Common use of Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta Clause in Contracts

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata ad alcuna condizione, fatto salvo il provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 Azioni della Società, senza indicazione del valore nominale, pari a circa il 36,33% del capitale sociale dell’Emittente. L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica di un minimo di 22.000.000 Azioni, pari al 10,09% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia (non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo punto); e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 Azioni, pari al 89,91% dell’Offerta Globale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili. L’Offerta Pubblica comprende una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e dopo le ore 13.30 del giorno 17 giugno 2015 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di Offerta. Sono previste, altresì, specifiche ipotesi di ritiro dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine del Periodo di Offerta e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due giorni lavorativi dal termine del Periodo di Offerta. Salvo per alcuni potenziali conflitti di interesse delle banche coinvolte e per gli interessi dell’Azionista Venditore, la Società non è a conoscenza di interessi propri di persone fisiche o giuridiche che sono significativi per l’Offerta Globale.

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata ad alcuna condizione, fatto salvo il provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. L’Offerta Globale è stata autorizzata con D.P.C.M. 2 settembre 2014 recante i criteri e le modalità di dismissione della partecipazione detenuta in- direttamente dal Ministero dell’economia e delle finanze nel capitale di Rai Way S.p.A. (Gaz- zetta Ufficiale – Serie Generale n. 229 del 2 ottobre 2014), in conformità a quanto previsto dall’art. 21, comma 3, del D.L. 24 aprile 2014, n. 66, convertito, con modificazioni dalla Legge 23 giugno 2014, n. 89. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 83.000.000 Azioni della Società, senza indicazione indica- zione del valore nominale, pari a circa il 36,3330,51% del capitale sociale dell’Emittente. L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica di un minimo di 22.000.000 8.300.000 Azioni, pari al 10,0910% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia e ai Dipendenti (non possono pos- sono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente esclu- sivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo punto); e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 74.700.000 Azioni, pari al 89,9190% dell’Offerta GlobaleGlo- bale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili. L’Offerta Pubblica comprende comprende: (i) una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli; e (ii) una tranche riservata ai Dipendenti di massime n. 4.150.000 Azioni, pari al 50% dell’Offerta Pubblica. Nell’ambito degli accordi che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 12.000.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,0014,46% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento IstituzionaleIstitu- zionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Collo- camento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquistol’acqui- sto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 12.000.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,0014,46% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società So- cietà eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 3 novembre 2014 e terminerà alle ore 13:30 12:00 del giorno 17 giugno 201513 novembre 2014, salvo proroga o chiusura anticipata. L’Offerta ai Dipendenti avrà inizio alle ore 9:00 del 3 novembre 2014 e terminerà alle ore 12:00 del 13 novembre 2014, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 3 novembre 2014 e terminerà il giorno 17 giugno 201513 novembre 2014. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia e dai Dipendenti prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 3 novembre 2014 e dopo le ore 13.30 12:00 del giorno 17 giugno 2015 13 novembre 2014 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate comu- nicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto, fermo restando che l’inizio dell’Offerta Pubblica avverrà entro e non oltre un mese dalla data di rilascio del provvedimento di approvazione del Prospetto da parte di CONSOB. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente even- tualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano su “Il Sole24OreIlSole24Ore” e/o sul quotidiano su “Corriere della SeraMilano Finanza” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con sentita la Società e i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano su “Il Sole24OreIlSole24Ore” e/o sul quotidiano su “Corriere della SeraMilano Finanza” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di Offerta. Sono previste, altresì, specifiche ipotesi di ritiro dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente eventual- mente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano su “Il Sole24OreIlSole24Ore” e/o sul quotidiano su “Corriere della SeraMilano Finanza” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine del Periodo di Offerta e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due giorni lavorativi dal termine del Periodo di Offerta. Salvo per alcuni potenziali conflitti di interesse delle banche coinvolte e per gli interessi dell’Azionista Venditore, la Società non è a conoscenza di interessi propri di persone fisiche o giuridiche che sono significativi per l’Offerta Globale.

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata L’Offerta, per un controvalore complessivo di massimi Euro 149.982.892,22, ha ad alcuna condizione, fatto salvo il provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 213.043.881 Nuove Azioni della Societàrivenienti dall’Aumento di Capitale. Le Nuove Azioni saranno offerte in opzione, senza indicazione ai sensi dell’art. 2441, primo comma, del valore nominaleCodice Civile agli azionisti dell’Emittente, pari a circa sulla base del rapporto di opzione di n. 17 Nuove Azioni ogni n. 5 azioni ordinarie dell’Emittente detenute. La tabella che segue riassume i dati rilevanti dell’Offerta Dati rilevanti dell’Offerta Numero di Nuove Azioni offerte in opzione massime n. 213.043.881 Nuove Azioni Rapporto di opzione n. 17 Nuove Azioni ogni n. 5 azioni ordinarie dell’Emittente detenute Prezzo di Offerta Euro 0,704 Controvalore totale dell’Aumento di Capitale Euro 149.982.892,22 Numero totale di azioni dell’Emittente in circolazione alla Data del n. 62.659.965 azioni ordinarie Prospetto Numero totale di azioni dell’Emittente componenti il 36,33% del capitale sociale dell’Emittentein n. 275.703.846 azioni ordinarie caso di integrale sottoscrizione dell’Aumento di Capitale Capitale sociale dell’Emittente ante-Offerta Euro 313.299.825,00 Capitale sociale dell’Emittente post-Offerta in caso di integrale Euro 349.943.372,53 sottoscrizione dell’Aumento di Capitale Percentuale delle Nuove Azioni sul totale delle azioni emesse 77,3% dall’Emittente in caso di integrale sottoscrizione dell’Aumento di Capitale Il Periodo di Opzione decorre dal 3 dicembre 2018 al 17 dicembre 2018 (estremi inclusi). L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica I Diritti di un minimo di 22.000.000 Opzione, che daranno diritto alla sottoscrizione delle Nuove Azioni, pari dovranno essere esercitati, a pena di decadenza, durante il Periodo di Opzione tramite gli intermediari autorizzati aderenti al 10,09% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia (non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale sistema di cui al successivo punto); e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 Azioni, pari al 89,91% dell’Offerta Globale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili. L’Offerta Pubblica comprende una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi gestione accentrata che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale sono tenuti a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare dare le Azioni così prese relative istruzioni a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, Monte Titoli entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del 14:00 dell’ultimo giorno 8 giugno 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e dopo le ore 13.30 del giorno 17 giugno 2015 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di OffertaOpzione. Sono previstePertanto, altresì, specifiche ipotesi ciascun sottoscrittore dovrà presentare apposita richiesta di ritiro sottoscrizione con le modalità e nel termine che il suo intermediario depositario gli avrà comunicato per assicurare il rispetto del termine di cui sopra. La seguente tabella riporta il calendario indicativo dell’Offerta. Calendario indicativo dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine Inizio del Periodo di Offerta Opzione 3 dicembre 2018 Ultimo giorno di negoziazione dei Diritti di Opzione 11 dicembre 2018 Termine del Periodo di Opzione e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione termine ultimo di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due sottoscrizione delle 17 dicembre 2018 Nuove Azioni nell’ambito dell’Offerta Comunicazione dei risultati dell’Offerta Entro 5 giorni lavorativi dal termine del Periodo di Offerta. Salvo per alcuni potenziali conflitti di interesse delle banche coinvolte e per gli interessi dell’Azionista Venditore, la Società non è a conoscenza di interessi propri di persone fisiche o giuridiche che sono significativi per l’Offerta Globale.Opzione

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale di Sottoscrizione è subordinata esclusivamente alle condizioni di seguito riportate: a) l’Assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 aprile 2015, la cui deliberazione è stata successivamente modificata per effetto della delibera di raggruppamento del 20 maggio 2015, ha deliberato di aumentare il capitale sociale dell’Emittente a servizio della quotazione, in via inscindibile, fino a concorrenza di Euro 150.000.000,00 ed in via scindibile per l’eventuale eccedenza fino a massimi Euro 690.000.000,00; pertanto, al di sotto dell’importo minimo (i.e. Euro 150.000.000,00), l’Emittente non è subordinata autorizzato ad alcuna condizioneeseguire l’Aumento di Capitale e quindi a perfezionare l’Offerta. L’efficacia dei Conferimenti Condizionati e delle Acquisizioni è pertanto sospensivamente condizionata al raggiungimento di tale soglia minima; b) la predetta Assemblea straordinaria dell’Emittente, fatto salvo la cui deliberazione è stata successivamente modificata per effetto della delibera di raggruppamento del 20 maggio 2015, ha inoltre deliberato che il prezzo di emissione delle azioni oggetto di Offerta non può essere inferiore a Euro 3,00 per azione; pertanto al di sotto di detto prezzo minimo l’Offerta non potrà essere perfezionata; c) il rilascio del provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. Costituiscono L’Offerta Globale di Sottoscrizione, finalizzata all’ammissione alle negoziazioni delle Azioni sul MTA, ha per oggetto massime n. 134.000.000 Azioni rivenienti dall’Aumento di Capitale per un importo massimo, calcolato sulla base del Prezzo di Offerta, pari ad Euro 402 milioni. Si precisa che le azioni oggetto dell’Offerta rivengono dall’Aumento di Capitale deliberato dall’Assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 aprile 2015 (successivamente modificata per effetto della delibera di raggruppamento del 20 maggio 2015), per un ammontare massimo fino a n. 230.000.000 Azioni Ordinarie (comprensive delle azioni al servizio dell’opzione per la sottoscrizione, al prezzo di offerta, di ulteriori azioni della società al servizio della c.d. “greenshoe”). La predetta delibera prevede altresì un aumento del capitale sociale dell’Emittente a servizio della quotazione in via inscindibile fino a concorrenza dell’importo di Euro 150 milioni; l’Emittente tuttavia si riserva d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale di Sottoscrizione la facoltà di ritirare, in tutto o in parte, l’Offerta Pubblica e/o il Collocamento Istituzionale, qualora al termine del Periodo di Offerta le adesioni pervenute risultassero inferiori al quantitativo offerto nell’ambito della stessa, ancorché superiori all’ammontare inscindibile dell’Aumento di Capitale. In esecuzione di quanto deliberato dall’Assemblea della Società del 9 aprile 2015 e del 20 maggio 2015, il Consiglio di Amministrazione del 25 settembre 2015 ha deliberato di fissare il numero massimo di azioni da emettere fino a 146.550.000, di cui massime numero 134.000.000 azioni oggetto dell’Offerta Globale e massime numero 12.550.000 azioni a servizio dell’Opzione Greenshoe (pari a circa il 9,4% delle azioni oggetto dell’Offerta Globale). L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 dell’1 ottobre 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 9 ottobre 2015. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 29 settembre 2015 e terminerà il giorno 9 ottobre 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno dal pubblico indistinto in Italia ai Collocatori prima delle ore 9:00 del giorno 1 ottobre 2015 e dopo le ore 13:30 del giorno 9 ottobre 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Si rende noto che il calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche al verificarsi di eventi e circostanze indipendenti dalla volontà dell’Emittente, ivi inclusi particolari condizioni di volatilità dei mercati finanziari, che potrebbero pregiudicare il buon esito dell’Offerta Globale di Sottoscrizione. Eventuali modifiche del Periodo di Offerta saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto Informativo. L’Emittente si riserva la facoltà di prorogare, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale di Sottoscrizione, il Periodo di Offerta. L’Offerta Globale di Sottoscrizione consiste in: (a) un’Offerta Pubblica di n. 218.000.000 Azioni della Società, senza indicazione del valore nominale13.500.000 Azioni, pari a circa il 36,3310% del capitale sociale dell’Emittente. L’Offerta delle Azioni oggetto dell’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica di un minimo di 22.000.000 Azioni, pari al 10,09% dell’Offerta Globale, Sottoscrizione rivolta al pubblico indistinto in Italia (non Italia. Non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo puntopunto (b); e (iib) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 120.500.000 Azioni, pari al 89,91a circa il 90% delle Azioni dell’Offerta GlobaleGlobale di Sottoscrizione, riservato ad riservata: (i) a Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della del Regulation S dello United States del Securities Act del 1933Act, come successivamente modificatocon esclusione di Australia, Canada e negli Giappone e di qualsiasi Altro Paese, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili; (ii) e, limitatamente agli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States del Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabiliAct. L’Offerta Pubblica comprende una tranche consiste nell’offerta rivolta al pubblico indistinto in Italia, con esclusione degli Investitori Istituzionali. Una Delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto, è previsto che una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi Il Prezzo di Offerta delle Azioni è stato determinato pari ad Euro 3,00 per Azione. Ai fini meramente indicativi, e senza che saranno stipulati per l’Offerta Globalequesti abbiano alcun valore relativamente alla determinazione del Prezzo di Offerta, si riportano i moltiplicatori relativi alle società quotate che operano in settori comparabili a quelli della Società. Società P/NAV (*) Italia Beni Stabili SIIQ 0,76 volte IGD SIIQ 0,61 volte Europa Fonciére des Regions 0,98 volte Gecina 1,03 volte ICADE 0,80 volte Société Fonciére Lyonnaise 0,70 volte (*) P/NAV è prevista calcolato come rapporto tra la concessione capitalizzazione di mercato e il NAV. Le capitalizzazioni di mercato (fonte FactSet) sono state determinate alla data del 22 settembre 2015, al netto delle azioni proprie ove presenti. I Net Asset Value (NAV) delle società comparabili sono riferiti al 30 giugno 2015 (fonte bilanci societari e presentazioni disponibili sui siti web delle società). L’Offerta Pubblica è coordinata e diretta da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori Banca IMI S.p.A. (“Banca IMI”) che agisce in qualità di Responsabile del Collocamento e Lead Manager dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Pubblica. Le Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini Pubblica sono collocate tra il pubblico tramite un consorzio di una sovrallocazione collocamento e garanzia (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del il “Consorzio per l’Offerta Pubblica”) al quale partecipano banche e società di intermediazione mobiliare (i “Collocatori”), il Collocamento Istituzionalecui elenco verrà reso noto mediante deposito presso la CONSOB, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie la sede della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività ed i Collocatori medesimi, nonché mediante pubblicazione di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e dopo le ore 13.30 del giorno 17 giugno 2015 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate al pubblico con un apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di pubblicato su almeno un quotidiano economico finanziario a diffusione del Prospetto. Sono previste facoltà di posticipo, proroga nazionale e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e un apposito comunicato stampa pubblicato sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed dell’Emittente xxx.xxxxxxxxxxx.xxx entro il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di Offerta. Sono previsteNell’ambito del medesimo avviso saranno specificati i Collocatori che raccoglieranno le adesioni on line del pubblico indistinto mediante il sistema di raccolta telematica (i “Collocatori on Line”). L’Offerta Globale di Sottoscrizione è coordinata e diretta da Banca IMI, Barclays e Xxxxxxx Xxxxx International in qualità di Coordinatori dell’Offerta Globale di Sottoscrizione i quali agiscono, unitamente a Intermonte SIM S.p.A. (“Intermonte”), anche in qualità di Joint Bookrunner nell’ambito del Collocamento Istituzionale. Intermonte agisce in qualità di advisor, Joint Bookrunner nell’ambito del Collocamento Istituzionale e di Sponsor ai fini della quotazione sul MTA. Alcuni membri del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e degli Alti Dirigenti sono portatori di interessi propri. In particolare si segnala quanto segue. Alla Data del Prospetto Informativo Xxxxxx Xxxxxxxx ricopre la carica di Amministratore Delegato di Sorgente Group e di Vice Presidente con deleghe operative relative alla gestione ordinaria di Sorgente SGR. Si segnala che il Xxxx. Xxxxxx Xxxxxxxx si è impegnato a rinunciare, all’avvenuta quotazione delle azioni dell’Emittente sul MTA, alla carica attualmente ricoperta di Vice Presidente e alle deleghe ricevute in Sorgente SGR, rimanendo consigliere non esecutivo di tale società. A tal riguardo si segnala che Sorgente Group è partecipata per il 34,50% da Xxxxxx Xxxxxxxx che ne detiene, altresì, specifiche ipotesi lo 0,50% (tot. 35%) tramite Roma Fid Società Fiduciaria S.p.A. Il restante 65% è detenuto dalla stessa fiduciaria in forza di ritiro mandati riconducibili ad altri membri della Famiglia Xxxxxxxx (Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxxx e Xxxxxxxx Xxxxxxxx); nessun membro della Famiglia Xxxxxxxx detiene il controllo della società. Sorgente SGR è controllata al 96,69% e soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Sorgente Group. Si segnala inoltre che l’amministratore Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx ricopre anche la carica di Amministratore Delegato di IPI S.p.A.. Nell’ambito dell’Offerta GlobaleGlobale si segnala quanto segue. Banca IMI, società appartenente al gruppo bancario Intesa Sanpaolo (“Gruppo Intesa Sanpaolo”), che saranno eventualmente comunicate ricopre il ruolo di Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner nell’ambito del Collocamento Istituzionale, nonché di Responsabile del Collocamento nell’Offerta Pubblica di Sottoscrizione, Barclays Bank PLC (“Barclays”) e Xxxxxxx Xxxxx International, che ricoprono il ruolo di Joint Global Coordinator, e Joint Bookrunner nell’ambito del Collocamento Istituzionale, si trovano in una situazione di potenziale conflitto di interessi, in quanto garantiranno insieme ad altri intermediari il collocamento delle Azioni oggetto dell’Offerta Globale di Sottoscrizione e percepiranno, in relazione ai ruoli assunti nell’ambito di tale Offerta Globale di Sottoscrizione, commissioni calcolate in percentuale sul controvalore delle Azioni oggetto dell’Offerta Globale di Sottoscrizione. Il Gruppo Intesa Sanpaolo tramite Intesa Sanpaolo S.p.A. e altre società controllate, svolgerà inoltre il ruolo di Collocatore nell’ambito dell’Offerta Pubblica e, a fronte del servizio prestato, percepirà una commissione calcolata sul controvalore delle Azioni oggetto di Collocamento. Il Gruppo Intesa Sanpaolo, tramite Intesa Sanpaolo S.p.A. e altre società controllate, ha in essere rapporti creditizi nei confronti di Sorgente Group S.p.A., di Sorgente SGR, dei fondi gestiti da quest’ultima e di IPI S.p.A.. Le società appartenenti al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” Gruppo Intesa Sanpaolo hanno prestato o potrebbero prestare in futuro servizi di lending, advisory e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” di investment banking in via continuativa a favore del Gruppo Sorgente, del Gruppo IPI e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospettodei relativi azionisti. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” Le società appartenenti al gruppo di cui fa parte Barclays Bank potrebbero prestare in futuro servizi di lending, advisory e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine investment banking in via continuativa a favore del Periodo di Offerta e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” Gruppo dell’Emittente e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” dell’azionista Sorgente Group S.p.A.. Le società appartenenti al gruppo di cui fa parte Xxxxxxx Xxxxx International potrebbero prestare in futuro servizi di lending, advisory e/o di investment banking in via continuativa a favore del Gruppo dell’Emittente e/o dell’azionista Sorgente Group S.p.A.. Intermonte, che ricopre il ruolo di Sponsor e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due giorni lavorativi dal termine Joint Bookrunner nell’ambito del Periodo Collocamento Istituzionale, nonché di Offerta. Salvo per alcuni potenziali conflitti advisor finanziario dell’Emittente, si trova in una situazione di interesse delle banche coinvolte e per gli interessi dell’Azionista Venditore, la Società non è a conoscenza potenziale conflitto di interessi propri in quanto percepirà, in relazione ai ruoli assunti, commissioni anche calcolate in percentuale sul controvalore delle Azioni oggetto dell’Offerta Globale di persone fisiche o giuridiche che sono significativi per l’Offerta GlobaleSottoscrizione.