento y del capital vencido y no ingresado al Fondo de cada uno de los ActivosPréstamos No Hipotecarios y Préstamos Hipotecarios. La “Cantidad Devengada de Principal para Amortización” será para cada Fecha de Pago la suma de la Cantidad Devengada de Principal para Amortización de los Bonos de los Tramos A a D y la Cantidad Devengada de Principal para Amortización de los Bonos del Tramo E1 y los Bonos del Tramo E2. La “Cantidad Devengada de Principal para Amortización de los Bonos de los Tramos A a D” será igual, en la Fecha de Determinación previa a cada Fecha de Pago, a la diferencia positiva, si la hubiere, entre:

Precio de amortización. El precio Los valores se amortizarán al 100% del valor nominal, es decir, cien mil (100.000) euros por Xxxx. La primera amortización parcial de reembolso los Bonos de la Serie A tendrá lugar en la primera Fecha de Pago del Fondo. Los Bonos de la Serie B comenzarán a amortizar cuando el Saldo Nominal Pendiente de Cobro de los Bonos de las Series A, B y C sea inferior al 50% del Saldo Nominal Pendiente de Cobro de los Bonos de las Series A, B y C en la Fecha de Constitución y concurran las circunstancias (ii) a (iv) para la Amortización a prorrata entre Series establecidas para los Bonos de todos los Tramos será de CIEN MIL EUROS (€ 100.000) por Xxxxla Serie B en el apartado 4.9.2.2. siguiente. En caso contrario, equivalentes al 100% de su valor nominalla Cantidad Disponible para Amortización, pagadero progresivamente en cada Fecha de Pago. Todos se aplicará secuencialmente, es decir, los Bonos de cada Tramo serán la Serie B no comenzarán su amortización hasta que no estén completamente amortizados en igual cuantía mediante la reducción del nominal de cada uno de ellos. El importe a reembolsar por la amortización de los Bonos en cada Fecha de Pago se determinará según lo establecido en la Serie A. Los Bonos de la Serie C comenzarán a amortizar cuando el apartado 4.9.2 Saldo Nominal Pendiente de esta Nota de Valores. La fecha de amortización final Cobro de los Bonos de todos las Series A, B y C sea inferior al 50% del Saldo Nominal Pendiente de Cobro de los Tramos es el 23 Bonos de enero de 2025 (la “Fecha de Vencimiento Final”) olas Series A, si éste no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil, no pudiendo ser posterior a B y C en la Fecha de Vencimiento Legal, sin perjuicio Constitución y concurran las circunstancias (ii) a (iv) para la Amortización a prorrata entre Series establecidas para los Bonos de que con anterioridad a dicha fecha la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo y de acuerdo con lo previsto Serie C en el apartado c) siguiente pueda proceder a amortizar anticipadamente 4.9.2.2. siguiente. En caso contrario, la emisiónCantidad Disponible para Amortización, en cuyo caso la Fecha de Pago en la que haya de producirse la misma será la fecha de amortización definitiva de se aplicará secuencialmente, es decir, los Bonos. No obstante lo anterior, el Fondo, a través Bonos de la Sociedad Gestora, procederá a efectuar amortizaciones parciales Serie C no comenzarán su amortización hasta que no estén completamente amortizados los Bonos de la Serie B. La amortización parcial de los Bonos una vez concluido el Periodo de Compra la Serie D se efectuará en los términos que se describen a continuación. Los Bonos se amortizarán parcialmente en cada Fecha de Pago no comprendida dentro del Periodo de Compra, siempre que el Fondo cuente con Fondos Disponibles suficientes, con arreglo a las siguientes reglas. Las “Fechas de Determinación” serán las fechas correspondientes a cada una de las Fechas de Pago produciéndose el reembolso del principal en las que una cuantía igual a la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta diferencia positiva existente entre el importe del Fondo, realizará los cálculos necesarios para distribuir o retener los Fondos Disponibles existentes en esas fechas, Nivel Requerido del Fondo de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. Las Fechas de Determinación serán las que correspondan al quinto (5º) Día Hábil anterior Reserva a cada la Fecha de Pago anterior y demarcarán los periodos comprendidos sucesivamente entre las citadas Fechas el importe del Nivel Requerido del Fondo de Determinación, que se denominarán “Periodos de Determinación”, incluyéndose en cada Periodo de Determinación Reserva a la Fecha de Determinación inicial y excluyéndose Pago correspondiente, conforme a lo previsto en el apartado 3.4.2.2 del Módulo Adicional. La Cantidad Disponible para Amortización se distribuirá a prorrata entre los Bonos de la final. Por excepciónSerie A, Serie B y, en su caso la Serie C en función de la proporción que represente el primer Periodo Saldo Nominal Pendiente de Determinación será el comprendido Cobro de cada Serie respecto al Saldo Nominal Pendiente de Cobro de la Serie A, Serie B y, en su caso la Serie C, (en adelante, la “Amortización a prorrata entre Series”), siempre que, previo a la Fecha de Constitución del Fondo (incluida) y la primera Fecha de Determinación (excluida). El “Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos” será el saldo vivo de los Bonos (es decir, el importe de principal de los Bonos pendiente de amortizar en cada momento). El “Saldo Vivo de los Activos” será la suma del capital pendiente de vencimiento y del capital vencido y no ingresado al Fondo de cada uno de los Activos. La “Cantidad Devengada de Principal para Amortización” será igual, en la Fecha de Determinación previa a cada Fecha de Pago, correspondiente concurran las circunstancias siguientes: Para proceder a la diferencia positiva, si amortización de la hubiere, entreSerie B: