Common use of Kreditrisk Clause in Contracts

Kreditrisk. Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- kens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Han- delsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placera- ren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinsti- tut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är bero- ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- per omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- per och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.

Kreditrisk. Vid köp Investerare i MTN utgivna av värdepapper emitterade under Handelsban- kens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på HandelsbankenBolaget är utsatta för kreditrisk. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Han- delsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placera- ren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinsti- tut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens Investerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper MTN är beroende av bankens Bolagets möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur i stor utsträckning är bero- ende beroende av utvecklingen i bankens Castellums verksamhet och ban- kens hantering fortsatta ekonomiska välstånd. Om utsikterna för Castel- lum skulle försämras finns det risk att Bolaget inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser under MTN. Försäm- rade utsikter för Bolaget kan även leda till en nedgång i marknadsvärdet för MTN. Bolaget är inte förhindrat att ställa säkerhet för annan skuld, med undantag för skuld som utgör marknadslån. Xxxxxxxxx har säkerställt vissa fastighetstillgångar för upplåning i bank/kreditinstitut. Eventuella säkerställda bor- genärer i Bolaget har rätt till betalning ur säkerheterna innan Fordringshavarna. Fordringshavarna har ingen säker- het i Bolagets tillgångar och är oprioriterade borgenärer i händelse av de olika riskerna Bolagets konkurs. Bolaget är beroende av övriga Koncernbolag för att kunna erlägga betalning under MTN. För att Bolaget ska kunna uppfylla betalningsförpliktelser under MTN fordras det därför att Koncernbolag har möjlighet att ge lån eller lämna utdelning till Bolaget. MTN kommer inte att vara säkerställda och inget Koncernbolag kommer att gå i borgen för betalningsförpliktelser under MTN. Koncernbolag kommer att ha skulder till andra borgenärer. Om Koncernbolag blir föremål för konkurs kommer dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar borgenärer att ha rätt till full betalning av sina fordringar innan Bolaget, i värdepap- per omfattas inte egenskap av den statliga insättningsgarantin. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat direkt eller indirekt aktieägare i Koncernbolaget, har rätt till utbetalning av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- per och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfråganresterande medel.

Kreditrisk. Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- kens MTN-, Warrant- En investerare i MTN måste bedöma kreditrisken på Bolaget och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på HandelsbankenMTN. Med kreditrisk menas risken Om utsikterna för Koncernen skulle försämras finns det risk att Handelsbanken Bolaget inte skulle kunna kan fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placerarenbetalningsförpliktelser under MTN. Försämrade utsikter för Koncernen kan även leda till en nedgång i marknadsvärdet för MTN. MTN är strukturellt efterställda borgenärer till Koncernföretag Vid datumet för detta Grundprospekt ägs samtliga av Inteas fastigheter genom övriga Koncernföretag. Bolaget är därför beroende av övriga Koncernföretag för att kunna erlägga betalningar under MTN. För att Bolaget ska kunna uppfylla betalningsförpliktelser under MTN fordras det således att Koncernföretag har möjlighet att ge lån eller lämna utdelning till Bolaget. MTN kommer inte att vara säkerställda och inget Koncernföretag kommer att gå i borgen för betalningsförpliktelser under MTN. Bolaget och Koncernföretag kommer därutöver att ha skulder till andra fordringshavare som kan vara säkerställda. Om Han- delsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placera- ren då Koncernföretag blir föremål för konkurs kommer dess fordringshavare att förlora ha rätt till betalning av sina fordringar innan Bolaget, i egenskap av direkt eller indirekt aktieägare i Koncernföretaget, har rätt till utbetalning av eventuella resterande medel. Fordringshavare med säkerhet för sin fordran i Bolaget har vidare rätt till betalning ur säkerheterna innan Fordringshavarna. I händelse av Inteas konkurs finns det således risk för att investerare förlorar hela eller delar av sin investering i MTN. Bolaget får ställa säkerhet för annan skuld I MTN-programmet förekommer en negativklausul som innebär att den relevanta emittenten åtar sig att inte ställa säkerhet eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden låta annan ställa säkerhet för Marknadslån utgivna av emittenten. Det är dock normalt tillåtet att ställa säkerhet för annan skuld i form av banklån eller andra lån. Borgenärer som har utvecklats under värdepapprets löptidsäkerställda fordringar på Bolaget har rätt till betalning ur säkerheterna innan Fordringshavarna. Oberoende kreditbedömningsinsti- tut ger betyg på bankers Fordringshavarna har ingen säkerhet i Bolagets tillgångar och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket skulle vara oprioriterade borgenärer om Xxxxxxx skulle gå i sin tur är bero- ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- per omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- per och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågankonkurs.

Kreditrisk. Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- kens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram Autocall VD-byte Nordiska bolag Kvartalsvis Plus/Minus nr 3208 tar placerare investeraren en kreditrisk på Handelsbankenemittenten som ger ut Autocall VD- byte Nordiska bolag Kvartalsvis Plus/Minus nr 3208. Med kreditrisk menas risken me- nas att Handelsbanken emittenten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden åtaganden gentemot placerarenin- vesteraren. Med åtaganden avses återbetalning på återbetalningsdagen enligt placeringsvillkoren. Om Han- delsbanken emittenten skulle hamna på obestånd träder eventuell garantigivare in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar placera- ren då investeraren att förlora hela eller sto- ra delar av eller hela sin placering, investering oavsett hur den underliggande marknaden exponeringen har utvecklats under värdepapprets löptidutvecklats. Oberoende kreditbedömningsinsti- tut ger betyg Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos emittenten är att titta på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från kreditvärdighetsbetyget enligt Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägst) och enligt Moody’s (Xxx representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägst). Mer information finns på xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx och AA- från Fitchmoodys. Med Moody’s rating Aa3com. För aktuell information om eventuella förändringar i kredit- betyg, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”se vår hemsida: xxx.xxxxxxxx.xx. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är bero- ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- per Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat I händelse av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningaratt en resolutionsmyndighet bedömer att banken ris- kerar att bli insolvent eller inte kunna leva upp till förekommande kapitalkrav har dessa rätten att besluta om att emittentens respektive garantigivarens skulder ska skrivas ned. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången Detta kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- per och att värdet styrs också investerare förlorar hela eller delar av förhållandet mellan utbud och efterfrågansin investering.

Kreditrisk. Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- kens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349 tar placerare investeraren en kreditrisk på Handelsbankenplaceringens producent, dvs. emittenten, som ger ut Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken emittenten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden åtagan- den gentemot placerareninvesteraren. Med åtaganden avses återbetalning på åter- betalningsdagen enligt placeringsvillkoren. Om Han- delsbanken emittenten skulle hamna på obestånd träder eventuell garantigivare in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar placera- ren då investeraren att förlora hela eller stora delar av eller hela sin placering, investering oavsett hur den underliggande marknaden exponeringen har utvecklats under värdepapprets löptidutvecklats. Oberoende kreditbedömningsinsti- tut ger betyg Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos emittenten är att titta på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från kreditvärdighetsbetyget enligt Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägst) och enligt Moody’s (Xxx representerar högsta möjliga kreditbe- tyg medan C är lägst). Mer information finns på xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx och AA- från Fitchxxxxxx.xxx. Med Moody’s rating Aa3För aktuell information om eventuella förändringar i kreditbetyg, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”se vår hemsida: xxx.xxxxxxxx.xx. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är bero- ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- per Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat I händelse av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningaratt en resolutionsmyndighet bedömer att banken riskerar att bli insolvent eller inte kunna leva upp till förekommande kapitalkrav har dessa rätten att besluta om att emittentens respektive garantigiva- rens skulder ska skrivas ned. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången Detta kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- per och att värdet styrs också investerare förlo- rar hela eller delar av förhållandet mellan utbud och efterfrågansin investering.

Kreditrisk. Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- kens Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Han- delsbanken Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placera- ren placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinsti- tut kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 ”) och Aa2 från Moody’s och AA- från Fitch’s. Med Moody’s Moody´s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- Aa2 menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- kommer uppkommer en rad olika risker som identifieras, identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är bero- ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- per värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- tetvolatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- per värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.