Common use of Redogörelse för rörelsekapital Clause in Contracts

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion bedömer att Bolagets rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånaders­ perioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospekt. Bolaget uppskattar att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår till cirka –2,5 MSEK. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Bolaget nu en Företrädesemission om cirka 56,8 MSEK före transaktions­ och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet under den kommande tolvmånadersperioden. För att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott och möjlighet till ökad spridning i Bolagets aktie kan styrelsen, i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp till 11,4 MSEK. Vid fullt utnyttjande av de teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras i Erbjudandet tillförs Bolaget ytterligare cirka 21–44 MSEK före emissionskost­ nader (beroende på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier som kan komma att tecknas genom utnyttjande av tecknings­ optionerna), varav nettolikviden uppgår till cirka 71–93 MSEK. Skulle Företrädesemissionen inte tecknas i erforderlig utsträckning och i det fall garanterna inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller banklån, alternativt driva verksamheten i lägre takt än beräknat tills dess att ytterligare kapital kan anskaffas. Bolaget kommer då primärt att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutats.

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion bedömer Det är Bolagets bedömning att Bolagets rörelsekapital det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov de aktuella behoven under den kommande tolvmånaders­ perioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospekttolv- månadersperioden. Per den 31 mars 2021 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 17,7 MSEK. Bolaget uppskattar bedömer att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår till cirka –2,5 MSEKrörelsekapitalun- derskottet uppstår i januari 2022. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Med beaktande av bedömda kassaflöden har Bolaget nu en Företrädesemission ett rörelsekapitalunderskott om cirka 56,8 10 MSEK före transaktions­ och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet under den kommande tolvmånadersperioden. För att möjliggöra tolvmånadersperioden utan ytterligare kapitaltillskott och möjlighet till ökad spridning i Bolagets aktie kan styrelsen, i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp till 11,4 MSEKfinansiering. Vid fullt utnyttjande av de teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras full teckning i Erbjudandet tillförs Bolaget ytterligare cirka 21–44 47,5 MSEK före emissionskost­ nader (beroende på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier emissionskostnader som kan komma att tecknas genom utnyttjande av tecknings­ optionerna), varav nettolikviden uppgår bedöms uppgå till cirka 71–93 4,5 MSEK. Skulle Företrädesemissionen Nettolikvi- den om 43 MSEK bedöms som tillräckligt för att tillgodose Bola- gets rörelsekapitalbehov för den kommande tolvmånadersperio- den. I samband med Erbjudandet har Xxxx Xxxxxx Bank för kunders räkning ingått teckningsförbindelser om 24,0 MSEK, motsvarande 50,5 procent av Erbjudandet. Ingen ersättning utgår i samband med ingångna teckningsförbindelser. Dessa åtaganden är emel- lertid inte tecknas säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsätt- ning eller liknande arrangemang. Om Erbjudandet, trots ingångna teckningsförbindelser, inte teck- nas i erforderlig tillräcklig utsträckning och kan genomförandet av Erbjudandet äventyras i det fall garanterna Xxxxxxx inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas uppnår tillräcklig spridning i enlighet med styrelsens förväntan, avser Bolaget aktien. Det kan även leda till att undersöka Codemill tvingas söka alternativa finansieringsmöjligheter finan- sieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffningkapitalanskaffning eller kort- fristiga lån. I det fall Xxxxxxx inte lyckas anskaffa finansiering på annat håll i tid eller på fördelaktiga villkor kan det leda till att Bola- get tvingas avbryta eller skjuta upp tillväxtsatsningar, bidrag rekryteringar och produktutveckling, tvingas genomföra kostnadsnedskärningar eller banklån, alternativt driva verksamheten i lägre mer återhållsam takt än beräknat tills planerat till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. Dessa åtgärder skulle påverka Codemills utveckling och tillväxt negativt samt förlänga tiden till då Bolaget kommer då primärt kan bli lönsamt. Det är inte säkert att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utvecklingXxxxxxx lyckas säkerställa alternativ finansiering eller att kostnadsnedskärning- arna eller andra åtgärder får önskad effekt. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma Det finns därmed en risk att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman utebliven finansiering eller misslyckade åtgärder resulterar i att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutatsBolaget försätts i rekonstruktion, eller i värsta fall konkurs.

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion bedömer att Bolagets rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånaders­ perioden tolvmånadersperioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospekt. Bolaget uppskattar att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår till cirka –2,5 -2,5 MSEK. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Bolaget nu en Företrädesemission om cirka 56,8 MSEK före transaktions­ transaktions- och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet under den kommande tolvmånadersperioden. För att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott och möjlighet till ökad spridning i Bolagets aktie kan styrelsen, i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp till 11,4 MSEK. Vid fullt utnyttjande av de teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras i Erbjudandet tillförs Bolaget ytterligare cirka 21–44 21-44 MSEK före emissionskost­ nader emissionskostnader (beroende på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen Överteckningsoptionen och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier som kan komma att tecknas genom utnyttjande av tecknings­ optionernateckningsoptionerna), varav nettolikviden uppgår till cirka 71–93 71-93 MSEK. Skulle Företrädesemissionen inte tecknas i erforderlig utsträckning och i det fall garanterna inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller banklån, alternativt driva verksamheten i lägre takt än beräknat tills dess att ytterligare kapital kan anskaffas. Bolaget kommer då primärt att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutats.

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion bedömer Det är Bolagets bedömning att Bolagets rörelsekapital det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånaders­ perioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospekt. Bolaget uppskattar att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår till cirka –2,5 MSEK. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Bolaget nu en Företrädesemission om cirka 56,8 MSEK före transaktions­ och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden. För Med rörelsekapital avses i Memorandumet Bolagets möjligheter att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott och möjlighet få tillgång till ökad spridning likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Per den 30 september 2023 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 10,2 MSEK. Bolaget bedömer att rörelsekapitalunderskottet uppstår i Bolagets aktie kan styrelsen, juni 2024. Med beaktande av bedömda kassaflöden har Bolaget ett rörelsekapitalunderskott om cirka 18,5 MSEK för den kommande tolvmånadersperioden. Vid full teckning i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp tillförs Bolaget cirka 14,7 MSEK före emissionskostnader som bedöms uppgå till 11,4 cirka 1,1 MSEK. Vid fullt utnyttjande av de full teckning i vidhängande teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras i Erbjudandet tillförs Bolaget under september 2024 ytterligare cirka 21–44 9,8 MSEK före emissionskost­ nader (beroende på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier emissionskostnader som kan komma att tecknas genom utnyttjande av tecknings­ optionerna), varav bedöms uppgå till cirka 0,1 MSEK. Den sammanlagda nettolikviden som uppgår till cirka 71–93 MSEK23,3 MSEK bedöms som tillräcklig för att tillgodose Bolagets rörelsekapitalbehov för den kommande tolvmånadersperioden. Skulle I samband med Företrädesemissionen har ett antal befintliga aktieägare ingått avtal om att teckna aktier i emissionen om totalt cirka 50 procent av Företrädesemissionen. Därtill har ett antal befintliga aktieägare och externa investerare ingått avtal om emissionsgarantier om totalt cirka 50 procent av Företrädesemissionen, vilket innebär att Företrädesemission fullt ut är säkerställd. Dessa åtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Om Företrädesemissionen, trots utställda teckningsförbindelser och ingångna garantiavtal, inte tecknas i erforderlig tillräcklig utsträckning får Bolaget svårigheter att driva verksamheten och utvecklingen i det fall garanterna inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser planerad takt. Bolaget kan därmed komma att undersöka tvingas söka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag kapitalanskaffning eller banklånlånefinansiering, alternativt driva genomföra kostnadsnedskärningar eller tvingas bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat tills till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. Det är inte säkert att Xxxxxxx lyckas säkerställa alternativ finansiering eller att kostnadsnedskärningar får önskad effekt. Det finns en risk att utebliven finansiering eller misslyckande åtgärder resulterar i att Bolaget kommer då primärt att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutatsförsätts i rekonstruktion eller, eller i värsta fall konkurs.

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion Mot bakgrund av de projekt och målsättningar som beskrivs i avsnittet ”Bakgrund och motiv” samt i ljuset av den per dagen för Prospektet gällande affärsplanen och strategin bedömer Bolagets styrelse att Bolagets rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka finansiera Bolagets behov under den kommande tolvmånaders­ perioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospekt. Bolaget uppskattar att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår till cirka –2,5 MSEK. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Bolaget nu en Företrädesemission om cirka 56,8 MSEK före transaktions­ och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet verksamhet under den kommande tolvmånadersperioden. För Bolagets underskott på rörelsekapital beräknas under den kommande tolvmånadersperioden uppgå till cirka 37,8 MSEK. Bolaget bedömer vidare att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott det befintliga rörelsekapitalet är tillräckligt för att finansiera verksamheten till mars 2022. Förutsatt att Erbjudandet fulltecknas beräknas emissionslikviden från Erbjudandet uppgå till cirka 65 MSEK före avdrag för kostnader relaterade till Erbjudandet. Kostnader relaterade till Erbjudandet beräknas uppgå till cirka 8,0 MSEK. I samband med Erbjudandet har Bolaget ingått avtal med ett antal externa investerare samt befintliga aktieägare om teckningsåtaganden uppgående till cirka 50 MSEK, motsvarande cirka 77 procent av Erbjudandet (se rubriken ”Teckningsåtaganden” i avsnittet ”Villkor för Erbjudandet” för fullständig information om lämnade åtaganden). Nettolikviden från Erbjudandet beräknas uppgå till cirka 57 MSEK och möjlighet till ökad spridning i Bolagets aktie kan styrelsenBolaget bedömer att det befintliga rörelsekapitalet, i det fall Företrädesemissionen övertecknasErbjudandet fulltecknas, komma kommer att besluta om en Överteckningsoption om upp till 11,4 MSEKvara tillräckligt för den kommande tolv- månadersperioden efter Erbjudandets genomförande. Vid fullt utnyttjande av de teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras i Erbjudandet tillförs Bolaget ytterligare cirka 21–44 MSEK före emissionskost­ nader (beroende på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier som kan komma att tecknas genom utnyttjande av tecknings­ optionerna)Om Erbjudandet, varav nettolikviden uppgår till cirka 71–93 MSEK. Skulle Företrädesemissionen trots ingångna teckningsåtaganden, inte tecknas i erforderlig tillräcklig utsträckning och i det fall garanterna inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom genom till exempel ytterligare kapitalanskaffningriktade emissioner, bidrag lån eller banklån, alternativt liknande. Alternativt tvingas Xxxxxxx se över den planerade utvecklingen eller driva verksamheten i lägre mer återhållsam takt än beräknat tills dess att planerat i avvaktan på ytterligare kapital kan anskaffasfinansiering. Bolaget kommer då primärt att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma att göras Teckningsåtagandena är inte säkerställda genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutatsbankgaranti, spärrade medel, pantsättning, eller liknande arrangemang.

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion bedömer Styrelsen gör bedömningen att Bolagets befintligt rörelsekapital före genomförande av Erbjudandet inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånaders­ perioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras bedriva verksamheten i enlighet med detta Prospekt. Bolaget uppskattar att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår till cirka –2,5 MSEK. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Bolaget nu en Företrädesemission om cirka 56,8 MSEK före transaktions­ och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet önskad omfattning under den kommande tolvmånadersperioden. För Med rörelsekapital avses i Memorandumet Bolagets möjligheter att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Bolagets rörelsekapitalbehov avser främst omkostnader i den pågående skogsbruksverksamheten samt arbeten och möjlighet åtgärder hänförliga till ökad spridning i expansion av fastighetsinnehaven. Bolagets aktie kan styrelsen, i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp likvida medel per den 30 september 2021 uppgick till 11,4 MSEK4 785,3 TEUR. Vid fullt utnyttjande av de teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras full teckning i Erbjudandet tillförs Bolaget ytterligare cirka 21–44 bolaget ca 25,0 MSEK före emissionskost­ nader (beroende emissionskostnader som bedöms uppgå till ca 0,5 MSEK. Avsikten är att nettolikviden, tillsammans med befintlig kassa och efter återbetalning av lån, ska täcka rörelsekapitalbehovet och möjliggöra fortsatta investeringar i skogstillgångar. Emissionen omfattas av teckningsförbindelser om 35 % av emissionens högsta belopp vilket motsvarar cirka 15,5 MSEK. Teckningsförbindelserna är dock inte säkerställda via bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Om Erbjudandet inte skulle genomföras eller endast tecknas i nivå med teckningsförbindelserna eller om tecknarna inte fullgör sina åtaganden, skulle det kunna innebära att Bolaget inte kan bedriva sin skogsbruksverksamhet och genomföra tänkta investeringar och expansionsplaner på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier som önskat sätt. Bolaget kan därvid komma att tecknas genom utnyttjande sälja avverkningsrätter även vid tidpunkter då marknadsförhållandena inte är optimala och man normalt skulle ha avvaktat gynnsammare värderingar, avvakta med återbetalning av tecknings­ optionerna), varav nettolikviden uppgår till cirka 71–93 MSEKutestående lån intill slutlig förfallodag respektive behöva söka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning eller lånefinansiering. Skulle Företrädesemissionen inte tecknas i erforderlig utsträckning Om samtliga alternativa finansieringsmöjligheter misslyckas och i det fall garanterna ytterligare rörelsekapital inte går att uppbringa skulle uppfylla sina åtaganden det ytterst kunna leda till att Bolaget behöver ansöka om företagsrekonstruktion eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller banklån, alternativt driva verksamheten i lägre takt än beräknat tills dess att ytterligare kapital kan anskaffaskonkurs. Bolaget kommer då primärt att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutats.MEMORANDUM JANUARI 2022 LATVIAN FOREST COMPANY AB (publ) 34

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion Annexin bedömer att Bolagets rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånaders­ perioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospekttolvmånadersperioden enligt nuvarande affärsplan. Bolaget uppskattar att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, rörelsekapital kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 i mitten av augusti 2024 och att underskottet för den kommande tolvmånadersperioden räknat från april 2024 uppgår till cirka –2,5 MSEK60 MSEK (inklusive återbetalning av Brygglånefaciliteten). För Rörelsekapitalsbehovet avser i denna bemärkelse likvida medel som krävs för att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov Bolaget ska kunna fullgöra sina betalningsförpliktelser i den takt de förfaller till betalning och investeringar genomför förverkliga sin nuvarande affärsplan. Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer Bolaget nu en Företrädesemission om att tillföras cirka 56,8 45,1 MSEK före transaktions­ och garantikostnaderavdrag för emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till 1,0 MSEK.58 Om Företrädesemissionen fulltecknas bedömer styrelsen att Bolagets rörelsekapital kommer att räcka fram till slutet av 2024. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEKBolaget jobbar aktivt med att ingå partnerskap eller licensavtal för ett eller flera av Bolagets utvecklingsprojekt, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt men tidpunkten för ingående av avtal är svår att täcka rörelsekapitalbehovet förutspå. Om sådana avtal inte skulle lyckas uppnås under den kommande tolvmånadersperioden. För givna tidsramen är Bolagets avsikt att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott och möjlighet till ökad spridning i Bolagets aktie kan styrelsen, i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp till 11,4 MSEK. Vid fullt utnyttjande av de teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras i Erbjudandet tillförs Bolaget ytterligare cirka 21–44 MSEK före emissionskost­ nader (beroende på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier som kan komma att tecknas genom utnyttjande av tecknings­ optionerna), varav nettolikviden uppgår till cirka 71–93 MSEKutforska alternativa finansieringsmöjligheter. Skulle Företrädesemissionen Företrädesemissionen, trots lämnade teckningsförbindelser och garantiåtaganden, inte tecknas i erforderlig utsträckning och i det fall garanterna inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller banklån, alternativt driva verksamheten i lägre takt än beräknat tills till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. Bolaget kommer då primärt att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions Annexins utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma Om Bolaget misslyckas med dessa åtgärder finns det en risk att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutatsBolaget försätts i rekonstruktion eller i värsta fall konkurs.

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion bedömer Det är styrelsens bedömning att Bolagets befintligt rörelsekapital inte ej är tillräckligt för att täcka Bolagets behov de aktuella behoven under den närmaste tolvmånaders- perioden från dagen för Prospektet. Brist på rörelsekapital förväntas uppstå under april månad 2022. För den kommande tolvmånaders­ perioden och tolvmå- nadersperioden från dagen för Prospektet uppskattas underskottet uppgå till cirka 33 MSEK. Styrelsen har därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospektstöd av bolags- stämmans bemyndigande den 7 januari 2022 beslutat om Nyemissionen som om den fulltecknas tillför Bolaget 26,4 MSEK före emissionskostnader. Emissionskostna- derna beräknas uppgå till cirka 3,2 MSEK. Bolaget uppskattar att en brist har erhållit teckningsförbindelser avseende ett emissionsbelopp om 4 MSEK (c:a 15 procent) och ingått avtal med garan- ter avseende ett emissionsbelopp om 19,8 MSEK (75 procent) i Nyemissionen. Dessa åtaganden är dock inte säkerställda genom bankgaranti eller annan säkerhet. Därutöver kan om samtliga teckningsoptio- ner av serie TO 1 och TO 2 med olika nytt- jandeperioder i Nyemissionen utnyttjas och aktiekursen är på rörelsekapitalsamma nivå som i Erbju- dandet i respektive nyttjandeperiod Bolaget tillföras ytterligare cirka 37,0 MSEK före avdrag för emissionskostnader, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår vilka beräk- nas uppgå till cirka –2,5 0,4 MSEK. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Bolaget nu en Företrädesemission om cirka 56,8 MSEK före transaktions­ och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet under den kommande tolvmånadersperioden. För att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott och möjlighet till ökad spridning i Bolagets aktie kan styrelsen, i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp till 11,4 MSEK. Vid fullt utnyttjande av de Om Nyemissionen inkluderande tillhörande teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras i Erbjudandet tillförs Bolaget ytterligare cirka 21–44 MSEK före emissionskost­ nader (beroende på eventuellt utnyttjande av Övertecknings­ optionen TO 1 och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier som kan komma att tecknas genom utnyttjande av tecknings­ optionerna), varav nettolikviden uppgår till cirka 71–93 MSEK. Skulle Företrädesemissionen TO 2 med olika nyttjandeperioder inte tecknas i erforderlig tillräcklig utsträckning och i det fall garanterna inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser Bolaget att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffningfinansieringslösning- ar, bidrag t.ex. genom riktade emissioner, lån eller banklånliknande, alternativt tvingas Xxxxxxx se över sina offensiva satsningar eller driva verksamheten verk- samheten i lägre mer återhållsam takt än beräknat tills dess att planerat i avvaktan på ytterligare kapital kan anskaffas. Bolaget kommer då primärt att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutatsfinansiering.

Redogörelse för rörelsekapital. Alelion bedömer Det är Bolagets bedömning att Bolagets rörelsekapital det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånaders­ perioden och därför kommer en Företrädesemission att genomföras i enlighet med detta Prospekt. Bolaget uppskattar att en brist på rörelsekapital, om Företrädesemissionen misslyckas, kommer att uppstå omkring perioden 1 november 2020 och 1 december 2020 och att underskottet uppgår till cirka –2,5 MSEK. För att finansiera Alelions rörelsekapitalbehov och investeringar genomför Bolaget nu en Företrädesemission om cirka 56,8 MSEK före transaktions­ och garantikostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen uppgår till cirka 52,1 MSEK, vilket Bolaget bedömer vara tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden. För Med rörelsekapital avses i Prospektet Bo- lagets möjligheter att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott och möjlighet få tillgång till ökad spridning likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Per den 30 september 2021 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 2,1 MSEK. Bolaget bedömer att rörelsekapitalunderskottet uppstår i mars 2022. Med beaktande av bedömda kassaflöden har Bolag- et ett rörelsekapitalunderskott om cirka 19,1 MSEK för den kom- mande tolvmånadersperioden. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 14,1 MSEK före emissionskostnader som bedöms uppgå till 2,9 MSEK. Nettolikviden om 11,2 MSEK bedöms inte som tillräcklig för att tillgodose Bolagets aktie kan styrelsen, rörelsekapitalbehov för den kommande tolvmånadersperioden. Xxxxxx för dialog med Xxxxxxxx långivare för att se över möjligheten att omförhandla återbetalningsvillkoren i det fall Företrädesemissionen övertecknas, komma att besluta om en Överteckningsoption om upp till 11,4 MSEKlåneavtal samt även förlänga vissa lån. Vid fullt utnyttjande av de teckningsoptioner av serie TO2 som emitteras i Erbjudandet tillförs vidhängande teckningsoptioner kan Bolaget tillföras en nettolikvid om högst ytterligare cirka 21–44 MSEK före emissionskost­ nader (beroende på eventuellt utnyttjande 25,4 MSEK, vilken avses disponeras i sin helhet för utökad marknadsbearbetning och kom- mersialisering. I samband med Företrädesemissionen har ett antal befintliga aktieägare ingått avtal om att teckna sin andel i emis- sionen om 1,9 MSEK, motsvarande 13,7 procent av Övertecknings­ optionen emissionen. Därtill har ett antal befintliga och slutligt fastställd teckningskurs för de nya aktier som kan komma att tecknas externa investerare ingått avtal om emissionsgarantier med Bolaget uppgående till 12,2 MSEK, motsvarande 86,3 procent av Företrädesemissionen. Samman- lagt omfattas Företrädesemissionen därmed fullt ut av tecknings- förbindelser och garantiåtaganden. Dessa åtaganden är emellertid inte säkerställda genom utnyttjande av tecknings­ optionerna)bankgaranti, varav nettolikviden uppgår till cirka 71–93 MSEKspärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Skulle Företrädesemissionen Om Företrädesemissionen, trots utställda garantiåtaganden och teckningsförbindelser, inte tecknas i erforderlig tillräcklig utsträckning och i det fall garanterna inte skulle uppfylla sina åtaganden eller om kassaflödet inte utvecklas i enlighet med styrelsens förväntan, avser kan Bolaget att undersöka tvingas söka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag kapitalanskaffning eller banklånkortfristiga lån, alternativt ge- nomföra kostnadsnedskärningar eller driva verksamheten i lägre mer återhållsam takt än beräknat tills planerat till dess att ytterligare kapital kan anskaffasan- skaffas. Bolaget kommer då primärt För det fall samtliga alternativa finansieringsmöjligheter skulle misslyckas, finns en risk att fokusera på de aktiviteter som bedöms vara mest essentiella för Alelions utveckling. Ytterligare kapitalanskaffning kan komma att göras genom styrelsens bemyndigande av extrastämman att ge ut aktier efter att Företrädesemissionen har avslutatsXxxxxxx i väsentlig grad skulle tvingas revidera gällande utvecklingsplaner, vilket skulle påverka Xxxxxxxx utveckling negativt.