Common use of Egyéb árfolyamkockázat Clause in Contracts

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a Dél- és Kelet-Európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségő devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált (elsősorban a Csoport külföldi leányvállalatai által felhalmozott) eszközeinek állománya meghaladja a devizában denominált kötelezettségállományt (a fenti hitelektől eltekintve), ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás szignifikáns hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 2011. december 31-i átváltási árfolyamához képest 20 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 35 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 2,4 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (2010-ben: 0,1 milliárd forint veszteség). Hasonló értékő nyereség keletkezett volna, ha a forint 20%-kal erősödött volna az euróhoz és 35%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 2011. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 3,5 milliárd forint árfolyamnyereséget okozott volna (2010-ben: 3,9 milliárd forint nyereség). Hasonló értékő veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejő határidős devizaügyletek valós piaci értéke 3,5 milliárd forint (követelés) volt 2011. december 31-én (2010-ben: -666 millió forint (kötelezettség)). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 2011. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 20%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 35%-os gyengülése 18,4 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 20%-kal, illetve a dollárral szemben 35%-kal erősebb forint megközelítőleg 11,3 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 20 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 35 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a Dél- dél- és Keletkelet-Európai európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségő mennyiségű devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált (elsősorban a Csoport külföldi leányvállalatai által felhalmozott) eszközeinek állománya meghaladja a devizában denominált kötelezettségállományt (a fenti hitelektől eltekintve), ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás szignifikáns az alábbi hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 20112014. december 31-i átváltási árfolyamához képest 20 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 35 20 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 2,4 kevesebb mint 1 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (20102013-benban: 0,1 1,4 milliárd forint veszteség). Hasonló értékő értékű nyereség keletkezett volna, ha a forint 20%-kal 10%-kal erősödött volna az euróhoz és 35%-kal 20%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 20112014. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 3,5 kevesebb mint 1,0 milliárd forint árfolyamnyereséget árfolyamveszteséget okozott volna (20102013-benban: 3,9 kevesebb mint 1,0 milliárd forint nyereség). Hasonló értékő értékű veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejő futamidejű határidős devizaügyletek valós piaci értéke 3,5 0,4 milliárd forint (követelés) volt 20112014. december 31-én (20102013-benban: -666 millió 1,2 milliárd forint (kötelezettség)). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 20112014. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 20%-os 10%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 35%-os 20%-os gyengülése 18,4 6,8 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 20%-kal10%-kal, illetve a dollárral szemben 35%-kal 20%-kal erősebb forint megközelítőleg 11,3 5,9 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 20 10 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 35 20 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a Dél- dél- és Keletkelet-Európai európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségő mennyiségű devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált (elsősorban a Csoport külföldi leányvállalatai által felhalmozott) eszközeinek állománya meghaladja a devizában denominált kötelezettségállományt (a fenti hitelektől eltekintve), ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás szignifikáns az alábbi hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 20112013. december 31-i átváltási árfolyamához képest 20 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 35 15 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 2,4 1,2 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (20102012-ben: 0,1 1,7 milliárd forint veszteség). Hasonló értékő értékű nyereség keletkezett volna, ha a forint 20%-kal 10%-kal erősödött volna az euróhoz és 35%-kal 15%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 20112013. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 3,5 1,0 milliárd forint árfolyamnyereséget okozott volna (20102012-ben: 3,9 1,8 milliárd forint nyereség). Hasonló értékő értékű veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal 10%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejő futamidejű határidős devizaügyletek valós piaci értéke 3,5 1,2 milliárd forint (követeléskötelezettség) volt 20112013. december 31-én (20102012-ben: -666 millió 0,6 milliárd forint (kötelezettség)). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 20112013. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 20%-os 10%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 35%-os 15%-os gyengülése 18,4 5,4 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 20%-kal10%-kal, illetve a dollárral szemben 35%-kal 15%-kal erősebb forint megközelítőleg 11,3 7,8 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 20 10 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 35 15 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 10 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.

Egyéb árfolyamkockázat. A Magyar Telekom további árfolyamkockázata főleg (i) a Dél- dél- és Keletkelet-Európai európai leányvállalatok külföldi pénznemben fennálló készpénz állományából és (ii) a nemzetközi telekommunikációs társaságokkal elszámolt bevételekből és kifizetésekből, valamint a külföldi pénznemben kötött szállítói szerződésekből ered. A deviza kockázatkezelési politikának megfelelően a Magyar Telekom megfelelő mennyiségő mennyiségű devizát tart a bankszámláin. A szükséges mennyiséget a vevőkövetelések és a rövid lejáratú szállítói tartozások egyenlege alapján határozzuk meg, annak érdekében, hogy az ilyen típusú kötelezettségekből adódó deviza kockázatra legyen elég fedezet. A Csoport devizában denominált (elsősorban a Csoport külföldi leányvállalatai által felhalmozott) eszközeinek kötelezettség állománya meghaladja a devizában denominált kötelezettségállományt (a fenti hitelektől eltekintve)) meghaladja a devizában denominált eszközeinek állományát, ennek következtében a funkcionális devizák árfolyamában történő elmozdulás szignifikáns az alábbi hatással lenne a Csoport eredményére. Ha a forint, mint funkcionális deviza 20112015. december 31-i átváltási árfolyamához képest 20 10 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és 35 10 százalék az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 2,4 3 milliárd forint árfolyamveszteséget okozott volna (20102014-ben: 0,1 kevesebb mint 1 milliárd forint veszteség). Hasonló értékő értékű nyereség keletkezett volna, ha a forint 20%-kal 10%-kal erősödött volna az euróhoz és 35%-kal 10%-kal a dollárhoz képest. Ha a macedón dénár, mint funkcionális deviza 20112015. december 31-i átváltási árfolyamához képest 15 százalékos gyengülés következett volna be az euróval és az amerikai dollárral szemben, ez a változás körülbelül 3,5 kevesebb mint 1,0 milliárd forint árfolyamnyereséget árfolyamveszteséget okozott volna (20102014-ben: 3,9 kevesebb mint 1,0 milliárd forint nyereségveszteség). Hasonló értékő értékű veszteség keletkezett volna, ha a macedón dénár 15%-kal erősödött volna az euróhoz és a dollárhoz képest. A fenti kitettség csökkentésére a Magyar Telekom alkalmanként származékos ügyleteket köt. A nyitott rövid futamidejő futamidejű határidős devizaügyletek valós piaci értéke 3,5 0,1 milliárd forint (követelés) volt 20112015. december 31-én (20102014-ben: -666 millió 0,4 milliárd forint (kötelezettség)követelés). Ezen devizaügyletek célja, hogy a jövőbeni devizabevételeket meghaladó deviza kifizetésekre fedezetet nyújtsanak. A forint 20112015. december 31-én érvényes azonnali euró-forint devizaárfolyamhoz képest 20%-os 10%-os gyengülése és a dollár-forint devizaárfolyamhoz képest 35%-os 10%-os gyengülése 18,4 4 milliárd forint nem realizált árfolyamnyereséget keletkeztetett volna ezen a nettó egyenlegen, míg az euróval szemben 20%-kal10%-kal, illetve a dollárral szemben 35%-kal 10%-kal erősebb forint megközelítőleg 11,3 3,7 milliárd forint nem realizált árfolyamveszteséget okozott volna. A volatilis nemzetközi tőke- és értékpapír piacok hatására a forint, mint funkcionális deviza az euróval szemben 20 10 százaléknál is magasabb, az amerikai dollárral szemben 35 10 százaléknál is magasabb, míg a macedón dénár 15 százaléknál magasabb ingadozása is elképzelhető az euróval és az amerikai dollárral szemben, mivel a rendkívüli piaci körülmények extrém árfolyammozgásokat eredményezhetnek a devizapiacokon.