Common use of Interessi Clause in Contracts

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a tasso variabile dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “Margine”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, per il relativo periodo di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a tasso variabile partire dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla relativa Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa) ai sensi del precedente Articolo 6 (Data di Emissione e Data di Godimento). Tale , fatte salve le ipotesi di rimborso anticipato previste nei successivi Articoli 10 (Rimborso Anticipato ad opzione degli Obbligazionisti) e 11 (Rimborso Anticipato ad opzione dell’Emittente) al tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% fisso annuo lordo (il “MargineTasso di Interesse”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, per il relativo periodo di interesse, maggiorato 7,00% del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore)Valore Nominale. Gli interessi Interessi saranno calcolati corrisposti in via posticipata, su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabiletrimestrale, a Borsa Italiana con un anticipo ciascuna Data di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedolaPagamento Interessi. Qualora la data relativa Data di pagamento degli interessi non Pagamento Interessi dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“diverso da un Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto salvo che tale giorno non cada nel mese successivo, nel qual caso essa sarà spostata al Giorno Lavorativo immediatamente precedente, senza che tali spostamenti comportino la spettanza di tale spostamento nella determinazione dei alcun importo aggiuntivo né la riduzione dell’importo dovuto in favore od a carico degli Obbligazionisti (Modified Following Business Day Convention – Unadjusted). Ciascuna Obbligazione cesserà di maturare Interessi alla prima tra le seguenti date: (a) la Data di Scadenza; (b) la Data di Rimborso Anticipato, in caso di rimborso anticipato ai sensi dell’Articolo 10 (Rimborso Anticipato ad opzione degli Obbligazionisti) ovvero dell’Articolo 11 (Rimborso Anticipato ad opzione dell’Emittente); restando inteso che, qualora alla relativa Data di Scadenza o alla Data di Rimborso Anticipato l’Emittente non proceda al rimborso integrale o parziale del Prestito in conformità con il presente Regolamento del Prestito, le Obbligazioni, ai sensi dell’articolo 1224 del Codice Civile, continueranno a maturare interessi limitatamente alla quota non rimborsata ad un tasso pari al Tasso di Interesse. Gli interessi saranno calcolati in base ai giorni effettivi del relativo periodo e applicando il divisore 365. L’importo della cedola sarà arrotondato al centesimo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date Euro (0,005 arrotondati al centesimo di pagamento interessiEuro superiore).

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a tasso variabile partire dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale , fatte salve le ipotesi di rimborso anticipato previste nel successivo Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore dell’Emittente) e Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti) al tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate fisso nominale annuo lordo del 4,25% (con divisore 360quattro virgola venticinque percento) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “MargineTasso di Interesse”). Il pagamento degli Gli interessi sarà effettuato saranno corrisposti in via posticipata alla scadenza di ogni semestre posticipata, su base semestrale a partire dal primo semestre successivo alla ciascuna Data di Godimento del Prestito Pagamento, a Tasso Variabile decorrere dalla Prima Data di Pagamento. Ciascuna Obbligazione cesserà di maturare interessi alla prima tra le seguenti date: (i) la Data di Scadenza; e (ii) in caso di rimborso anticipato ai sensi dell’Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore dell’Emittente) e sino Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti), la Data di Rimborso Anticipato; restando inteso che, qualora alla Data di Scadenza o alla Data di Rimborso Anticipato l’Emittente non proceda al rimborso integrale o parziale del Prestito Obbligazionario in conformità con il presente Regolamento del Prestito, le Obbligazioni, ai sensi dell’articolo 1224 del codice civile, continueranno a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al maturare interessi limitatamente alla quota non rimborsata ad un tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, Tasso di Interesse. L’importo di ciascuna cedola interessi sarà determinato dall’Agente per il relativo periodo di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al Calcolo moltiplicando il valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato residuo di ciascuna Obbligazione per il numero Tasso di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento Interesse e sarà arrotondato al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su sulla base del numero di giorni effettivi del compreso nel relativo periodo Periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola Interessi sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile convenzione Actual/Actual (attualmente pagina ATICFOREX06ICMA). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni date di pagamento degli interessi sono indicate nella tabella che segue (fatti salvi eventuali aggiustamenti). Gli interessi sulle obbligazioni matureranno ad un tasso annuo pari alla cedola fissa pari a 2,50%, per il periodo di interesse relativo alla data di pagamento degli interessi, originariamente prevista per il 31 marzo 2015; e per i successivi periodi di interesse, fino alla data di rimborso del Prestito capitale, le obbligazioni pagheranno un interesse ad un tasso annuale uguale a Tasso Variabile sono fruttifere (i) il coupon applicabile (come individuato nella tabella che segue) nel caso che l’andamentot minimo del sottostante è pari o maggiore del 110% o (ii) pari 0,00% se l’andamentot minimo del sottostante è inferiore del 110%. Il periodo di interesse per ogni pagamento di interessi a tasso variabile dalla dovuto ad una Data di Godimento del Prestito Pagamento degli Interessi o alla scadenza prevista, che è il 31 marzo 2020, includerà gli interessi maturati a Tasso Variabile partire dalla precedente data (inclusa) e sino alla Data in cui gli interessi sono stati pagati o resi disponibili per il pagamento o a partire dalla di Scadenza del Prestito emissione originaria, che è il 31 marzo 2014, nel caso in cui gli interessi non siano stati pagati o resi disponibili per il pagamento, fino a Tasso Variabile (ma esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato la data di [●]% (il “Margine”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato in via posticipata o la scadenza. Per il periodo di interesse relativo alla scadenza data di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data pagamento degli interessi originariamente prevista per il 31 marzo 2016 e per successivi periodi di Godimento interesse potrebbe non essere corrisposto alcun interesse alle date di pagamento degli interessi. L’andamentot minimo del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesisottostante è, per il relativo periodo di interesse, maggiorato un tasso pari al minore del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione (i) quoziente del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato (a) prezzo ufficiale di chiusura dell’Indice FTSE MIB (come definito di seguito) alla data di osservazione immediatamente precedente alla data di pagamento dell’interesse per il numero di giorni effettivi del relativo periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo (b) il prezzo di Euro riferimento iniziale dell’Indice FTSE MIB (0,005 Euro arrotondati al centesimo che è il prezzo di Euro superioreriferimento dell’Indice FTSE MIB alla data di emissione originaria, vale a dire il 31 marzo 2014), e (ii) il quoziente del (a) prezzo di riferimento dell’Indice EuroStoxx, diviso per (b) il prezzo di riferimento iniziale dell’Indice EuroStoxx (vale a dire il prezzo di riferimento dell’Indice EuroStoxx 50 alla data di emissione originaria). Gli Il periodo di interesse si intende ciascun periodo a partire da (e inclusa) una data di pagamento degli interessi saranno calcolati su base numero (o la data di giorni effettivi emissione originaria, che è il 31 marzo 2014 nel caso del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassainiziale), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico fino a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindicima escludendo) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”)o la scadenza prevista, opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicatoè il 31 marzo 2020, per tutta la durata nel caso del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessiinteressi finale).

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a interessi, al tasso variabile dalla Data di Godimento fisso nominale annuo del Prestito a Tasso Variabile 5% (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360cinque per cento) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato il "Tasso di [●]% (il “Margine”Interesse Nominale"). Il pagamento degli interessi sarà effettuato su base semestrale in via posticipata e cioè alla scadenza di ogni semestre 6 (sei) mesi a partire dal primo semestre successivo alla dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Godimento, ovvero il 10 gennaio ed il 10 luglio di ogni anno (ciascuna la “Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusaPagamento degli Interessi”). La prima Data di Pagamento degli Interessi sarà il 10 luglio 2018. Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo Obbligazioni cesseranno di maturare interessi alla prima tra: (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiorei) pari al tasso EURIBOR la Data di Scadenza; e (ii) in caso di rimborso anticipato integrale ai sensi dei successivi articoli 8 (Rimborso anticipato a 6 mesifavore dell’Emittente) o 9 (Rimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti), la relativa data di rimborso anticipato. L'importo di ciascuna cedola sarà determinato moltiplicando il Valore Nominale ovvero il Valore Nominale Residuo (come di seguito definito) di ciascuna Obbligazione per il relativo periodo Tasso di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero Interesse Nominale. L'importo di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento ciascuna cedola sarà arrotondato al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - numero di giorni compresi nell'anno di calendario (365, ovvero in ipotesi di anno bisestile, 366) — secondo la convenzione Actual/360 AdjustedAct/Act unadjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx Giorno Lavorativo immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessisuccessivo, fermo restando senza che tale spostamento non determinerà uno comporti la spettanza di alcun importo aggiuntivo agli Obbligazionisti o lo spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a tasso variabile 7.1 A decorrere dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusaesclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale inclusa) le Obbligazioni fruttano un interesse nominale pari ad un tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) fisso annuo lordo del 3,75% (“EURIBORTasso di Interesse Nominale”) a sei mesi maggiorato di [●]% (che sarà applicato al Valore Nominale delle Obbligazioni. 7.2 Fermo quanto infra precisato, il “Margine”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato in via posticipata alla scadenza il 6 dicembre di ogni semestre a partire dal primo semestre ciascun anno successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Emissione (ciascuna, la “Data di Pagamento degli Interessi”), salve le ipotesi in cui il godimento delle Obbligazioni cessi prima della Data di Scadenza secondo quanto previsto ai successivi Articoli 9, 11, 13 e 14 del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, presente Regolamento. 7.3 L’importo di ciascuna cedola sarà determinato moltiplicando il Valore Nominale di ciascuna Obbligazione per il relativo periodo Tasso di interesse, maggiorato del Margine Interesse Nominale e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento sarà arrotondato al centesimo di Euro euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superioreeuro inferiore). Gli importi delle cedole non sono fruttiferi. 7.4 Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del di godimento nel relativo periodo di interessi su 360 - numero di giorni secondo la convenzione Actual/360 AdjustedActual/365 su base periodale, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo . 7.5 Ogni Obbligazione cesserà di interessiprodurre interessi al verificarsi dei seguenti eventi, considerando la prima tra: (i) la Data di Scadenza del Prestito, inclusa; (ii) in caso di esercizio da parte degli Obbligazionisti del diritto di conversione ai sensi dell’Articolo 9 del presente Regolamento, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente relativa Data di Xxxxxxx Conversione (come infra definita), esclusa; e (iii) la Data di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx Rimborso Anticipato Obbligatorio (come infra definita) o la Data di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina Rimborso Anticipato Facoltativo (come infra definita), entrambe incluse, ai sensi, rispettivamente, degli Articoli 13 e 14 del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione presente Regolamento. 7.6 Ai fini del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesipresente Regolamento, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari Giorno Lavorativo Bancario si intende un qualunque giorno in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee cui il sistema Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer system (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamentoc.d. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindiciTARGET 2”) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.pè operativo.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Il Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere Obbligazionario è fruttifero di interessi a al tasso variabile fisso nominale annuo lordo (il “Tasso di Interesse”) con un tasso minimo di interesse pari al 5,5% (il “Tasso Minimo di Interesse”) dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate , fatte salve le ipotesi di rimborso anticipato previste al successivo Articolo 9 (con divisore 360Rimborso anticipato a favore dell’Emittente) ovvero all’Articolo 10 (“EURIBOR”) Rimborso anticipato a sei mesi maggiorato di [●]% (il “Margine”favore degli Obbligazionisti). Il pagamento degli Tasso di Interesse sarà de- terminato l’ultimo giorno del Periodo di Distribuzione dopo la chiusura dei mercati e comunicato secondo le modalità previste all’Articolo 21 (Varie) che segue. Gli interessi saranno corrisposti in via posticipata, su base semestrale a ciascuna Data di Paga- mento, a decorrere dalla prima Data di Pagamento che cadrà il 9 settembre 2021. L’importo di ciascuna cedola interessi sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, determinato moltiplicando il Valore Nominale delle Obbligazioni per il relativo periodo Tasso di interesseInteresse applicabile, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per fermo restando che gli interessi semestrali sono calcolati considerando il numero di giorni effettivi del periodo compreso nel relativo Periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento Interessi sulla base della convenzione Actual/Actual (ICMA). L’importo della cedola sarà arrotondato al centesimo centesi- mo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli Le Obbligazioni cesseranno di maturare interessi saranno calcolati su base numero alla prima tra: (i) la Data di giorni effettivi Scadenza; e (ii) in caso di rimborso anticipato ai sensi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR successivo Articolo 9 (Rimborso anticipato a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx favore dell’Emittente) ovvero Articolo 10 (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR Rimborso anticipato a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune favore degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”Obbligazionisti), la stessa sarà posticipata Data di Rimborso Anticipato, restando inteso che, qualora alla Data di Scadenza o alla Data di Rimborso Anticipato l’Emittente non proceda al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto rimborso integrale del Prestito Obbligazionario in conformità con il presente Regolamento del Prestito, le Obbligazioni, ai sensi dell’articolo 1224 del Codice Civile, continueranno a maturare interessi moratori, limitatamente alla quota non rim- borsata, ad un tasso pari al Tasso di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessiInteresse.

Interessi. 7.1 Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi (gli “Interessi”) a tasso variabile partire dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile Emissione (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa), fatte salve le ipotesi di rimborso anticipato previste ai successivi Articolo 9 (Rimborso anticipato obbligatorio a favore degli Obbligazionisti in caso di Evento Rilevante) e Articolo 10 (Rimborso anticipato volontario su richiesta dell’Emittente (c.d. Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOROpzione Call”) a sei mesi maggiorato e Xxxxxxxx anticipato volontario su richiesta degli Obbligazionisti (c.d. “Opzione Put”)). 7.2 Il tasso di [●]interesse nominale è fissato al 7,00% (sette virgola zero per cento) lordo su base annuale (il “MargineTasso di Interesse”). Il pagamento . 7.3 L'importo degli interessi Interessi dovuto con riferimento a ciascuna Obbligazione sarà effettuato in via posticipata alla scadenza determinato applicando il Tasso di ogni semestre a partire Interesse al capitale. 7.4 Gli Interessi saranno corrisposti trimestralmente alle scadenze e nella misura previste dal primo semestre successivo alla Piano di Ammortamento del Finanziamento di cui all’Allegato 1 al presente Regolamento, ovvero alle diverse Date di Rimborso Anticipato ricorrendone i presupposti. 7.5 Resta inteso che, laddove la Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, per il relativo periodo di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non Pagamento dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“diverso da un Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx Giorno Lavorativo immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessisuccessivo, fermo restando senza che tale spostamento comporti la spettanza di alcun importo aggiuntivo in favore degli Obbligazionisti (c.d. Following Business Day Convention – Unadjusted) 7.6 In caso di ritardato pagamento di qualunque importo dovuto ai sensi del presente Regolamento, saranno dovuti dall’Emittente gli interessi moratori ad un tasso pari al Tasso di Interesse, maggiorato dell’1% (uno per cento), che sarà calcolato sulle somme dovute e non determinerà uno spostamento pagate dal giorno in cui il pagamento avrebbe dovuto essere eseguito (escluso) sino al giorno di effettivo pagamento (incluso) (“Interessi di Mora”). 7.7 Gli Interessi di Xxxx decorreranno senza necessità di messa in mora, anche in caso di decadenza dal beneficio del termine e senza pregiudizio per la facoltà degli Obbligazionisti di chiedere il rimborso anticipato delle successive date di pagamento interessiObbligazioni. Su detti interessi non è consentita la capitalizzazione periodica.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile I Titoli sono fruttifere fruttiferi di interessi a tasso variabile partire dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale , fatte salve le ipotesi di rimborso anticipato previste nel successivo Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore dei Portatori dei Titoli) o nel successivo Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore dell’Emittente) al tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate fisso nominale annuo lordo pari al 4,6 % (con divisore 360quattrovirgolaseipercento) (il “EURIBORTasso di Interesse Iniziale”) calcolato sul valore nominale non ancora rimborsato dei Titoli. A seconda del valore del Covenant Finanziario PFN/EBITDA riferito a sei mesi maggiorato ciascuna Data di [●]Verifica nella Dichiarazione sui Covenant, il Tasso di Interesse Iniziale potrà essere aumentato per un valore pari complessivamente allo 0,5% (il tasso di Interesse Iniziale quale aumentato ai sensi del presente Articolo 7, il “MargineTasso di Interesse Maggiorato”)) sulla base di quanto sotto riportato: fermo restando che il Tasso di Interesse Iniziale si applica alla Prima Data di Pagamento e, successivamente, all’interno dei valori del Covenant Finanziario PFN/EBITDA attestati a ciascuna Data di Calcolo nella Dichiarazione sui Covenant nel caso in cui gli stessi siano: ≤4,00x alla Data di Verifica che cade il 31 dicembre 2016, ≤3,75x alla Data di Verifica che cade il 31 dicembre 2017 e ≤3,50x alla Data di Verifica che cade il 31 dicembre 2018 e ad ogni successiva Data di Verifica. Il pagamento degli interessi Resta inteso che il relativo Tasso di Interesse Maggiorato (ovvero il Tasso di Interesse Iniziale in caso di successiva applicazione dello stesso a seguito del ripristino del parametro finanziario ai livelli iniziali) sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre applicato a partire dal primo semestre successivo Periodo di Interessi che ha inizio dalla Data di Pagamento (inclusa) precedente alla Data di Godimento del Prestito Calcolo in cui viene calcolato e verificato il Covenant Finanziario PFN/EBITDA. Gli Interessi saranno corrisposti in via posticipata, su base trimestrale a Tasso Variabile e sino ciascuna Data di Pagamento, a decorrere dalla Prima Data di Pagamento. Ciascun Titolo cesserà di maturare Interessi alla prima tra le seguenti date: (i) la Data di Scadenza (esclusa); e (ii) in caso di rimborso anticipato ai sensi dell’Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore dei Portatori dei Titoli) o dell’Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore dell’Emittente), la Data di Rimborso Anticipato (esclusa); restando inteso che, qualora alla Data di Scadenza o alla Data di Rimborso Anticipato l’Emittente non proceda al rimborso integrale del Prestito in conformità con il presente Regolamento del Prestito, i Titoli, ai sensi dell’articolo 1224 del codice civile, continueranno a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al maturare interessi limitatamente alla quota non rimborsata ad un tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, Tasso di Interesse. L’importo di ciascuna cedola interessi sarà determinato dall’Emittente con il supporto della Banca Agente moltiplicando il valore nominale residuo di ciascun Titolo per il relativo periodo Tasso di interesseInteresse Iniziale o il Tasso di Interesse Maggiorato, maggiorato a seconda del Margine caso, e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento sarà arrotondato al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi Interessi saranno calcolati su sulla base del numero di giorni effettivi del compreso nel relativo periodo Periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola Interessi sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile convenzione Actual/Actual (attualmente pagina ATICFOREX06ICMA). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. 6.1 Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a interessi, al tasso variabile fisso nominale annuo del 2,75% (duevirgolasettantacinque per cento) (il "Tasso di Interesse Nominale") dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “Margine”). . 6.2 Il pagamento degli interessi maturati sarà effettuato su base annuale in via posticipata alla scadenza di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla dalla Prima Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino Pagamento che cadrà il 31 marzo 2022. 6.3 Le Obbligazioni cesseranno di maturare interessi alla prima tra: (i) la Data di Scadenza del Prestito Scadenza; e (ii) in caso di rimborso anticipato integrale ai sensi dei successivi articoli 8 (Rimborso anticipato a Tasso Variabile favore dell’Emittente) o 9 (inclusaRimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, la relativa Data di Rimborso Anticipato. 6.4 L'importo di ciascuna cedola sarà determinato dall’Agente per il relativo periodo di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al Calcolo moltiplicando il valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato residuo di ciascuna Obbligazione per il numero Tasso di giorni effettivi del periodo Interesse Nominale. L'importo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento ciascuna cedola sarà arrotondato al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). . 6.5 Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - numero di giorni compresi nell'anno di calendario (365, ovvero in ipotesi di anno bisestile, 366) — secondo la convenzione Actual/360 AdjustedAct/Act ISDA, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. . 6.6 Qualora la data Data di pagamento Pagamento degli interessi Interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx Giorno Lavorativo immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessisuccessivo, fermo restando senza che tale spostamento non determinerà uno comporti la spettanza di alcun importo aggiuntivo agli Obbligazionisti o lo spostamento delle successive date Date di pagamento interessiPagamento degli Interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a tasso variabile partire dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa), sino alla prima tra: (a) e sino la Data di Scadenza (esclusa); e (b) per le Obbligazioni eventualmente oggetto di rimborso anticipato ai sensi del successivo Articolo 9, la relativa Data di Rimborso Anticipato. Resta inteso che, qualora alla Data di Scadenza o alla Data di Rimborso Anticipato l’Emittente non proceda al rimborso integrale del Prestito a Obbligazionario in conformità con il presente Regolamento, le Obbligazioni, ai sensi dell’articolo 1224 del codice civile, matureranno interessi moratori, limitatamente alla quota non rimborsata, ad un tasso pari al Tasso Variabile (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (Interesse, fatto salvo il “Margine”)risarcimento dell’eventuale maggior danno. Il pagamento degli interessi sarà effettuato avrà luogo in via posticipata alla scadenza posticipata, su base annuale, a ciascuna Data di ogni semestre Pagamento, a partire decorrere dalla prima Data di Pagamento, che sarà il 23 febbraio 2019, esclusivamente per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli Il tasso di interesse nominale lordo è fissato al 5,25% (cinque virgola venticinque per cento) annuo (qui di seguito il “Tasso di Interesse”). Ogni qual volta l’Emittente non rispettasse, per due successive Date di Calcolo, un singolo e diverso Parametro Finanziario (non verificandosi quindi un Evento Rilevante), il Tasso di Interesse sarà incrementato dal primo semestre 5,25% al 5,50% annuo lordo fisso. L’incremento del Tasso di Interesse avrà decorrenza dal Periodo di Interessi (incluso) immediatamente successivo alla Data di Godimento Verifica in cui è stato accertato lo sforamento del Prestito a Tasso Variabile e Parametro Finanziario, sino al Periodo di Interessi (escluso) immediatamente successivo alla Data di Scadenza Verifica in cui sarà stato accertato il ripristino del Prestito rispetto di tutti i Parametri Finanziari. L’importo degli interessi dovuto in relazione a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesiciascuna Obbligazione ad ogni Data di Pagamento, sarà determinato moltiplicando il Valore Nominale Residuo di ciascuna Obbligazione, per il relativo periodo Tasso di interesse, maggiorato del Margine Interesse e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo moltiplicando il risultato così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato ottenuto per il rapporto tra numero di giorni effettivi del periodo relativo Periodo di interesseInteressi ed il numero di giorni compresi nell'anno di calendario (365 ovvero, in ipotesi di anno bisestile, 366) secondo il tutto diviso per 360 con arrotondamento metodo di calcolo Act/Act. L'importo così ottenuto sarà arrotondato al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente L’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà provvederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento l’ammontare degli interessi (l’“Agente dovuti per ciascun Periodo di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.pInteressi.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono saranno fruttifere di interessi a al tasso variabile fisso nominale annuo lordo del 6,10% (sei virgola dieci per cento) (il “Tasso di Interesse”) dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa) (gli “Interessi”), fatte salve le ipotesi di rimborso anticipato previste nel successivo Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore dell’Emittente) e Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “Margine”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato Gli Interessi saranno corrisposti in via posticipata alla scadenza su base semestrale il 30 giugno ed il 31 dicembre di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla ciascun anno (ciascuna una “Data di Godimento Pagamento”), a decorrere dalla prima Data di Pagamento che cadrà il 30 giugno 2015. Ciascuna Obbligazione cesserà di maturare Interessi alla prima tra le seguenti date: (i) la Data di Scadenza; e (ii) la Data di Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, in caso di rimborso anticipato ai sensi del Prestito successivo Articolo 9 (Rimborso anticipato a Tasso Variabile favore dell’Emittente) e sino Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore degli Obbligazionisti); restando inteso che, qualora alla Data di Scadenza o alla Data di Rimborso Anticipato l’Emittente non proceda al rimborso integrale del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al in conformità con il presente Regolamento del Prestito, le Obbligazioni, ai sensi dell’articolo 1224 del codice civile, matureranno interessi moratori, limitatamente alla quota non rimborsata, ad un tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, Tasso di Interesse. L’importo di ciascuna cedola interessi sarà determinato moltiplicando il Valore Nominale di ciascuna Obbligazione per il relativo periodo Tasso di interesse, maggiorato del Margine Interesse e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento sarà arrotondato al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno Interessi sono calcolati su base numero di giorni effettivi del a partire dalla data in cui gli interessi cominciano a decorrere (inclusa) sino alla data in cui gli interessi sono dovuti (esclusa), diviso per il numero effettivo di giorni nel relativo periodo di calcolo degli interessi su 360 - moltiplicato per il numero dei periodi di calcolo previsti nell’anno secondo la convenzione Actual/360 AdjustedActual/Actual(ICMA) unadjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo Qualora una Data di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi Pagamento non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx Giorno Lavorativo immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessisuccessivo, fermo restando senza che tale spostamento non determinerà uno comporti la spettanza di alcun importo aggiuntivo agli Obbligazionisti o lo spostamento delle successive date Date di pagamento interessiPagamento.

Interessi. Le Obbligazioni 1. Ove sia previsto un periodo di preammortamento finanziario, incluso nella durata del Prestito Piano di Ammortamento, la Parte Mutuataria si obbliga a Tasso Variabile sono fruttifere corrispondere gli interessi di interessi a preammortamento, al tasso variabile dalla come sotto disciplinato, che matureranno nel periodo intercorrente tra la Data di Godimento Erogazione del Prestito mutuo e la prima rata di ammortamento, al tasso nominale annuo e con la periodicità individuati nel Documento di Sintesi. 2. La Parte Mutuataria si obbliga a Tasso Variabile corrispondere alla Banca, sulla somma mutuata e per la durata del Piano di Ammortamento, interessi in via posticipata, e mensile, calcolati al tasso variabile di interesse annuo (inclusaTAN variabile) indicato nel Documento di Sintesi del presente Contratto, pari alla somma algebrica tra l’Indice di riferimento come di seguito determinato e sino alla Data lo Spread in ragione d’anno indicato nel Documento di Scadenza Sintesi, restando inteso che qualora l’Indice di riferimento fosse inferiore a zero, esso sarà convenzionalmente considerato pari a zero con la conseguenza che il tasso di interesse applicato a ciascun periodo sarà comunque pari allo Spread - indicato nel Documento di Sintesi di cui al presente Contratto , in ragione d’anno. Le Parti convengono – e la Parte Mutuataria dichiara di assumere quindi il maggior onere e rischio relativo – che le rate di ammortamento siano soggette a variabilità per effetto dell’adeguamento del Prestito tasso variabile di interesse annuo (TAN variabile) che la Banca è espressamente autorizzata ad applicare, secondo le modalità di cui al presente articolo. 3. L’indice di riferimento (di seguito l’“Indice” o “Indice di riferimento”) per il conteggio degli interessi sarà l’Euribor (Euro Interbank Offered Rate) 360 a Tasso Variabile 6 (esclusasei) mesi, media mensile del mese precedente, rilevato da EmmI-European Money Markets Institute con sede in Belgio sotto la supervisione del Comitato di Gestione dell'Euribor (Euribor Panel Steering Commitee) il terz’ultimo Giorno Lavorativo del mese precedente al mese di decorrenza di ciascuna rata, pubblicato, di norma, su "Il Sole 24 Ore" e altre fonti di informazione finanziaria quali ad es. Reuters e Bloomberg, (colonna Euribor 360). Tale In ogni caso il tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) non potrà essere superiore al limite massimo consentito dalla legge 7 marzo 1996, n. 108, come successivamente modificata e/o integrata (“EURIBORDisposizioni in materia di usura”) a sei mesi maggiorato ). 4. Relativamente all’indice “Euribor”, la Banca si impegna ad applicare le misure di [●]% salvaguardia previste dal Piano di Gestione dei Benchmark della Banca (di seguito il “MarginePiano”), monitorando gli eventi che comportano una indisponibilità del valore del predetto indice. Qualora venisse rilevato un evento che ne causi l’indisponibilità temporanea, la Banca si rimetterà alle istruzioni di contingency fornite dall’Amministratore dell’Euribor, ovvero lo European Money Markets Institute (di seguito, “EMMI”). Nel caso in cui la Banca dovesse individuare ed accertare uno degli eventi di variazione sostanziale o cessazione permanente di seguito riportati: 1. una dichiarazione ufficiale da parte o per conto dell’Autorità competente della supervisione di EMMI / da parte o per conto di XXXX in merito a: - cessazione del benchmark, in modo permenante o indefinito, o sua impossibilità di essere determinato accuratamente, a condizione che, al momento della dichiarazione o della pubblicazione, non esista un amministratore successivo che continui a fornire l’indice; - prolungarsi di uno scenario di contingency che non possa risolversi in tempi ragionevoli; - variazione sostanziale della metodologia per la determinazione dell’Euribor; 2. una dichiarazione ufficiale dell’Amministratore dell’indice di riferimento, in cui si dà atto della mancata rappresentatività del benchmark del mercato sottostante a partire da una certa data e che tale rappresentatività che non sarà più ripristinata; 3. una dichiarazione dell’Autorità che, ai sensi del Regolamento (UE) 2016/1011, è competente della supervisione di EMMI, riguardante la revoca o sospensione dell’autorizzazione di quest’ultimo; 4. un atto di esecuzione da parte della Commissione Europea che designi uno o più sostituti dell’Euribor, ai sensi dell’art. 23 ter del Regolamento (UE) 2016/1011; 5. un atto di esecuzione da parte della Autorità nazionale di uno Stato membro in cui è ubicata la maggior parte dei contributori di dati, che dichiari la cessazione di un indice di riferimento di cui all’articolo 20, paragrafo 1, lettera b) del Regolamento BMR e la sua sostituzione con un indice sostitutivo; la Banca stessa attuerà le corrispondenti azioni previste nel Piano. Le azioni previste nel Piano nei casi di cessazione permanente dell’indice prevedonoche la Banca: (i) adotti, con delibera del proprio Consiglio di Amministrazione, l’indice sostitutivo dell’Euribor che le Parti sin d’ora convengono di individuare nell’indice “€STR” pubblicato giornalmente dalla Banca Centrale Europea (BCE). Con la stessa delibera la Banca individuerà anche l’indice che sostituirà l’“€STR” qualora, successivamente, nel corso di applicazione dello stesso al presente Atto, dovesse verificarsi uno degli eventi di cui al presente articolo; (ii) qualora, al momento della sostituzione sia stato accertato, sulla base di una valutazione di conformità effettuata dall’autorità nazionale competente ai sensi dell’art. 23 ter, par. 5, lett. a) del Regolamento (UE) 2016/1011, che l’indice “€STR” (o altro indice sostitutivo individuato ai sensi del presente articolo) non rispecchia più, oppure rispecchia con differenze significative, il mercato o la realtà economica sottostanti che l’Euribor intende misurare, e che la sua applicazione potrebbe ripercuotersi negativamente sulla stabilità finanziaria, il Consiglio di Amministrazione potrà adottare come indice sostitutivo, a propria discrezione, uno di quelli che la Commissione Europea avrà individuato come sostituto dell’Euribor; (iii) informi tempestivamente la clientela, secondo le modalità di comunicazione pattuite nel presente Contratto, circa l’adozione dell’indice sostitutivo con decorrenza dall’inizio del primo periodo successivo all’ultima rilevazione disponibile dell’Euribor prima della sua cessazione. L’individuazione di un indice alternativo impatta sulla determinazione del tasso applicato. All'indice così individuato potranno inoltre essere applicati, laddove contrattualmente previsti, spread o maggiorazioni per la determinazione del tasso di interesse. 5. Il pagamento degli interessi sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile dovrà avvenire esclusivamente per cassa con le modalità indicate nell’articolo 10 (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiorePagamenti) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, per il relativo periodo di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.psegue.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile I Xxxxxx sono fruttifere fruttiferi di interessi a tasso variabile partire dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale , fatte salve le ipotesi di rimborso anticipato previste nel successivo Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore dei Portatori dei Titoli) od Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore dell’Emittente), al tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate fisso nominale annuo lordo pari al 5,50% (con divisore 360cinque virgola cinquanta per cento) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “MargineTasso di Interesse Iniziale”)) calcolato sul valore nominale non ancora rimborsato dei Titoli. Il pagamento degli interessi A seconda del valore del Covenant Finanziario PFN/EBITDA riferito a ciascuna Data di Calcolo nella Dichiarazione sui Covenant, e salvo quanto previsto all’Articolo 12 (Impegni dell’Emittente) (vii) il Tasso di Interesse Iniziale può essere aumentato o diminuito (il Tasso di Interesse Iniziale, come aumentato ai sensi del presente Articolo 7, il “Tasso di Interesse Variato”) sulla base di quanto riportato di seguito: Resta inteso che il relativo Tasso di Interesse Variato (ovvero il Tasso di Interesse Iniziale in caso di successiva applicazione dello stesso a seguito del ripristino del parametro finanziario ai livelli iniziali) sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre applicato a partire dal primo semestre successivo Periodo di Interessi che ha inizio dalla Data di Pagamento (inclusa) precedente alla Data di Godimento del Prestito Verifica in cui sia verificato e calcolato il suddetto Covenant Finanziario. Gli Interessi saranno corrisposti in via posticipata, su base semestrale a Tasso Variabile e sino ciascuna Data di Pagamento, a decorrere dalla Prima Data di Pagamento. Ciascun Titolo cesserà di maturare Interessi alla prima tra le seguenti date: (i) la Data di Scadenza (esclusa); e (ii) in caso di rimborso anticipato ai sensi dell’Articolo 9 (Rimborso anticipato a favore dei Portatori dei Titoli) ovvero ai sensi dell’Articolo 10 (Rimborso anticipato a favore dell’Emittente), la Data di Rimborso Anticipato (esclusa); restando inteso che, qualora alla Data di Scadenza o alla Data di Rimborso Anticipato l’Emittente non proceda al rimborso integrale del Prestito in conformità con il presente Regolamento del Prestito, i Titoli, ai sensi dell’articolo 1224 del codice civile, continueranno a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al maturare interessi limitatamente alla quota non rimborsata ad un tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, Tasso di Interesse applicabile alla Data di Scadenza od alla Data di Rimborso Anticipato. L’importo di ciascuna cedola interessi sarà determinato dall’Emittente con il supporto della Banca Agente moltiplicando il valore nominale residuo di ciascun Titolo per il relativo periodo Tasso di interesseInteresse Iniziale o il Tasso di Interesse Xxxxxxx, maggiorato del Margine a seconda delcaso, e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo sarà arrotondato alcentesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi Interessi saranno calcolati su sulla base del numero di giorni effettivi del compreso nel relativo periodo Periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola Interessi sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile convenzione Actual/Actual (attualmente pagina ATICFOREX06ICMA). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito pagheranno interessi annuali lordi (le “Cedole Annuali a Tasso Variabile sono fruttifere Fisso” e ciascuna la “Cedola Annuale a Tasso Fisso”) alle date di interessi a tasso variabile dalla pagamento (“Date di Pagamento Cedole Fisse” e ciascuna “Data di Godimento Pagamento Cedole Fisse”) determinati sulla base del Prestito a tasso d’interesse fisso (“Tasso Variabile di Interesse”), indicato al punto 2 delle Condizioni Definitive di ciascun Prestito, applicato al Valore Nominale. Inoltre le Obbligazioni potranno fruttare interessi annuali lordi eventuali (inclusale “Cedole Eventuali” e ciascuna una “Cedola Eventuale") alle date di pagamento (“Date di Pagamento Cedole Eventuali” e sino alla ciascuna “Data di Scadenza del Prestito Pagamento Cedole Eventuale”)- che potranno essere pari a Tasso Variabile zero ma in ogni caso che non potranno mai essere negativi - il cui pagamento dipende dal verificarsi di un evento (esclusa“Evento”) relativo gli indici azionari (“Indici” e ciascuno “Indice). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) L’importo degli interessi eventuali è calcolato applicando al Valore Nominale di ciascuna Obbligazione una percentuale (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “MarginePercentuale”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato , determinata in via posticipata alla scadenza funzione del verificarsi di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, per il relativo periodo di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx un evento (come di seguito definito) ). L’Evento si verifica se il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx rendimento di tutti gli Indici indicati nelle Condizioni Definitive a ciascuna data di rilevazione (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassariportata), scelte dall’Agente soddisfa una delle seguenti condizioni, tra loro alternative: Rendimento Indice <= X1% Rendimento Indice > X1% Rendimento Indice > X2% Per Rendimento Indice si intende il valore espresso in percentuale dato dal rapporto tra il prezzo di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive chiusura dell’Indice i-esimo alle date di pagamento interessi.rilevazione e il prezzo di dell’Indice i- esimo alle date di rilevazione iniziale, come riportato nella formula successiva: ⎛ Indice(i, t) ⎞ ⎜ Indice(i,0) ⎟ ⎝ ⎠ dove Indice(i, t) = Indice(i,0) = Prezzo di Chiusura dell’Indice i-esimo alle Date di Rilevazione t-esima Prezzo di Chiusura Iniziale dell’Indice i-esimo alla Data di Rilevazione Iniziale

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi a tasso variabile dalla 3.1. Dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile Emissione (inclusa) gli Obbligazionisti avranno il diritto di ricevere, il 2 marzo e sino alla il 2 settembre di ciascun anno di vita delle Obbligazioni (ciascuna, una “Data di Pagamento”), una cedola fissa semestrale posticipata (la “Cedola”) pari al 2,5% lordo del Valore Nominale (il “Tasso di Interesse”), corrispondente al 5% nominale annuo lordo. Le Cedole saranno calcolate secondo la convenzione Actual/Actual (ACT/ACT) (ICMA following business day unadjusted) su base periodale. 3.2. Ogni Obbligazione cesserà di produrre interessi dalla prima nel tempo delle seguenti date: (i) la Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “Margine”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo ; (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superioreii) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, per il relativo periodo la Data di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo di Euro Conversione (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superioreinclusa). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo seguito definita, in caso di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente esercizio da parte degli Obbligazionisti del Diritto di Xxxxxxx Conversione (come di seguito definito), ai sensi dell’articolo 5 (Diritto di Conversione degli Obbligazionisti) del presente Regolamento; (iii) la Prima Data di Regolamento (inclusa), come di seguito definita, in caso di esercizio, da parte dell’Emittente, dell’Opzione di Riscatto (come di seguito definita) nel corso dell’anno 2015, ai sensi di quanto indicato al successivo paragrafo 10.2 (i); ovvero (iv) la Data di Esercizio dell’Opzione di Riscatto (inclusa), in caso di esercizio, da parte dell’Emittente, dell’Opzione di Riscatto negli anni successivi al 2015, ai sensi di quanto indicato al successivo paragrafo 10.2 (ii). 3.3. Nel caso in cui il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx calcolo dell’interesse dovesse essere effettuato per un periodo che abbia termine in una data diversa da una Data di Pagamento, l’interesse sarà calcolato applicando al valore nominale complessivo il Tasso di Interesse e moltiplicando tale ammontare per il Tasso Frazionale (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.pL’ammontare risultante sarà arrotondato allo 0,00001%.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile Fisso sono fruttifere di interessi a interessi, al tasso variabile fisso nominale annuo del [●]% (il “Tasso di Interesse Nominale”) dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile Fisso (inclusa) e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile Fisso (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “Margine”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato annualmente in via posticipata e cioè alla scadenza di ogni semestre 12 (dodici) mesi a partire dal primo semestre successivo alla dalla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino Fisso. L’ultimo pagamento sarà effettuato alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa)Fisso. Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) L’importo di ciascuna cedola sarà determinato moltiplicando l’importo nominale di ciascuna Obbligazione del Prestito a Tasso Fisso, pari al tasso EURIBOR a 6 mesiEuro 1.000, per il relativo periodo Tasso di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato per il numero Interesse Nominale. L’importo di giorni effettivi del periodo di interesse, il tutto diviso per 360 con arrotondamento ciascuna cedola sarà arrotondato al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 numero di giorni compresi nell’anno di calendario (365, ovvero in ipotesi di anno bisestile, 366) - secondo la convenzione Actual/360 AdjustedAct/Act unadjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx Giorno Lavorativo immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessisuccessivo, fermo restando senza che tale spostamento non determinerà uno comporti la spettanza di alcun importo aggiuntivo ai titolari delle Obbligazioni del Prestito a Tasso Fisso o lo spostamento delle successive date di pagamento interessi.

Interessi. Le a) Dalla data di emissione (la “Data di Emissione”) (inclusa), le Obbligazioni frutteranno l’interesse lordo del Prestito 4,75% in ragione di anno (il “Tasso di Interesse”) corrispondente a Tasso Variabile sono fruttifere euro 0,774725, calco- lato sul valore nominale delle Obbligazioni, pagabile annualmente in xxx xxxxxxxxxxx xx 0° xxxxxx di ogni anno (la “Data di Pagamento degli Interessi”) al lordo di ritenute di imposta. La prima Data di Pagamento degli Interessi sarà il 1° giugno 2001. Fatto salvo quanto precede, l’ammontare degli Interessi da corrispondersi alla prima Data di Pagamento degli Interessi sarà pari a euro 0,92967. b) Ogni Obbligazione cesserà di produrre interessi a tasso variabile nei seguenti casi: (i) in occasione dell’esercizio del Diritto di Conversione (come in seguito definito) ai sensi dell’Articolo 5, dalla Data di Godimento Pagamento degli Interessi immediatamente precedente la Data di Conversione (come in seguito definita), ovvero, se il diritto di conversione dovesse essere esercitato anteriormente alla prima Data di Pagamento degli Inte- ressi, a decorrere dalla Data di Emissione, fatta salva l’ipotesi in cui la Domanda di Conversione venga presentata successivamente alla data stacco del Prestito a Tasso Variabile (inclusa) dividendo ordinario da parte della Banca e sino prima della data di scadenza degli Interessi relativi al medesimo anno, nel qual caso gli Obbligazionisti avranno diritto di ricevere Interessi sulle Obbligazioni dall’ultima Data di Pagamento degli Interessi fino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (“EURIBOR”) a sei mesi maggiorato di [●]% (il “Margine”). Il pagamento degli interessi sarà effettuato in via posticipata alla scadenza di ogni semestre a partire dal primo semestre successivo alla Data di Godimento del Prestito a Tasso Variabile e sino alla Data di Scadenza del Prestito a Tasso Variabile (inclusa). Le cedole saranno calcolate al tasso annuo lordo (arrotondato al terzo decimale con 0,0005 arrotondato al terzo decimale superiore) pari al tasso EURIBOR a 6 mesi, per il relativo periodo di interesse, maggiorato del Margine e saranno pari all’importo risultante dall’applicazione del tasso annuo lordo così determinato Conversione applicando al valore nominale dell’obbligazione, moltiplicato il relativo Tasso Frazionale e moltiplicando tale ammontare per il numero Tasso d’Interesse; (ii) nel caso di giorni effettivi del periodo di interesseRimborso Anticipato ai sensi dell’Articolo 6, il tutto diviso per 360 con arrotondamento al centesimo di Euro (0,005 Euro arrotondati al centesimo di Euro superiore). Gli interessi saranno calcolati su base numero di giorni effettivi del relativo periodo di interessi su 360 - secondo la convenzione Actual/360 Adjusted, come intesa nella prassi di mercato. Per ciascuna cedola e relativo periodo di interessi, la quotazione dell’EURIBOR a 6 mesi sarà rilevata dall’Agente di Xxxxxxx (come di seguito definito) il secondo Xxxxxx Xxxxxxxxxx (come di seguito definito) antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola sulla base della pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11.00 a.m. Bruxelles, ovvero sulla base di altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare l’EURIBOR a 6 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo secondo il proprio prudente apprezzamento. UniCredit - ovvero il diverso soggetto incaricato dall’Emittente previa informativa agli obbligazionisti, mediante pubblicazione di un apposito avviso sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e/o “Milano Finanza” o su altro quotidiano economico a diffusione nazionale e comunicazione scritta al rappresentante comune degli obbligazionisti, ove esistente, entro 15 (quindici) Xxxxxx Xxxxxxxxxx antecedenti la successiva data di pagamento degli interessi (l’“Agente di Calcolo”), opererà quale Agente di Calcolo ai fini della determinazione delle cedole (inclusa la prima). Resta inteso che l’importo di ciascuna cedola dovrà essere altresì comunicato, per tutta la durata del Prestito a Tasso Variabile, a Borsa Italiana con un anticipo di almeno 2 (due) Giorni Lavorativi (come di seguito definiti) rispetto al primo giorno di godimento della relativa cedola. Qualora la data di pagamento degli interessi non dovesse cadere in un giorno lavorativo secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., di volta in volta vigente, (“Giorno Lavorativo”), la stessa sarà posticipata al primo Xxxxxx Xxxxxxxxxx immediatamente successivo e si terrà conto di tale spostamento nella determinazione dei giorni effettivi del relativo periodo di interessi, fermo restando che tale spostamento non determinerà uno spostamento delle successive date di pagamento interessi.lettere