Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta Pubblica Globale di Vendita e Sottoscrizione è finalizzato a supportare gli obiettivi di consolidamento e di sviluppo della Società e del Gruppo. In particolare, l’Aumento di Capitale darebbe alla Società la possibilità di reperire i mezzi finanziari per accelerare l’at- tuazione della propria strategia di crescita. L’Emittente intende destinare i proventi dell’Aumento di Capitale, al netto degli oneri inerenti al me- desimo, all’implementazione della propria strategia in coerenza con le attività che svolge e tenuto con- to dei piani di sviluppo (si veda Sezione Prima, Capitolo VI, Paragrafo 6.1.1). In particolare, l’Emittente intende utilizzare tali proventi principalmente per consolidare la propria po- sizione nell’ambito dell’innovazione tecnologica incrementando gli investimenti nell’attività di ricerca e sviluppo finalizzata ad ampliare la gamma prodotti per offrire soluzioni integrate (ove per soluzioni integrate si intendono i prodotti, i servizi e la formazione). Questa finalità potrà essere perseguita anche mediante accordi con partner tecnologici italiani o esteri nonché attraverso l’acquisto di know-how di terzi. Inoltre, l’Emittente intende utilizzare una parte dei proventi netti per proseguire l’espansione geografi- ca nei Paesi che presentano le maggiori opportunità in termini di crescita di quote del Gruppo o cre- scita nei mercati specifico ritenuti strategici (inizialmente attraverso l’apertura di uffici di rappresen- tanza/filiali o costituzione di joint venture e in un secondo momento in casi particolari di società ope- rative). Infine, e solo in via residuale, l’Emittente utilizzerà la liquidità disponibile per il rimborso di posizioni debitorie in un’ottica di ottimizzazione delle fonti di finanziamento. Il ricavato stimato derivante dall’Offerta Pubblica Globale di Vendita e Sottoscrizione spettante alla Società, riferito all’intervallo di valorizzazione indicativa, al netto delle commissioni riconosciute al Consorzio per l’Offerta Pubblica ed al Consorzio per l’Offerta Istituzionale, è compreso tra un minimo di Euro 11,0 milioni e un massimo di Euro 15,7 milioni.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Aumento di Capitale deliberato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 18 settembre 2014 si inserisce nel piano complessivo di rafforzamento dei presidi patrimoniali ed economici del Gruppo volti a supportare gli obiettivi di crescita nei prossimi anni così come illustrati nel Piano di Impresa 2014-2017. L’Aumento di Capitale consentirà in particolare all’Emittente di poter programmare uno sviluppo significativo e di perseguire la propria strategia coerentemente con i principali obiettivi e direttrici di cui al Piano d’Impresa 2014-2017 cosi riassumibili: (i) crescita profittevole del business Danni; (ii) leadership nel comparto agroalimentare; (iii) sviluppo di Vita, Previdenza e Welfare; (iv) eccellenza distributiva e trasformazione digitale; (v) efficienza operativa e produttività; (vi) nuovi approcci alla gestione di capitale e finanza. In particolare per quanto riguarda gli impatti finanziari dell’operazione, i proventi dell’Aumento di Capitale saranno utilizzati come segue (i) Euro 100 milioni circa complessivi negli anni di Piano, di cui una quota prevalente finalizzata ad investimenti in innovazione e tecnologia ed il restante in altri investimenti (es.: acquisizione di nuovi collaboratori di agenzia, iniziative diverse in ambito di risorse umane, costi di consulenza); ed (ii) Euro 400 milioni circa complessivi negli anni di Piano a copertura delle esigenze patrimoniali che conseguiranno alla prospettata futura crescita organica e per linee esterne. Al riguardo non si esclude infine che i proventi dell’Aumento di Capitale potranno essere utilizzati al fine di poter cogliere eventuali opportunità di crescita per linee esterne che si dovessero manifestare sul mercato e fossero valutate favorevolmente dagli Amministratori e dagli organi competenti della Società.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta è finalizzata alla diffusione delle Azioni e all’ammissione alla negoziazione delle stesse sul MTA, consentendo all’Emittente di acquisire lo status di società quotata e permettendo alla stessa e al Gruppo di beneficiare di una maggiore visibilità sui mercati di riferimento, a livello sia nazionale e internazionale, e di un accesso più agevole al mercato dei capitali. Dal momento che le Azioni oggetto dell’Offerta sono poste esclusivamente in vendita dagli Azionisti Venditore, dall’operazione non deriveranno proventi a favore dell’Emittente. Si segnala che, alla Data della Nota Informativa, gli investimenti futuri in attività materiali e immateriali, già oggetto di approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione, sono principalmente relativi, per circa Euro 5.460 migliaia, al completamento delle spese di progettazione per gli ampliamenti (cfr. Capitolo XXII, Paragrafi 22.9 e 22.10, del Documento di Registrazione), di cui Euro 2.356 migliaia relativi agli interventi sul Quartiere Fieristico di Vicenza. In data 5 febbraio 2019 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di autorizzare un programma di miglioramento dei parcheggi prospicenti l’ingresso Sud del Quartiere Fieristico di Rimini, per un importo di spesa di Euro 4.200 migliaia circa. In data 11 aprile 2019, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proseguire nella realizzazione dell’ampliamento del Quartiere Fieristico di Rimini (con una spesa al lordo dei ribassi d’asta stimata in Euro 46.600 migliaia circa) e nella ristrutturazione di una quota di parcheggi ad Est ed Ovest del medesimo Quartiere Fieristico, per una spesa di massimi Euro 14.600 migliaia, mentre ha differito a successivi approfondimenti e valutazioni, le eventuali decisioni in merito alla ristrutturazione e all’ampliamento del Quartiere Fieristico di Vicenza. L’ampliamento del Quartiere Fieristico di Rimini sarà finanziato tramite apposite linee di finanziamento in corso di negoziazione; gli altri investimenti in oggetto verranno finanziati facendo ricorso a fonti di finanziamento esterne (linee di credito disponibili e non ancora utilizzate, cfr. Capitolo XX, Paragrafo 20.1, del Documento di Registrazione).
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. Si applica quanto previsto alla Sezione III, Capitolo 3, Paragrafo 3. 2 del Prospetto di Base METODO DI VALUTAZIONE DELLE OBBLIGAZIONI RATE - SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE/OFFERTA
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. [… OMISSIS …] [… OMISSIS …]
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. Le Obbligazioni sono emesse nell’ambito dell’ordinaria attività bancaria dell’Emittente.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Emittente intende procedere all’offerta delle Obbligazioni al fine di soddisfare le proprie esigenze di raccolta a medio/lungo termine, connesse alla continuazione ed allo sviluppo della propria attività di intermediazione creditizia. In aggiunta, in relazione alle Obbligazioni a Tasso Fisso Solidale, l’Emittente potrà prevedere che una percentuale dell’ammontare collocato o un importo in forma di erogazione liberale sia devoluta a favore di uno o più enti beneficiari, fino ad un ammontare massimo predefinito: le modalità di tale devoluzione e l’ammontare massimo complessivo determinato discrezionalmente dall’Emittente per ciascuna emissione saranno esplicitate nelle relative Condizioni Definitive.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta Globale risponde all’esigenza della Società di acquisire lo status di società quo- tata al fine di sostenere i suoi piani futuri di sviluppo, permettendo una maggiore visibilità sui mercati internazionali e un più facile accesso al mercato dei capitali. Il ricavato dell’Aumento di Capitale deliberato a servizio dell’Offerta Globale è stimato essere pari ad un importo tra Euro 78,8 milioni e Euro 106,9 milioni, e sarà destinato, nell’ordi- ne: (i) a rafforzare la struttura patrimoniale del Gruppo anche migliorando il proprio merito di cre- dito così permettendo un più agevole e meno oneroso accesso ai finanziamenti a supporto delle attività del Gruppo; e (ii) a cogliere opportunità strategiche al fine di accrescere e diversificare le competenze ingegneristiche del Gruppo, anche tramite l’acquisizione di altre società del setto- re (società di ingegneria), lo sviluppo di partnership e l’incremento della quota di partecipazione in società già partecipate. Il ricavato dell’Aumento di Capitale sarà impiegato temporaneamente in depositi remu- nerati con scadenze a breve termine in linea con le politiche aziendali.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta è diretta al reperimento delle risorse necessarie per l’ulteriore sviluppo delle attività di investimento del Gruppo e si inserisce nel contesto di una più ampia operazione volta all’ottimizzazione della struttura del debito dell’Emittente, in termini di durata e di tassi, che prevede: In particolare, si segnala che la sopra descritta complessiva operazione comporta il differimento della scadenza degli strumenti di debito dell’Emittente per un periodo di 3 anni (dal 2017 - anno di scadenza delle Obbligazioni 2012 – 2017 e degli SFP - al 2020) e l’ottimizzazione dei tassi di interessi, in quanto le Obbligazioni producono interessi al tasso fisso nominale annuo lordo minimo del 5%, mentre le Obbligazioni 2012 – 2017 e gli SFP sono entrambi fruttiferi di interessi al tasso fisso nominale annuo dell’8%. L’Emittente ha deliberato di procedere, in caso di emissione di almeno n. 2.314.815 Obbligazioni del Prestito nell’ambito dell’Offerta e dell’Offerta di Scambio per un controvalore nominale complessivo almeno pari ad Euro 50.000.004,00 (la “Condizione di Quantitativo Minimo”), al rimborso anticipato alla pari, ed in unica soluzione, delle Obbligazioni 2012 – 2017 e degli SFP 2012 – 2017 non portati in adesione all’Offerta di Scambio (il “Rimborso Anticipato”). La Condizione di Quantitativo Minimo è posta nell’esclusivo interesse dell’Emittente, la quale avrà facoltà di rinunciarvi. I proventi per l’Emittente deriveranno esclusivamente dall’Offerta e il loro ammontare, stimato tra un minimo di Euro 39.999.981,60 ed un massimo di Euro 101.704.161,60 (assumendo un Prezzo di Offerta pari al 100% del valore nominale delle Obbligazioni e al lordo di spese e commissioni) in caso di integrale sottoscrizione delle Obbligazioni e di integrale esercizio del Claw back da parte dell’Emittente (si vedano i successivi Paragrafi 4.1 e 5.2.2.2 del Prospetto), saranno destinati (i) in via prioritaria al Rimborso Anticipato in caso di non integrale adesione all’Offerta di Scambio e (ii) a sostenere gli investimenti e i progetti futuri del Gruppo. In attesa che tali investimenti e progetti futuri vengano identificati e deliberati dall’Emittente, i proventi derivanti dall’Offerta verranno investiti da Intek in strumenti del mercato monetario. L’importo del Rimborso Anticipato dipenderà dal numero di Obbligazioni 2012-2017 e di SFP 2012- 2017 che residueranno in circolazione ad esito dell’Offerta di Scambio. L’importo massimo del Rimborso Anticipato non potrà essere superi...
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’ammontare ricavato dall’offerta delle Azioni C sarà utilizzato integralmente da HOPE nell’ordinaria attività di gestione del proprio patrimonio, secondo le modalità previste dalla politica di investimento e dallo Statuto.