FONDI PROPRI. La Compagnia monitora e regola la propria struttura finanziaria sulla base della struttura patrimoniale e del Solvency II ratio, ovvero la misura sintetica del grado di solidità patrimoniale calcolata secondo i criteri e con le modalità indicate dalla Direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e Regolamento delegato (UE) 2015/35, come rapporto tra Fondi propri ammissibili per la copertura del Margine di solvibilità e il Margine di solvibilità, ovvero la massima perdita potenziale realizzabile nell’orizzonte temporale di un anno ad un livello di probabilità del 99,5%. Tali indicatori sono calcolati periodicamente sulla base di valutazioni sia previsionali che di consuntivo e soggetti ad analisi di sensitività.
FONDI PROPRI. E.1.1 Premessa
FONDI PROPRI. I fondi propri del Gruppo Modena Capitale sono costituiti dai fondi propri di base (i fondi propri accessori risultano nulli), che rappresentano le risorse finanziare detenute al fine di assorbire le eventuali perdite e/o a far fronte ai rischi generati dall’attività d’impresa in ottica di continuità aziendale. Le strategie e gli obiettivi di gestione del capitale sono declinati all’interno della Politica in materia di gestione del capitale, che descrive il contesto di riferimento e il processo di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi anche in termini di ruoli e responsabilità degli attori coinvolti, coerentemente con gli obiettivi di ritorno sul capitale e con la propensione al rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione. I fondi propri a copertura del SCR del Gruppo secondo i principi Solvency II ammontano a 52,4 milioni di euro, di cui 52,35 milioni di euro classificati nel Tier 1 unrestricted e 0,05 milioni classificati nel Tier 3 restricted. Il dettaglio di composizione dei Fondi Propri è illustrato nella tabella seguente (valori in unità di euro): Capitale sociale ordinario (al lordo delle azioni proprie) 60.000.000 60.000.000 0 Sovrapprezzo di emissione relativo al capitale sociale ordinario 0 0 0 Fondi iniziali, contributi dei membri o elemento equivalente dei fondi propri di base per le mutue e le imprese a forma mutualistica 0 0 0 Xxxxx subordinati dei membri delle mutue 0 0 0 0 Riserve di utili 7.698.013 7.698.013 Azioni privilegiate 0 0 0 0 Sovrapprezzo di emissione relativo alle azioni privilegiate 0 0 0 0 Riserva di riconciliazione -6.258.757 -6.258.757 Passività subordinate 0 0 0 0 Importo pari al valore delle attività fiscali differite nette 52.692 52.692 Altri elementi approvati dall'autorità di vigilanza come fondi propri di base non specificati in precedenza 566.781 566.781 0 Quote di minoranza non disponibili a livello di gruppo 9.647.559 9.647.559 0 0 0 Fondi propri in bilancio che non sono rappresentati dalla riserva di riconciliazione e che non soddisfano i criteri per essere classificati come fondi propri ai fini di solvibilità II 0 Deduzioni Totale Classe 1 illimitati Classe 1 limitati Classe 2 Classe 3 Deduzioni per partecipazioni in enti creditizi e finanziari 9.647.559 9.647.559 0 0 0 Totale Classe 1 illimitati Classe 1 limitati Classe 2 Classe 3 Totale dei fondi propri di base dopo le deduzioni 52.411.170 52.358.478 0 0 52.692 Totale dei fondi propri accessori 0 0 0 Totale Classe 1 illimitati Classe 1 lim...
FONDI PROPRI. L’identificazione e la classificazione degli Eligible Own Funds (OF) è stata effettuata secondo l’approccio individuato dagli Atti Delegati. Pertanto, si è proceduto ad individuare gli Elementi Patrimoniali rientranti negli Eligible, classificando ciascun elemento in funzione delle limitazioni previste. Nella destinazione dei vari Elementi Patrimoniali ai vari Tier della classificazione Solvency II, occorre tenere presente delle limitazioni, in termini quantitativi, che a questi sono imposte. In particolare, per la copertura del Solvency Capital Requirement si osservano i seguenti limiti di composizione: • Eligible di Tier 1 ≥ 50% dell’SCR; • Eligible Tier 3 ≤ 15% dell’SCR; • Eligible Tier 2 + Tier 3 ≤ 50% dell’SCR. Per la copertura del Minimum Capital Requirement si osservano, invece, i seguenti limiti di composizione: • Eligible di Tier 1 ≥ 80% dell’MCR; • Eligible Tier 3 = 0. Di seguito viene presentato il valore degli Own Funds di IMA Assistance. Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3 Basic own funds before deduction for participations in other financial sector as foreseen in article 68of Delegated Regulation (EU) 2015/35 Ordinary share capital (gross of own shares) R0010 3.856.985 3.856.985 Share premium account related to ordinary share capital R0030 7.234.182 7.234.182 Initial funds, members' contributions or the equivalent basic own - fund item for mutual and mutual-type undertakings R0040 Subordinated mutual member accounts R0050 Surplus funds R0070 Preference shares R0090 Share premium account related to preference shares R0110 Reconciliation reserve R0130 12.344.471 12.344.471 Subordinated liabilities R0140 An amount equal to the value of net deferred tax assets R0160 901.431 901.431 Other own fund items approved by the supervisory authority as basic own funds not specified above R0180 Own funds from the financial statements that should not be represented by the reconciliationreserve and do not meet the criteria to be classified as Solvency II own funds Own funds from the financial statements that should not be represented by the reconciliation reserve and do not meet the criteria to be classified as Solvency II own funds R0220 Deductions for participations in financial and credit institutions R0230 Total basic own funds after deductions R0290 24.337.069 Available and eligible own funds Total available own funds to meet the SCR R0500 24.337.069 Total available own funds to meet the XXX X0000 23.435.638 Total eligible own f...
FONDI PROPRI. Il capitale primario di classe 1 è pari al 31 dicembre 2021 ad euro 6.143.877 e risulta costituito da: Capitale sociale per € 1.000.000; Riserve per € 8.362.702; Perdita dell’esercizio per € -2.756.883. Conformemente alla regolamentazione prudenziale, contribuiscono a ridurre il capitale primario di classe 1 i seguenti importi: detrazioni per attività immateriali per € 480; imposte differite sulle perdite per € 461.462. Alla data del 31 dicembre 2021 la Società non detiene strumenti classificabili all’interno del capitale aggiuntivo di classe 1 e del capitale di classe 2.
FONDI PROPRI. 4.2.1.1 Informazioni di natura qualitativa
FONDI PROPRI. E.1.1 Politica di Gestione del Capitale Al fine di fissare gli obiettivi, le politiche e i relativi processi di gestione dei fondi propri, la Compagnia ha definito una Politica di Gestione del Capitale tenendo conto delle linee guida del Gruppo Crédit Agricole Assurances. La politica identifica le procedure per gestire, monitorare e classificare i fondi propri della Compagnia, così come il processo di finanziamento della Compagnia. La Politica di Gestione del Capitale viene approvata dal Consiglio di Amministrazione della Compagnia a seguito della validazione da parte del Comitato Rischi e Controlli Interni (ICRC); la stessa procedura di approvazione è effettuata per ogni aggiornamento della politica, tenendo traccia di ogni variazione apportata. I principi generali della politica relativi alla gestione dei fondi propri garantiscono che il livello di solvibilità della Compagnia sia costantemente compatibile con i seguenti obiettivi:
FONDI PROPRI. 1.Politica di Gestione del Capitale
FONDI PROPRI. La società controllante di Cargeas Assicurazioni S.p.A., BNP Paribas Cardif S.A., ha convenuto che, nel rispetto delle normative applicabili, delle disposizioni di legge e nella misura in cui ciò sia compatibile con il margine di solvibilità, l'equilibrio finanziario, la stabilità, l'adeguatezza patrimoniale e la copertura del rischio dell'impresa, l'obiettivo sarà la massima distribuzione possibile dei dividendi ordinari dei profitti netti della Compagnia, fermo restando che ogni decisione in materia di distribuzione dei dividendi dovrà rispettare i regolamenti e politiche esistenti, i bisogni di finanziamento, i limiti prudenziali dichiarati e il livello di solvibilità atteso. La tabella sotto mostra informazioni in merito alla struttura, l’importo e la qualità degli Own Funds al 31.12.2018 sulla base della struttura del relativo Quantitative Reporting Template (S.23.01). Il valore dei Fondi Propri al 31.12.2018 risulta pari a 142.692 migliaia di Euro. Tale valore è già al netto della quota di utile da distribuire pari a 35.713 migliaia di Euro. Pertanto il valore dei Fondi Propri al lordo dei dividendi risulta pari 178.405 migliaia di Euro. Tutti i componenti dei Fondi Propri delle Compagnia sono classificati come Tier 1. Si tratta infatti di elementi dei Fondi Propri della massima qualità, che rispettano pienamente i requisiti definiti dall’articolo 93 della Direttiva Solvency II: • disponibilità permanente, • subordinazione, • durata sufficiente, • assenza di incentivi a rimborsare, • assenza di costi obbligatori di servizio, • assenza di vincoli, e presentano tutti gli aspetti di cui all’articolo 71 degli Atti Delegati. In particolare, come illustrato nella tabella precedente, i Fondi Propri della Compagnia al 31.12.2018 comprendono i seguenti elementi: ⮚ capitale sociale, interamente versato pari a 32.812 migliaia di Euro; ⮚ riserva sovrapprezzo di emissioni 439 migliaia di Euro; ⮚ riserva di riconciliazione pari a 109.441 migliaia di Euro. Tutti gli elementi dei Fondi Propri della Compagnia rispettano i requisiti in precedenza elencati e in particolare: ⮚ sono disponibili per assorbire interamente le perdite nella prospettiva di continuità aziendale, nonché in caso di liquidazione (disponibilità permanente); ⮚ in caso di liquidazione sono interamente disponibili per assorbire le perdite e il rimborso dell’elemento al possessore avviene solo dopo che sono state onorate tutte le altre obbligazioni, comprese quelle di assicurazione e di riassicurazion...