Common use of Egyéb árfolyamkockázat Clause in Contracts

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a dél- és kelet-európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségű devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált kötelezettség állománya (a fenti hitelektől eltekintve) meghaladja a devizában denominált eszközeinek állományát, ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás az alábbi hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 2015. december 31-i átváltási árfolyamához képest 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 10 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás 3 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (2014-ben: kevesebb mint 1 milliárd forint veszteség). Hasonló értékű nyereség keletkezett volna, ha a forint 10%-kal erősödött volna az euróhoz és 10%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 2015. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás kevesebb mint 1,0 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (2014-ben: kevesebb mint 1,0 milliárd forint veszteség). Hasonló értékű veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejű határidős devizaügyletek valós piaci értéke 0,1 milliárd forint (követelés) volt 2015. december 31-én (2014-ben: 0,4 milliárd forint követelés). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 2015. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os gyengülése 4 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 10%-kal, illetve a dollárral szemben 10%-kal erősebb forint megközelítőleg 3,7 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 10 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 10 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a dél- és kelet-európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségű devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált kötelezettség (elsősorban a Csoport külföldi leányvállalatai által felhalmozott) eszközeinek állománya meghaladja a devizában denominált kötelezettségállományt (a fenti hitelektől eltekintve) meghaladja a devizában denominált eszközeinek állományát), ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás az alábbi hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 20152013. december 31-i átváltási árfolyamához képest 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 10 15 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás 3 körülbelül 1,2 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (20142012-ben: kevesebb mint 1 1,7 milliárd forint veszteség). Hasonló értékű nyereség keletkezett volna, ha a forint 10%-kal erősödött volna az euróhoz és 10%-kal 15%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 20152013. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás kevesebb mint körülbelül 1,0 milliárd forint árfolyamveszteséget árfolyamnyereséget okozott volna (20142012-ben: kevesebb mint 1,0 1,8 milliárd forint veszteségnyereség). Hasonló értékű veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal 10%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejű határidős devizaügyletek valós piaci értéke 0,1 1,2 milliárd forint (követeléskötelezettség) volt 20152013. december 31-én (20142012-ben: 0,4 0,6 milliárd forint követelés(kötelezettség)). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 20152013. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os 15%-os gyengülése 4 5,4 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 10%-kal, illetve a dollárral szemben 10%-kal 15%-kal erősebb forint megközelítőleg 3,7 7,8 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 10 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 10 15 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 10 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a dél- Dél- és keletKelet-európai Európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségű mennyiségő devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált kötelezettség (elsősorban a Csoport külföldi leányvállalatai által felhalmozott) eszközeinek állománya meghaladja a devizában denominált kötelezettségállományt (a fenti hitelektől eltekintve) meghaladja a devizában denominált eszközeinek állományát), ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás az alábbi szignifikáns hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 20152011. december 31-i átváltási árfolyamához képest 10 20 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 10 35 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás 3 körülbelül 2,4 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (20142010-ben: kevesebb mint 1 0,1 milliárd forint veszteség). Hasonló értékű értékő nyereség keletkezett volna, ha a forint 10%-kal 20%-kal erősödött volna az euróhoz és 10%-kal 35%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 20152011. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás kevesebb mint 1,0 körülbelül 3,5 milliárd forint árfolyamveszteséget árfolyamnyereséget okozott volna (20142010-ben: kevesebb mint 1,0 3,9 milliárd forint veszteségnyereség). Hasonló értékű értékő veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejű futamidejő határidős devizaügyletek valós piaci értéke 0,1 3,5 milliárd forint (követelés) volt 20152011. december 31-én (20142010-ben: 0,4 milliárd -666 millió forint követelés(kötelezettség)). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 20152011. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os 20%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os 35%-os gyengülése 4 18,4 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 10%-kal20%-kal, illetve a dollárral szemben 10%-kal 35%-kal erősebb forint megközelítőleg 3,7 11,3 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 10 20 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 10 35 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a dél- és kelet-európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségű devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált kötelezettség (elsősorban a Csoport külföldi leányvállalatai által felhalmozott) eszközeinek állománya meghaladja a devizában denominált kötelezettségállományt (a fenti hitelektől eltekintve) meghaladja a devizában denominált eszközeinek állományát), ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás az alábbi hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 20152014. december 31-i átváltási árfolyamához képest 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 10 20 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás 3 kevesebb mint 1 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (20142013-benban: kevesebb mint 1 1,4 milliárd forint veszteség). Hasonló értékű nyereség keletkezett volna, ha a forint 10%-kal erősödött volna az euróhoz és 10%-kal 20%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 20152014. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás kevesebb mint 1,0 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (20142013-benban: kevesebb mint 1,0 milliárd forint veszteségnyereség). Hasonló értékű veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejű határidős devizaügyletek valós piaci értéke 0,1 0,4 milliárd forint (követelés) volt 20152014. december 31-én (20142013-benban: 0,4 1,2 milliárd forint követeléskötelezettség). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 20152014. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os 20%-os gyengülése 4 6,8 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 10%-kal, illetve a dollárral szemben 10%-kal 20%-kal erősebb forint megközelítőleg 3,7 5,9 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 10 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 10 20 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a dél- és kelet-európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségű devizát tart a bankszámláinbankszámláin vagy devizát vásárol határidős deviza adásvételi tranzakciók keretében. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált kötelezettség állománya (a fenti hitelektől eltekintve) meghaladja a devizában denominált eszközeinek állományát, ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás az alábbi hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 2015. december 31-i átváltási árfolyamához képest 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 10 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás 3 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (2014-ben: kevesebb mint 1 milliárd forint veszteség). Hasonló értékű nyereség keletkezett volna, ha a forint 10%-kal erősödött volna az euróhoz és 10%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 2015. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás kevesebb mint 1,0 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (2014-ben: kevesebb mint 1,0 milliárd forint veszteség). Hasonló értékű veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejű határidős határidő s devizaügyletek valós piaci értéke 0,1 0,2 milliárd forint (követeléstartozás) volt 20152017. december 31-én (20142016-benban: 0,4 0,1 milliárd forint követelés). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 2015Az eurónak a magyar forinttal és a macedón dénárral szembeni lenti táblázatba foglalt mértékű lehetséges erősödése vagy gyengülése hatással let volna a külföldi devizában meghatározott pénzügyi eszközök értékére és az alábbi összegekkel növelte (+) / csökkentette (-) volna a tőkét és az eredményt. Ezen elemzés minden egyéb változó, különösen a kamatlábak, változatlanságát feltételezve készült és figyelmen kívül hagy minden előrejelzett értékesítést és beszerzést. Mivel az eredményre gyakorolt hatás megegyezik a tőkére gyakorolt hatással, így csak előbbi kerül feltüntetésre. millió Ft Eredményhatás Erősödés Gyengülés 2017. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os gyengülése . EUR/HUF (5% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, vevőkövetelések és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 10%-os gyengülése 4 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a bankbetétek nettó egyenlegenegyenlege (882) 882 Kapcsolódó határidős devizaügyletek 996 (996) Nettó hatás 114 (114) USD/HUF (20% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, míg az euróval szemben 10%-kalvevőkövetelések és bankbetétek nettó egyenlege (618) 618 Kapcsolódó határidős devizaügyletek 574 (574) Nettó hatás (44) 44 EUR/MKD (20% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, illetve a dollárral szemben 10%-kal erősebb forint megközelítőleg 3,7 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volnavevőkövetelések és bankbetétek nettó egyenlege (190) 190 Kapcsolódó határidős devizaügyletek 0 0 Nettó hatás (190) 190 USD/MKD (20% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, vevőkövetelések és bankbetétek nettó egyenlege 64 (64) Kapcsolódó határidős devizaügyletek 0 0 Nettó hatás 64 (64) 2016. december 31. EUR/HUF (5% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, vevőkövetelések és bankbetétek nettó egyenlege (655) 655 Kapcsolódó határidős devizaügyletek 467 (467) Nettó hatás (188) 188 USD/HUF (20% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, vevőkövetelések és bankbetétek nettó egyenlege (1 176) 1 176 Kapcsolódó határidős devizaügyletek 399 (399) Nettó hatás (777) 777 EUR/MKD (20% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, vevőkövetelések és bankbetétek nettó egyenlege (174) 174 Kapcsolódó határidős devizaügyletek 0 0 Nettó hatás (174) 174 USD/MKD (20% elmozdulás) Devizás szállítótartozások, vevőkövetelések és bankbetétek nettó egyenlege 36 (36) Kapcsolódó határidős devizaügyletek 0 0 Nettó hatás 36 (36) A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 10 5 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 10 20 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 20 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.