Common use of Beräkning av Fondens värde Clause in Contracts

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxx. Värderingstidpunkterna för Fondernas placeringsobjekt framgår av de fondspecifika stadgarna för respektive Fond. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet Fondbolaget beräknar Fondens värde varje Bankdag (Värdeberäkningsdag) genom att dra av respektive Fond beräknas så att man Fondens skulder från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fondentillgångar. Fon- dens Fondens värde anges i Finland i euro. I övriga länder där Fondens placeringsobjekt andelar marknadsförs anges värdet i de valutor som anges i fondprospektet. Dessa värden som anges i valuta omräknas med samma växelkurser som används vid beräkning av värdet av Fondens tillgångar. De aktier och börsderivat som tillhör Fonden ska värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxavslutskurser i det offentliga prisuppföljningssystemet. Värderingstidpunkterna OTC- derivatinstrument noteras med allmänt vedertagna värderingsmodeller. Penningmarknadsinstrumenten värderas till marknadsräntan motsvarande den återstående löptiden, justerad för Fondernas placeringsobjekt framgår riskpremie, eller till det vid marknadens stängning gällande verkliga marknadsvärdet, som i regel är ett medelvärde av de fondspecifika stadgarna köp- och säljkurserna eller slutkursen, som fås via ett offentligt prisnoteringssystem eller en annan tillförlitlig källa. Obligationslån värderas till det marknadsvärde som gäller vid börsens stängning och som i regel är ett medelvärde av köp- och säljkurserna eller slutkursen som fås via ett offentligt prisnoteringssystem eller en annan tillförlitlig källa. Andelarna i placeringsfonder, fondföretag och alternativa fonder värderas enligt det senast tillgängliga värdet på fondandelen för respektive Fondfond. Inlåningen värderas med beaktande av kapitalet och den ränta som periodiserats på kapitalet. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten på basis av marknadspriset för de värdepapper finansiella instrument som utgör föremål för avtalet. Värdet av Fondens tillgångar och penningmark- nadsinstrument skulder i valuta omvandlas till euro genom att använda växelkurser som avtalen avsernoteras offentligt klockan 18.00 finsk tid. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt ovan nämnda tillförlitliga och verkliga värde inte finns att tillgåtillgå för Fondens placeringsobjekt eller om det är frågan om andra placeringsobjekt än de ovan nämnda, värderas det placeringsobjektet i fråga enligt de objektiva kriterier principer som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas Fondandelens värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på kan erhållas hos Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasseralla teckningsställen senast Bankdagen efter Värdeberäkningsdagen.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så den 15. dagen i mars, juni, september och december, eller om denna inte är en Bankdag, till den därpå följande Bankdagens värde ("Värderingsdag") genom att man avdra Fondens skulder från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fondentillgångar. Fon- dens I Finland anges Fondens värde anges i euro. I övriga länder där Fonden har marknadsföringstillstånd används de valutor som vid varje tidpunkt nämns i detta fondprospekt. Vid beräkning av dessa värden i annan valuta än euro används samma valutakurser som vid beräkning av värdet på Fondens tillgångar. Fondens fastigheter och fastighetsvärdepapper som inte är föremål för offentlig handel värderas kvartalsvis till verkligt värde med iakttagande av god fastighetsvärderingssed av en fastighetsvärderare som auktoriserats av Centralhandelskammaren. Fastigheter och fastighetsvärdepapper värderas också när de förvärvas och säljs samt när teckningar i Fonden betalas med apportegendom eller när Fondens placeringsobjekt överlåts som vederlag för inlösen. Det verkliga värdet på skogsområden tillhörande fonden grundar sig huvudsakligen på avkastningsvärdet som fastställs i enlighet med externa oberoende experter, vilka beaktar diskonterade kassaflöden för beräkningsperioden. Ifall verkligt värde inte på ett tillförlitligt sätt kan fastställas enligt avkastningsmetoden, kan som skogsområdets verkliga värde användas köpesumman för högst ett år från handelsdagen. Det till marknadsvärde värderade skogsområdets värde skall inom ett år efter handelsdagen fastställas till avkastningsvärde. Dessutom kan även andra än skogsekonomiska värden för skogsfastigheten beaktas, om dessa har väsentlig betydelse för värderingen av skogsfastigheten i fråga. Skogsfastigheter för vilka endast handpenning har betalats värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxbeloppet av handpenningen. Värderingstidpunkterna Fondens aktier värderas, på Värderingsdagen, till rådande slutkurser i offentliga prisuppföljningssystem. Penningmarknadsinstrument värderas, på Värderingsdagen, till marknadsräntan motsvarande den återstående löptiden, justerad för Fondernas placeringsobjekt framgår riskpremie, eller till verkligt marknadsvärde vid tidpunkten då marknaden stänger och som i regel är medelvärdet av de fondspecifika stadgarna köp- och säljnoteringar eller slutkursen från ett offentligt prisuppföljningssystem eller en annan tillförlitlig källa. Masskuldebrevslån värderas, på Värderingsdagen, till verkligt marknadsvärde vid tidpunkten då marknaden stänger och som i regel är medelvärdet för köp- och säljnoteringar eller slutkursen från ett offentligt prisuppföljningssystem eller en annan tillförlitlig källa. Andelar i placeringsfonder värderas, på Värderingsdagen, till det senaste tillgängliga värdet på fondandelen för respektive Fondfond. Låne- Aktier, andelar eller övriga värdepapper i onoterade finländska bolag som bedriver verksamhet på skogsbranschen värderas, på Värderingsdagen, till det senaste tillgängliga värdet. Aktier och återköpsavtal noterade derivatinstrument i fonden värderas, på Värderingsdagen, till slutkursen från ett offentligt prisuppföljningssystem. OTC-derivatinstrument värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten enligt allmänt vedertagna värderingsmodeller. Insättningar och de så kallade skogskonton (FI: puukauppatili) som skogsbolagen erbjuder sina kunder och medlemmar värderas med beaktande av kapitalet och den periodiserade räntan på kapitalet. Fondens krediter värderas enligt samma principer. Fondens tillgångar och skulder i valuta konverteras till euro i regel genom att använda de senaste tillgängliga valutakurserna för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument som avtalen avserVärderingsdagen. Om ett tillförlitligt marknadsvärde det för ett något av Fondens placeringsobjekt inte finns att tillgåett ovan avsett tillförlitligt verkligt värde eller om det handlar om något annat än ovan avsett placeringsobjekt, värderas placeringsobjektet till anskaffningsvärde, om det gått mindre än ett år från förvärvet av objektet. I övrigt värderas objektet enligt de objektiva kriterier principer som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasserstyrelse.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas placeringsobjekt framgår av den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknads- värde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de fondspecifika stadgarna officiella euribornoteringarna för respektive Fondvärderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen eller andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga offentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstru- menten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om ak- tier och aktierelaterade värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas placeringsobjekt framgår av den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista till- gängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- el- ler säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de fondspecifika stadgarna offi- ciella euribornoteringarna för respektive Fondvärderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att till- gå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågava- rande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper värde- papper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avta- len avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt placer- ingsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan rän- tan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts fast- ställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen offentliga prisuppfölj- ningssystem klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas placeringsobjekt framgår av den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknads- värde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de fondspecifika stadgarna officiella euribornoteringarna för respektive Fondvärderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt riskpremium. I fråga om derivatinstrument avses med marknads- värde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen eller andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga offentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Marknadsvärdet fastställs enligt det värde som värdepapperen och andra derivatinstrument än sådana som gäller råvaror har på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. I fråga om räntebärande värdepapper avses med marknadsvärde den köpnotering som finns att tillgå från ett offentligt prisuppföljningssystem klockan 14.00 finsk tid. Penningmarknadsinstrument värderas till de officiella euribornoteringarna för Fondernas placeringsobjekt framgår av de fondspecifika stadgarna värderingsdagen med tillägg för respektive Fondett emittentgruppsspecifikt riskpremium. I fråga om andra derivatinstrument än sådana som gäller råvaror avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. Marknadsvärdet för derivatinstrument som gäller råvaror fastställs enligt den officiella avslutskursen för marknadsplatsen på värderingsdagen. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen eller andelen som finns att tillgå klockan 7.00 finsk tid den bankdag som följer efter värderingsdagen i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga offentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstru- menten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som mark- nadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen som föregår beräkningstidpunkten. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- el- ler säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de offi- ciella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att till- gå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågava- rande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fondbolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt framgår av avses med marknadsvärde emellertid det senaste publi- cerade värdet på fondandelen som finns att tillgå klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavaran- de fondspecifika stadgarna för respektive Fondplaceringsfonds stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper vär- depapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och andra derivatinstrument än sådana som gäller guld har på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas placeringsobjekt framgår av den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. I fråga om räntebärande värdepapper avses med marknadsvärde den köpnotering som finns att tillgå från ett offentligt prisuppföljningssystem klockan 14.00 finsk tid. Penningmarknadsinstrument värderas till de fondspecifika stadgarna officiella euribornoteringarna för respektive Fondvärderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt riskpremium. I fråga om andra derivatinstrument än sådana som gäller guld avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. Marknadsvärdet för derivatinstrument som gäller guld fastställs enligt den officiella avslutskursen för marknadsplatsen på värderingsdagen. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen eller andelen som finns att tillgå klockan 7.00 finsk tid den bankdag som följer efter värderingsdagen i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga offentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Fondens värde beräknas för den sista bankdagen varje kalenderhalvår klockan 23.59 (nedan ”Värderingsdag”). Värdet av respektive Fond Fondens tillgångar beräknas så utifrån upp- gifterna på Värderingsdagen. Med värdet av Fondens tillgångar avses Fondens nettovärde som beräknas genom att man Fondens skulder dras av från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fondentotala tillgångar. Fon- dens Fondens värde anges beräknas i euro. Fastställande av Fondens placeringsobjekt placeringarnas värde Vindkraftsparkerna samt andra placeringar än place- ringar som är föremål för offentlig handel värderas av en utomstående värderare till marknadsvärdet på Värderingsdagen enligt internationella värderingsstan- darder (IVS). Fonden kan dock av särskilda skäl värdera vindkrafts- parkerna samt andra placeringar än placeringar som är föremål för offentlig handel till ett annat värde än till det av värderaren definierade marknadsvärdet. Förfa- randet skall i så fall motiveras i Fondens verksamhets- berättelse eller bokslutsnoter. Fondens övriga placeringar, inklusive derivatinstru- ment, som är föremål för handel på fondbörsen vär- deras till sitt marknadsvärde vilket är avslutskursen på Värderingsdagen på respektive marknadsplats, om inte annat anges nedan. Andelar i placeringsfonder, specialplaceringsfonder och fondföretag värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxandelens senast kända värde på Värderingsdagen. Värderingstidpunkterna för Fondernas placeringsobjekt framgår av de fondspecifika stadgarna för respektive Fond. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och Räntebärande värdepapper, inklusive penningmark- nadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgånadsinstrument, värderas det enligt de objektiva kriterier till den senaste köpnotering- en som Fondbolagets styrelse har beslutatär tillgänglig i marknadsinformationssystemet på Värderingsdagen före klockan 23.59 finsk tid. Inlåningar Depositionerna värderas genom att addera den på upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsekapitalet. Värdet på Fondens placeringar tillgångar i utländsk valuta valutor omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) valutanoteringar som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga i det offentliga prisuppföljningssystemet på alla teck- ningsställenVärderingsdagen före klockan 23.59. Beträffande indirekta investeringar tillämpas ovan beskrivna principer för underliggande investeringar i kontrollerade bolag. Fondens ägarandel i kontrollerade bolaget bestäms enligt överenskommelserna i bolags eller annat avtal. Ifall gängse marknadsvärde inte kan fås för tillgångar som Fonden innehar, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas värderas de enligt fondandelsserie genom att den andel objektiva prin- ciper fastställda av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasserFondbolagets styrelse.

Beräkning av Fondens värde. Värdet Fondens värde beräknas genom att dra av respektive Fond beräknas så att man Fondens skulder från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens tillgångar. Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt Fastigheterna som ingår i Fonden och egendomen som inte är föremål för offentlig handel värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxsitt gängse värde (minst) kvartalsvis av en fastighetsvärderare godkänd av Centralhandelskammaren som föl- jer god fastighetsvärderingssed. Värderingstidpunkterna för Fondernas placeringsobjekt framgår Fastigheten kan också värderas till in- köpspriset, ifall det på den dag då fondens värde beräknas, gått mindre än tre månader sedan fastigheten köpts till fonden. Aktier, aktierelaterade instrument och derivatavtal som ingår i Fonden värderas till de senaste avslutskurserna i det offentliga prisuppfölj- ningssystemet. Om ingen kurs finns tillgänglig används priset i den senaste värderingen. Låne- eller återköpsavtal om värdepapper värderas till marknadsvärdet av de fondspecifika stadgarna för respektive Fondvärdepapper som utgör underlig- gande egendom. Låne- och återköpsavtal Obligationslån värderas utifrån marknadsvärdet till sitt marknadsvärde som utgörs av den sen- aste köpnoteringen av relevanta marknadsparter vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument som avtalen avservärderingstid- punkten enligt det offentliga prisuppföljningssystemet. Om ett tillförlitligt marknadsvärde ingen köp- notering finns tillgänglig för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, obligationslån värderas det enligt de objektiva kriterier till ett refe- renslån eller en referensränta med motsvarande löptid, till vilken adde- ras en riskpremie som Fondbolagets styrelse har beslutatfastställs av en extern tjänsteleverantör. Inlåningar Penningmarknadsinstrument värderas till den på värderingsdagen no- terade euriborränta som närmast motsvarar penningmarknadsinstru- mentets kvarstående löptid, till vilken adderas en värdepappersspecifik riskpremie. Riskpremien kan även vara negativ. Till räntebärande instruments marknadsvärde adderas influten ränta. Tidsbundna depositioner värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet kapitalet. Placeringsfonders och fondföretags andelar värderas till det senaste tillgängliga värdet av andelar i ifrågavarande placeringsfond eller fond- företag vid värderingstidpunkten. Andelar i fonder som Fondbolaget förvaltar värderas till det värde som beräknas ifrågavarande bankdag utgående från avslutskurserna, beroende på fond utgående från vad som nämnts tidigare i 10 §. Värdet på valutainnehav i Fonden omvandlas vid värderingstidpunkten till euro enligt värderingsdagens avslutskurser enligt det sätt offentliga pris- uppföljningssystemet. Om inget gängse marknadsvärde finns tillgängligt för placeringsobjek- tet eller om det är fråga om annat än ovan nämnt placeringsobjekt som har är utan gängse marknadsvärde, värderas placeringsobjektet enligt ob- jektiva principer som fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel För att främja andelsägarnas långsiktiga placeringsverksamhet använ- der Fonden sig av ett prissättningssystem, med vilket man ersätter fon- dens utgifter för idkande av handel samt främjar likabehandlingen av fondsandelsägarna. I prissättningssystemet läggs till euro enligt fondandelens värde en rat som motsvarar de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget utgifter från införskaffningen av fastig- heter periodiserade och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom avskrivna jämnt under fem år eller tidigare om syftet är att avstå från fastigheten innan fem år har gått från att den andel införskaffades. Metoden används emellertid inte, om köpet av Fondens nettovärde fastig- heten, till vilken kostnaderna kan hänföras, återkallas, varmed kostna- derna som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras orsakats av köpavsikten antecknas direkt som kostnader. På grund av systemet är fondandelens värde högre än andelens värde utan systemet så det minskar antalet fondandelar som andelsägaren får i samband med antalet fondande- lar teckningen och ökar summan som fås i ifrågavarande fondandelsseriesamband med inlösen. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasserSystemet får inverka på fondandelens värde med högst 8,0 %. Närmare uppgifter om prissättningssystemet finns i det vid var tid ikraftvarande officiella fondprospektet.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstru- menten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper av- ses med marknadsvärde kursen för Fondernas den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mel- lan den sista köp- och säljnoteringen som föregår beräkningstidpunkten. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljno- teringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de offi- ciella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att till- gå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågava- rande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fondbolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt framgår av avses med marknadsvärde emellertid det senaste publicera- de fondspecifika stadgarna för respektive Fondvärdet på fondandelen som finns att tillgå klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavaran- de placeringsfonds stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper värde- papper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen av- talen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstru- menten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper av- ses med marknadsvärde kursen för Fondernas placeringsobjekt framgår av den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mel- lan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- el- ler säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de fondspecifika stadgarna offi- ciella euribornoteringarna för respektive Fondvärderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifråga- varande placeringsfonds eller fondföretags stad- gar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper värde- papper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen av- talen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt place- ringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan rän- tan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts fast- ställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen offentliga prisuppfölj- ningssystem klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen har klockan 7.00 finsk tid den bankdag som följer efter värderings- dagen. Marknadsvärdet för Fondernas placeringsobjekt framgår derivatinstrument fastställs enligt det värde som derivatinstrumen- ten har på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper av- ses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 7.00 finsk tid den bankdag som följer efter värderingsdagen. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sis- ta tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista till- gängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- el- ler säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de offi- ciella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts på värderingsdagen före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att till- gå på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid i en- lighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som för- valtas av de fondspecifika stadgarna för respektive FondFondbolaget och som utgör Fondens pla- ceringsobjekt avses med marknadsvärde emeller- tid det senaste publicerade värdet på fondandelen som finns att tillgå på värderingsdagen klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande pla- ceringsfonds stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper värde- papper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen av- talen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt placer- ingsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan rän- tan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts fast- ställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem offentliga prisuppfölj- ningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som aktier och aktiebundna värdepapper har klockan 7.00 finsk tid den bankdag som följer efter värderingsdagen. Marknadsvärdet för Fondernas deri- vatinstrument fastställs enligt det värde som deri- vatinstrumenten har på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier, aktiebundna vär- depapper och derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista till- gängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljno- teringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de offi- ciella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att till- gå klockan 7.00 finsk tid den bankdag som följer ef- ter värderingsdagen i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fondbolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt framgår av de fondspecifika stadgarna för respektive Fondavses med mark- nadsvärde emellertid det senaste publicerade vär- det på fondandelen som finns att tillgå klockan 13.00 finsk tid den bankdag som följer efter värde- ringsdagen i enlighet med ifrågavarande placer- ingsfonds stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper värde- papper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avta- len avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt placer- ingsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan rän- tan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts fast- ställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem offentliga prisuppfölj- ningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Marknadsvärdet för Fondernas placeringsobjekt framgår värdepapper som noteras i Asien, Amerika och Stillahavsområdet fastställs enligt det värde som värdepapperen har klockan 7.00 finsk tid den bankdag som följer efter värde- ringsdagen. Marknadsvärdet för derivatinstrument och värdepapper som noteras någon annanstans än på ovan beskrivna marknadsområden fastställs enligt det värde som de har på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och ak- tiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före ovan- nämnda tidpunkter. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än sälj- noteringen, används antingen köp- eller säljnote- ringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de offi- ciella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts på värderingsdagen före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att tillgå på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som för- valtas av de fondspecifika stadgarna för respektive FondFondbolaget och som utgör Fondens pla- ceringsobjekt avses med marknadsvärde emeller- tid det senaste publicerade värdet på fondandelen som finns att tillgå på värderingsdagen klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande place- ringsfonds stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper värde- papper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen av- talen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt place- ringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan rän- tan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts fast- ställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem offentliga prisuppfölj- ningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet Fondens värde beräknas genom att dra av respektive Fond beräknas så att man Fondens skulder från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens tillgångar. Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt Fonderna värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxav- slutskurserna på värderingsdagen som fås från det offentliga prisupp- följningssystemet. Värderingstidpunkterna för Fondernas placeringsobjekt framgår Aktier, aktierelaterade instrument och standardiserade derivatavtal som ingår i Fonden värderas till de senaste avslutskurserna i det of- fentliga prisuppföljningssystemet. Om ingen kurs finns tillgänglig an- vänds priset i den senaste värderingen. Låne- eller återköpsavtal om värdepapper värderas till marknadsvärdet av de fondspecifika stadgarna för respektive Fondvärdepapper som ut- gör underliggande egendom. Låne- och återköpsavtal Obligationslån värderas utifrån marknadsvärdet till sitt marknadsvärde som utgörs av den sen- aste köpnoteringen av relevanta marknadsparter vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument värderingstid- punkten enligt det offentliga prisuppföljningssystemet eller ett indikativt sammansatt pris som avtalen avserhärletts från köpnoteringar vid värderingstidpunkten. Om ett tillförlitligt marknadsvärde ingen köpnotering finns tillgänglig för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, ob- ligationslån värderas det enligt de objektiva kriterier till ett referenslån eller en referensränta med motsvarande löptid, till vilken adderas en riskpremie som Fondbolagets styrelse har beslutatfastställs av en extern tjänsteleverantör. Inlåningar Penningmarknadsinstrument värderas till den på värderingsdagen no- terade euriborränta som närmast motsvarar penningmarknadsinstru- mentets kvarstående löptid eller till någon motsvarande ränta som all- mänt används på marknaden, till vilken adderas en värdepappersspe- cifik riskpremie. Riskpremien kan även vara negativ. Till räntebärande instruments marknadsvärde adderas influten ränta. Tidsbundna depositioner värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet kapitalet. Placeringsfonders och fondföretags andelar värderas till det senaste tillgängliga värdet av andelar i ifrågavarande placeringsfond eller fond- företag vid värderingstidpunkten. Andelar i fonder som Fondbolaget förvaltar värderas till det värde som beräknas ifrågavarande bankdag utgående från avslutskurserna, beroende på fond utgående från vad som nämnts i denna paragraf. Värdet på valutainnehav i Fonden omvandlas vid värderingstidpunkten till euro enligt värderingsdagens avslutskurser enligt det sätt offentliga pris- uppföljningssystemet. Om inget gängse marknadsvärde finns tillgängligt för placeringsobjek- tet eller om det är fråga om annat än ovan nämnt placeringsobjekt som har är utan gängse marknadsvärde, värderas placeringsobjektet enligt ob- jektiva värderingsprinciper som fastställts av Fondbolagets sty- relse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasserstyrelse.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivat- instrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen som föregår beräkningstidpunkten. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de officiella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt riskpremium. I fråga om derivatinstrument avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen eller andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fond- bolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt framgår av de fondspecifika stadgarna för respektive Fondavses med marknadsvärde emellertid det senaste publicerade värdet på fondandelen som finns att tillgå klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga offentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas placeringsobjekt framgår av den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknads- värde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de fondspecifika stadgarna officiella euribornoteringarna för respektive Fondvärderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt riskpremium. I fråga om derivatinstrument avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen eller andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga offentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivat- instrumenten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om räntebärande värdepapper avses med marknadsvärde den köpnotering som finns att tillgå från ett offentligt prisuppföljningssystem klockan 14.00 finsk tid. Penningmarknadsinstrument värderas till de officiella euribornoteringarna för Fondernas värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt riskpremium. Om penningmarknadsinstrumentets eller det räntebärande värdepapperets avkastning huvudsakligen har bundits till utvecklingen i en enskild hedgefond, ett hedgefondindex eller en hedgefondkorg och en notering för objektet inte finns att tillgå från ett offentligt prisuppföljnings- system, värderas placeringsobjektet utgående från det värde för den underliggande tillgången som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid. I fråga om derivatinstrument avses med marknads- värde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen eller andelen eller den uppskattning av fondandelens eller andelens värde som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fondbolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt framgår av de fondspecifika stadgarna för respektive Fond. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument avses med marknadsvärde emellertid det senaste publicerade värdet på fond- andelen som avtalen avserfinns att tillgå klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavarande placeringsfonds stadgar. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga offentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så på den 15. dagen i mars, juni, september och december, eller om denna inte är en Bankdag, till den därpå följande Bankdagens värde (nedan ”Värderingsdag”) genom att man avdra Fondens skulder från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fondentillgångar. Fon- dens I Finland anges Fondens värde anges i euro. I övriga länder där Fonden har marknadsföringstillstånd används de valutor som nämns i fondprospektet. Vid beräkningen av dessa värden i valuta används samma valutakurser som vid beräkningen av värdet på Fondens tillgångar. Fondens fastigheter och fastighetsvärdepapper som inte är föremål för offentlig handel värderas kvartalsvis till verkligt värde med iakttagande av god fastighetsvärderingssed av en fastighetsvärderare som auktoriserats av Centralhandelskammaren. Fastigheter och fastighetsvärdepapper värderas också när de förvärvas och säljs samt när teckningar i Fonden betalas med apportegendom eller när Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxöverlåts som vederlag för inlösen. Värderingstidpunkterna för Fondernas placeringsobjekt framgår Vid fastställandet av de fondspecifika stadgarna för respektive Fond. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument som avtalen avserverkligt värde på Fondens skogsfastigheter används i regel utlåtanden av utomstående oberoende experter. Om ett tillförlitligt marknadspris baserat på transaktioner med skogsfastigheter inte är tillgängligt, fastställs värdet enligt Fondens värderingsmodeller som beaktar diskonterade kassaflöden. Som slutvärde används i regel avverkningsvärdet. Dessutom kan även andra än skogsekonomiska värden för skogsfastigheten beaktas, om dessa har väsentlig betydelse för värderingen av skogsfastigheten i fråga. Skogsfastigheter för vilka endast handpenning har betalats värderas till beloppet av handpenningen. Penningmarknadsinstrument värderas till ett marknadsvärde som motsvarar den återstående löptiden justerat med en riskpremie som baserar sig på värdepappret i fråga, alternativt värderas penningmarknadsinstrumentet till verkligt marknadsvärde vid tidpunkten då marknaden stänger och som i regel är medelvärdet av köp- och säljnoteringar eller slutkursen från ett offentligt prisuppföljningssystem eller en annan tillförlitlig källa. Masskuldebrevslån värderas till verkligt marknadsvärde vid tidpunkten då marknaden stänger och som i regel är medelvärdet för köp- och säljnoteringar eller slutkursen från ett offentligt prisuppföljningssystem eller en annan tillförlitlig källa. Andelar i placeringsfonder värderas till det senaste tillgängliga värdet på fondandelen för respektive fond. Aktier, andelar eller övriga värdepapper i onoterade finländska bolag som bedriver verksamhet på skogsbranschen värderas till det senaste tillgängliga värdet. Aktier och noterade derivatinstrument i fonden värderas till slutkursen från ett offentligt prisuppföljningssystem. OTC-derivatinstrument värderas enligt allmänt vedertagna värderingsmodeller. Insättningar och de så kallade skogskonton (FI: puukauppatili) som skogsbolagen erbjuder sina kunder och medlemmar värderas med beaktande av kapitalet och den periodiserade räntan på kapitalet. Fondens krediter värderas enligt samma principer. Fondens tillgångar och skulder i valuta konverteras till euro i regel genom att använda de senaste tillgängliga valutakurserna. Om det för något av Fondens placeringsobjekt inte finns att tillgåett ovan avsett tillförlitligt verkligt värde eller om det handlar om något annat än ovan avsett placeringsobjekt, värderas placeringsobjektet till anskaffningsvärde, om det gått mindre än ett år från förvärvet av objektet. I övrigt värderas objektet enligt de objektiva kriterier principer som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasserstyrelse.

Beräkning av Fondens värde. Värdet av respektive Fond Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens Fondens värde anges i euro. Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxxmarknadsvärde. Värderingstidpunkterna Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstru- menten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för Fondernas den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som mark- nadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen som föregår beräkningstidpunkten. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- el- ler säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen. Penningmarknadsinstrument värderas till de offi- ciella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium. I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid. I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att till- gå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågava- rande placeringsfonds eller fondföretags stadgar. I fråga om fonder som förvaltas av Fondbolaget och som utgör Fondens placeringsobjekt framgår av avses PLACERINGSFOND med marknadsvärde emellertid det senaste publi- cerade värdet på fondandelen som finns att tillgå klockan 18.00 finsk tid i enlighet med ifrågavaran- de fondspecifika stadgarna för respektive Fondplaceringsfonds stadgar. Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper vär- depapper och penningmark- nadsinstrument penningmarknadsinstrument som avtalen avser. Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt placer- ingsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat. Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan rän- tan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts fast- ställts av Fondbolagets sty- relsestyrelse. Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen offentliga prisuppfölj- ningssystem klockan 14.00 finsk tid. Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.