EMISSIONSMEMORANDUM 2014

EMISSIONSMEMORANDUM 2014

EMISSIONSMEMORANDUM 2014 1

Oboya Horticulture Industries AB

Innehåll

Styrelsens försäkran 3

Villkor och anvisningar 5

Xxxxxx i aktien 6

Välkommen som aktieägare 7

Bakgrund till noteringen och framtida kapitalbehov 8

Oboya Horticulture Industries AB 9

Koncernstruktur 10-11

Affärsidé 12

Händelser i bolagets utveckling 13

Bolagspresentation 14-19

Marknadsförutsättningar 20-21

Konkurrenter 22

Strategi och mål 23

Styrelse och VD 24

Företagsledning/ledningsgrupp 25

Organisation 26

Pantent 27

Utvald finansiell information 28

Resultaträkning koncern 29

Balansräkning koncern 31

Kassaflödesanalys 32

Resultaträkning moderbolag 33

Balansräkning moderbolag 34

Kommentarer till den finansiella informationen 35-37

Aktieägare 38

Aktiekapitalets utveckling 38

Information om de aktier som erbjuds 39-40

Riskfaktorer 41

Bolagsordning 42-43

Skatteaspekter i Sverige 44-45

Komplett förteckning av styrelsens och VD:s samtliga

svenska styrelseuppdrag under de senaste fem åren 46-47

Anmälningssedel 48

Undantag från prospektskyldighet

Detta memorandum har inte granskats av Finansinspektionen. Memorandum avseende nyemission är undantaget från prospektskyldighet enligt ”Lag om handel med finansiella instrument – Undantag avseende erbjudande till allmänheten”. Grunden för undantaget är att det sammanlagda värdet av erbjudandet av finansiella instrument un- derstiger 2,5 miljoner euro under en tolvmånadersperiod.

Uttalanden om framtiden

Uttalanden om framtiden och övriga framtida förhållanden i detta memorandum återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser och finansiella utveckling. Framåtriktade uttalanden uttrycker endast de bedöm- ningar och antaganden som styrelsen gör vid tidpunkten för memorandumet. Dessa uttalanden är väl genomarbetade, men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet.

Definitioner

I detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat anges: Med ”Bolaget” Oboya eller ”Oboya Horticul- ture” avses Oboya Horticulture Industries AB med organisationsnummer 556362-3197.

Förhållanden som beskrivs i memorandumet gällande Bolaget är sådana som inträffat efter det att Bolagets firma ändrats till Oboya Horticulture Industries AB och ny verksamhet tillförts Bolaget med början i december 2013.

Styrelsens försäkran

Memorandumet har upprättats av styrelsen för Oboya Horticulture Industries AB med anledning av nyemission och upptagande till handel på AktieTorget. Styrelsen för Oboya Horticulture Industries AB är ansvarig för innehållet i memorandumet. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och ingenting är utlämnat, som skulle kunna påverka memorandumets innebörd. Bolagets revisorer har inte granskat den infor- mation som lämnas i föreliggande memorandum.

Stenkullen den 10 september 2014

Oboya Horticulture Industries AB

Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xx Xxxxxxxxxxxxxxxxxx

SPRIDNING AV MEMORANDUMET

Aktien är inte föremål för handel eller ansökan USA eller något annat land där distributionen eller därom i något annat land än Sverige. Inbjudan enligt denna inbjudan kräver ytterligare åtgärder enligt detta memorandum vänder sig inte till personer föregående mening eller strider mot regler i sådant vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, land. För memorandumet gäller svensk rätt. Tvist registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de med anledning av innehållet i detta memorandum som följer svensk rätt. Memorandumet får inte eller därmed sammanhängande rättsförhållanden distribueras i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, skall avgöras av svensk domstol exklusivt.

”

Oboya Horticulture har genom omstrukturering och ett antal förvärv renodlat sin verksamhet. För 2015 bedöms koncernens omsättning uppgå till ca 300 miljoner kronor med ett positivt resultat.

Oboya Horticulture har efter de senaste förvärven egna tillverknings- enheter och säljbolag i Danmark, Norge, Sverige, Xxxxx, Xxxx och Kenya.

Oboya Horticulture har som ambition att inom en femårsperiod genom organisk tillväxt och förvärv nå en omsättning på över en miljard kronor, med fortsatt god lönsamhet.

Bolaget värderas till 192,2 MSEK före genomförd emission. Bolagets huvudägare garanterar hela emissionen utan ersättning.

Villkor och anvisningar

EMIssIONsVOLYM

Emissionen uppgår till 19 600 000 kronor fördelade på

1 400 000 B-aktier. Kvotvärdet är 0,0364 kronor per aktie.

TECKNINGsKURs

Priset är 14,00 kronor per aktie. Courtage utgår ej. Värdering av Bolaget är 192,2 MSEK före emissionen, ”pre-money”.

FÖRETRÄDEsRÄTT

Emissionen genomförs utan företrädesrätt för befintliga aktieägare.

TECKNINGsTID

Anmälan om teckning kan göras från och med den 15 september till och med den 14 oktober 2014. Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden.

ANMÄLAN

Teckning skall ske på särskild teckningssedel i minst en post om 300 B-aktier, därefter i valfritt antal aktier. Ofullständiga eller felaktiga teckningssedlar kan kom- ma att lämnas utan avseende. Vid flera inlämnade teck- ningssedlar gäller den senast inlämnade.

Anmälan, som är bindande, skall sändas till:

Aktieinvest FK AB Emittentservice

113 89 STOCKHOLM

Telefon: 00-0000 0000

Fax: 00-0000 0000

E-post: xxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx

TILLDELNING

Vid tilldelning kommer styrelsen att eftersträva att Xxxxx Horticulture får en bred ägarbas. Vid överteck- ning kommer styrelsen besluta om tilldelning av aktier, vilket innebär att tilldelning kan komma att ske med färre antal aktier än vad anmälan avser. Tilldelning är inte beroende av när under teckningstiden tecknings- sedeln lämnas.

BEsKED OM TILLDELNING

När tilldelning fastställts skickas avräkningsnota till dem som erhållit tilldelning, vilket beräknas ske den 22 oktober 2014. De som ej erhållit tilldelning får inget meddelande.

BETALNING

Full betalning för tilldelade aktier skall erläggas kontant senast den 28 oktober 2014 (likviddagen) enligt instruk- tion på avräkningsnotan. Aktier som ej betalas i tid kan komma att överlåtas till annan. Ersättning kan krävas av den som ej betalat tecknade aktier.

LEVERANs AV AKTIER

Oboya Horticulture kommer att vara anslutet till Euroc- lear Sweden AB:s kontobaserade värdepapperssystem (fd VPC). När betalning erlagts och registrerats, skriver Euroclear ut en VP-avi som visar antalet aktier som registrerats på det VP-konto som angivits på tecknings- sedeln. De aktier som betalats senast den 28 oktober 2014, beräknas finnas tillgängliga på VP-kontona den 10 november 2014.

Vid registrering av aktier i depå kan tillgängligheten se- nareläggas beroende på kommissionärens eller bankens rutiner med registrering.

VILLKOR FÖR GENOMFÖRANDE AV EMIssIONEN

Emissionen är villkorad av att Bolaget uppfyller Aktie- Torgets spridningskrav för att notera aktien.

HANDEL PÅ AKTIETORGET

Oboya Horticulture har godkänts av AktieTorget för upptagande till handel på AktieTorget under förutsätt- ning att spridningskravet av aktien är uppfyllt. I sam- band med noteringen kommer resultatet av emissionen att offentliggöras via ett pressmeddelande. Första han- delsdag är beräknad till fredag den 14 november 2014.

Handelsbeteckningen kommer att vara OBOYA B. ISIN- kod för B-aktierna är SE0006259834.

HANDEL I AKTIEN

AktieTorget är ett värdepappersinstitut och driver en i realtid på xxx.xxxxxxxxxxx.xx samt hos de flesta handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Internetmäklare och på hemsidor med finansiell Trading Facility). AktieTorget tillhandahåller ett effek- information. Aktiekurser finns även att följa på Text- tivt aktiehandelssystem (INET Nordic), tillgängligt TV och i dagstidningar. Aktierna i Oboya Horticulture för banker och fondkommissionärer anslutna till Industries AB kommer att bli föremål för handel på Norex-börserna. Det innebär att den som vill köpa AktieTorget under oktober 2014 under förutsättning och sälja aktier som är noterade på AktieTorget att emissionen genomförs och att Bolaget uppfyller använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. AktieTorgets spridningskrav.

Aktiekurser från bolag på AktieTorget går att följa

Välkommen som aktieägare

Oboya Group är en företagsgrupp som jag byggt upp under de se- naste nio åren. Gruppen består av tre helägda verksamhetsdelar, varav en är Oboya Horticulture Industries, med verksamhet inom tillverkning, distribution och försäljning av kringprodukter för ra- tionell hantering av blommor, grönsaker och andra växter.

Att jag nu valt att genomföra en nyemission och notera Oboya Horticulture i Sverige är inte så konstigt. Jag var under en peri- od inköpsansvarig i Asien för New Wave Group och för Isaberg Rapid, vilket gör att jag är väl känd vid svensk företagskultur i tillväxtföretag och den svenska kapitalmarknaden.

I Kina har vi sedan några år tillbaka byggt upp en tillverkning av förpackningslösningar, odlingssystem och distributionsvagnar för blomster och grönsakshandeln. Under det senaste året har vi dessutom förvärvat bolag i Polen, Danmark, Sverige och Norge som tillfört ytterligare produkter och gjort ett ordentligt in- steg på den europeiska marknaden.

Verksamheterna i Danmark, Sverige och Norge har rationali-

serats genom att vi koncentrerat stora delar av tillverkningen till våra företag i Polen medan vi har kvar och byggt ut försäljningsorganisationen i Danmark, Sverige och Norge. Vi lyfter därmed omsättningen och ökar lönsamheten i bolagen.

Ett annat spännande bolag som vi har startat är Oboya Africa LTD i Kenya. Afrika som kontinent är på stark frammarsch och Kenya är ett land med stor växt- och odlingsproduktion både för inhemsk konsumtion och export, med behov av effektiva produktionsmetoder.

Marknaden för tillbehör till blomster- och odlingsindustrin som Xxxxx representerar uppskattas motsvara 70 miljarder kronor och är en mycket fragmenterad marknad med ett antal distributörer som köper in produkter från ett stort antal tillverkare. Vi vill med Oboya Horticulture ta ett helhetsgrepp i branschen genom att äga våra tillverkningsenheter och samtidigt ha direktkontakt med kunden genom egna säljkanaler. Därigenom kan vi vara mer lyhörda och ställa om produktionen till de produkter som kunden efterfrågar, samtidigt som vi genom egen utveckling av nya produkter kan hitta nya och bättre lösningar för kunden.

Vi kommer fortsätta vår tillväxtstrategi, att genom organisk tillväxt och förvärv öka omsättningen i koncer- nen för att därigenom få stordriftsfördelar och ett bredare produktsortiment. Genom en notering av Bolaget kan vi betala en del av kommande förvärv med egna aktier. Vi har ett flertal mindre och medelstora företag i branschen som är mycket intressanta, så redan under det närmaste halvåret kommer vi sannolikt att presen- tera ett antal intressanta förvärv. Vi bedömer att redan nästa år uppnå en omsättning om cirka 300 miljoner kronor och vi räknar med att kunna öka den väsentligt de närmaste åren. Omsättningsökningen ska givet- vis även leda till en ökad lönsamhet i koncernen.

Vill du vara med i ett spännande bolag som har som ambition att inom några år omsätta någon miljard med god lönsamhet så hälsar jag dig välkommen att teckna aktier i Oboya Horticulture.

Xxxxxx Xx

VD i Oboya Horticulture Industries AB

Bakgrund till nyemissionen och framtida kapitalbehov

Oboya Horticulture är en företagsgrupp i stark tillväxt. Tillväxten sker både organiskt och genom förvärv av bolag. Företagsgruppen består idag av tolv företag som är verksamma inom tillverkning och/eller försäljning av produkter relaterade till blomsterindustrin.

Oboyas strategi är att växa genom förvärv av företag inom samma verksamhetsområde för att därigenom bredda ut- budet av produkter, rationalisera tillverkningen och etable- ra sig på nya marknader och kundgrupper. Branschen som Xxxxx är verksam i är i dagsläget mycket fragmenterad och består av ett stort antal tillverkare. Däremot finns det bara några stora grossister på marknaden, men dessa har inte någon egen tillverkning. Här skiljer sig Xxxxx från de övriga genom att ha en ambition att inom egna led ha hela kedjan från tillverkning till slutkund.

För att Bolaget ska kunna fortsätta att växa och genom- föra nya förvärv krävs kapitaltillskott samt en notering av aktien för att därigenom kunna betala delar av eller hela förvärven med egna aktier.

BAKGRUND OCH MOTIV TILL NYEMIssIONEN

Styrelsen för Oboya Horticulture Industries AB har beslutat att genomföra en publik nyemission och att därefter notera Bolagets aktie på AktieTorget. Styrelsens beslut togs med stöd av beslut från en extra bolagsstämma i Oboya Horticul- ture Industries AB den 28 maj 2014. Skälet till nyemissionen är att erhålla kapital för att säkerställa Bolagets möjligheter till nya förvärv och expansiv organisk tillväxt. Emissionen vänder sig till såväl privata som institutionella investerare.

Föreliggande nyemission kommer att tillföra Bolaget maximalt 19,6 MSEK före emissionskostnader. Emis- sionskostnaderna beräknas till 1 MSEK.

Oboya Holding Ltd har förbundit sig att teckna samtliga aktier som inte blir tecknade av utomstående i emissio- nen. Teckningen görs till samma villkor som övriga kan teckna sig och helt utan någon ersättning för garantiå- tagandet. Bolaget har inte krävt att huvudägaren ska sä- kerställa beloppet genom deponering av likvida medel, presentation av bankgaranti eller på annat sätt.

Syftet med att säkerställa hela emissionslikviden är att huvudägaren anser det är viktigt att Bolaget får en marknadsnotering så att kommande förvärv kan finan- sieras dels med likvida medel, dels med egna aktier om så säljaren önskar.

RÖRELsEKAPITALFÖRKLARING

Styrelsen bedömer att Oboya Horticultur har tillräck- ligt med rörelsekapital för den fortsatta verksamheten. Nyemissionen genomförs för att kunna göra ytterligare förvärv av företag i branschen. Föreliggande nyemission täcker kapitalbehov för förvärv under de kommande 12 månaderna, men skulle det uppkomma en situation där något större företag i branschen blir till salu kan situa- tionen ändras under året.

FRAMTIDA KAPITALBEHOV

Styrelsen för Oboya Horticulture Industries AB bedömer att Bolaget inte kommer att behöva förstärka rörelseka- pitalet genom en nyemission under överskådlig framtid. Däremot kan inte uteslutas att Bolagets förvärvsstrategi medför att det kommer att behövas ytterligare kapital- tillskott i form av nyemissioner under de närmaste åren.

Oboya Horticulture Industries AB

Oboya Horticulture Industries AB är ett publikt aktie- bolag och bedriver verksamhet under denna associa- tionsform, vilken regleras av aktiebolagslagen. Bolaget bildades i Sverige och registrerades 1989-06-29 med organisationsnummer 556362-3197. Den ursprungliga firman var A-Märket Butiksutrustning AB. 2010-11-19 ändrades firman till Nu Body Scandinavia AB. Nuva- rande firma Oboya Horticulture Industries AB registre- rades 2013-12-14.

Bolagets firma ändrades i samband med att nuvarande ägare förvärvade bolaget, som då var ett tomt Bolag utan verksamhet och endast med tillgångar i form av likvida medel vilka motsvarade eget kapital. Av den anledning- en kommer all kommande presentation av Bolaget utgå från förhållanden som inträffat efter den nya firmans tillkomst.

Bolaget ska bedriva tillverkning, försäljning, uthyrning av blomster, odlings och butiksutrustning samt handel med värdepapper, äga fastigheter samt därmed förenlig verksamhet.

Bolaget har ansökt om anslutning till Euroclear (VPC), vilket innebär att det kommer vara Euroclear Sweden AB som för Bolagets aktiebok. Bolagets säte är Lerums kommun, Västra Götalands län.

Bolaget har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden (inklusive ännu ej avgjorda ärenden eller sådana som Bolaget är medveten om kan uppkomma) under de senaste tolv månaderna, och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.

Årsredovisningar och bolagsordning kan beställas i pappers- form från Bolaget eller hämtas från Bolagets hemsida:

Oboya Horticulture Industries AB Xxxxxxxxxxxxx 0

443 61 STENKULLEN

Tel 0000-000 00

E-post: xxxx@xxxxx.xx Hemsida: xxx.xxxxx.xx

Koncernstruktur

Koncernen består av det svenska moderbolaget OBOYA Horticulture Industries AB, org nr 556362-3197, som förvärvades i december 2013 i syfte att verka som kon- cernmoder. Därutöver ingår fem helägda dotterbolag och ett dotterbolag som ägs till 67 % samt fem helägda dotterdotterbolag i underkoncernen OBOYA Horticul- ture Industries HK Ltd och ett helägt dotterdotterbolag hos Vefi A/S. Hela koncernstrukturen har bildats under 2014 genom båda externa och interna förvärv, vilket innebär det inte finns någon konsoliderad historik för koncernen mer än den halvårsrapport för 2014 som in- går i memorandumet.

OBOYA Horticulture Poland Sp.zo.o i Polen med org nr 243568790 är verksamt med tillverkning av förpack- ningar och etiketter för blommor, fröer och örter. Dot- terbolaget startades 2014 och har förvärvat inkråmet i det polska företaget Eurotrade. Detta företag beräknas ha en omsättning om 50 MSEK för 2015, varav ca hälf- ten är internförsäljning.

Vefi A/S, org nr 848690112, är ett norskt företag som förvärvats till 50,1% per 31 januari 2014 och där resteran- de 49,9% kommer förvärvas efter tre år. Vefi startade sin verksamhet redan 1949. Verksamheten består numera av utveckling och försäljning av bl a plastprodukter för od- ling av växter och förpackningar av växter och bär, samt

industriella såmaskiner för blomsterindustrin. 2013 om- satte Vefi A/S motsvarande 54 MSEK, med ett resultat om 4,6 MSEK.

Qingdao Oboya Commerce and Trade Co Ltd (Kina)

OBOYA

Japan Ltd (Hong-Kong)

OBOYA

Metal Qingdao Ltd (Kina)

OBOYA

Packaging Qingdao Ltd (Kina)

OBOYA

Africa Ltd (Kenya) 33 %

Figulus AB (Sverige)

Elmerprint A/S (Danmark)

Vefi Europa (Polen)

Vefi A/S (Norge)

OBOYA

Horticulture Industries HK Ltd (Hong Kong)

OBOYA

Africa Ltd (Kenya) 67 %

OBOYA

Horticulture Poland Sp.zo.o. (Polen)

OBOYA

Horticulture Industries AB (Sverige)

Figulus AB, org nr 556976-1827, är ett svenskt dotter- bolag till Vefi AS. Inkråm och namn förvärvades i au- gusti 2014 från en kruktillverkare i Sverige. Verksam- heten består numera av försäljning av krukor till nyckel- kunder i Sverige. Tillverkningen av krukorna är flyttad till Vefi Europa i Polen.

Vefi Europa SP.zo.o., org nr 5222714228, är ett polskt företag som förvärvats till 50,1% per 31 januari 2014 och där resterande 49,9% kommer förvärvas efter tre år. Företaget startade 2011 då Vefi flyttade all produktion av plastprodukter och såmaskiner från Norge till Polen. Företaget omsatte 2013 motsvarande 59 MSEK, varav ca 35 MSEK av omsättningen avser intern försäljning och med ett resultat om 1,6 MSEK.

ElmerPrint A/S, org nr 76674116, är ett danskt företag som förvärvades 21 mars 2014. ElmerPrint startade sin verksamhet 1978 och har specialiserat sig på tryckning på plastdetaljer och förpackningar inom blomster- branschen. Företaget omsatte 2013 motsvarande 35,5 MSEK med ett resultat om -3,0 MSEK.

OBOYA Horticulture Industries HK Ltd är registrerat i Hong Kong med org nr 1928644. Företaget startades i december 2013 och är koncernmoder i den Asiatiska underkoncernen och äger per augusti 2014 följande fem dotterbolag:

OBOYA Packaging Qingdao Ltd, org nr 3702794002357, är ett kinesiskt företag som ingått i företagsgruppen se- dan 2006 och som förvärvades av OBOYA Horticulture Industries HK Ltd 1 juni 2014. Företaget tillverkar och säljer förpackningslösningar och etiketter för blommor, fröer och örter. Företaget omsatte 2013 motsvarande 44,7 MSEK.

OBOYA Metal Qingdao Ltd, org nr 3702790820774, är även det ett kinesiskt företag som ingått i den övriga Oboya-koncernen sedan 2007 och som förvärvades av OBOYA Horticulture Industries HK Ltd 1 juni 2014. Företaget tillverkar och säljer logistiklösningar och då i första hand vagnar till odlingar och butiker. Företaget omsatte 2013 motsvarande 36,2 MSEK.

OBOYA Japan Ltd, org nr 0000000, är ett Hong Kong fö- retag som ingått i företagsgruppen sedan 2006 och som förvärvades av OBOYA Horticulture Industries HK Ltd 1 januari 2014. Företaget säljer delar av Oboyas sorti- ment på den Japanska marknaden. Företaget omsatte 2013 motsvarande 3,5 MSEK med ett resultat om 0,7 MSEK.

Qingdao OBOYA Commerce and Trade Co Ltd, org nr 3702098430294, är ett nystartat företag, verksamt i Kina med försäljning av Oboyas produktsortiment på den in- hemska kinesiska marknaden.

OBOYA Africa Ltd, org nr 115980, är registrerat i Kenya och ägs till 33 % av OBOYA Horticulture Industries HK Ltd och resterande 67 % ägs sedan 1 juli 2014 av Moder- bolaget Oboya Horticulture AB. Ledning och styrning av Oboya Kenya sker ifrån Oboya Horticulture Indu- stries i Hong Kong. Företaget är nystartat och verksam- heten består i tillverkning av plastprodukter för framfö- rallt den afrikanska blomsterodlingsmarknaden.

Affärsidé

Oboya Horticulture Industries AB:s affärsidé är att genom egna produktionsanläggningar i Asien, Europa, Afrika och Nord- och Sydamerika vara en totalleverantör av produkter till odlingsindustrin.

MÅL

Oboya Horticulture har som långsiktigt mål att vara ett världsledande tillverknings- och säljbolag av förbruk- nings- och logistikprodukter till odlingsindustrin.

VIsION

Oboya Horticulture ska förbättra och bidra till blom- mors, växters och örters ”supply chains”, dvs branschens försörjningskedja för att öka effektivitet samt främja kvalitet, miljö och utveckling.

VERKsAMHET

Oboya Horticulture har från det att verksamheten starta- des av Xxxxxx Xx 2006 varit inriktad på produktion och service till de globala och lokala odlingsmarknaderna.

Bolagets verksamhet inkluderar utveckling, produktion och försäljning av exempelvis;

• Förpackningslösningar till odlingsindustrin för krydd- växter, sallader, blommor, krukväxter, frukter och bär dvs till varor som vi dagligen köper i dagligvaruhandeln.

• Etiketter till blomster och krukväxter.

• Krukor och systemlösningar för effektiv odling och distribution av kryddörter och växter.

• Logistiklösningar i form av vagnar och transport kärl för effektiv transport av blommor och växter.

• Gödningsmedel och växtnäring samt torvprodukter.

• Display och utställning till butiker inom blomsterin- dustrin.

Oboya Horticulture Industries AB:s mål är att bli en av världens ledande totalleverantörer inom dagliga för- brukningsvaror för blom-, växt-, grönsaks- och örtodla- re samt logistikföretag som använder våra produkter. Bolaget verkar inom ett område där konsumenterna dagligen möter Bolagets produkter.

Bolagets kunder är i huvudsak odlare eller distributörer. Dessa använder torv, gödsel och växtnäring, krukor, för- packningar, etiketter, transportvagnar, vattenbaserade transportlösningar, vagnar och displayer under sin dagliga verksamhet, vilket är produkter som Oboya Horticulture har i sitt produktutbud. Genom Oboyas breda sortiment kan kunderna minska antalet leverantörer och effektivi- sera sina inköp, något som de flesta konkurrenter inte er- bjuder.

Genom Bolagets produktionsenheter är Oboya Horti- culture nära sina kunder och de regioner där behov av produkterna finns. Innovation och utveckling av nya produkter är en viktig del inom Oboya Horticulture. Idag har Bolaget fler än 15 patentansökningar och flera inno- vationsprojekt är i process för att utveckla miljövänliga produkter och lösningar.

Händelser i företagets utveckling

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Oboya Holding Ltd bildas i Hong Kong av Xxxxxx XX och Xxxxxx Xxxxxx.

Oboya Packaging Qingdao Co Ltd bildades i Kina av Oboya Holding Ltd. Företaget producerar och säljer förpackningslösningar inom odlings- och blomsterindustrin.

Oboya Metal Products Qingdao Ltd bildades i Kina av Xxxxxx Xx. Företaget producerar och säljer logistiklösningar, framförallt blomstervagnar.

Oboya Packing Qingdao Co Ltd startar inköps- och tradingverksamhet inom blomster- och växtrelaterade produkter.

Oboya Holding Ltd etablerar försäljningskontor i Holland.

Oboya Packing Qingdao Co Ltd startar försäljning i Kina. Etablerade kontor i Shanghai, Guangzhou, Beijing och Xichang.

Xxxxxx Xx förvärvar Xxxxxx Xxxxxxx andel av Oboya Holding Ltd. Försäljningskontoret i Holland stängs.

Oboya etablerar Oboya Japan Ltd, Hong Kong, och påbörjar försäljning i Japan på den viktiga japanska marknaden.

Oboya Packaging Qingdao Co Ltd startar kontor i Xxxxxx, Xxxx, med fyra rysktalande säljare som har till uppgift att bearbeta den ryska marknaden.

Oboya Packing Qingdao Co Ltd startar lokal produktion i Kunming, vilket är Kinas produktionscentrum för blommor.

Oboya Holding Ltd förvärvar Nu Body Scandinavia AB som namnändras till Oboya Horticulture Industries AB som blir moderbolag i Oboya Horticulturegruppen.

Oboya Holding Ltd bildar Oboya Horticulture Industries HK Ltd, (Hong Kong), som moderbolag för verksamheterna i Kina och Hong Kong.

Oboya Holding Ltd startar upp Oboya Africa Ltd i Nairobi, Kenya, tillsammans med två lokala partners och äger därmed en tredjedel av företaget. Företaget skall förse odlare med produkter på den viktiga Afrika marknaden. I första hand för kunder/odlare i Kenya och Etiopien.

Oboya Horticulture Industries AB förvärvar Oboya Horticulture Industries Ltd inklusive dess dotterbolag.

Vefi A/S. Norge, och Vefi Europa SP.zo.o., Polen, förvärvas till 50,1 % där resterande 49,9 % kommer förvärvas efter tre år.

ElmerPrint A/S, Danmark, förvärvas.

Oboya Horticulture Poland SP.zo.o., Polen, startas upp, samtidigt förvärvas en fastighet på ca 3 000 kvm i Rybnik, där bolaget skall bedriva sin verksamhet.

Oboya Horticulture Poland SP.zo.o. förvärvar även inkråmet av en mindre förpackningstillverkare i Polen.

ElmerPrint A/S produktionsmaskiner flyttas över till Oboya Horticulture Poland SP.zo.o. För att rationalisera produktionen och sänka produktionskostnaderna.

Vefi A/S förvärvar inkråmet och bolagsnamnet av en mindre kruktillverkare Figulus AB och startar samtidigt upp ett bolag med samma namn. Figulus AB:s produktionsmaskiner flyttas över till Vefi Europa SP.zo.o.

Oboya Horticulture Industries AB förvärvar de externa samarbetspartnernas andelar i Oboya Africa Ltd och därmed har koncernen 100 % av bolaget.

OBOYA Horticulture Industries HK LTD

OBOYA Horticulture Industries HK LTD är registrerat i Hong Kong och utgör moderbolag till den asiatiska un- derkoncernen. Företaget är ett rent holdingbolag utan någon annan verksamhet än att samordna verksam- heten i dotterbolagen i Kina och Asien.

Produkterna som tillverkas i dotterbolagen är odlings- och bevattningsaggregat för industriell odling av blom- mor och grönsaker, logistikprodukter, förpackningar och säljstödsprodukter för blomsterhandeln. Försäljning av koncernens produkter sker till de flesta viktiga mark- nader inom blomstermarknaden i mer än 25 länder.

Moderbolaget har en egen webbshop-lösning där kon- cernens produkter kan inhandlas och som stöds av sex olika språk.

OBOYA Horticulture Industries HK Ltd arbetar nära kunderna och erbjuder designade kundanpassade pro- dukter och tjänster till kunder inom blomsterbranschen.

Tidigare var koncernstrukturen inte så formaliserad i de kinesiska bolagen utan de arbetade alla tillsammans, vilket innebar att fakturering sköttes av separat företag inom Oboya-gruppen. Under 2013 har Oboya Metal och Oboya Packing renodlats och fått sina respektive verk-

samhetsområden. Omstruktureringen innebär att det inte finns konsoliderade jämförelsesiffror från tidigare verksamhetsår.

Från och med 1 januari 2014 är de båda organisationerna på plats med respektive bolags verksamhetsinriktning. Under 2014 har ett stort arbete genomförts med att anpassa redovisningen i bolagen till de internationella redovisningsreglerna IFRS. Övergången till IFRS har inneburit att de kinesiska bolagen fått redovisa extra kostnader på drygt en miljon kronor för att införa IFRS och till följd av ändrade redovisningsprinciper.

OBOYA METAL QINGDAO LTD

Oboya Metal tillverkar produkter anpassade till blomster- och grönsaksodlare för öka produktiviteten i odlingarna samt till grossister och butiker för att under-

För att ta ett steg närmare marknaden, är Oboya Horticulture målsättning att aktiva söka ett förvärv eller etablering av bolag i Japan.

lätta transporten och förbättra exponeringen av växter-

EKONOMISK INFORMATION

Q1-Q2 2014

na och grönsakerna mot kunderna. Kärnan i verksam- heten är metallkonstruktioner såsom bevattningssystem och kundvagnar.

Omsättning 1,2 MSEK

Rörelseresultat 0,1 MSEK

Antal anställda 5

VD Xxxxxxx Xx

EKONOMISK INFORMATION

Q1-Q2 2014

Omsättning 24,2 MSEK

Rörelseresultat 2,0 MSEK

Antal anställda 85

VD Xxxx Xxx

OBOYA PACKAGING QINGDAO LTD

EKONOMISK INFORMATION

Omsättning Rörelseresultat Xxxxx anställda VD

Q1-Q2 2014

25,7 MSEK

-1,2 MSEK

105

Xxxx Xxxx

Oboya Packing tillverkar och säljer olika sorter av för- packningar till blomsterbutiker och odlare. Det kan gäl- la allt ifrån blomsterpapper att slå in blommorna i till mer speciella produktlösningar i framförallt papper och plastmaterial, men även blomsterpinnar och andra till- behör i branschen.

OBOYA JAPAN HK LTD

Oboya Japan är ett rent säljbolag beläget i HongKong men med fokus på försäljning av Oboya Horticultures produkter på den japanska marknaden.

Oboya Japan startades för två år sedan, 2012, för att ver- ka på en av världens största konsumtionsmarknader av blommor och växter. Etableringen fortsätter utvecklas väl och Oboya Japan HK Ltd beräknas nå en försäljning på ca 15 MSEK 2015.

OBOYA AFRICA LTD

Av den europeiska importen av blommor kommer ca 34 % från odlare i Kenya och Etiopien. Det är den enda region där den långsiktiga exporten till EU-området förutsägs öka.

Oboya Africa som startade sin verksamhet nyligen under 2014 har stora förutsättningar att vara en av de ledande producenterna av förpacknings- och distributionslös- ningar i regionen med distribution även i övriga Afrika. Xxxxx kommer att upprätthålla lager, sälja och distribu- era alla sina andra produktgrupper genom Oboya Africa.

EKONOMISK INFORMATION

Omsättning Rörelseresultat Xxxxx anställda VD

Budget 2015

25 MSEK

10

Xxxxx Xxxxxxx

QINGDAO OBOYA COMMERCE AND TRADE CO. LTD

Oboya Commerce and Trade Co är ett nystartat företag där importlicens finns för försäljning av importerade produkter som säljs utanför Oboya Metal och Oboya Packing på den inhemska kinesiska marknaden.

Företagets produktsortiment består bland annat av växtnäring och andra importerade produkter för odlar- na på den kinesiska marknaden.

EKONOMISK INFORMATION

Omsättning Rörelseresultat Xxxxx anställda VD

Budget 2015

25 MSEK

20

Xxxxxxx Xx

Vefi A/S

Vefi A/S är ett norskt dotterbolag som förvärvades un- der 2014. Vefi A/S startades 1949 med tillverkning av plastprodukter. 1965 lanserade Vefi engångskrukor i plast för odling av växter. 1968 köpte Norsk Hydro in sig som majoritetsägare i företaget och var kvar som ägare fram till 1985 då Möller-gruppen köper upp hela före- taget.

Idag är Vefi helt inriktat på att utveckla systemlösning- ar för effektiv odling och distribution. Tillverkning av produkterna sker i det polska systerbolaget Vefi Europa.

Vefi A/S utvecklar, tillverkar och säljer ett brett sor- timent varmformade plastprodukter för trädgårds- branschen. Det är produkter som används i processen odling från frö eller sticklingar till färdig produkt.

Företagets förpackningslösningar används även vid för- packning och distribution av butiksfärdiga produkter, lagring av jordbruksprodukter och livsmedel också vid frysning.

EKONOMISK INFORMATION   2013

Omsättning 51 MSEK

Rörelseresultat 4,6 MSEK

Antal anställda 6

VD Xxx Xxxxxxxx

Vefi har även utvecklat och anpassat teknisk utrustning som främjar rationell hantering av jordbruksprodukter från frö till konsument. Vefis systemlösningar och en- skilda produkter marknadsförs och säljs idag till kunder i 15 länder.

Vefi Europa SP.zo.o.

Under 2011/2012 flyttades VEFI A/S hela produktion från Norge till Polen där det nystartade företaget Vefi Europa tog hand om produktionen. Vefi Europa har sin verksamhet i Skierniewice, cirka 70 km från Warszawa. Anläggningen består av en fabriksanläggning och lager- lokaler, på en tomt på 13.000 m2. Fabriken består bland annat av ett antal thermo- och formsprutningsmaskiner från Illig, Kiefel, TFT.

VEFI Europa är en av de ledande leverantörerna av pro- dukter av PS-folie för trädgårds- och grönsaksbranschen. Företaget är uppskattat för kvaliteten på produkterna och för VEFI-systemet.

VEFI-systemet är ett komplett system med krukor för att på ett praktiskt sätt kunna producera, förflytta och exponera blomsterväxter inom blomsterhandeln.

VEFI-systemet ger en mycket effektiv odling av grön- saker, blommor och tobaksplantor i en industriell miljö, där odlaren får full kontroll över tillväxten och plantor- na blir likformiga.

Förutom plastdetaljer tillverkas även metallhyllor, transportvagnar och såmaskiner för växtodlare.

EKONOMISK INFORMATION    2013

Total omsättning 59,0 MSEK

Omsättning extern 23,3 MSEK

Rörelseresultat 0,7 MSEK

Antal anställda 50

VD Xxx Xxxxxxxx

OBOYA Horticulture Poland Sp.zo.o.

OBOYA Horticulture Poland Sp.zo.o. etablerades 2014 genom förvärv av en fastighet omfattande ca 3 000 m2 i byggnad och totalt ca 5 600 m2 i Rybnik i södra Polen.

OBOYA Horticulture Poland tillverkar etiketter och förpackningar för blommor, fröer och örter. Företaget har cirka 40 personer anställda och hör till de största i Europa inom sin nisch.

Företagets produkter består av tillverkning och pro- duktion av förpackningar, etiketter och plastkrukor för blommor, fröer och örter.

EKONOMISK INFORMATION Budget 2015

Total omsättning 50,0 MSEK

Omsättning extern 25,5 MSEK

Rörelseresultat 0,7 MSEK

Antal anställda 40

VD Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxx

Under sommaren 2014 har produktionsmaskinerna som fanns hos Elmer Print AS förts över till Oboya Horticul- ture Industries Poland.

Genom att koncentrera produktionen av dessa produk- ter till Oboya Horticulture Poland skapas en rationellare och mer kostnadseffektiv produktion som kommer att stärka lönsamheten i Oboya Horticulturekoncernen.

ElmerPrint A/S fastighet i Vejle, Danmark.

ElmerPrint A/S

ElmerPrint A/S är ett danskt dotterbolag till OBOYA som förvärvades under 2014. ElmerPrint har specialise- rat sig på tryckning på plast och gör etiketter, blompå- sar, platta påsar, handtag för krukor, handtag för växt- brickor och andra förpackningslösningar till framförallt blomsterbranschen.

ElmerPrint A/S är ett etablerat företag som startades redan 1978. Företagets bedriver verksamheten från hyr- da lokaler i Vejle i Danmark. Företaget har 12 personer anställda som arbetar med design av produkterna och inom marknadsföring och försäljning. Produkterna säljs framförallt till återförsäljare och slutkunder i Norden och Holland .

ElmerPrint har ett helt koncept av tryckta förpack- ningslösningar som de erbjuder blomsterbranschen.

ElmerPrint erbjuder även tryckta förpackningslösning- ar till andra branscher så som förpackningar för textilier och CD-skivor.

EKONOMISK INFORMATION   2013

Omsättning 35,5 MSEK

Rörelseresultat -3,0 MSEK

Antal anställda 12

VD Xxxx Xxx Xxxxxxx

Hela ElmerPrints maskinpark har under sommaren 2014 f lyttats över till koncernens polska företag Oboya Horticulture Poland. Syftet med f lytten är att effektivi- sera och rationalisera tillverkningen och därigenom nå bättre lönsamhet. Denna åtgärd förväntas ge full effekt under 2015.

Marknadsförutsättningar

Det finns idag inga verifierbara uppgifter angående den totala marknadspotentialen inom Oboya Horticulture Industries ABs verksamhetsområde. Enligt statistik från Global Trade (Eurostat) uppgår enbart världsproduktio- nen av blommor och krukväxter till ca 245 Mdr SEK och fördelar sig på nedanstående marknader:

Av världsmarknaden för blommor och krukväxter utgör de produkter som Oboya Horticulture Industries AB re-

presenterar minst 15 procent, vilket då skulle motsvara en världsmarknad på drygt 35 Mdr SEK. Tillkommer gör marknaden för kryddväxter, grönsaker, bär och frukter samt logistik lösningar. Marknaden för kryddväxter, grönsaker, bär och frukter bedöms uppgå till minst mot- svarande omsättning som blommor och krukväxter. Detta innebär att Oboyas segment skulle kunna uppgå till 70 Mdr SEK i omsättning.

Mdr SEK 120

100

80

60

40

20

EU

Kina

USA

Japan

Colombia

Canada

Sydkorea

Equador

Brasilien

Kenya

0

Övriga

= 2012

50,0 %

40,0 %

30,0 %

20,0 %

10,0 %

EU

Kina

USA

Japan

Colombia

Canada

Sydkorea

Equador

Brasilien

Kenya

0,0 %

Övriga

= Andel

Mässor

Oboya Horticultures strategi att verka globalt på de viktiga marknaderna som finns inom blomster- och odlingsindustrin vilket har medfört att Bolaget prioriterar deltagande i de stora mässorna som finns runt om i världen. På följande mässor har Oboya Horticulture deltagit under 2013:

IPM GERMANY, EssEN TYsKLAND.

Den viktigaste ”Horticulture fair”- mässan i Europa. 57 000 besökare från över 100 länder.

IPM CHINA HORTI- FLOREXPO, BEIJING, KINA.

Den viktigaste ”Horticulture fair”-mässan i Kina. 18 000 besökare från 49 länder.

HORTI AsIA, BANGKOK, THAILAND.

Den viktigaste ”Horticulture fair”-mässan i Sydostasien. 5 500 besökare från Thailand och länderna runt om.

IFTEX, NAIROBI, KENYA

IPM RUssIA, MOsKVA, RYssLAND.

Rysslands största och äldsta ”Horticulture fair”-mässa.

20 000 besökare från 31 länder.

OFA sHORT COURsE, OHIO, UsA.

Den viktigaste ”Horti- culture fair”-mässan i Nordamerika. Mer än

10 000 besökare från 25 länder.

ELMIA GARDEN, JÖNKÖPING, sVERIGE.

Den viktigaste ”Horticulture fair”- mässan Skandinavien/

Norden. Ca 3 100 besökare.

Den viktigaste blomster- mässan i Afrika och en av två-tre största i världen.

Ca 3 500 besökare från 54 olika länder.

EXPO FLORA, MOsKVA, RYssLAND.

Rysslands största mässa för blommor. 18 600 besökare

från 49 länder.

Förutom dessa mässor har även Oboya Horticulture del- tagit i ett otal lokala mässor, regionala mässor, och semi- narier i Kina, Japan, Central- och Östeuropa.

Under 2014 och framåt är strategin att Bolaget skall delta i dessa mässor med ev. komplettering med någon mässa som Xxxxxxxx ledning finner intressant och värdefull.

IPM, GANGZHOU, KINA.

Viktig mässa för södra Kina och till viss del även globalt då det är många utländska besökare och utställare.

PROFLORA, BOGOTA, COLOMBIA.

Den viktigaste ”Horticulture fair”-mässan i Sydamerika. Mer än 10 000 besökare från

25 länder.

Syftet med mässdeltagande är att göra Oboya Horticul- ture mera känt och bli en av de stora i branschen. Utöver det så knyts det värdefulla kontakter med kunder, leve- rantörer, samarbetspartners och andra viktiga personer i branschen.

Konkurrenter

Oboya Horticulture Industries AB verkar på en frag- menterad och konkurrensutsatt marknad. Det finns en mängd producenter av olika produkter som konkurrerar med bolagets produktsortiment. Ofta är konkurrenter- na små eller medelstora företag som är nischade på en produktgrupp. De säljer till återförsäljare och har inte regelbunden direktkontakt med brukarna.

Oboya Horticulture Industries styrka är att Koncernen finns representerad på olika marknader runt om i världen och har olika produktionsbaser som producerar så nära kunden som möjligt. Oboya Horticulture har även ett väl utbyggt försäljnings- och distributionsnät där leveranser oftast sker direkt till odlar- och slutanvändarna.

Vad styrelsen känner till finns det idag inga konkurre- rande företag som har Oboya Horticulture Industries ABs

målsättning att bli en producerande leverantör till od- larna och brukarna av ett så heltäckande sortiment som möjligt.

Oboya Horticultures konkurrensfördel är att odlarna kan vända sig till en leverantör tillika producent och därigenom uppnå smidigare och effektivare inköp.

Oboya uppnår betydande synergier genom sin relativa storlek och geografiska spridning. Detta genom effek- tiva inköp och möjlighet att leverera hela produktsor- timentet på de flesta marknader där respektive kund är verksam. Denna konkurrensfördel kommer att bli än större ju fler enheter som etableras och förvärvas.

Strategier och mål

VIsION

Oboya Horticulture ska förbättra och bidra till blom- mors, växters och örters ”supply chains”, dvs branschens försörjningskedja för att öka effektivitet, kvalitet, miljö och utveckling.

sTRATEGI

Oboya Horticulture för avsikt att växa dels genom orga- nisk tillväxt, dels genom förvärv av företag med kom- pletterande produktsortiment, men även genomföra fö- retagsförvärv för att etablera sig på nya marknader.

I Kina, baserade i Harbin, har Bolaget fyra försäljnings- och CSR-personer dedikerade för den ryska marknaden. Styrelsen ser på sikt Ryssland som en mycket intressant marknad. I Bolagets planering ingår att etablera kontor och lager i Moskva med lokala anställda.

Genom avtal och viktiga allianser har Oboya Horti- culture under 2014 uppnått en kraftig tillväxt på den Nordamerikanska marknaden. Med ca 11 % av värl- dens konsumtion av snittblommor och växter utgör Nordamerika en stor marknadspotential för Bolaget. Tillväxten beräknas vara kraftig de närmaste åren och Bolaget undersöker möjligheterna till etablering alter- nativt förvärv.

FINANsIELLA MÅL

Oboya Horticulture har som mål att växa organiskt med minst 20-30 procent per år de närmaste åren på de be- fintliga marknaderna.

Utöver den organiska tillväxten räknar Bolaget med att göra strategiska förvärv som ökar tillväxten ytterligare med minst 20 procent per år.

Företagsförvärven skall inriktas strategiskt på verksam- heter som tillför Bolaget nya produkter eller ger ökad geografisk spridning.

Lönsamhetsmässigt är det styrelsens mål att nå en vinst- marginal på sju procent, vilket bedöms som realistiskt inom några år.

UTDELNINGsPOLICY

Bolaget har inte under tidigare år lämnat någon utdel- ning till aktieägarna. Framtida utdelningspolicy be- stäms då styrelsen bedömer att Xxxxxxx har resurser att lämna utdelning till ägarna.

MARKNADsPOTENTIAL

På världsmarknaden har Oboya Horticulture en mycket liten marknadsandel. Styrelsen anser att det finns för- utsättningar att växa betydligt med visionen att inom en femårsperiod omsätta en miljard kronor med en god lönsamhet.

Styrelse och VD

XXXXXX XXXX XXXXXxxXX, F. 1965. sTYRELsEORDFÖRANDE

Masterexamen i juridik från Lunds Universitet. Arbetar idag som arbetande styrelse- ordförande i Oboya Horticulture Industries AB. Har tidigare varit Managing Partner i Advokatbyrån Wåhlin och partner i Advokatbyrån Berglund & Co. Har även ett förflu- tet från New Wave Group där han var VD i dotterbolaget HEFA AB Sweden med flera dotterbolag i Europa.

Aktieinnehav: 600 000 B-aktier

XXXXX XXXXXXX, f. 1957. STYRELSELEDAMOT - OBEROENDE

Masterexamen i Strategiskt ledarskap från Eramus University Rotterdam i Holland. Xxxxx är numera bosatt i Danmark och är anställd som VD i Expedit Gruppen, vilket är ett danskt börsnoterat företag med en omsättning på mer än 500 MSEK. Xxxxx ägde sedan 2005 ElmerPrint A/S fram tills det köptes upp av Oboya Horticulture Industries AB, där han även hade en tjänst som administrativ direktör. Har dessförinnan arbetat på olika chefsbefattningar inom Vink Gruppen.

Aktieinnehav: 0 aktier

XXXxXXX XXXXXxxXX, F. 1966. sTYRELsELEDAMOT

Civilekonom från Handelshögskolan i Göteborg. Arbetar idag som CFO för AB Trac- tion och i dess dotterbolag Nilörngruppen AB. Tidigare CFO/Finanschef i andra med- elstora börsnoterade och onoterade företag.

Aktieinnehav: 282 000 B-aktier

XXXXXX XX, X. 1965. sTYRELsELEDAMOT OCH CEO

Xxxxxx Xx är född och uppvuxen i Kina. Utbildad vid ett kinesiskt bankcollege, men har även utbildning i Sverige inom företagsekonomi. Är numera svensk medborgare. Xxxxxx har haft anställning vid People’s Bank of China, sedan vid ACG-Nyströmgrup- pen i Borås som försäljningschef, Isaberg Rapid AB som regionchef för Asien, chefspo- sition inom New Wave Group AB innan han startade Oboya Group år 2006, där han verkat som VD. Medlem av och en av grundarna till Chinese Flower Associations.

Aktieinnehav: 1 995 600 A-aktier och 8 204 500 B-aktier genom närstående bolag.

Styrelsen nås via Bolagets kontorsadress:

Oboya Horticulture Industries AB, Xxxxxxxxxxxxx 0, 000 00 XXXXXXXXXX

Revisor

KPMG AB

Xxxxx Xxxxxxxxx 00

411 06 GÖTEBORG

Tel 000-00 00 00

Med huvudansvarig revisor Xxxxx Xxxxx, auktoriserad revisor,

Medlem i Föreningen Auktoriserade Revisorer, FAR

Företagsledning/ledningsgrupp

XXXXXX XX, X. 1965. VD.

Startade upp Oboya 2006.

Aktieinnehav: 1 995 600 A-aktier och 8 204 500 B-aktier genom närstående bolag.

XXXXXX XXXX XXXXXxxXX, F. 1965. ARBETADE sTYRELsEORDFÖRANDE.

Verksam i gruppen sedan 2011.

Aktieinnehav: 600 000 B-aktier

XXXXXX XXXX, X. 1982. EKONOMICHEF.

Börjar 2014-10-27

Civilekonom från Handelshögskolan i Kalmar. Har arbetat som ekonomichef och Business Unit Controller på Yara Helsingborg AB. Aktieinnehav: 0 B-aktier

XXXXX XXXXXxX, F. 1960. CHIEF OPERATION OFFICER.

Anställd sedan 2014

Xxxxx kommer närmast från Royal Flowers Inc, Miami, USA, där han arbetade som Global Sales & Marketing Director.

Aktieinnehav: 0 B-aktier

XXX XXXXXXXX, X. 1954. VD I VEFI As, VEFI EUROPA OCH FIGULUs AB.

Verksam sedan 2007 i Vefi-bolagen.

Drivit verksamhet inom odling sedan 1977 i egen regi och även i samarbete bl.a. med Svegro i Sverige.

Aktieinnehav: 400 000 B-aktier genom närstående bolag.

XXXX (XXXXXXXX) XXXX, x. 1981. GENERAL MANAGER I OBOYA PACKAGING QINGDAO LTD.

Anställd sedan 2009 och arbetat i sin nuvarande befattning sedan 2012.

Xxxxxxx of Economics från Shangdong Financial and Economics University.

Aktieinnehav: 0 B-aktier

Företagsledningen nås via Bolagets kontorsadress:

Oboya Horticulture Industries AB, Xxxxxxxxxxxxx 0, 000 00 XXXXXXXXXX

Organisation

KOsTNADsEFFEKTIV ORGANIsATION

Moderbolaget i koncernen Oboya Horticulture Industries AB har fyra personer anställda ledningsfunktioner. Till- verkningen och produktutveckling sker hos dotterbolag i Kina, Polen och Kenya. Totalt är det 342 anställda i koncernen.

sTYRELsENs ARBETsFORMER

Styrelsen väljs på ordinarie årsstämma för ett år i taget. Nuvarande styrelse valdes in på en extra bolagsstämma 2014-05-28. Nuvarande styrelse består av fyra ledamö- ter, varav två ledamöter är oberoende. Styrelsens leda- möter är styrelseordförande, Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xx och Xxxxxxx Xxxxxxxxx samt den oberoende ledamoten Xxxx Xxxxxxx.

Under det kommande verksamhetsåret planerar styrel- sen att ha fyra protokollförda sammanträden. Vid mö- tena kommer bland annat budget, affärsplaner, bokslut, investeringar, finansiering, personal samt avtalsfrågor att behandlas.

UPPFÖRANDEKODEN

Bolaget tillämpar inte Svensk Kod för Bolagsstyrning då Bolaget aktie inte handlas på en reglerad marknadsplats. Därav följer att Xxxxxxx inte har någon valberedning eller kommitté för att behandla revisions- och ersätt- ningsfrågor. Dessa frågor handläggs av styrelsen.

LÖN OCH ERsÄTTNINGAR

Under tidigare verksamhetsår har det inte utgått sty- relsearvoden. Även vid föregående årsstämma besluta- des om att inget styrelsearvode skulle utgå. Kommande arvode beslutas årligen på årsstämman.

Styrelseordförande Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx uppbär ett arvode om 150 TSEK per månad, som faktureras via hans bolag, för det arbete han utför i koncernen.

VD Xxxxxx Xx har ett anställningsavtal som löper med sex månaders ömsesidig uppsägningstid. Xxxxxx uppbär en lön om 100 TSEK per månad, plus sociala avgifter. Därutöver har en tjänstebil, en Volvo V60. Lön börjar att utbetalas från 1 december 2014.

Efter avslutat uppdrag utgår ingen ersättning till varken styrelseledamöter eller VD.

Revisionsarvode utgår enligt av styrelsen godkänd räkning.

TRANsAKTIONER MED NÄRsTÅENDE

Oboya Horticulture Industries AB har en skuld till bo- lagets huvudägare Oboya Holding HK Ltd om 4,5 Msek som härrör sig till förvärvet av de kinesiska verksamhe- terna. Skulden kommer återbetalas tidigast under andra halvan av 2015, om bolagets finansiella ställning är så- dan att det är möjligt.

Oboya Packaging Qingdao Ltd och Oboya Metal Qing- dao Ltd i Kina har garanterat lån om totalt 24 MCNY för ett till huvudägaren närstående bolag. Garantiåta- gandena är hänförliga till korsvisa garantiåtaganden i den tidigare Oboya-koncernen och kommer lösas upp kommande halvår.

Några övriga transaktioner med närstående förutom lö- ner och ersättningar som redovisas på denna sida, samt nedanstående redovisade kvittningsemission, föreligger inte.

KVITTNINGsEMIssIONER

Oboya Horticulture har genomfört tre emissioner under 2014 varav två av emissionerna var kvittningsemission- er där skulder i bolaget kvittades mot aktier. Totalt har det egna kapitalet ökat med 34 578 322 kronor.

Patent

Oboya Horticulture Industries AB innehar 15 patent och patentansökningar i de Kinesiska dotterdotterbolagen. Dessa patent och patent-ansökningar är:

ZL 2010 2 00029384 gällande klippåseutrustning.

Beviljat 2010.

ZL 2010 2 00029399 gällande transportvagnar för blommor.

Beviljat 2010.

ZL 2010 2 00029365 gällande förpackningspåse för odlade

blommor. Beviljat 2010.

.

a

r

-

-

.

t

h

ZL 2010 2 02227411 gällande förpackningar för blommor

Beviljat 2010.

ZL 2010 2 02227430 gällande förpackningspåse för färsk

blommor. Beviljat 2010.

ZL 2010 2 0002937X gällande förpackningspåse fö blommor. Beviljat 2010.

ZL 2011 2 05663582 gällande transportvagnar för blom

mor. Beviljat 2011.

ZL 2011 2 05663031 gällande elektrisk maskin som av lägsnar taggar på blommor. Beviljat 2012.

ZL 2011 2 03245036 gällande att xxxxx xxxxxx blommor

Beviljat 2012.

ZL 2013 2 02334173 gällande informationsdisplay. Bevilja

2013.

ZL 2013 2 04064380 gällande att förflytta, exponera oc om att plantodla blommor i tråg. Beviljat 2013.

ZL 2011 1 02549819 gällande blomsterbindning. Under

granskning sedan 2011.

ZL 2014 2 02703115 gällande förpackningsbord för färska blommor. Ansökan inlämnad 2014.

ZL 2014 2 03061375 gällande blomsterkrukbrickor. Ansökan

inlämnad 2014.

ZL 2014 2 03563418 gällande förpackningshållare för blomnäring. Ansökan inlämnad 2014.

Samtliga patent gäller den kinesiska marknaden.

POTENTIELLA INTREssEKONFLIKTER

Ingen av styrelseledamöterna eller ledande befattnings- havare har några potentiella intressekonflikter med Oboya Horticulture Industries AB där privata intressen kan stå i strid med Bolagets.

Ingen av styrelseledamöterna eller ledande befattnings- havare i Oboya Horticulture Industries AB har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några af- färstransaktioner som är ovanliga till sin karaktär eller i sina avtalsvillkor med Bolaget.

Utvald finansiell information

Den finansiella information som återges nedan är från upprättat koncernbokslut per 2014-06-30. Koncern- redovisningen har upprättats i enlighet med Inter- national Financing Reporting Standards, IFRS, samt tolkningsuttalanden från International Reporting In- terpretations Committe, IFRIC, såsom de antagits av EU, med undantag från att notinformationen har ute- lämnats. Moderbolaget är redovisat enligt Årsredovis- ningslagen och RFR2.

Oboya Horticulture Industries AB förvärvades i december 2013 för att bli moderbolag i Oboya Horticulture Industri- es koncernen. Samtliga dotterbolag har förvärvats däref- ter både genom interna från övriga Oboyakoncernen och externa förvärv. Med övriga Oboyakoncernen avser den tidigare koncernen där nu internt förvärvade bolag tidiga- re ingick (och som nu ligger utanför Oboya Horticulture Industries-koncernen). Tidigare var koncernstrukturen inte så formaliserad i de kinesiska företagen utan de arbe- tade alla tillsammans, vilket innebar att fakturering sköt- tes av ett separat företag inom Oboyagruppen. Under 2013 har Oboya Metal och Oboya Packing renodlats och fått sina respektive verksamhetsområden. Omstruktureringen innebär att det inte finns konsoliderade jämförelsesiffror från tidigare verksamhetsår.

Från och med 1 januari 2014 är de båda organisationerna på plats med respektive bolags verksamhetsinriktning. Under 2014 har ett stort arbete genomförts med att anpassa redovisningen i bolagen till de internationella redovisningsreglerna IFRS. Övergången till IFRS har inneburit att de kinesiska bolagen under året fått redovisa extra kostnader på drygt en miljon kronor för att införa IFRS och till följd av ändrade redovisningsprinciper.

I nedanstående konsoliderade siffror ingår följande bolag:

• Vefi-bolagen från och med 1 februari.

• Elmerprint från och med 21 mars.

• Oboya Horticulture Industries HK Ltd från och med 1 januari, samt dess dotterbolag:

• Oboya Japan Ltd från och med 1 januari.

• Oboya Packaging och Oboya Metal i Kina från och med 1 juni. Per 31 maj har dessa företag granskats av företagens revisorer, RSM China.

Följade bolag ingår inte, då de är förvärvade eller upp- startade efter 30/6-2014:

• Oboya Horticulture Poland Sp.zo.o.

• Oboya Africa Ltd.

• Figulus AB.

• Qingdao Oboya Commerce and Trade Co Ltd.

Resultaträkning Koncernen

Nedanstående resultaträkning gäller för Oboya Horticulturekoncernen för första halvåret 2014. I denna har förvärvda företag konsoliderats i enlighet med förvärvsmetoden från och med tillträdelsedagen. Därutöver har upprättats en proformaredovisning för samma period, där samtliga enheter som ingick i koncernen den 30 juni 2014 ingår så som om de hade varit en del av koncernen under hela perioden.

XXXX	XXX-JUNI 2014	PROFORMA JAN-JUNI 2014
RÖRELsENs INTÄKTER
Nettoomsättning	53 547	112 505
Övriga rörelseintäkter	127	137
Summa rörelsens intäkter	53 674	112 642
RÖRELsENs KOsTNADER
Råvaror och förnödenheter	-38 250	-82 460
Personalkostnader	-6 571	-11 808
Avskrivningar och nedskrivningar	-1 658	-3 061
Övriga externa kostnader	-6 458	-10 789
Summa rörelsens kostnader	-52 937	-108 118
Rörelseresultat	737	4 524
REsULTAT FRÅN FINANsIELLA POsTER
Finansiella intäkter	541	542
Finansiella kostnader	-2 556	-4043
Summa finansnetto	-2 015	-3 501
Resultat efter finansiella poster	-1 278	1 023
Skatt	880	938
Periodens resultat	-398	1 961
Därav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-398	1 961

TSEK	JAN-JUNI 2014	PROFORMA JAN-JUNI 2014
RAPPORT ÖVER TOTALREsULTATET FÖR KONCERNEN
Periodens resultat	-398	1 961
Poster som har omförts eller kan omföras till årets totalresultat
Förlust på säkring av valutarisk i utl. verksamhet	-1 387	-1 387
Periodens omräkningsdifferenser vi omräkning av
utländska verksamheter	3 467	3 467
Poster som inte kan omföras till årets resultat
Periodens omvärdering av materiella anläggningstillgångar	21 123	21 123
Periodens totalresultat	22 805	25 164
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	22 805	25 164

TSEK	2014-06-30
TILLGÅNGAR mmateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar	60 529 75 690 2 826
Summa anläggningstillgångar	139 045
Varulager	23 133
Fordringar	49 377
Likvida medel	9 148
Summa omsättningstillgångar	81 658
sUMMA TILLGÅNGAR	220 703
EGET KAPITAL OCH sKULDER
Eget kapital
Hänförligt till moderbolagets aktieägare	38 563
Summa eget kapital	38 563
Långfristiga skulder	77 189
Kortfristiga skulder	104 951
Summa skulder	182 140
sUMMA sKULDER OCH EGET KAPITAL	220 703
För övriga finansiella instrument såsom kundfordringar, lånefordringar samt lång-
och kortfristiga skulder utgör det bokförda värdet en rimlig approximation av det
verkliga värdet.
sTÄLLDA sÄKERHETER
Panter och säkerheter för egna skulder	28 686
Företagsinteckningar	0
Fastighetsinteckningar	20 414
Ansvarsförbindelser	26 900

Balansräkning Koncernen

I

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR

I KONCERNENs EGET KAPITAL I sAMMANDRAG

MSEK	2014-06-30
Belopp vid årets ingång	0,1
Nyemission	29,5
Förändring koncernsammansättning	-13,8
Periodens totalresultat	22,8
Belopp vid periodens utgång	38,6

Kassaflödesanalys Koncernen

TSEK

DEN LÖPANDE VERKsAMHETEN

Resultat efter finansiella poster

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.

JAN-JUNI 2014

-1 278

4 269

KAssAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKsAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELsEKAPITAL

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Ökning (-) Minskning (+) av varulager

Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+) Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten

INVEsTERINGsVERKsAMHETEN

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten

2 991

-2 403

-18 670

14 507

-3 575

-15 657

-63

-3 467

-19 187

FINANsIERINGsVERKsAMHETEN

Upptagna/lösta lån Nyemmision

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

2 649

29 108

31 757

Årets kassaflöde

Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

8 995

153

9 148

Nyckeltal

TSEK DÄR INTE ANNAT ANGES

2014

Nettoomsättning Rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat före skatt Rörelsemarginal (%) Immateriella tillgångar Likvida medel Kortfristiga skulder Soliditet (%) Balansomslutning Kassalikviditet (%)

Anställda, st

53 547

-52 937

737

-1 278

1%

60 529

9 148

104 951

17%

220 703

56%

342

Nyckeltalsdefinitioner

Rörelsemarginal Rörelseresultat/nettoomsättning

Kassalikviditet Omsättningstillgångar exklusive varulager/kortfristiga skulder Soliditet Eget kapital/balansomslutning

Resultaträkning Moderbolaget

TSEK	JAN-JUNI 2014
RÖRELsENs INTÄKTER Övriga rörelseintäkter	281
Summa rörelsens intäkter	281
RÖRELsENs KOsTNADER
Övriga externa kostnader	-714
Summa rörelsens kostnader	-714
Rörelseresultat	-433
REsULTAT FRÅN FINANsIELLA POsTER
Finansiella intäkter	323
Finansiella kostnader	-1 020
Summa finansnetto	-697
Resultat efter finansiella poster	-1 130
Skatt
Periodens resultat tillika totalresultat	-1 130

Balansräkning Moderbolaget

TSEK	2014-06-30
TILLGÅNGAR Andelar i koncernföretag	36 782
Summa anläggningstillgångar	36 782
Fordringar koncernföretag	13 556
Övriga externa fordringar	916
Likvida medel	2 977
Summa omsättningstillgångar	17 449
sUMMA TILLGÅNGAR	54 231
EGET KAPITAL OCH sKULDER
Eget kapital	28 462
Summa eget kapital	28 462
Långfristiga skulder	22 826
Kortfristiga skulder	2 943
Summa skulder	25 769
sUMMA sKULDER OCH EGET KAPITAL	54 231

Kommentarer till den finansiella informationen

INTÄKTER

Koncernen har bildats under året och i de konsolidera- de siffrorna ingår endast delar av bolagens omsättning. I tabellen nedan redovisas förvärvstidspunkt och till koncernen bidragen nettoomsättning.

Vid en pro-forma summering från och med 1 januari av ovanstående bolag skulle det operativa resultatet upp- gått till 4 524 TSEK fördelat enligt nedan:

BOLAG

OPERATIVT RESULTAT

Oboya Packaging Qingdao Ltd -421

BOLAG

Oboya Packaging Qingdao Ltd	3 381	2014-06-01
Oboya Metal Qingdao Ltd	2 671	2014-06-01
Oboya Japan Ltd	1 196	2014-06-01
Vefi AS	27 842	2014-02-01
Vefi Europa	26 006	2014-02-01
Elmerprint	9 534	2014-03-21
Intemeliminering	-17 083
Summa Nettoomsättning	53 547

NETTO- OMSÄTTNING

KONSOLIDERAT

FR O M

Oboya Metal Qingdao Ltd 2 031

Oboya Japan Ltd 72

Vefi AS 3 453

Vefi Europa 3 132

Elmerprint -2 031

OHIAB -633

Koncerneliminering -1 079

Summa Operativt resultat 4 524

Vid en pro-forma sumering från och med 1 januari av ovanstående bolag skulle omsättningen uppgått till 112,5 MSEK fördelat enligt nedan:

BOLAG

Oboya Packaging Qingdao Ltd	25 349
Oboya Metal Qingdao Ltd	23 885
Oboya Japan Ltd	1 196
Vefi AS	33 380

NETTO- OMSÄTTNING

Vefi Europa 31 904

Elmerprint 18 416

Intemeliminering               -21 625

Summa Nettoomsättning 112 505

KOsTNADER

Året har belastats med extra kostnader för införandet av IFRS, rekryteringskostnader och värdering av tillgång- ar vilket totalt uppskattas till drygt 1 MSEK.

RÖRELsEREsULTAT

Rörelseresultatet uppgick för perioden till 737 TSEK och fördelar sig på följande bolag:

FINANsIELLA INTÄKTER OCH KOsTNADER

De finansiella intäkterna är i huvudsak hänförligt till valutavinster och av de finansiella kostnaderna om 2,6 MSEK är 1,7 MSEK hänförliga till valutaförluster. Valutaförlusterna är i huvudsak hänförligt till förvärvet av Vefi Europe i Polen där tilläggsköpeskillingarna är skuldförda i NOK medan tillgången är i PLN. Det inne- bär att valutaförlusten på NOK drabbar de finansiella kostnaderna och valutavinsten på PLN bokas i totalre- sultatet (eget kapital), dvs de är nettoredovisade. Någon valutasäkring av denna skuld har inte skett, då den en- dast är uppskattad och med största sannolikhet kommer avvika när den slutligen fastställs år 2017.

sKATTER

Den positiva skatten är hänförlig till uppskjuten skatt och förändring i obeskattade reserver.

AVKAsTNING PÅ EGET OCH TOTALT KAPITAL

Avkastningen på totalt kapital uppgick till 3,6 % och av- kastning på eget kapital var negativt.

INVEsTERINGAR

	BOLAG	OPERATIVT RESULTAT	KONSOLIDERAT FR O M
	Oboya Packaging Qingdao Ltd	-75	2014-06-01
	Oboya Metal Qingdao Ltd	-122	2014-06-01
	Oboya Japan Ltd	72	2014-06-01
	Vefi AS	2 488	2014-02-01
	Vefi Europa	2 204	2014-02-01
	Elmerprint	-2 393	2014-03-21
	OHIAB	-633
	Koncerneliminering	-804
	Summa Operativt resultat	737

Investeringar gjorda under året är i huvudsak förvärv av dotterbolag. De internt förvärvade bolagen (förvär- vade från övriga Oboya koncernen) har redovisats till ett värde som motsvarar bokfört värde på eget kapital i de förvärvade bolagen.

De externt förvärvade bolagen uppbokade bolagen fram till och med 30/6 avser Elmerprint A/S (Danmark), Vefi A/S (Norge) och Vefi Europe (Polen) med en totalt uppskattad köpeskilling om 62,5 MSEK. Av den totalt uppskattade köpeskillingen är 14,6 MSEK utbetalt och 47,9 MSEK skuldfört samt 20,6 MSEK hänförligt till fast

köpeskilling och resterande är beroende av resultatet i respektive förvärvat bolag. Tilläggssköpeskillingen är beroende av resultatutvecklingen under perioden 2014- 2016 för respektive företag och kommer betalas ut un- der 2017. Det innebär att den totala köpeskillingen kan avvika både uppåt och nedåt i förhållande till den be- räknade. Dock har, enligt IFRS3, Antecipated Acquisi- tion Method, redan nu 100% av den totalt uppskattade köpeskillingen bokats upp och framtida köpeskilling skuldförts.

Förvärvet av Vefi A/S och Vefi Europe sker i två steg, där 50,1 % av aktierna förvärvats per 31/1-2014 och där resterande 49,9 % förvärvas år 2017 där köpeskilling- en är beroende av resultatuvecklingen. Eftersom både Bolaget och säljaren enligt avtal är bundna till förvär- vet 2017 har den uppskattade köpeskillingen i sin hel- het skuldförts. Skulden avseende minoritetsposten har minskat minoritetens andel av eget kapital. Säljaren har även rätt till sin andel av utdelningen för åren 2014 – 2017, dock maximalt 10,5 MNOK, vilket har skuldförts i koncernen.

Eventuella avvikelser från de beräknade framtida kö- peskillingarna bokas över resultaträkningen.

ANLÄGGNINGsTILLGÅNGAR

Anläggningstillgångarna uppgick totalt till 139 MSEK, varav immateriella anläggningstillgångar utgjorde 60 MSEK, materiella anläggningstillgångar 76 MSEK samt finansiella anläggningstillgångar 3 MSEK. Samtli- ga anläggningstillgångar har anskaffats under 2014 an- tingen genom investering eller förvärv av dotterbolag.

De immateriella tillgångarna i koncernen uppgick till 60,5 MSEK. I förvärvsanalyserna för de externt förvär- vade företagen har immateriella tillgångar om 57,3 MSEK redovisats, varav 18,0 MSEK är hänförligt till Marknads- investeringar, 11,9 MSEK hänförligt till Varumärken och 27,4 MSEK till Goodwill. Resterande 3,2 MSEK är övriga immateriella tillgångar.

Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar hän- förligt till Marknadsinvesteringar sker linjärt över 10 år. För Varumärke och Goodwill sker ingen avskrivning utan prövas löpande med så kallat Imperment test.

Bolaget tillämpar IFRS för koncernens rörelsefastig- heter, vilket har inneburit en positiv påverkan på öv- rigt totalresultat med motsvarande 28,2 MSEK, vil- ket har påverkat koncernens egna kapital positivt med

21,2 MSEK och uppskjuten skatteskuld om 7,0 MSEK. Värdeökningen är i sin helhet hänförlig till två rörel- sefastighet i Kina vars värdering har utförts av extern värderingsfirma och vars värderingsmetod verifierats av det kinesiska bolagens revisorer.

Vefi Europa Sp.zo.o.	13,2	8 000
Oboya Hoticulture Poland Sp.zo.o. 1)	6,2	3 000
Oboya Metal Qingdao Ltd	12,6	4 300
Oboya Packing Qingdao Ltd	23,3	7 300
ElmerPrint A/S 2)	0,3

BOLAG

MSEK

BOKFÖRT

VÄRDE

KVM

YTA, BYG

GNAD

1) Förvärvad efter 30/6.

2) Avser byggnadsinventarier i annans fastighet.

För materiella anläggningstillgångar sker avskrivning- en linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod som för inventarier, verktyg och installationer beräknas till 5 – 10 år.

OMsÄTTNINGsTILLGÅNGAR

Omsättningstillgångarna uppgick totalt till 81,7 MSEK varav varulager 23,1 MSEK, fordringar 49,5 MSEK samt likvida medel 9,1 MSEK.

I fordringar ingår kundfordringar, skattefordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter samt öv- riga fordringar. Största delen av fordringarna består av kundfordringar.

EGET KAPITAL

Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 38,8 MSEK, en ökning med 38,7 MSEK för perioden. Se specifikation under Koncernens balansräkning på sid 30.

sKULDER

Skulderna i Bolaget uppgick vid bokslutet till 181,3 MSEK, varav 77,2 MSEK var Långfristiga skulder och 104,7 MSEK var kortfristiga skulder. Av de lång- fristiga skulderna avser 47,9 MSEK uppskattad framtida köpeskilling.

De långfristiga skulderna som finns i Bolaget vid perio- dens slut har en löptid kortare än fem år.

KAssAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten efter för- ändringar av rörelsekapitalet uppgick till -3,6 MSEK.

Förvärv av immateriella och materiella anläggningstill- gångar dels genom investering och dels genom förvärv av dotterbolag medförde ett negativt kassaflöde om 19,2 MSEK.

Finansieringsverksamheten tillförde totalt 31,8 MSEK.

Årets kassaflöde uppgick under perioden till 9,0 MSEK vilket resulterat i likvida medel på balansdagen om to- talt 9,1 MSEK.

NYCKELTAL

Soliditeten i koncernen uppgick till 17 %. Beräknad soli- ditet efter förestående nyemission uppgår till 29 %.

MEDELANTAL ANsTÄLLDA

Vid periodens slut uppgick antal anställda i koncernen till 342 personer.

MODERBOLAGET

Oboya Horticulture Industries AB re- sultat uppgick till -1,1 MSEK. Likvida medel uppgick per den sista juni till 3,0 MSEK. Moderbolagets soliditet var per den 30 juni 53 %. Moderbolaget har inga externa banklån. De externa lånen är hänförliga till framtida till- läggsköpeskillingar i samband med förvärv av dotterbolag. Tilläggskö- peskillingen har ej valutasäkrats i Moderbolaget.

FÖRÄNDRING AV BOLAGETs FINANsIELLA sTÄLLNING EFTER sENAsT LÄMNAD REDOVIsNING

Efter balansdagen 2014-06-30 har det inte skett några större förändringar i Bolagets finansiella ställning för- utom senaste kvittningsemissionen som tillfört bolaget ytterligare 6 023 TSEK under augusti 2014.

Den 25 november kommer Oboya Horticulture att pre- sentera sin kvartalsrapport gällande tredje kvartalet 2014. Rapporten kommer att presenteras på bolagets- och AktieTorgets hemsida.

HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVIsNING

Till memorandumet har följande dokument införlivats genom hänvisning: senaste årets årsredovisning jämte revisionsberättelse och rapport från Bolagets revisor avseende avsiktlig granskning av moderbolagets resul- tat- och balansräkning per 30 juni 2014. Dessa finns att hämta på xxx.xxxxx.xx

Aktieägare
2014-08-19	ANTAL A-AKTIER	ANTAL B-AKTIER	ANDEL RÖSTER	ANDEL KAPITAL
Oboya Holding HK Ltd	1 995 600	8 204 500	88,9 %	74,3 %
Luco AB		600 000	1,9 %	4,4 %
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx		600 000	1,9 %	4,4 %
Regal Prospect Investment Ltd		482 880	1,5 %	3,5 %
Oboya Investment HK Ltd		427 459	1,3 %	3,1 %
JAFU Holding A/S		400 000	1,3 %	2,9 %
Rapid Invest A/S		300 000	0,9 %	2,2 %
Xxxxxxx Xxxxxxxxx		282 000	0,9 %	2,1 %
Övriga aktieägare1		434 959	1,4 %	3,1 %
Totalt	1 995 600	11 731 798	100,0 %	100,0 %
1) – Bolaget har totalt 11 aktieägare.
EFTER NYEMISSION VID FULL TECKNING	ANTAL A-AKTIER	ANTAL B-AKTIER	ANDEL RÖSTER	ANDEL KAPITAL
Oboya Holding HK Ltd	1 995 600	8 204 500	85,1 %	67,4 %
Luco AB		600 000	1,8 %	4,0 %
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx		600 000	1,8 %	4,0 %
Regal Prospect Investment Ltd		482 880	1,5 %	3,2 %
Oboya Investment HK Ltd		427 459	1,3 %	2,8 %
JAFU Holding A/S		400 000	1,2 %	2,6 %
Rapid Invest A/S		300 000	0,9%	2,0%
Xxxxxxx Xxxxxxxxx		282 000	0,9 %	1,9 %
Övriga aktieägare		434 959	1,3 %	2,8 %
Föreliggande nyemission		1 400 000	4,2 %	9,3 %
Totalt	1 995 600	13 131 798	100,0 %	100,0 %

Bolagsstämman i Oboya Horticulture Industries AB beslutade den 28 maj 2014 att emittera högst 500 000 teckningsoptioner för personal och nyckelpersoner i Oboya Horticulture Industries AB. Se vidare sida 39.

Aktiekapitalets utveckling

HÄNDELSE	ÖKNING ANTAL AKTIER	TOTALT ANTAL AKTIER	ÖKNING AV AKTIEKAPITAL	TOTALT AKTIEKAPITAL	KVOT- VÄRDE
1989 Bolagets bildande	500	500	50 000	50 000	100
1999 Nyemission	500	1000	100 000	100 000	100
2014 Nyemission1)	3 000	4 000	300 000	400 000	100
2014 Aktiesplit 3 000:1	11 996 000	12 000 000	-	400 000	0,033
2014 Ökning av aktiekapitalet	-	12 000 000	37 142	437 142	0,036
2014 Nyemission2)	1 282 880	13 282 880	46 733	483 875	0,036
2014 Nyemission3)	444 518	13 727 398	16 193	500 068	0,036
2014 Föreliggande nyemission	1 400 000	15 127 398	51 000	551 068	0,036

Vid bildandet av bolaget och vid nyemissionen 2014 betalades erhållna aktier fullt ut med kontanta medel eller av kvittningsemitioner.

1) – Beslutad på årsstämman den 15 april 2014.

2) – Beslutad på extra bolagsstämma den 28 maj 2014. Emissionskurs 10,80 kr.

3) – Beslutad på extra bolagsstämma den 15 augusti 2014. Emissionskurs 13,55 kr.

Information om de aktier som erbjuds

Aktiekapitalet i Oboya Horticulture Industries AB upp- går till 500 068 kronor, fördelat på 1 995 600 A-aktier

och 11 731 798 B-aktier. Efter genomförd nyemission av

1 400 000 B-aktier kommer aktiekapitalet att uppgå till

551 068 kronor. Bolaget kommer då att ha 15 127 398

aktier fördelat på 1 995 600 A-aktier och 13 131 798 B-aktier. Enligt gällande bolagsordningen kan aktie- antalet i Bolaget uppgå till maximalt 40 000 000 akti- er, varav maximalt 4 000 000 A-aktier och 36 000 000 B-aktier.

A-aktierna i Bolaget berättigar till vardera tio röster och B-aktierna till vardera en röst. Samtliga aktier har lika rätt till utdelning och del i Bolagets vinst och andel i tillgångar vid en likvidation. Aktieägare i Bolaget har företrädelserätt vid emission, i proportion och slag, till befintligt innehav. Aktierna är upprättade enligt svensk rätt och denominerade i svenska kronor.

AKTIEBOK

Bolagets aktiebok kontoförs av Euroclear Sweden AB, Box 7822, 103 97 STOCKHOLM, som registrerar akti- erna på den person som innehar aktierna.

HANDELsBETECKNING

Handelsbeteckningen för Bolaget aktie är OBOYA B. ISIN-kod för B-aktien är SE0006259834.

UTDELNING

Alla aktier har lika rätt till utdelning. De nya aktierna medför rätt till utdelning från och med räkenskapsåret 2014. Eventuell utdelning beslutas av och betalas ut efter ordinarie årsstämma. Utbetalning ombesörjs av Euro- clear Sweden AB. Avdrag för preliminär skatt ombesörjs normalt av Euroclear eller, beträffande förvaltarregist- rerade aktier, av förvaltaren. Rätt till tilldelning tillfal- ler den som på fastställd avstämningsdag som bestäms av bolagsstämman är registrerad som ägare i den av Eu- roclear förda aktieboken. Aktieägare har rätt till andel i överskott vid en eventuell likvidation i förhållande till det antal aktier som innehavaren äger.

I det fall någon aktieägare inte kan nås genom Eurocle- ar kvarstår dennes fordran på utdelningsbeloppet mot Bolaget och begränsas endast genom regler om pre- skription. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet Bolaget.

Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför

Sverige och utbetalning sker via Euroclear på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. För aktieäga- re som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normal svensk kupongskatt (se s 43, Skatte- aspekter i Sverige).

UTsPÄDNINGsEFFEKTER

Samtliga aktier som erbjuds i erbjudandet ingår i den ny- emission som Bolaget genomför. Det sker därmed ingen försäljning av befintliga aktier. För befintliga aktieäga- re som inte tecknar sig i föreliggande emission uppstår en utspädningseffekt om totalt 1 400 000 nyemitterade B-aktier, vilket motsvarar ytterligare cirka 10,2 procent aktier i Oboya Horticulture om emissionen fulltecknas.

Det finns inga ytterligare bemyndiganden eller åtagand- en utöver föreliggande nyemission från bolagsstämma som påverkar antalet aktier i Bolaget.

ÖVRIG INFORMATION OM AKTIERNA

Bolagets aktier kan fritt överlåtas på annan part. Aktier- na är ej föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets aktie har ej heller varit föremål för offentligt uppköpser- bjudande under det innevarande eller föregående räken- skapsåret. För att ändra aktieägarnas rätt i Bolaget krävs ett bolagsstämmobeslut med kvalificerad majoritet.

VÄRDERING AV AKTIERNA

Värderingen som ligger till grund för emissionskursen i erbjudandet bygger på styrelsens bedömning av mark- nadspotential och förväntad avkastning. Bedömningen grundar sig på den förväntade framtida försäljningsni- vån och den planerade expansionen av verksamheten. Styrelsen gör den samlade bedömningen att tecknings- kursen 14 kronor utgör en skälig värdering av Bolaget utifrån dagens marknadssituation. Värderingen av Bo- laget är ”pre-money” 192,2 miljoner kronor.

LOCK UP-AVTAL

Ett avtal har i samråd med AktieTorget slutits mellan Oboya Horticulture och Bolagets största aktieägare Oboya Holding HK Ltd, vilket innebär att huvudägaren förbinder sig att inte sälja mer än 10 procent per år av sitt innehav av aktier i Bolaget de närmaste tre åren efter notering av aktien på AktieTorget. AktieTorget kan be- roende på omständigheter bevilja undantag från avtalet.

OPTIONER

Bolagsstämman i Oboya Horticulture Industries AB be- slutade den 28 maj 2014 att emittera högst 500 000 teck- ningsoptioner för personal och nyckelpersoner i Oboya Horticulture Industries AB. Dock har inga emissioner emitterats per 30 juni 2014.

En (1) optionsrätt ger innehavaren rätt att teckna en (1) aktie av serie B för ett lösenpris om 20 kr under perioden 15 oktober 2017 till den 15 november 2017. Kostnaden för att utnyttja teckningsoptionen och förvärva en aktie under ovanstående teckningsperiod är 20 kr.

Varje teckningsoption skall betalas med 1 kr och 40 öre (1,40) och teckningstiden för optionen är 15 augusti 2014 till 15 september 2014.

Teckningsoptionerna skall, med avvikelse från aktieä- garnas företrädesrätt, kunna tecknas av anställda i bo- laget samt övriga nyckelpersoner som styrelsen beslutar om. Skälet till avvikelsen är att skapa ett incitaments- program för anställd personal och för konsulter som av styrelsen bedöms viktiga för bolaget.

LIKVIDITETsGARANT

Oboya Horticulture har idag inget avtal med någon part om att garantera likviditeten i handeln av aktien.

Riskfaktorer

En investering i Oboya Horticulture utgör en affärs- möjlighet, men innebär också risker. Dessa kan p.g.a. omvärldsfaktorer och Bolagets affärsinriktning vara svåra att kvantifiera. Hela det investerade kapitalet kan förloras. I företag med ringa eller begränsad historik kan risken ses som extra stor. För att bedöma Bolaget är det viktigt att beakta de personer som skall driva verksam- heten, deras bakgrund, samt riskprofilen i den verksam- het som skall bedrivas. Den som överväger att köpa akti- er i Oboya bör inhämta råd från kvalificerad rådgivare. Nedan redogörs för ett antal riskfaktorer som har bety- delse för bedömningen av Bolaget och dess aktie. Risk- faktorerna är inte framställda i prioriteringsordning och gör inte anspråk på att vara heltäckande.

BOLAGsRIsKER

Begränsade resurser

Oboya Horticulture är ett förhållandevis litet företag på världsmarknaden med begränsade resurser vad gäller ledning, administration och kapital. För genomförandet av strategin är det av vikt, att resurserna disponeras på ett för Bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att Xxxxxxxx resurser inte räcker till och därmed drabbas av finansiellt och operativt relaterade problem.

Värderingsrisker

Bolagets framtida resultat är beroende av värderingen av de immateriella och de materiella tillgångarna. Eventuella nedskrivningsbehov kan få konsekvenser på Bolagets finansiella ställning. Även ställda garantier som kan tvingas att uppfyllas kan påverka Bolagets finansiella ställning.

Beroende av nyckelpersoner och medarbetare Oboya Horticulture baserar sin framgång på ett fåtal personer i ledande ställning beträffande kunskap, erfa- renhet och kreativitet. Bolaget är beroende av att i fram- tiden kunna finna kvalificerade medarbetare. Bolaget arbetar hårt med att minska beroendet genom en god dokumentation av rutiner och arbetsmetoder.

Intjäningsförmåga och kapitalbehov

Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat, innan Bolaget når ett positivt kassaflöde. Det kan inte heller uteslutas att Xxxxx Horticulture i framtiden kan komma att söka nytt externt kapital. Det finns inga garantier att det i så fall kan anskaffas på för aktieägare fördelaktiga villkor. Ett misslyckande i att generera vinster i tillräcklig omfattning kan påverka Bolagets marknadsvärde.

Företagsförvärv

Oboya Horticulture har som strategi att förvärva andra företag i branschen för att snabbare växa. Företagsförvärv kan många gånger vara en riskfylld företeelse då säljaren har bättre insikt i vad han säljer och köparen måste kunna nå synergieffekter med den befintliga verksamheten. Det är en risk att de förvärvda förtagen inte är av den kvalitet som förespeglats, vilket kan innebära stora kostnader för köpande bolag och dess aktieägare.

Försäljningsrisk

Det går inte att med säkerhet fastslå att de försäljnings- siffror som ledningen och styrelsen i Oboya förespeg- lar i memorandumet kan uppnås. Kvantiteten av sålda produkter kan bli lägre och tiden det tar att etablera sig på marknaden kan vara längre än vad Bolaget i dagens skede har anledning att tro.

Valutakursförändringar

Bolagets produkter tillverkas i framförallt Kina och Polen. De säljs sedan i stora delar av världen. På grund av valutakursförändringar kan Bolagets lönsamhet i svenska kronor förändras på grund av fluktuationer i valutan, utan underliggande resultatförändring i den lokala valutan där bolagen är verksamma.

MARKNADsRIsKER

Aktiens likviditet

Oboya Horticultures aktie handlas idag inte på någon marknadsplats. Aktien kommer däremot att tas upp till handel på AktieTorget under förutsättning att spridningskravet för aktien är uppfyllt och att den nu aktuella nyemissionen genomförs. Det finns ingen garanti för att aktier förvärvade genom nyemissionen kan säljas till för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt.

Kursfall på aktiemarknaden

Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker så som räntehöjningar, politiska utspel, valutakurs- förändringar och sämre konjunkturella förutsättningar.

Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykologiska faktorer. En aktie som Xxxxxx aktie påverkas på samma sätt som alla andra aktier av dessa faktorer, vilka till sin natur många gånger kan vara problematiska att förutse och skydda sig mot.

Bolagsordning

OBOYA HORTICULTURE INDUsTRIEs AB ORG. NR 556362-3197

§ 1 Bolagets firma är Oboya Horticulture Industries AB. Bolaget är publikt.

§ 2 Styrelsen ska ha sitt säte i Lerums kommun, Västra Götalands län,

§ 3 Bolaget ska bedriva tillverkning, försäljning, ut- hyrning av blomster, odlings och butiksutrustning samt handel med värdepapper, äga fastigheter samt därmed förenlig verksamhet

§ 4 Bolagets aktiekapital ska utgöra lägst 500 000 kro- nor och högst 2 000 000 kronor

§ 5 Bolaget äger utge aktier i två serier, betecknade serie A och serie B.

Aktier tillhörande serie A skall medföra tio röster och aktier tillhörande serie B skall medföra en röst.

Aktier av serie A får utges till ett antal av 4 000 000 och aktier av serie B till ett antal av 36 000 000.

Beslutar bolaget att genom kontantemission eller kvitt- ningsemission ge ut nya aktier av serie A och serie B, skall ägare av serie A och serie B ha företrädesrätt att teckna nya aktier av samma aktieslag i förhållande till det antal aktier innehavaren förut äger (primär företrä- desrätt). Aktier som inte tecknats med primär företrä- desrätt skall erbjudas samtliga aktieägare till teckning (subsidiär företrädesrätt). Om inte de sålunda erbjudna aktierna räcker för den teckning som sker med subsidiär företrädesrätt, skall aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till de aktier de förut äger och, i den mån så inte kan ske, genom lottning.

Beslutar bolaget att genom kontantemission eller kvitt- ningsemission ge ut aktier av endast serie A eller serie B, skall samtliga aktieägare, oavsett om deras aktier är av serie A eller serie B, ha företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de förut äger.

Om bolaget beslutar att ge ut teckningsoptioner eller konvertibler genom kontant- eller kvittningsemission, har aktieägarna företrädesrätt att teckna tecknings- optioner som om emissionen gällde de aktier som kan komma att nytecknas på grund av optionsrätt respektive

företrädesrätt att teckna konvertibler som om emissio- nen gällde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas ut mot.

Vad som ovan sagts skall inte innebära någon inskränk- ning i möjligheten att fatta beslut om kontant- eller kvittningsemission med avvikelse från aktieägarnas fö- reträdesrätt.

Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission ska nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal aktier av samma slag som finns sedan tidigare. Därvid skall gamla aktier av ett visst aktieslag medfö- ra rätt till nya aktier av samma aktieslag. Vad nu sagts ska inte innebära någon inskränkning i möjligheten att genom fondemission, efter erforderlig ändring i bolags- ordningen, ge ut aktier av nytt slag.

§ 6 Antalet aktier skall vara lägst 10 000 000 och högst

40 000 000.

§ 7 Styrelsen skall bestå av minst 3 och högst 6 leda- möter med högst 3 suppleanter. Styrelsens ordförande skall väljas av bolagsstämman. Om ordföranden lämnar sitt uppdrag under mandattiden skall styrelsen inom sig välja ordförande för tiden intill slutet av nästa bolags- stämma.

En eller två revisorer med eller utan suppleanter eller registrerat revisionsbolag skall utses på årsstämman.

§ 8 Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonse- ring i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webb- plats. Att kallelse skett skall annonseras i Dagens Industri.

Aktieägare som vill delta i förhandlingarna vid bolags- stämma, skall dels vara upptagen i utskrift eller annan framställning av hela aktieboken avseende förhållandena fem vardagar före stämman, dels anmäla sig hos bolaget senast kl 12.00 den dag som anges i kallelse till stämman. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman.

Aktieägare får vid stämma medföra ett eller två biträ- den, dock endast om aktieägaren till bolaget gjort anmä- lan härom enligt föregående stycke.

§ 9 Bolagsstämma kan, förutom på den ort styrelsen har sitt säte, även hållas i Göteborg.

§ 10 På årsstämman skall följande ärenden förekomma:

1) Val av ordförande vid stämman.

2) Upprättande och godkännande av röstlängd.

3) Godkännande av dagordning.

4) Val av en eller två justeringsmän.

5) Prövning av om stämman blivit behörigen samman- kallad.

6) Framläggande av årsredovisningen och revisionsbe- rättelsen samt, i förekommande fall, koncernredovis- ningen och koncernrevisionsberättelsen.

7) Beslut om:

a. fastställande av resultaträkning och balansräkning samt, i förekommande fall, koncernresultaträkning och koncernbalansräkning.

b. dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen.

c. ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställan- de direktören.

8) Bestämmande av antalet styrelseledamöter och sty- relsesuppleanter samt, i förekommande fall, revisorer och revisorssuppleanter eller registrerat revisionsbolag som skall väljas av stämman.

9) Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisorerna.

10) Val av styrelse och revisor.

11) Val av styrelseordförande.

12) Annat ärende, som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.

§ 12 Bolagets räkenskapsår skall vara kalenderår.

§ 13 På begäran av ägare av aktie av serie A skall aktie av serie A kunna omvandlas till aktie av serie B. Fram- ställning om omvandling skall göras skriftligen hos bo- lagets styrelse. Därvid skall anges hur många aktier som önskas omvandlade. Styrelsen för bolaget skall i januari varje år behandla frågan om omvandling till aktier av serie B av de aktier av serie A vars ägare året före fram- ställt sådan begäran. Styrelsen äger dock, om styrelsen finner skäl därtill, behandla frågor om omvandling även vid andra tider än som nu sagts. Omvandling skall utan dröjsmål anmälas för registrering och är verkställd när registrering sker.

§ 14 Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstäm- ningsregister enligt lagen om kontoföring av finansiella instrument.

______________________

Bolagsordning antagen vid extra bolagsstämma den 19 augusti 2014.

Skatteaspekter i Sverige

INLEDNING

Följande sammanfattning av skattekonsekvenser för in- vesterare, som är eller kommer att bli aktieägare i Oboya Horticulture Industries AB. Sammanfattningen är ba- serad på aktuell lagstiftning och är endast avsedd som allmän information.

Den skattemässiga behandlingen av varje enskild aktie- ägare beror delvis på dennes egen situation. Särskilda skattekonsekvenser, som ej finns beskrivna i det följan- de, kan bli aktuella för vissa kategorier av skattskyldiga, inklusive personer ej bosatta i Sverige. Framställningen omfattar bland annat inte de fall där aktie innehas som omsättningstillgång eller innehas av handelsbolag.

UTDELNING

Mottagen utdelning är i sin helhet skattepliktig för fy- siska personer och dödsbon. Beskattning sker i inkomst- slaget kapital. Skattesatsen är för närvarande 30 procent.

För juridiska personers innehav av så kallade kapitalpla- ceringsaktier gäller att hela utdelningen utgör skatteplik- tig inkomst av näringsverksamhet. Skattesatsen är för närvarande 22 procent.

För svenska aktiebolag och ekonomiska föreningar före- ligger skattefri utdelning på så kallade näringsbetinga- de aktier. Noterade andelar anses näringsbetingade under förutsättning att andelsinnehavet motsvarar minst 10 pro- cent av rösterna eller att innehavet betingas av rörelsen. Skattefrihet för utdelning på noterade aktier förutsätter att aktierna inte avyttras inom ett år från det att aktierna blev näringsbetingade för innehavaren. Kravet på innehavstid måste inte vara uppfyllt vid utdelningstillfället.

FÖRsÄLJNING AV AKTIER

Genomsnittsmetoden – Vid avyttring av aktier i Oboya Horticulture Industries AB skall genomsnittsme- toden användas oavsett om säljaren är en fysisk eller en juridisk person. Enligt denna metod skall anskaffnings- värdet för en aktie utgöras av den genomsnittliga an- skaffningskostnaden för aktier av samma slag och sort beräknat på grundval av faktiska anskaffningskostnader och hänsyn taget till inträffade förändringar (såsom split eller fondemission) avseende innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan ifråga om mark- nadsnoterade aktier den s.k. schablonregeln användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräk- nas till 20 procent av försäljningspriset efter avdrag.

Privatpersoner – Vid försäljning av aktier beskattas fysiska personer och dödsbon för kapitalvinsten i in- komstslaget kapital. Skattesatsen är för närvarande 30 procent. Kapitalförlust på aktier är samma år avdragsgill mot vinst på andra aktier eller mot andra marknadsno- terade delägarrätter (med undantag för andelar i inves- teringsfonder som innehåller endast svenska fordrings- rätter). Till den del förlusten inte är fullt ut avdragsgill enligt ovan är den avdragsgill med 70 procent mot andra kapitalinkomster. Om det uppkommer ett underskott i inkomstslaget kapital, medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastig- hetsskatt med 30 procent för underskott som uppgår till högst 100 000 kronor och med 21 procent för under- skott därutöver. Underskott kan inte sparas till senare beskattningsår.

Juridiska personer – Juridiska personer utom döds- bon beskattas för kapitalvinster i inkomstslaget närings- verksamhet för närvarande till skattesatsen 22 procent. Vinsten beräknas dock enligt vanliga regler.

Kapitalförluster på aktier, som innehas som kapitalpla- cering, får endast kvittas mot kapitalvinster på akti- er och aktierelaterade instrument. Om vissa villkor är uppfyllda kan förlust även kvittas mot kapitalvinster på aktier och aktierelaterade instrument som uppkommit i bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. En inte utnyttjad förlust får utnyttjas mot kapitalvinst på aktier eller aktierelate- rade instrument utan begränsning framåt i tiden.

För näringsbetingat innehav av noterade aktier gäller för närvarande att ingen avdragsrätt föreligger för förluster samtidigt som vinster ej är skattepliktiga under förut- sättning att aktierna inte avyttras inom ett år från det att andelarna blivit näringsbetingade hos innehavaren.

Fåmansaktiebolag – För fåmansaktiebolag gäller sär- skilda regler. Dessa berör dock endast sådana aktieägare eller närstående denne, som är verksamma i Bolaget i betydande omfattning. Beskrivningen av prospektet av- ser endast fall där ägaren är passiv, och dessa särskilda regler behandlas därför inte närmare här.

INVEsTERINGssPARKONTO

För fysiska personer som innehar aktierna i Investeringssparkonto utgår ingen reavinst-skatt vid försäljning av aktierna. Det föreligger inte heller någon

avdragsrätt vid förlust vid eventuell försäljning av aktierna. För eventuell utdelning på aktierna erläggs ingen källskatt. All beskattning sker via en avkastningsskatt som baseras på kapitalbasen för kontot, oavsett om det gjorts vinst eller förlust på kontot. Avkastningsskatten är ca 0,50 procent, och betalas varje år.

INVEsTERARAVDRAG

Från och med den 1 december 2013 gäller att fysiska personer som förvärvar andelar i ett företag av mindre storlek vid en nyemission kan få göra avdrag för hälften av betalningen för andelar i inkomstslaget kapital. Av- drag ges med högst 650 000 kronor per person och år, vilket motsvarar förvärv av andelar för 1 300 000 kro- nor. Avdraget innebär en skattereduktion på 15 procent av investerat belopp. Säljs andelarna inom 5 år blir den skattskyldige återbetalningsskyldig för erhållen skatte- reduktion. En investering i Oboya Horticulture Indu- stries AB ger möjlighet till skattereduktion för personer som är skattskyldig för kapitalvinsten i Sverige.

ARVS- OCH GÅVOBESKATTNING

Arvs- och gåvobeskattningen är sedan 17 december 2004 slopad, varpå ingen arvs- eller gåvobeskattning ut- går vid förvärv av aktier genom arv eller gåva.

KUPONGsKATT

För aktieägare bosatta i utlandet, som erhåller utdelning från Sverige, innehålls normalt kupongskatt. Skatte- satsen är för närvarande 30 procent, som i allmänhet reduceras genom tillämpligt dubbelbeskattningsavtal. För utländskt bolag som innehaft näringsbetingad aktie i minst ett år kan dock utdelningen vara skattefri om skattefrihet hade förelegat om det utländska Bolaget hade varit ett svenskt företag. I Sverige är det normalt Euroclear, som svarar för att kupongskatt innehålls. I de fall aktier är förvaltarregistrerade, svarar förvaltaren för kupongskatteavdraget.

Komplett förteckning av styrelsen och VD:s samtliga svenska styrelseuppdrag under de senaste fem åren

NAMN	ORG NUMMER	BEfATTNING	TID
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx		Styrelseordförande
Shop Service Center, SSC i Lerum AB	556340-0810	Ordförande	12-09-14 –
Oboya Horticulture Industries AB	556362-3197	Ordförande	14-08-19 –
		Ledamot, VD	13-12-14 – 14-08-19
Advokaten Xxxxxx Xxxxxx AB	556452-3099	Suppleant	99-11-11 –
MPA Consulting AB	556553-7742	Ledamot, VD	98-03-24 –
EN Com AB	556589-7807	Likvidator	11-05-10 – 13-04-17
Likvidation avslutad 13-04-17
Cordovan btb Gbg AB	556605-0125	Likvidator	09-05-26 – 10-12-27
Likvidation avslutad 10-12-27
LunchExpress i Sverige AB	556663-9075 Konkurs inledd 13-02-11	Ordförande	10-02-05 – 12-08-23
Pro Assistans Sverige AB	556747-6717	Ledamot	13-09-06 –
Oboya Automotive AB	556769-9052	Ordförande	12-10-26 –
Oboya Shop Concept AB	556772-5667	Ordförande	12-07-03 –
Screendoc AB	556775-2570	Ordförande	09-03-24 – 10-06-11
BOLOTTEN FASTIGHETS AB	556798-3753	Suppleant	12-04-10 – 12-09-17
Likvidation avslutad 13-04-02
Merex International AB	556833-4410	Ordförande	10-12-17 – 14-04-24
Advokatfirman Wåhlin AB	556834-1027	Ledamot, VD	10-12-20 – 12-10-25
Sunloto Entertainment AB	556922-7647	Ledamot	13-03-20 –
Luco Holding AB	556970-3613	Suppleant	14-06-11 –

I följande företag har, eller har Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger 10 procent: MPA Consulting AB

Xxxxx Xxxxxxx		Styrelseledamot
Expedit Holding AB	556695-7691 Fusion inledd	Ledamot, VD	00-03-08 –
Expedit Retail Solutions ERS AB	556696-0646	Ordförande
Expedit AB	556173-9383	Ordförande
Expedit Sverige AB	556631-6377	Ordförande
Oboya Horticulture Industries AB	556362-3197	Ledamot

Ledamot i diverse danska bolag och organisationer.

Xxxxxxx Xxxxxxxxx		Styrelseledamot
Xxxxxx Xxxxxxxx AB	556025-3493	Suppleant 11-05-23 –
Nilörn AB	556080-6092	Ordförande 09-02-24 –
		Ledamot 08-05-31 – 09-02-24
Nilörn Produktion AB	556101-0173	Ordförande 09-02-24 –
		Ledamot 08-05-31 – 09-02-24
Oboya Horticulture Industries AB	556362-3197	Ledamot 14-08-19 –
		Ordförande 13-12-14 – 14-08-19
HKN Invest AB	556729-2908	Suppleant 07-07-03 –
Pro Assistans Sverige AB	556747-6717	Ordförande 09-01-26 –
Oboya Automotive AB	556759-9052	Ledamot 14-03-14 –
Oboya Shop Conceept AB	556772-5667	Ledamot 12-07-03 –
Sunloto Entertainment AB	556922-7647	Suppleant 13-03-20 –

Xxxxxx Xx		Styrelseledamot, VD
Oboya Horticulture Industries AB	556362-3197	Ledamot, VD 14-08-18 –
		Ledamot 14-05-12 – 14-08-18
Pro Assistans Sverige AB	556747-6717	Ledamot 11-10-21 – 13-09-06
Oboya Automotive AB	556769-9052	Ledamot 14-08-08 –
		Ordförande 08-11-14 – 12-10-26
Oboya Shop Concept AB	556772-5667	Ledamot 08-12-11 – 12-07-03
JW Far East Trading	650623-0876 001	Innehavare

I följande företag har, eller har Xxxxxx Xx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger 10 procent: JW Far East Trading

Ingen av de i styrelsen ingående ledamöterna eller de ledande befattningshavarna under de senaste fem åren dömts i bedrägerirelaterade mål, drabbats av myndigheters sanktioner eller anklagelser, eller förbjudits av domstol att ingå som medlem av Bolagets förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan, eller från att ha en övergripande funktion hos Bolaget. Eventuella konkurser, likvidation eller konkursförvaltning framgår av sammanställningen. Inga styrelseledamöter eller personer som ingår i ledningen anses ha privata intressen som står i strid med Bolagets intressen.

ANMÄLNINGssEDEL FÖR FÖRVÄRV AV AKTIER I OBOYA HORTICULTURE INDUsTRIEs AB.

Teckningstid: Teckningskurs: Tilldelning:

Likviddag:

15 september – 14 oktober 2014 14,00 kronor per aktie

Eventuell tilldelning meddelas genom utskick av avräkningsnota

Tre bankdagar efter utfärdande av avräkningsnota

Fullständig information samt villkor framgår av memorandum utgivet i september 2014 av styrelsen i Oboya Horticulture Industries AB. Vid en bedömning av bolagets framtida utveckling är det av vikt att också beakta relevanta risker. Varje investerare måste göra sin egen värdering av effekten av dessa risker genom att ta del av tillgänglig information kring detta. Memorandum finns att ladda ner från xxx.xxxxxxxxxxx.xx och [xxx.xxxxx.xx].

A. Undertecknad anmäler sig härmed för teckning enligt följande:

stycken aktier i Oboya Horticulture Industries AB till ovan angiven teckningskurs. Lägsta teckningspost är 300 aktier och därefter i valfritt antal aktier.

B. Om tilldelning sker ska aktierna levereras till:

VP-Konto:

eller

Bank/Fondkommissionär

Depånummer:

OBS! Om depån är kopplad till en kapitalförsäkring eller är ett investeringssparkonto var vänlig kontakta din förvaltare för teckning av dessa aktier.

• Undertecknad är medveten om samt medger att:

• Anmälan är bindande, dock kan ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel komma att lämnas utan avseende

• Aktieinvest FK AB befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning av aktier enligt de villkor som framgår av memorandum utgivet i september 2014 av styrelsen i Oboya Horticulture Industries AB.

• Vid eventuell överteckning kan tilldelning komma att ske med lägre antal aktier eller helt utebli.

• Personuppgifter som lämnas i samband med, eller i övrigt registreras med denna anmälan, behandlas av Aktieinvest FK AB för förberedelse och administration av uppdraget. Uppgifterna kan även komma att behandlas och användas i samband med framtida utskick av erbjudandehandlingar hos andra företag som Aktieinvest FK AB eller emittenten samarbetar med.

• Jag är medveten om att inget kundförhållande föreligger mellan Aktieinvest FK AB och tecknaren avseende denna teckning.

• Jag är medveten om att Aktieinvest FK AB inte kommer att bedöma om teckning av aktuellt instrument passar mig eller den jag tecknat för.

EMISSIONSMEMORANDUM 2014 48

C. Namn- och adressuppgifter:

För- och efternamn/Firmanamn:	Person-/Organisationsnummer:
Postadress:	E-postadress:
Postnummer: Ort:	Land:
Ort och datum:	Telefonnummer:
Undertecknas av ägare (i förekommande fall behörig firmatecknare eller förmyndare)

Skicka din anmälan till:	eller per fax till:	eller skannad per e-post till:
Aktieinvest FK AB Ärende: Oboya Horticulture Industries AB Emittentservice, SE-113 89 Stockholm	x00 (0)0 0000 0000	xxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx

OBS! Om teckningen avser fler än 9 000 aktier ska kopia på giltig id-handling bifogas för att anmälningssedeln ska vara giltig. För juridisk person ska istället registreringsbevis som styrker firmateckningen, samt kopia på firmatecknares id-handling bifogas.

Oboya Horticulture Industries AB

Xxxxxxxxxxxxx 0, 443 61 STENKULLEN

EMISSIONSMEMORANDUM 2014 49

Tel 0000-000 00 E-post: xxxx@xxxxx.xx Hemsida: xxx.xxxxx.xx