Grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert i denne kundegruppen har den høyeste graden av investorbeskyttelse. Dette innebærer blant annet at Selskapet i større grad enn for de øvrige kundekategorier er forpliktet til å tilpasse tjenesteytelsen kundens individuelle behov og forutsetninger. Selskapet er i sin tjenesteyting til kunden er underlagt generelle regler om god forretningsskikk. I tillegg vil Selskapet ved ytelse av investeringstjenestene investeringsrådgivning og porteføljeforvaltning vurdere om tjenesten eller transaksjonen er egnet for kunden. Selskapet vil etterspørre og innhente informasjon fra kunden som skal ligge til grunn for egnethetsvurderingen, blant annet kundens investeringsmål, finansielle stilling samt erfaring og kunnskap om den aktuelle tjenesten/transaksjonen. Dersom tjenesten ikke anses egnet for kunden skal den ikke utføres.. Ved ytelse av investeringsrådgivning til ikke-profesjonelle kunder vil kunden motta en egnethetserklæring som blant annet inneholder et sammendrag av egnethetsvurderingen og rådet som er gitt. Ved ytelse av investeringstjenesten mottak og formidling av ordre vil Selskapet vurdere om tjenesten/transaksjonen er hensiktsmessig for kunden. Dersom kunden ønsker å gjennomføre en handel Selskapet ikke finner hensiktsmessig tatt i betraktning kundens kunnskap og erfaring, har Selskapet en frarådningsplikt. Handelen kan likevel gjennomføres dersom kunden ønsker det på tross av advarselen. Selskapets plikt til å vurdere hvorvidt en tjeneste/transaksjon er hensiktsmessig gjelder ikke i alle tilfeller. Blant annet foreligger det unntak for internetthandel (såkalte «execution only» tjenester). Status som ikke-profesjonell kunde innebærer også en omfattende rett til å motta informasjon fra Selskapet. Selskapet er pliktig til blant annet å informere om de aktuelle finansielle instrumenter og risikoer forbundet med disse, handelssystemer og markedsplasser Selskapet benytter, samt priser og andre kostnader ved enhver transaksjon slik at kunden settes i stand til å foreta en informert investeringsbeslutning.
Grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert som profesjonelle kunder er i noe mindre grad enn ikke-profesjonelle kunder beskyttet av lovgivningen. Profesjonelle kunder er på enkelte områder ansett skikket til å ivareta egne interesser og tjenesteytingen vil som en følge av dette i mindre grad være tilrettelagt kundens individuelle behov. I utgangspunktet gjelder reglene om god forretningsskikk fullt ut overfor profesjonelle kunder. Omfanget av Alphaspars forpliktelser er imidlertid noe redusert. Blant annet forventes profesjonelle kunder normalt å ha tilstrekkelige kunnskaper til å vurdere hvorvidt en transaksjon er formålstjenlig. Ved investeringsrådgivning vil vi således basere våre råd på kundens opplysninger om investeringsmål og i utgangspunktet ikke informasjon om finansiell stilling eller kundens kunnskap og erfaring. Alphaspar vil ikke vurdere hvorvidt gjennomføring av aktuelle transaksjoner er hensiktsmessig og Alphaspar har således heller ingen frarådningsplikt som overfor ikke-profesjonelle. Gjennomføring av transaksjoner vil således være noe mindre omstendelig enn for ikke-profesjonelle kunder. Dette kan ha betydning for hurtigheten på gjennomføringen av den aktuelle transaksjonen. En annen konsekvens vil være at profesjonelle kunder kan få tilgang til et bredere produktspekter. Profesjonelle kunder antas også å være skikket til å vurdere hvilken informasjon som er nødvendig for å treffe en investeringsbeslutning. Dette innebærer at profesjonelle kunder i større grad enn ikke-profesjonelle kunder selv må innhente den informasjon de anser som nødvendig. Profesjonelle kunder vil imidlertid motta rapporter om gjennomførte tjenester og annen viktig informasjon som Alphaspars retningslinjer for ordreutførelse og Alphaspars sikkerhetsrett eller tilbakeholdsrett i finansielle instrumenter eller midler.
Grad av investorbeskyttelse. Kvalifisert motparter innehar den laveste grad av investorbeskyttelse. Kunder med status som kvalifisert motpart har i utgangspunktet samme beskyttelse som en profesjonell kunde, se punkt 3. Investorbeskyttelsen reduseres imidlertid vesentlig overfor denne gruppen når Foretaket yter følgende investeringstjenester; mottakelse og formidling av ordre, utførelse av ordre for kundens regning og omsetning av finansielle instrumenter for egen regning. Ved ytelse av slike tjenester overfor kvalifiserte motparter er Foretaket ikke underlagt verdipapirhandellovens bestemmelser om god forretningsskikk, beste resultat (herunder Foretakets retningslinjer for ordreutførelse) og visse regler i tilknytning til ordrebehandling. Når det gjelder krav til vurdering av egnethet og hensiktsmessighet vil reglene komme tilsvarende til anvendelse for kvalifiserte motparter som for profesjonelle kunder. Unntaket fra bestemmelsen om god forretningsskikk innebærer blant annet at reglene om krav til informasjon og rapportering i utgangspunktet ikke får anvendelse for denne kundekategorien. I utgangspunktet gjelder dette også regelen om at Foretaket skal påse at kundens interesser ivaretas på beste måte. Krav til god forretningsskikk som et generelt prinsipp må imidlertid gjelde uavhengig av unntaket fra bestemmelsen i verdipapirhandelloven og således vil kvalifiserte motparter til en viss grad være beskyttet av generelle prinsipper om god forretningsskikk.
Grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert i denne kundegruppen har den høyeste graden av investorbeskyttelse. Dette innebærer blant annet at foretaket i større grad enn for de øvrige kundekategorier er forpliktet til å tilpasse tjenesteytelsen kundens individuelle behov og forutsetninger. I tillegg til at foretaket i sin tjenesteyting til kunden er underlagt generelle regler om god forretningsskikk, vil foretaket før handler eller rådgivning finner sted vurdere hvorvidt en tjeneste/transaksjon, herunder finansielt instrument, er hensiktsmessig eller egnet for kunden. Investeringsrådgivning vil skje på bakgrunn av kundens opplysninger om investeringsmål, finansielle stilling samt erfaring og kunnskap om den aktuelle tjenesten/transaksjonen. Dersom kunden ønsker å gjennomføre en handel foretaket ikke finner hensiktsmessig tatt i betraktning kundens kunnskap og erfaring har foretaket en frarådingsplikt. Handelen kan likevel gjennomføres dersom kunden ønsker det på tross av advarselen. Foretakets plikt til å vurdere hvorvidt en tjeneste/transaksjon er hensiktsmessig gjelder ikke i alle tilfelle. Blant annet foreligger det omfattende unntak for internetthandel. Status som ikke-profesjonell kunde innebærer også en omfattende rett til å motta informasjon fra foretaket. Foretaket er pliktig til blant annet å informere om de aktuelle finansielle instrumenter og risikoer forbundet med disse, handelssystemer og markedsplasser foretaket benytter, samt priser og andre kostnader ved enhver transaksjon slik at kunden settes i stand til å foreta en informert investeringsbeslutning.
Grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert som profesjonelle kunder er i noe mindre grad enn ikke-profesjonelle kunder beskyttet av lovgivningen. Profesjonelle kunder er på enkelte områder ansett skikket til å ivareta egne interesser og tjenesteytingen vil som en følge av dette i mindre grad være tilrettelagt kundens individuelle behov. I utgangspunktet gjelder reglene om god forretningsskikk fullt ut overfor profesjonelle kunder. Omfanget av Selskapets forpliktelser er imidlertid noe redusert. Kravet til å gjennomføre egnethets- og hensiktsmessighetstest gjelder i utgangspunktet også overfor profesjonelle kunder, men Selskapet kan legge til grunn at en profesjonell kunde har den nødvendige kunnskap og erfaring til å forstå risikoen som er involvert i tilknytning til de investeringsområder hvor kunden er klassifisert som profesjonell. Selskapet har i større grad fleksibilitet til å avtale begrensninger i informasjonen som gis om priser og kostnader når det ytes ordremottak og –formidling til profesjonelle kunder. Profesjonelle kunder vil motta informasjon om Selskapet og rapporter om gjennomførte tjenester og annen viktig informasjon på lik linje med ikke-profesjonelle kunder. Når det gjelder informasjon om de aktuelle finansielle instrumenter og risikoer forbundet med disse kan Selskapet tilpasse informasjonen til kundens profesjonalitet.
Grad av investorbeskyttelse. Kvalifiserte motparter innehar den laveste grad av investorbeskyttelse. Kunder med status som kvalifisert motpart har i utgangspunktet samme beskyttelse som en profesjonell kunde, se punkt 3. Investorbeskyttelsen reduseres imidlertid vesentlig overfor denne gruppen når Selskapet yter investeringstjenesten mottak og formidling av ordre. Ved ytelse av slike tjenester overfor kvalifiserte motparter er Selskapet ikke underlagt verdipapirhandellovens bestemmelser om god forretningsskikk, beste resultat (herunder Selskapets retningslinjer for beste resultat), reglene om egnethets- og hensiktsmessighetstest, og visse regler i tilknytning til ordrebehandling, informasjon og rapportering. Selskapet er underlagt krav til å handle ærlig, redelig og profesjonelt overfor kvalifiserte motparter, og kommunisere på en måte som er reell, klar og ikke villedende.
Grad av investorbeskyttelse. Med profesjonell kunde menes: • Kvalifisert motpart som nevnt i pkt. 4 • Nasjonale og regionale myndigheter, herunder offentlige organer som forvalter offentlig gjeld på nasjonalt eller regionalt plan, sentralbanker, samt internasjonale og overnasjonale institusjoner • Institusjonelle investorer som har som hovedvirksomhet å investere i finansielle instrumenter, herunder enheter som driver med verdipapirisering av eiendeler eller andre finansielle transaksjoner • Store foretak som oppfyller minst to av tre følgende krav: o Regnskapsmessig balanse i norske kroner som minst tilsvarer 20 millioner euro o Årlig netto omsetning i norske kroner som minst tilsvarer 20 millioner euro o Egenkapital i norske kroner som minst tilsvarer 2 millioner euro Kunder klassifisert som profesjonelle kunder er i noe mindre grad enn ikke-profesjonelle kunder beskyttet av lovgivningen. Profesjonelle kunder er på enkelte områder ansett skikket til å ivareta egne interesser, og tjenesteytingen vil som en følge av dette i mindre grad være tilrettelagt kundens individuelle behov. I utgangspunktet gjelder reglene om god forretningsskikk fullt ut også overfor profesjonelle kunder. Omfanget av Foretakets forpliktelser er imidlertid noe redusert. Blant annet forventes profesjonelle kunder normalt å ha tilstrekkelig kunnskap til å vurdere hvorvidt en transaksjon er formålstjenlig. Ved investeringsrådgivning eller generell investeringsanbefaling vil Foretaket således basere sine råd på kundens opplysninger om investeringsmål, og i utgangspunktet verken innhente informasjon om finansiell stilling eller kunnskap og erfaring. Foretaket vil heller ikke ved ordreformidling og -utførelse vurdere hvorvidt gjennomføring av aktuelle transaksjoner er hensiktsmessig. Foretaket har således heller ingen frarådningsplikt som man vil ha overfor ikke-profesjonelle kunder. Gjennomføring av transaksjoner vil således være mindre omstendelig enn for ikke-profesjonelle kunder. Dette kan ha betydning bl.a. for hurtigheten på gjennomføringen av den aktuelle transaksjonen. En annen konsekvens vil være at profesjonelle kunder vil kunne få tilgang til et bredere produktspekter enn det ikke-profesjonelle kunder kan få. Profesjonelle kunder antas også å være skikket til å vurdere hvilken informasjon som er nødvendig for å treffe en investeringsbeslutning. Dette innebærer at profesjonelle kunder i større grad enn ikke-profesjonelle kunder selv må innhente den informasjon de anser som nødvendig. Profesjonelle kunder vi...
Grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert i denne kundekategori har den høyeste graden av investorbeskyttelse. Dette innebærer blant annet at foretaket i større grad enn for de øvrige kundekategorier er forpliktet til å tilpasse tjenesteytelsen kundens individuelle behov og forutsetninger. I tillegg til at foretaket i sin tjenesteyting til kunden er underlagt generelle regler om god forretningsskikk, vil foretaket rådgivning eller aktiv forvaltning finner sted vurdere hvorvidt en tjeneste/transaksjon, herunder finansielt instrument, er egnet for kunden. Investeringsrådgivning og aktiv forvaltning vil skje på bakgrunn av kundens opplysninger om investeringsmål, herunder risikotoleranse og evne til å bære tap, finansielle stilling samt erfaring og kunnskap om den aktuelle tjenesten/transaksjonen. Status som ikke-profesjonell kunde innebærer også en omfattende rett til å motta informasjon fra foretaket. Foretaket er pliktig til blant annet å informere om de aktuelle finansielle instrumenter og risikoer forbundet med disse, handelssystemer og markedsplasser foretaket benytter, samt priser og andre kostnader ved enhver transaksjon slik at kunden settes i stand til å foreta en informert investeringsbeslutning.
Grad av investorbeskyttelse. Kvalifisert motparter innehar den laveste grad av investorbeskyttelse. Med kvalifisert motpart menes foretak som har tillatelse til, eller er lovregulert for å utøve virksomhet i finansmarkedene i EØS eller tredjestat, og er å anse som, eller driver tilsvarende virksomhet som: • Verdipapirforetak • Kredittinstitusjon • Forsikringsselskap • Verdipapirfond og forvaltningsselskap for verdipapirfond • Pensjonsforetak og forvaltningsselskap for slike foretak • Vare- og varederivatforhandlere • Andre godkjente eller lovregulerte foretak Kunder med status som kvalifisert motpart har i utgangspunktet samme beskyttelse som en profesjonell kunde, se punkt 3. Investorbeskyttelsen reduseres imidlertid vesentlig overfor denne gruppen når Foretaket yter investeringstjenester som mottak og formidling av ordre, utførelse av ordre for kundens regning og/eller omsetning av finansielle instrumenter for egen regning. Ved ytelse av slike tjenester overfor kvalifiserte motparter, er Foretaket ikke underlagt verdipapirhandellovens bestemmelser om god forretningsskikk – beste resultat (herunder Foretakets retningslinjer for ordreutførelse) og visse regler i tilknytning til ordrebehandling. Når det gjelder krav til vurdering av egnethet og hensiktsmessighet vil reglene komme tilsvarende til anvendelse for kvalifiserte motparter som for profesjonelle kunder. Unntaket fra bestemmelsen om god forretningsskikk innebærer blant annet at enkelte av reglene om krav til informasjon og rapportering ikke får anvendelse for denne kundekategorien. I utgangspunktet gjelder dette også regelen om at Foretaket skal påse at kundens interesser ivaretas på beste måte. Krav til god forretningsskikk som et generelt prinsipp vil imidlertid gjelde uavhengig av unntaket fra bestemmelsen i verdipapirhandelloven, og således vil kvalifiserte motparter til en viss grad være beskyttet av generelle prinsipper om god forretningsskikk.
Grad av investorbeskyttelse. Med profesjonell kunde menes: x Kvalifisert motpart som nevnt i pkt. 4 x Nasjonale og regionale myndigheter, herunder offentlige organer som forvalter offentlig gjeld på nasjonalt eller regionalt plan, sentralbanker, samt internasjonale og overnasjonale institusjoner x Institusjonelle investorer som har som hovedvirksomhet å investere i finansielle instrumenter, herunder enheter som driver med verdipapirisering av eiendeler eller andre finansielle transaksjoner x Store foretak som oppfyller minst to av tre følgende krav: o Regnskapsmessig balanse i norske kroner som minst tilsvarer 20 millioner euro o Årlig netto omsetning i norske kroner som minst tilsvarer 40 millioner euro o Egenkapital i norske kroner som minst tilsvarer 2 millioner euro