Common use of Commissione di performance Clause in Contracts

Commissione di performance. la Società di gestione riceverà una commissione di performance per le classi A e P pari al 15% della performance calcolata sulla base di un High Water Mark Absolute. La commissione di performance sarà calcolata per ogni azione e frazione di azione ogni Giorno di valutazione sulla base della differenza, se positiva, tra (i) il valore lordo di inventario, ovvero il Valore Patrimoniale Netto prima di detrarre la commissione di performance così calcolata e (ii) il valore più alto storico (high water mark) (“HWM”), pari al Valore Patrimoniale Netto più elevato che ha dato luogo a una cristallizzazione della commissione di performance, in uno qualunque dei giorni precedenti dopo il primo Giorno di valutazione. Questa differenza è considerata (i) al lordo di qualunque dividendo eventualmente versato nel corso del medesimo periodo e (ii) al netto di tutte le spese. Le somme accumulate annualmente saranno cristallizzate e pagate entro 30 giorni dalla fine dell'esercizio sociale. In via eccezionale, la cristallizzazione e il pagamento avverranno per la prima volta entro i trenta giorni successivi alla fine dell'esercizio sociale 2021. In caso rispettivamente di rimborso di azioni o di fusione o di chiusura del comparto nel periodo di riferimento, la commissione di performance, se applicabile, sarà (i) cristallizzata alla data rispettivamente del rimborso di azioni o della fusione o della chiusura del comparto e (ii) riconosciuta e versata alla Società di gestione in un’unica soluzione entro i 30 giorni successivi alla chiusura dell'esercizio. In via eccezionale, la commissione di performance, ove applicabile, non sarà cristallizzata laddove il fondo ricevente sia un fondo creato ex novo, senza alcuno storico delle performance e con una politica di investimento sostanzialmente simile a quella del comparto. La commissione di performance matura giornalmente sulla base del Valore Patrimoniale Netto giornaliero ed è quindi considerata in ogni sottoscrizione e rimborso (dividendi) nel medesimo periodo. La commissione di performance non potrà essere superiore all'1,5% su base annuale del valore netto totale del comparto. Alla Società di gestione non verrà corrisposto alcun importo superiore all'1,5%. Per le classi emesse fino al 30 settembre 2021, compreso, l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto calcolato al 1° ottobre 2021. Per ogni nuova classe emessa, il periodo di riferimento ai fini del calcolo della commissione di performance decorre dalla data del lancio della classe e l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto al lancio.

Commissione di performance. la Società di gestione riceverà una commissione di performance performance, per le classi A A, B e P D, pari al 1510% della performance calcolata sulla base di un High Water Mark Absoluteassoluto. La commissione di performance sarà calcolata e accumulata per ogni azione e frazione di azione in ogni Giorno di valutazione Valutazione sulla base della differenza, differenza - se positiva, positiva - tra (i) il valore lordo di inventariopatrimoniale lordo, ovvero ossia il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto prima di detrarre la della deduzione della commissione di performance così calcolata calcolata, e (ii) il valore più alto valore storico (high water mark) (“"HWM”"), pari al ossia il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto più elevato alto che ha dato luogo a una cristallizzazione della commissione di performance, in uno qualunque dei giorni precedenti dopo il al calcolo, successivi al primo Giorno di valutazioneValutazione. Questa differenza è considerata (i) al lordo di qualunque qualsiasi dividendo eventualmente versato nel corso del medesimo pagato durante lo stesso periodo e (ii) al netto di tutte le speseogni spesa. Le somme accumulate Gli importi maturati annualmente saranno cristallizzate cristallizzati e pagate pagati entro 30 giorni dalla fine dell'esercizio dell’esercizio sociale. In via eccezionalecaso, la cristallizzazione e il pagamento avverranno per la prima volta entro i trenta giorni successivi alla fine dell'esercizio sociale 2021. In caso rispettivamente rispettivamente, di rimborso rimborsi di azioni o di ovvero della fusione o di della chiusura del comparto nel durante il periodo di riferimento, la commissione di performance, se ove applicabile, sarà verrà (i) cristallizzata cristallizzata, rispettivamente, alla data rispettivamente del di rimborso di delle azioni o ovvero della fusione o della chiusura del comparto e (ii) riconosciuta liquidata e versata corrisposta alla Società di gestione Gestione in un’unica unica soluzione entro i 30 giorni successivi alla dalla chiusura dell'eserciziodell’esercizio. In via eccezionale, la commissione di performance, ove applicabile, non sarà cristallizzata laddove il fondo ricevente sia un fondo creato ex novo, senza alcuno storico delle performance e con una politica di investimento sostanzialmente simile a quella del comparto. La commissione di performance matura giornalmente sulla su base del Valore Patrimoniale Netto giornaliera in base al valore patrimoniale netto giornaliero ed è quindi considerata tenendo in ogni sottoscrizione considerazione eventuali sottoscrizioni e rimborso rimborsi (dividendi) nel durante il medesimo periodo. La commissione di performance non potrà essere superiore all'1,5all’1,5% su base annuale del valore netto totale del comparto. Alla Società di gestione non verrà corrisposto alcun importo superiore all'1,5all’1,5%. Per le classi già emesse fino al 30 settembre 2021, compreso2 gennaio 2023, l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto calcolato al 1° ottobre 202130 dicembre 2022. Per A partire dal 2 gennaio 2023, per ogni nuova classe emessa, il periodo di riferimento ai fini del calcolo della commissione di performance decorre dalla data del lancio della classe e l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto al lancio.

Commissione di performance. la Società di gestione riceverà una commissione di performance performance, per le classi A e P D, pari al 15% della performance calcolata sulla base di un High Water Mark Absoluteassoluto. La commissione di performance sarà calcolata e accumulata per ogni azione e frazione di azione in ogni Giorno di valutazione Valutazione sulla base della differenza, differenza - se positiva, positiva - tra (i) il valore lordo di inventariopatrimoniale lordo, ovvero ossia il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto prima di detrarre la della deduzione della commissione di performance così calcolata calcolata, e (ii) il valore più alto valore storico (high water mark) (“"HWM”"), pari al ossia il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto più elevato alto che ha dato luogo a una cristallizzazione della commissione di performance, in uno qualunque dei giorni precedenti dopo il al calcolo, successivi al primo Giorno di valutazioneValutazione. Questa differenza è considerata (i) al lordo di qualunque qualsiasi dividendo eventualmente versato nel corso del medesimo pagato durante lo stesso periodo e (ii) al netto di tutte le speseogni spesa. Le somme accumulate Gli importi maturati annualmente saranno cristallizzate cristallizzati e pagate pagati entro 30 giorni dalla fine dell'esercizio dell’esercizio sociale. In via eccezionale, la cristallizzazione e il pagamento avverranno per la prima volta entro i trenta giorni successivi alla fine dell'esercizio sociale 2021. In caso rispettivamente di rimborso di azioni azioni, o di fusione o chiusura di chiusura del un comparto nel durante il periodo di riferimento, la commissione di performance, se applicabile, sarà (i) cristallizzata alla data rispettivamente del rimborso di azioni delle azioni, o della fusione o della chiusura del comparto e (ii) riconosciuta e versata alla Società di gestione in un’unica soluzione entro i 30 giorni successivi alla dalla chiusura dell'eserciziodell’esercizio. In via eccezionale, la commissione di performance, ove applicabile, non sarà cristallizzata laddove il fondo ricevente sia un fondo creato ex novo, senza alcuno storico delle performance e con una politica di investimento sostanzialmente simile a quella del comparto. La commissione di performance matura giornalmente sulla base del Valore Patrimoniale Netto giornaliero ed è quindi considerata in ogni sottoscrizione e rimborso (dividendi) nel medesimo periodo. La commissione di performance non potrà essere superiore all'1,5all’1,5% su base annuale del valore netto totale del comparto. Alla Società di gestione non verrà corrisposto alcun importo superiore all'1,5all’1,5%. Per le classi già emesse fino al 30 settembre 2021, compreso2 gennaio 2023, l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto calcolato al 1° ottobre 202130 dicembre 2022. Per A partire dal 2 gennaio 2023, per ogni nuova classe emessa, il periodo di riferimento ai fini del calcolo della commissione di performance decorre dalla data del lancio della classe e l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto al lancio.

Commissione di performance. Con riferimento al generico anno solare la Società di gestione riceverà una commissione di performance per le classi A e P è pari al 1520% della performance calcolata sulla base dell’in- cremento percentuale (overperformance) fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di un High valorizzazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare stesso (nel primo anno di commercializzazione del fondo viene considerata la frazione d’anno compresa tra la data di prima valorizzazione del fondo e l’ulti- ma data di valorizzazione nell’anno solare) dal valore quota del fondo rispetto all’High Water Mark Absolute(HWM), maggiorato del 3,50%. L’HWM è definito come segue: alla data di lancio del prodotto l’HWM coincide con il valore quota iniziale del fondo posto convenzionalmente pari a 10 euro; successivamente l’HWM viene aggiornato in corrispondenza all’ultimo giorno di quotazione di ciascun anno solare nella misura del più alto tra il valore quota registrato a tale data e l’HWM precedente. Il calcolo della commissione annua di performance è effettuato in occasione di ogni valoriz- zazione settimanale del fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperforman- ce maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione dell’anno solare precedente. La commissione di performance sarà calcolata per ogni azione e frazione di azione ogni Giorno di valutazione sulla base della differenza, se positiva, è applicata al minor ammontare tra (i) il valore lordo complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di inventario, ovvero il Valore Patrimoniale Netto prima valorizzazione dell’anno solare precedente e la data di detrarre la commissione di performance così calcolata valorizzazione e (ii) il valore più alto storico (high water mark) (“HWM”), pari al Valore Patrimoniale Netto più elevato che ha dato luogo a una cristallizzazione della commissione complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di performance, in uno qualunque dei giorni precedenti dopo il primo Giorno di valutazionecalcolo. Questa differenza è considerata (i) al lordo di qualunque dividendo eventualmente versato nel corso del medesimo periodo e (ii) al netto di tutte le spese. Le somme accumulate annualmente saranno cristallizzate e pagate entro 30 giorni dalla fine dell'esercizio sociale. In via eccezionale, la cristallizzazione e il pagamento avverranno per la prima volta entro i trenta giorni successivi alla fine dell'esercizio sociale 2021. In caso rispettivamente di rimborso di azioni o di fusione o di chiusura del comparto nel periodo di riferimento, la commissione di performance, se applicabile, sarà (i) cristallizzata alla data rispettivamente del rimborso di azioni o della fusione o della chiusura del comparto e (ii) riconosciuta e versata alla Società di gestione in un’unica soluzione entro i 30 giorni successivi alla chiusura dell'esercizio. In via eccezionale, la commissione di performance, ove applicabile, non sarà cristallizzata laddove il fondo ricevente sia un fondo creato ex novo, senza alcuno storico delle performance e con una politica di investimento sostanzialmente simile a quella del comparto. La commissione di performance matura giornalmente sulla base del Valore Patrimoniale Netto giornaliero ed è quindi considerata in ogni sottoscrizione e rimborso (dividendi) nel medesimo periodo. La commissione di performance non potrà essere superiore all'1,5% su base annuale del valore netto totale del comparto. Alla Società di gestione non verrà corrisposto alcun importo superiore all'1,5%. Per le classi emesse fino al 30 settembre 2021, compreso, l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto calcolato al 1° ottobre 2021. Per ogni nuova classe emessa, il periodo di riferimento ai fini del calcolo L’importo della commissione di performance decorre dalla data viene prelevato dal fondo annualmente. Non è previsto un limite massimo alla commissione di performance (fee cap). Altri costi Le spese di custodia delle attività del lancio della classe e l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto fondo interno sono addebitate al lanciofondo stesso.

Commissione di performance. Con riferimento al generico anno solare la Società di gestione riceverà una commissione di performance per le classi A e P è pari al 15% della performance calcolata sulla base dell’in- cremento percentuale (overperformance) fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di un High valorizzazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare stesso (nel primo anno di commercializzazione del fondo viene considerata la frazione d’anno compresa tra la data di prima valorizzazione del fondo e l’ulti- ma data di valorizzazione nell’anno solare) dal valore quota del fondo rispetto all’High Water Mark Absolute(HWM), maggiorato del rendimento del “parametro di riferimento” nello stesso periodo. L’HWM è definito come segue: alla data di lancio del prodotto l’HWM coincide con il valore quota iniziale del fondo posto convenzionalmente pari a 10 euro; successivamente l’HWM viene aggiornato in corrispondenza all’ultimo giorno di quotazione di ciascun anno solare nella misura del più alto tra il valore quota registrato a tale data e l’HWM precedente. Il “parametro di riferimento”ai fini del calcolo delle commissioni di performance è dato dall’in- dice MTS Italia BOT ex Banca d’Italia Lordo1 maggiorato di 0,25% annuo. Il calcolo della commissione annua di performance è effettuato in occasione di ogni valoriz- zazione settimanale del fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperforman- ce maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione dell’anno solare precedente. La commissione di performance sarà calcolata per ogni azione e frazione di azione ogni Giorno di valutazione sulla base della differenza, se positiva, è applicata al minor ammontare tra (i) il valore lordo complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di inventario, ovvero il Valore Patrimoniale Netto prima valoriz- zazione dell’anno solare precedente e la data di detrarre la commissione di performance così calcolata valorizzazione e (ii) il valore più alto storico (high water mark) (“HWM”), pari al Valore Patrimoniale Netto più elevato che ha dato luogo a una cristallizzazione della commissione complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di performance, in uno qualunque dei giorni precedenti dopo il primo Giorno di valutazionecalcolo. Questa differenza è considerata (i) al lordo di qualunque dividendo eventualmente versato nel corso del medesimo periodo e (ii) al netto di tutte le spese. Le somme accumulate annualmente saranno cristallizzate e pagate entro 30 giorni dalla fine dell'esercizio sociale. In via eccezionale, la cristallizzazione e il pagamento avverranno per la prima volta entro i trenta giorni successivi alla fine dell'esercizio sociale 2021. In caso rispettivamente di rimborso di azioni o di fusione o di chiusura del comparto nel periodo di riferimento, la commissione di performance, se applicabile, sarà (i) cristallizzata alla data rispettivamente del rimborso di azioni o della fusione o della chiusura del comparto e (ii) riconosciuta e versata alla Società di gestione in un’unica soluzione entro i 30 giorni successivi alla chiusura dell'esercizio. In via eccezionale, la commissione di performance, ove applicabile, non sarà cristallizzata laddove il fondo ricevente sia un fondo creato ex novo, senza alcuno storico delle performance e con una politica di investimento sostanzialmente simile a quella del comparto. La commissione di performance matura giornalmente sulla base del Valore Patrimoniale Netto giornaliero ed è quindi considerata in ogni sottoscrizione e rimborso (dividendi) nel medesimo periodo. La commissione di performance non potrà essere superiore all'1,5% su base annuale del valore netto totale del comparto. Alla Società di gestione non verrà corrisposto alcun importo superiore all'1,5%. Per le classi emesse fino al 30 settembre 2021, compreso, l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto calcolato al 1° ottobre 2021. Per ogni nuova classe emessa, il periodo di riferimento ai fini del calcolo L’importo della commissione di performance decorre dalla data del lancio della classe e l’HWM sarà viene prelevato dal fondo annualmente. Non è previsto un limite massimo alla commissione di performance (fee cap). Altri costi Le spese di custodia delle attività finanziarie in cui investe il Valore Patrimoniale Netto al lanciofondo interno.

Commissione di performance. Con riferimento al generico anno solare la Società di gestione riceverà una commissione di performance per le classi A e P è pari al 15% della performance calcolata sulla base dell’in- cremento percentuale (overperformance) fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di un High valorizzazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare stesso (nel primo anno di commercializzazione del fondo viene considerata la frazione d’anno compresa tra la data di prima valorizzazione del fondo e l’ulti- ma data di valorizzazione nell’anno solare) dal valore quota del fondo rispetto all’High Water Mark Absolute(HWM), maggiorato del rendimento del “parametro di riferimento” nello stesso periodo. L’HWM è definito come segue: alla data di lancio del prodotto l’HWM coincide con il valore quota iniziale del fondo posto convenzionalmente pari a 10 euro; successivamente l’HWM viene aggiornato in corrispondenza all’ultimo giorno di quotazione di ciascun anno solare nella misura del più alto tra il valore quota registrato a tale data e l’HWM precedente. Il “parametro di riferimento”ai fini del calcolo delle commissioni di performance è dato dall’in- dice MTS Italia BOT ex Banca d’Italia Lordo1 maggiorato di 1,25% annuo. Il calcolo della commissione annua di performance è effettuato in occasione di ogni valoriz- zazione settimanale del fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperforman- ce maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione dell’anno solare precedente. La commissione di performance sarà calcolata per ogni azione e frazione di azione ogni Giorno di valutazione sulla base della differenza, se positiva, è applicata al minor ammontare tra (i) il valore lordo complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di inventario, ovvero il Valore Patrimoniale Netto prima valoriz- zazione dell’anno solare precedente e la data di detrarre la commissione di performance così calcolata valorizzazione e (ii) il valore più alto storico (high water mark) (“HWM”), pari al Valore Patrimoniale Netto più elevato che ha dato luogo a una cristallizzazione della commissione complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di performance, in uno qualunque dei giorni precedenti dopo il primo Giorno di valutazionecalcolo. Questa differenza è considerata (i) al lordo di qualunque dividendo eventualmente versato nel corso del medesimo periodo e (ii) al netto di tutte le spese. Le somme accumulate annualmente saranno cristallizzate e pagate entro 30 giorni dalla fine dell'esercizio sociale. In via eccezionale, la cristallizzazione e il pagamento avverranno per la prima volta entro i trenta giorni successivi alla fine dell'esercizio sociale 2021. In caso rispettivamente di rimborso di azioni o di fusione o di chiusura del comparto nel periodo di riferimento, la commissione di performance, se applicabile, sarà (i) cristallizzata alla data rispettivamente del rimborso di azioni o della fusione o della chiusura del comparto e (ii) riconosciuta e versata alla Società di gestione in un’unica soluzione entro i 30 giorni successivi alla chiusura dell'esercizio. In via eccezionale, la commissione di performance, ove applicabile, non sarà cristallizzata laddove il fondo ricevente sia un fondo creato ex novo, senza alcuno storico delle performance e con una politica di investimento sostanzialmente simile a quella del comparto. La commissione di performance matura giornalmente sulla base del Valore Patrimoniale Netto giornaliero ed è quindi considerata in ogni sottoscrizione e rimborso (dividendi) nel medesimo periodo. La commissione di performance non potrà essere superiore all'1,5% su base annuale del valore netto totale del comparto. Alla Società di gestione non verrà corrisposto alcun importo superiore all'1,5%. Per le classi emesse fino al 30 settembre 2021, compreso, l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto calcolato al 1° ottobre 2021. Per ogni nuova classe emessa, il periodo di riferimento ai fini del calcolo L’importo della commissione di performance decorre dalla data viene prelevato dal fondo annualmente. Non è previsto un limite massimo alla commissione di performance (fee cap). Altri costi Le spese di custodia delle attività del lancio della classe e l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto fondo interno sono addebitate al lanciofondo stesso.

Commissione di performance. la Società di gestione riceverà una commissione di performance per le classi A A, D e P Q pari al 15% della performance calcolata sulla base di un High Water Mark Absolute. La commissione di performance sarà calcolata e accumulata per ogni azione e frazione di azione in ogni Giorno di valutazione Valutazione sulla base della differenza, differenza - se positiva, positiva - tra (i) il valore lordo di inventariopatrimoniale lordo, ovvero ossia il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto prima di detrarre la della deduzione della commissione di performance così calcolata calcolata, e (ii) il valore più alto valore storico (high water mark) (“"HWM”"), pari al ossia il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto più elevato alto che ha dato luogo a una cristallizzazione della commissione di performance, in uno qualunque dei giorni precedenti dopo il al calcolo, successivi al primo Giorno di valutazioneValutazione. Questa differenza è considerata (i) al lordo di qualunque qualsiasi dividendo eventualmente versato nel corso del medesimo pagato durante lo stesso periodo e (ii) al netto di tutte le speseogni spesa. Le somme accumulate Gli importi maturati annualmente saranno cristallizzate cristallizzati e pagate pagati entro 30 giorni dalla fine dell'esercizio dell’esercizio sociale. In via eccezionale, la cristallizzazione e il pagamento avverranno per la prima volta entro i trenta giorni successivi alla fine dell'esercizio sociale 2021. In caso rispettivamente di rimborso di azioni azioni, o di fusione o chiusura di chiusura del un comparto nel durante il periodo di riferimento, la commissione di performance, se applicabile, sarà (i) cristallizzata alla data rispettivamente del rimborso di azioni delle azioni, o della fusione o della chiusura del comparto e (ii) riconosciuta e versata alla Società di gestione in un’unica soluzione entro i 30 giorni successivi alla dalla chiusura dell'eserciziodell’esercizio. In via eccezionale, la commissione di performance, ove applicabile, non sarà cristallizzata laddove il fondo ricevente sia un fondo creato ex novo, senza alcuno storico delle performance e con una politica di investimento sostanzialmente simile a quella del comparto. La commissione di performance matura giornalmente sulla base del Valore Patrimoniale Netto giornaliero ed è quindi considerata in ogni sottoscrizione e rimborso (dividendi) nel medesimo periodo. La commissione di performance non potrà essere superiore all'1,5all’1,5% su base annuale del valore netto totale del comparto. Alla Società di gestione non verrà corrisposto alcun importo superiore all'1,5all’1,5%. Per le classi già emesse fino al 30 settembre 2021, compreso2 gennaio 2023, l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto patrimoniale netto calcolato al 1° ottobre 202130 dicembre 2022. Per A partire dal 2 gennaio 2023, per ogni nuova classe emessa, il periodo di riferimento ai fini del calcolo della commissione di performance decorre dalla data del lancio della classe e l’HWM sarà il Valore Patrimoniale Netto al lancio.