Common use of INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE Clause in Contracts

INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE. Premessa i) che intraprende attività imprenditoriali generatrici di ricavi e di costi (compresi i ricavi e i costi riguardanti operazioni con altre componenti della medesima entità); ii) i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dal Consiglio di Amministrazione di Telecom Italia ai fini dell’adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione dei risultati; iii) per la quale sono disponibili informazioni economico-patrimoniali separate. In particolare, i settori operativi del Gruppo Telecom Italia sono stati organizzati per quanto riguarda il business delle telecomunicazioni tenendo conto della relativa localizzazione geografica (Domestic e Brasile) mentre gli altri settori sono stati individuati sulla base degli specifici business. I risultati operativi del Ramo d’Azienda non sono rivisti periodicamente dal management di Telecom Italia ai fini dell’adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare ai vari settori del Gruppo Telecom Italia; - non è stato storicamente monitorato distintamente dal management del Gruppo Telecom Italia e, pertanto, non sono disponibili, neanche a livello di contabilità gestionale, le informazioni necessarie per la ricostruzione integrale dei relativi conti economici e patrimoniali storici. Con particolare riferimento alle informazioni economiche, patrimoniali e finanziarie storiche del Ramo d’Azienda si rileva infatti che: - i ricavi, diversi da quelli verso terzi, non possono essere identificati in maniera distinta nell’ambito dei ricavi complessivi del Gruppo Telecom Italia; - alcune categorie di costi storici sono identificabili solo facendo ricorso a numerose e complesse assunzioni, che rendono particolarmente critica e fortemente soggettiva la relativa quantificazione; - data la relativa modalità di gestione effettuata negli esercizi precedenti e quanto precedentemente indicato, non è possibile identificarne il capitale circolante netto né la struttura finanziaria. In considerazione di quanto precede, la predisposizione di un Bilancio Carve-out del Ramo d’Azienda per il triennio 2012-2014 non è stata effettuata, tenuto anche conto che un tale documento non sarebbe rappresentativo per gli investitori della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica storica del Ramo d’Azienda e, a giudizio dell’Emittente, tenuto conto del modello di business e della struttura dei costi e ricavi all’esito del Conferimento, non fornirebbe alcuna informazione utile ai potenziali investitori. Tale Bilancio Carve-out, infatti, non sarebbe idoneo a fornire alcuna informazione utile ai fini dell’analisi di investimento nell’Emittente da parte del mercato, in quanto: i) sarebbe basato unicamente su alcune componenti di costi storici riconducibili al Gruppo Telecom Italia la cui determinazione comporterebbe comunque il ricorso a stime e assunzioni, numerose e complesse, caratterizzate da una significativa soggettività, ii) i ricavi relativi alla relazione commerciale con il Gruppo Telecom Italia, che alla Data di Efficacia del Conferimento rappresentano circa l’81% del totale su base annua, non potrebbero essere identificati e iii) il capitale circolante e la struttura finanziaria non sono identificabili. L’attività prevalente dell’Emittente consisterà nel fornire servizi integrati di ospitalità a operatori di telecomunicazioni mobili e altri clienti per lo sviluppo e l’esercizio di comunicazioni “wireless” (Cfr. Sezione Prima, Capitolo 6, Paragrafo 6.1.2 del Prospetto). Si segnala, inoltre, che la struttura dei ricavi e dei costi dell’Emittente all’esito del Conferimento è significativamente influenzata, tra l’altro, da una serie di accordi sottoscritti dall’Emittente con Telecom Italia e altri fornitori terzi, la cui efficacia è subordinata al Conferimento stesso. Tenuto conto di quanto precede, l’Emittente ha predisposto ai fini dell’ammissione a quotazione delle proprie Azioni sul MTA i) il proprio bilancio individuale per il periodo dalla data di costituzione (14 gennaio 2015) al 1 aprile 2015 (Cfr. Sezione Prima, Capitolo 20, Paragrafo 20.1 del Prospetto), e ii) i Dati Finanziari Pro-forma, contenenti il Conto Economico Complessivo Pro-forma per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 e le relative note esplicative, redatti al fine di rappresentare gli effetti stimati del Conferimento e della sottoscrizione di taluni accordi con Telecom Italia e con fornitori terzi (Cfr. Sezione Prima, Capitolo 20, Paragrafo 20.2 del Prospetto). In considerazione di quanto esposto sopra, nel presente Capitolo sono riportate:

INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE. PremessaDi seguito vengono riportate le principali informazioni finanziarie selezionate dell’Emittente relative agli esercizi annuali chiusi al 31 dicembre 2007, 2006 e 2005 nonchè al semestre chiuso al 30 giugno 2008. La revisione contabile del bilancio di esercizio dell’Emittente per gli esercizi 2005, 2006 e 2007 è stata effettuata dalla Società di Revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. A partire dall’esercizio chiuso al 31 dicembre 2006, il bilancio dell’Emittente è redatto in base ai principi contabili internazionali IAS/IFRS. La Banca, secondo quanto previsto dal § 6 dell’IFRS 1, ha redatto uno stato patrimoniale d’apertura in conformità agli IAS/IFRS alla data del 1° gennaio 2005 che costituisce il punto di partenza per l’applicazione degli IAS/IFRS. L’intero bilancio relativo all’esercizio chiuso il 31 dicembre 2005 è stato riclassificato ai fini della comparazione richiesta in sede di prima applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Le informazioni finanziarie relative all’Emittente contenute nel Prospetto Informativo sono state estratte dai seguenti documenti: i1) che intraprende attività imprenditoriali generatrici relazione semestrale al 30 giugno 2008 contenente i prospetti contabili di ricavi stato patrimoniale, conto economico semestrale, variazioni del patrimonio netto e relative note esplicative, redatta per la determinazione dell’utile semestrale ai fini del calcolo del patrimonio di costi (compresi i ricavi e i costi riguardanti operazioni con altre componenti della medesima entità); ii) i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente vigilanza, sulla base delle indicazioni contenute nelle Istruzioni di Vigilanza di Banca d’Italia, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Banca in data 22 settembre 2008 e non sottoposta a revisione contabile da parte della Società di Telecom Italia Revisione; 2) Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2007 della Banca, predisposto in conformità agli IFRS adottati dall’Unione Europea, facendo riferimento a quanto stabilito da Banca d’Italia con la Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005, e assoggettato a revisione contabile dalla Società di Revisione che ha emesso la propria relazione, senza rilievi, in data 24 aprile 2008; 3) relazione semestrale al 30 giugno 2007 contenente i prospetti contabili di stato patrimoniale, conto economico semestrale, variazioni del patrimonio netto e relative note esplicative, redatta per la determinazione dell’utile semestrale ai fini dell’adozione del calcolo del patrimonio di decisioni vigilanza, sulla base delle indicazioni contenute nelle Istruzioni di Vigilanza di Banca d’Italia, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Banca in merito alle risorse data 24 settembre 2007 e non sottoposta a revisione contabile da allocare al settore e parte della valutazione dei risultatiSocietà di Revisione; iii4) per Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2006 della Banca, predisposto in conformità agli IFRS adottati dall’Unione Europea, facendo riferimento a quanto stabilito da Banca d’Italia con la quale sono disponibili informazioni economico-patrimoniali separate. In particolareCircolare n. 262 del 22 dicembre 2005, i settori operativi del Gruppo Telecom Italia sono stati organizzati per quanto riguarda il business delle telecomunicazioni tenendo conto della relativa localizzazione geografica (Domestic e Brasile) mentre gli altri settori sono stati individuati sulla base degli specifici business. I risultati operativi del Ramo d’Azienda non sono rivisti periodicamente dal management assoggettato a revisione contabile dalla Società di Telecom Italia ai fini dell’adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare ai vari settori del Gruppo Telecom Italia; - non è stato storicamente monitorato distintamente dal management del Gruppo Telecom Italia eRevisione che ha emesso la propria relazione, pertanto, non sono disponibili, neanche a livello di contabilità gestionale, le informazioni necessarie per la ricostruzione integrale dei relativi conti economici e patrimoniali storici. Con particolare riferimento alle informazioni economiche, patrimoniali e finanziarie storiche del Ramo d’Azienda si rileva infatti che: - i ricavi, diversi da quelli verso terzi, non possono essere identificati in maniera distinta nell’ambito dei ricavi complessivi del Gruppo Telecom Italia; - alcune categorie di costi storici sono identificabili solo facendo ricorso a numerose e complesse assunzioni, che rendono particolarmente critica e fortemente soggettiva la relativa quantificazione; - data la relativa modalità di gestione effettuata negli esercizi precedenti e quanto precedentemente indicato, non è possibile identificarne il capitale circolante netto né la struttura finanziaria. In considerazione di quanto precede, la predisposizione di un Bilancio Carve-out del Ramo d’Azienda per il triennio 2012-2014 non è stata effettuata, tenuto anche conto che un tale documento non sarebbe rappresentativo per gli investitori della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica storica del Ramo d’Azienda e, a giudizio dell’Emittente, tenuto conto del modello di business e della struttura dei costi e ricavi all’esito del Conferimento, non fornirebbe alcuna informazione utile ai potenziali investitori. Tale Bilancio Carve-out, infatti, non sarebbe idoneo a fornire alcuna informazione utile ai fini dell’analisi di investimento nell’Emittente da parte del mercatosenza rilievi, in quanto: idata 11 maggio 2007; 5) sarebbe basato unicamente su alcune componenti di costi storici riconducibili nota esplicativa “L’adozione dei nuovi principi contabili internazionali IAS/IFRS”, Appendice IAS inclusa nel bilancio d’esercizio al Gruppo Telecom Italia la cui determinazione comporterebbe comunque 31 dicembre 2006 della Banca, contenente lo stato patrimoniale e il ricorso a stime e assunzioni, numerose e complesse, caratterizzate da una significativa soggettività, ii) i ricavi relativi alla relazione commerciale con il Gruppo Telecom Italia, che alla Data di Efficacia del Conferimento rappresentano circa l’81% del totale su base annua, non potrebbero essere identificati e iii) il capitale circolante e la struttura finanziaria non sono identificabili. L’attività prevalente dell’Emittente consisterà nel fornire servizi integrati di ospitalità a operatori di telecomunicazioni mobili e altri clienti per lo sviluppo e l’esercizio di comunicazioni “wireless” (Cfr. Sezione Prima, Capitolo 6, Paragrafo 6.1.2 del Prospetto). Si segnala, inoltre, che la struttura dei ricavi e dei costi dell’Emittente all’esito del Conferimento è significativamente influenzata, tra l’altro, da una serie di accordi sottoscritti dall’Emittente con Telecom Italia e altri fornitori terzi, la cui efficacia è subordinata al Conferimento stesso. Tenuto conto di quanto precede, l’Emittente ha predisposto ai fini dell’ammissione a quotazione delle proprie Azioni sul MTA i) il proprio bilancio individuale per il periodo dalla data di costituzione (14 gennaio 2015) al 1 aprile 2015 (Cfr. Sezione Prima, Capitolo 20, Paragrafo 20.1 del Prospetto), e ii) i Dati Finanziari Pro-forma, contenenti il Conto Economico Complessivo Pro-forma per l’esercizio economico riferiti all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 2005, riesposti in conformità agli IFRS adottati dall’Unione Europea, facendo riferimento a quanto stabilito da Banca d’Italia con la Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005, ed esaminati dalla Società di Revisione ai fini dell’espressione del giudizio sul bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2006, così come indicato nella propria relazione emessa in data 11 maggio 2007. Le informazioni finanziarie di seguito riportate devono essere lette congiuntamente ai Capitoli IX, X e le relative note esplicative, redatti al fine di rappresentare gli effetti stimati XX della Sezione I del Conferimento e della sottoscrizione di taluni accordi con Telecom Italia e con fornitori terzi (Cfr. Sezione Prima, Capitolo 20, Paragrafo 20.2 del Prospetto). In considerazione di quanto esposto sopra, nel presente Capitolo sono riportate:Prospetto Informativo.