Beslutsunderlag avseende

Ecore Group AB:s (publ) förvärv av

Social Assets Intl. AB

Xxx.xx. 559223–8827 | xxx.xxxxxxxxxx.xx | Xxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx

VIKTIG INFORMATION

ALLMÄNT

Detta beslutsunderlag (“Beslutsunderlag”) har upprättats med anledning av Ecore Group AB (publ):s, xxx.xx 559223–8827 (“Ecore”, ”Bolaget” eller ”Koncernen”), tänkta förvärv (“Förvärvet”) av Social Assets Intl. AB, xxx.xx 559392–0639 (“Social”). För deﬁnitioner av vissa ytterligare begrepp som används i Beslutsunderlaget, se avsnittet ”Vissa deﬁnitioner” nedan.

VISSA DEFINITIONER

Med ”Ecore”, ”Bolaget” eller ”Koncernen” avses, beroende på sammanhanget, Ecore Group AB (publ), xxx.xx 559223–8827, den företagsgrupp i vilken Ecore är moderbolag eller något dotter- eller intressebolag i företagsgruppen. Med ”Social” avses Social Assets Intl. AB, xxx.xx 559392–0639. Med ”Electronordic” avses Electronordic AB, xxx.xx 559226–6976. Med ”Gruppbolag” avses samtliga, eller något, av bolagen i Koncernen. Med ”Spotlight” avses den multilaterala handelsplattformen Spotlight Stock Market, xxx.xx 556736–8195. Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB, xxx.xx 556112–8074.

Samtliga ﬁnansiella siﬀror är i svenska kronor (”SEK”) om inget annat anges. Med ”TSEK” avses tusen SEK, med ”MSEK” avses miljoner SEK.

MARKNADSINFORMATION OCH VISS FRAMTIDSRIKTAD INFORMATION

Beslutsunderlaget innehåller information från tredje part. Bolaget bekräftar att information från tredje part har återgetts korrekt och att, såvitt Bolaget känner till och kan utröna av information som har oﬀentliggjorts av tredje part, inga sakförhållanden har utelämnats som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande. Information i Beslutsunderlaget som rör framtida förhållanden, såsom uttalanden och antaganden avseende Bolagets framtida utveckling och marknadsförutsättningar, baseras på aktuella förhållanden vid tidpunkten för oﬀentliggörandet av Beslutsunderlaget. Framtidsinriktad information är alltid förenad med osäkerhet eftersom den avser och är beroende av omständigheter utanför Bolagets kontroll. Någon försäkran att bedömningar som görs i Beslutsunderlaget avseende framtida förhållanden kommer att realiseras lämnas därför inte, varken uttryckligen eller underförstått. Bolaget åtar sig inte heller att oﬀentliggöra uppdateringar eller revideringar av uttalanden avseende framtida förhållanden till följd av ny information eller dylikt som framkommer efter tidpunkten för oﬀentliggörandet av Beslutsunderlaget, utöver vad som följer av tillämplig lagstiftning.

PRESENTATION AV FINANSIELL INFORMATION

Viss ﬁnansiell och annan information som presenteras i Beslutsunderlaget har, i vissa fall, avrundats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen överensstämmer inte siﬀrorna i vissa kolumner exakt med angiven totalsumma. Detta är fallet då belopp anges i tusen-, miljontal såsom tillämpligt. Förutom när så uttryckligen anges har ingen information i Beslutsunderlaget granskats eller reviderats av Bolagets revisorer.

BESLUTUNDERLAGETS TILLGÄNGLIGHET

Beslutunderlaget ﬁnns tillgängligt på Bolagets webbplats xxx.xxxxxxxxxx.xx.

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

Styrelsen för Ecore ansvarar för den information som lämnas i detta dokument och har vidtagit alla rimliga åtgärder för att säkerställa att den informationen som lämnas är korrekt, fullständig och att ingenting utelämnats som kan påverka bedömningen av Bolaget.

INNEHÅLL

MOTIV TILL FÖRVÄRVET 4

XXXXXXXXXXXX & VILLKOR 5

BESKRIVNING AV FÖRVÄRVET 6

VIKTIGA HÄNDELSER 7

MARKNADSÖVERSIKT 8

FINANSIELL ÖVERSIKT 10

UTVALD FINANSIELL INFORMATION 11

PROFORMAREDOVISNING 15

LEGALA FRÅGOR & KOMPLETTERANDE INFORMATION 19

ÄGARSTRUKTUR EFTER FÖRVÄRVET 20

KONCERNEN EFTER FÖRVÄRVET 21

STYRELSE & LEDNING 22

VD HAR ORDET 28

INFORMATION OM BOLAGETS AKTIER 29

HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVISNING

Bolaget håller följande handlingar tillgängliga under fem (5) år från publiceringen av Beslutsunderlaget:

• Bolagets delårsrapporter avseende perioderna januari – september 2023

• Proformaredovisning avseende perioderna januari – september 2023

• Samtliga handlingar som har införlivats genom hänvisning finns tillgängliga på Bolagets hemsida, xxx.xxxxxxxxxx.xx

MOTIV TILL FÖRVÄRVET

Styrelsen för Ecore har föreslagit för stämman att genomföra ett förvärv av Social. Detta Beslutsunderlag har upprättats i syfte för att agera som underlag inför den extra bolagsstämma som ska besluta om Förvärvet.

Det föreslagna Förvärvet av Social sker genom en aktieöverlåtelse där 100 procent av aktierna i Social förvärvas. Köpeskillingen uppgår till 12,5 MSEK och betalas med 208 300 000 nyemitterade aktier i Bolaget. Xxxxxx har fastställts till 0,06 SEK per aktie i Bolaget för kvittningsaktierna. Utöver köpeskillingen kan en tilläggsköpeskilling utgå till säljarna baserad på 100 procent av EBITDA för åren 2023-2026. Säljarna av Social Assets Intl. AB är Xxxxx Xxxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxx. Säljarna äger 50% vardera av Social.

Genom Förvärvet av Social får Bolaget dels in en intressant verksamhet med stor utvecklingspotential till låg kostnad, dels noterade tillgångar där möjlighet till avyttring finns för att stärka Bolagets kassa och dess handlingsutrymme. Genom Socials positionering kan Bolagets dotterbolag Electronordic få hjälp med profilering, marknadsföring samt sourcing av produkter som kan marknadsföras under Electronordics egna varumärke.

Social skapar koncept, sourcar produkter och etablerar logistik- och fulfillmentlösningar till webbshoppar. Försäljning av varor sker genom redan etablerade varumärken där Social och motparten kommer överens om en viss vinstfördelning. Socials primära arbetsuppgift är att finna produkter som passar in ett varumärkes nuvarande produktmix, visualisera koncept samt etablera kontakt med fabriker och logistikpartners baserat på motpartens behov.

Social slöt under juni 2023 ett avtal med Figura som i sin tur äger varumärket ’HappyFlops’. Försäljningen sker primärt till svenska samt norska kunder och en expansion pågår till bland annat Finland. Social har identifierat och tagit fram en produkt som passar väl in i HappyFlops produktmix, det officiella försäljningsnamnet på produkten är ’Happy Cushers’. Produktion och kvalitet av produkten har säkerställts av Social och omsättningen från detta avtal och samarbete har sedan juni 2023 genererat intäkter om cirka 1,6 MSEK i Sverige och cirka 8,8 MNOK i Norge. Intäkterna strömmar via HappyFlops plattform och Social kan således inte tillgodoräkna sig den uppkomna omsättningen från detta avtal. Parterna delar på samtliga kostnader som uppkommer med i samband med försäljning av produkten. Social har enligt den överenskomna vinstfördelningsmodellen rätt att fakturera Figura en summa som motsvarar 50% av vinsten som avtalet genererar på månadsbasis, denna summa kan dock inte överstiga 1 MSEK per månad. Sedan juni 2023 har Social fakturerat Figura ett belopp som uppgår till cirka 2 MSEK vilket motsvarar Socials vinst för denna period i enlighet med den vinstfördelningsmodell som beskrivs ovan. Socials kostnader har under perioden uppgått till 0 SEK.

Social kan enligt ovanstående upplägg med en minimal kapitalinsats skapa liknande intäktsströmmar med hjälp av en väl inarbetad organisation som finns tillgänglig ’on demand’. Detta inkluderar bland annat annonsagenturer specialiserade på Facebook, TikTok och Snapchat annonser, reklambyråer med fokus på användargenererat innehåll (user generated content, UGC), fabriker och fulfillmentcenter med en produktion som är hög, kvalitativ och pålitlig vilket eliminerar flaskhalsar och minskar Social och framtida motparters kostnader och tidsåtgång.

Social har per dagen för Beslutsunderlaget inga skulder och har sedan start inte lånat in kapital från grundare eller externa parter. Det belopp som grundarna investerat i Social uppgår till 30 TSEK, hänförligt till det registrerade aktiekapitalet.

Social förfogar över en investeringsportfölj om totalt 5,0 MSEK. Uteslutande har vinst från verksamheten investerats i noterade tillgångar efter en rigorös utvärdering och screening av intressanta bolag med stor potential. Under 2023 har portföljen avkastat cirka 340% och består per dagen för Beslutsunderlaget av följande tillgångar:

Innehav

Investerat

belopp (SEK)

Xxxxx

andelar

Marknads-

värde3

Bokfört-

värde4

Mendus AB (publ)

2 310 000

6 000 000

3 900 000

2 472 568

Cereno Scientific TO 3

885 000

300 000

990 000

1 253 750

01	46 000 000	92 000	0
02	46 000 000	92 000	0
		5 074 000	3 726 318

Vaxxa TO 5

Vaxxa TO 6

Utöver ovanstående tillgångar har Social per dagen för Beslutsunderlaget en kassahållning om 3 310 213 SEK samt utgivna lån av kortfristig karaktär om 4 680 000 SEK

1 erhölls vederlagsfritt i samband med utfört garantiåtagande

2 erhölls vederlagsfritt i samband med utfört garantiåtagande

3 per 2023-12-08 4

4 per 2023-11-30

KÖPESKILLING & VILLKOR

INITIAL KÖPESKILLING

Den initiala köpeskillingen uppgår till 12 498 000 SEK för 100% av aktierna i Social och erläggs i sin helhet med 208 300 000 aktier i Bolaget till ett värde om 0,06 SEK per aktie. Förvärvet är villkorat av ett godkännande vid en extra bolagsstämma som hålls den 12 december 2023 och tillträde av Social sker därefter. En oberoende värderingsperson, förordad av Sveriges Handelskamrar har värderat Social till 15 000 000 SEK enligt avkastningsvärdemetoden. Värdet inkluderar en överlikviditet om cirka 5 MSEK.

FASTSTÄLLANDE AV KVITTNINGSKURS

Kvittningskursen om 0,06 SEK har fastställts utifrån det genomsnittliga volymvägda priset (''VWAP'') för Bolagets aktie mellan perioden 2023-10-26 - 2023-11-08. VWAP för denna period har uppgått till 0,0647 SEK. Kvittningskursen motsvarar således en rabatt om cirka 8% vilket Bolaget anser vara skäligt och i linje med jämförbara transaktioner. För att kompensera existerande aktieägare för den utspädning som uppkommer i samband med Förvärvet, kommer Bolaget att utföra en företrädesemission1 (“Företrädesemissionen”). Teckningskursen i Företrädesemissionen kommer att uppgå till 0,06 SEK per aktie, i linje med kvittningskursen för förvärvet av Social.

TILLÄGGSKÖPESKILLING

Tilläggsköpeskilling kan utgå till säljarna och utges i sin helhet av aktier i Bolaget baserat på Socials EBITDA-resultat under räkenskapsåren 2023 - 2026. Beräkningen sker enligt följande modell och är likvärdig för åren 2023, 2024, 2025 samt 2026:

2023 EBITDA x 4 x 25% = Tilläggsköpeskilling 1 som utbetalas i aktier i Köparen prissatta utifrån den volymviktade genomsnittskursen i Köparens aktie de 30 handelsdagar som avslutar året 2023.

2024 EBITDA x 4 x 25% = Tilläggsköpeskilling 2 som utbetalas i aktier i Köparen prissatta utifrån den volymviktade genomsnittskursen i Köparens aktie de 30 handelsdagar som avslutar året 2024.

2025 EBITDA x 4 x 25% = Tilläggsköpeskilling 3 som utbetalas i aktier i Köparen prissatta utifrån den volymviktade genomsnittskursen i Köparens aktie de 30 handelsdagar som avslutar året 2025.

2026 EBITDA x 4 x 25% = Tilläggsköpeskilling 4 som utbetalas i aktier i Köparen prissatta utifrån den volymviktade genomsnittskursen i Köparens aktie de 30 handelsdagar som avslutar året 2026.

SÄLJANDE PART

Säljare är Xxxxxx Xxxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxxx, nuvarande styrelseordförande respektive styrelseledamot och VD i Bolaget. Säljarna äger 50% vardera av Social. Det villkorade förvärvet är att betrakta som en närståendetransaktion och omfattas därmed av bestämmelserna i 16 kap. aktiebolagslagen vilket i sin tur kräver godkännande från bolagsstämma och där förslaget biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på stämman.

1 Styrelsen i Ecore Group AB (publ) föreslår en fullt garanterad företrädesemission om cirka 4,0 MSEK - 2023-11-09

BESKRIVNING AV FÖRVÄRVET

Ecore är en koncern bestående av moderbolaget, Ecore Group AB (publ) och dess förvärvade dotterbolag Electronordic AB. Genom Förvärvet av Social Assets Intl. AB får Bolaget in dels en intressant verksamhet med stor utvecklingspotential till låg kostnad, dels noterade tillgångar där möjlighet till avyttring finns för att stärka Bolagets kassa och dess handlingsutrymme.

Att handla varor på nätet har det senaste decenniet utvecklat sig till att bli en central del i konsumentens vardag. I dag k onsumer ar en stor del av befolkningen digitalt och den nya gener ationen är uppväxt kring detta levnadssätt. Genom Förvärvet av Social får Bolaget en robust plattform att stå på där nya marknadsföringskoncept snabbt kan sjösättas till en låg budget med hög avkastning.

VERKSAMHETEN

Genom Förvärvet av Social som primärt innehar en konsultverksamhet samt bedriver e-handel får Koncernen tillgång till en väl inarbetad organisation som finns tillgänglig ’on demand’. Detta inkluderar bland annat annonsagenturer specialiserade på Facebook, TikTok och Snapchat annonser, reklambyråer med fokus på användargenererat innehåll (user generated content, UGC) fabriker och fulfillmentcenter med en produktion som är hög, kvalitativ och pålitlig vilket eliminerar flaskhalsar och minskar Social och framtida motparters kostnader och tidsåtgång.

Genom Socials positionering kan Bolagets dotterbolag Electronordic få hjälp med profilering, marknadsföring samt sourcing av produkter som kan marknadsföras under Electronordics egna varumärke.

STRATEGISKA MÅL

Under 2024 kommer Social att fokusera på att fortsätta bygga en hållbar bolagsstruktur med fokus på tillväxt samt aktivt leta efter nya bolag samarbeta med. Genom Socials befintliga struktur bedöms tillväxten kunna ske utan större investeringar.

Strategiska mål till och med 2028:

Bolaget avser att expandera verksamheten utanför Sveriges gränser, i övriga Norden och andra europeiska länder. Expansionen ska ske med hjälp av utvalda partners i varje region som passar in i Socials ekosystem.

FINANSIELLA OCH OPERATIONELLA MÅL

Tillväxt och omsättning

Social har fastställt en tillväxtstrategi som grundar sig i att bolaget inom fem år har som målsättning att den totala omsättningen ska uppgå till minst 20 miljoner SEK. Tillväxten ska uteslutande ske organiskt.

Marginal

Bolaget har som mål att uppnå och upprätthålla en EBIT marginal om 50 procent inom fem år.

VIKTIGA HÄNDELSER

2022

Social Assets Intl. grundas av Xxxxx Xxxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxx och registreras hos Bolagsverket den 10 augusti.

Under slutet av året görs en sondering bland fabriker och fulfillmentlösningar i Kina och efter en rigorös företagsbesiktning bland en del prospekt hittar Social ett flertal fabriker och fulfillmentcenters med en produktion som är hög, kvalitativ och pålitlig.

Ett besök till dessa motparter bokas in och schemaläggs till under september månad 2023.

Social börjar utforma sitt ekosystem och sonderar terrängen efter annonsagenturer specialiserade på Facebook, TikTok och Snapchat annonser samt reklambyråer med fokus på användargenererat innehåll (user generated content, UGC).

2023

Under årets första kvartal trycktestar och validerar Social sitt koncept genom plattformen Shopify. Med en begränsad budget skalas försäljningen upp och resulterar i en output om 5-10 ROAS (Return on Ad Spend) på varje sjösatt marknadsföringskampanj genom Facebook och Instagram. Testet gav Social en viktig inblick i hur fabriken och fulfillmentcentret samspelar, ledtider avseende packning, utskick av vara, leveranstider samt hur kund upplever köpprocessen.

Under juni månad sluter Social ett avtal med Figura som i sin tur äger varumärket ’HappyFlops’. Social har identifierat och tagit fram en produkt som passar väl in i HappyFlops produktmix, det officiella försäljningsnamnet på produkten är ’Happy Cushers’. Social har enligt den överenskomna vinstfördelningsmodellen rätt att fakturera Figura en summa som motsvarar 50% av vinsten som avtalet genererar på månadsbasis, denna summa kan dock inte överstiga 1 MSEK per månad.

Under september månad besökte Socials representant, Xxxxxx Xxxxxxx, Hongkong, Ningbo, Xiamen, Shenzen samt Shanghai i syfte att besöka och ytterligare validera fabriker och fulfillmentcenter.

MARKNADSÖVERSIKT

Detta Beslutsunderlag innehåller bransch- och marknadsinformation hänförlig till Socials verksamhet och de marknader som Social är verksamma på. Sådan information är baserad på Bolagets och Socials analys av flera olika källor.

Branschpublikationer eller branschrapporter anger vanligtvis att information som har erhållits från källor som bedöms vara tillförlitliga, men att korrektheten och fullständigheten i informationen inte kan garanteras. Bolaget har inte på egen hand veriﬁerat, och kan därför inte garantera korrektheten i, den bransch- och marknadsinformation som ﬁnns i detta Beslutsunderlag och som har hämtats från eller härrör ur dessa branschpublikationer eller branschrapporter. Bransch- och marknadsinformation är till sin natur framåtblickande, föremål för osäkerhet och speglar inte nödvändigtvis faktiska marknadsförhållanden. Sådan information är baserad på marknadsundersökningar, vilka i sin tur är baserade på urval och subjektiva bedömningar, däribland bedömningar om vilken typ av produkter och transaktioner som borde inkluderas i den relevanta marknaden, både av de som utför undersökningarna och respondenterna.

Information från tredje part har återgivits korrekt i Beslutsunderlaget och såvitt Bolaget känner till och kan utröna av information som oﬀentliggjorts av berörd tredje part har inga sakförhållanden utelämnats som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande.

INTRODUKTION

Under 2023 har Bolaget som avsikt för att förvärva Social som helägt dotterbolag i Koncernen. Genom Förvärvet av Social som primärt innehar en konsultverksamhet samt bedriver e- handel får Koncernen tillgång till en väl inarbetad organisation som finns tillgänglig ’on demand’. Detta inkluderar bland annat annonsagenturer specialiserade på Facebook, TikTok och Snapchat annonser, reklambyråer med fokus på användargenererat innehåll (user generated content, UGC) fabriker och fulfillmentcenter med en produktion som är hög, kvalitativ och pålitlig vilket eliminerar flaskhalsar och minskar Social och framtida motparters kostnader och tidsåtgång.

E-HANDELNS UTVECKLING

Den svenska e-handeln har vuxit i snabb takt under de senaste åren. Tillväxten i den svenska e-handeln har legat mellan 15–20 procent per år sedan 2003.1 Mellan 2018 och 2019 ökade den totala konsumtionen genom e-handel med 16 procent.2 Ökningen innebar att e-handeln omsatte 87 miljarder kronor 2019.3

Under det första halvåret av 2020 utvecklades COVID-19 till en global pandemi, vilket påverkade människors dagliga liv och där digitala kanaler erbjöd ett alternativt sätt att upprätthålla företagsverksamhet, social interaktion samt konsumtion under perioder där människor uppmanades att hålla sig hemma.4

Den digitala världen har medfört att fysiska butiker i allt större utsträckning ersätts av digitala alternativ och den svenska e- handeln uppvisade en raketartad tillväxt under 2020.5 I Sverige uppgick den totala försäljningen från e-handel till 122 miljarder SEK vilket motsvarar en ökning om 40 procent under 2020, att jämföra med Postnords prognos, före pandemin, på 11 procent för 2020.6

Pandemin fortsatte in i 2021 vilket kan förklara den ytterligare tillväxten om 20 procent jämfört med 2020. Vidare ändrades konsumentbeteenden successivt och tidigare ovana konsumentgrupper anammade digitala beteenden.

2022 var året som för första gången i e-handelns historia uppvisade en negativ tillväxt på minus 7 procent jämfört med 2021. Nedgången kan hänföras till att Europa under föregående år kantats av en rad motgångar såsom krig, inflation och lågkonjunktur, något som även påverkat fysiska butiker. Trots nedgången föregående år omsatte e-handeln hela 136 miljarder SEK, motsvarande cirka 11 procent, mer än pandemirekordåret 2020.7

1 xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxx/0000/00/Xxxxxxx_x-xxxxxx.xxx

2 https://xxxx.xxxx.xx/hubfs/Svensk%20e-handel%202019/Rapport/SE_DIBS_2019_digital.pdf?hsCtaTracking=250b20e6-f461-4a95-8ec4-3af4ce0463ac% 7C21eec2c2-c992-44e7-8527-3e3f1c4ea199

3 ibid

4 xxxxx://xxxxxx.xxx/xxxxxx/xxxxx/xxx-xxxxxxxx-xxxxxxxx/xxx_xxxxxxxxx_xxxxx00_x00_XXxxxxx_xx.xxx

5 xxxxx://xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxx/x-xxxxxxxxxx-xxxxxxxxxx-0000.xxx

6 ibid

7 xxxxx://xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxxx/x-xxxxxxxxxx-xxxxxxxxxxxx-0000.xxx

MARKNADSÖVERSIKT

KONKURENSSITUATION

Då de initiala uppsättningskostnaderna för att starta ett e- handelsbolag är låga, gör det att det finns många aktörer och marknaden är mättad.8 Det är Socials uppfattning att det finns stora etablerade konkurrenter som sätter krav på bolagets organisation. Det är av stor vikt att Social intar en tydlig positionering och når ut med sitt erbjudande till de som bolaget har som målgrupp.

För e-handlare är priset det främsta konkurrensmedlet.9 Omkring 40 procent av återförsäljare uppgav att tillverkare rekommenderar priser, varvid ungefär en tredjedel av återförsäljarna följer de rekommenderade priserna.10

Inom e-handeln finns möjlighet till hög pristransparens, något som ökar kundnyttan då konsumenterna kan ta hjälp av olika prisjämförelsetjänster och sökmotorer för att jämföra produkter och priser.11 Det är vanligt att olika kundgrupper får betala olika pris för likadana varor. Det genom förekommande lojalitets, kund, -och åldersrelaterade rabatter. Med avancerad databearbetning av kunddata och med större mängder data finns potential för e- handelsbolag att beräkna varje individs maximala betalningsvilja.12

Marknadsplatser som Amazon och eBay är viktiga försäljningskanaler för en del återförsäljare, framför allt för små och medelstora bolag.13 Genom dessa marknadsplatser kan mindre bolag nå fler kunder både inom landet och internationellt. I genomsnitt 40 procent av återförsäljarna i EU använder sig av marknadsplatser som försäljningskanal, i Sverige uppgår den andelen till 23 procent.14

Verksamheten som Social bedriver är unik i sitt slag och Socials ledande befattningshavarna har under sin fem åriga erfarenhet av e-handel och dropshipping inte sett något liknande erbjudande från någon motpart på marknaden. Inte heller vid en genomlysning under 2023 har Social funnit konkurrenter som erbjudet Socials ekosystem.

8 xxxxx://xxxxxxxxx-xxxxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxx/xxxxxxxxx

9 xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxx/xxxxxxx_0000-0.xxx

10 ibid

11 ibid 12 ibid 13 ibid

14 ibid 9

FINANSIELL ÖVERSIKT

HIS TORISK FINANSIELL INFORMATION

Den utvalda finansiella informationen från Social som redovisas i detta avsnitt är oreviderad. Socials revisor har inte yttrat sig om siffrorna som redovisas i detta avsnitt. Jämförelsetal lämnas inte i den utvalda finansiella informationen eftersom verksamheten startades 2022-08-10.

Ingen annan information i Beslutsunderlaget har reviderats eller granskats av Bolagets eller Socials revisor såvida inget annat anges. Siffror i detta avsnitt kan i vissa fall ha avrundats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren, följaktligen överensstämmer siffrorna i vissa kolumner inte exakt med angiven totalsumma.

REVISOR

Socials revisor är sedan den 2 oktober 2023 Xxxxxxx Xxxxx, auktoriserad revisor och medlem i FAR (branschorganisationen för auktoriserade revisorer). Adress till revisorn är Xxxxxxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxxxx.

REDOVISNINGSSTANDARD

Socials kommande årsredovisning för det förlängda räkenskapsåret, 2022-08-10 – 2023-12-31 kommer att upprättas i enlighet med Socials nu gällande redovisningsprinciper: Årsredovisningslagen (1995:1554), bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 och redovisningsstandard K3.

UTVALD FINANSIELL INFORMATION
SOCIALS RESULTATRÄKNING (TSEK)
1 JULI - 30 SEPTEMBER 2023
	2023-07-01	2022-08-10
	2023-09-30	2023-09-30
RÖRELSENS INTÄKTER
NETTOOMSÄTTNING	1 610	1 841
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER	-1	-1
SUMMA RÖRELSENSINTÄKTER	1 609	1 840
RÖRELSENS KOSTNADER
HANDELSVAROR	0	-192
EXTERNA KOSTNADER	-36	-96
PERSONALKOSTNADER	0	0
AVSKRIVNINGAR & NEDSKRIVNINGAR	0	0
SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER	-36	-288
RÖRELSERESULTAT	1 573	1 553
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER
RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG*	0	0
RÄNTEINTÄKTER & LIKNANDE RESULTATPOSTER	1 826	1 826
RÄNTEKOSTNADER & LIKNANDE RESULTAT-
POSTER	0	0
SUMMA FINANSNETTO	1 826	1 826
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	3 399	3 378
*avser utdelning
BOKSLUTSDISPOSITIONER	0	0
SKATT	0	0
VARAV MINORITETENS ANDEL I RESULTATET	0	0
PERIODENS RESULTAT	3 399	3 378

Finansiell utveckling perioden 1 juli - 30 september 2023

Omsättningen under perioden med slut per 30 september 2023 uppgick till 1,8 MSEK (1,8 MSEK). Rörelseresultatet EBITDA för bolaget under perioden med slut per 30 september 2023 uppgick till 1,6 MSEK (1,6 MSEK) Externa kostnader uppgår till 92,6 TSEK för perioden med slut den 30 september 2023 består till stor del av konsultarvoden.

Personalkostnader som uppgår till 0,0 KSEK.

Finansnettot uppgår till 1,8 MSEK för perioden med slut den 30 september 2023 och avser primärt av resultatet vid försäljning av andelar i noterade bolag.

UTVALD FINANSIELL INFORMATION

SOCIALS BALANSRÄKNING (TSEK) 1 JULI - 30 SEPTEMBER 2023

2023-07-01

2023-09-30

2022-08-10

2023-09-30

TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR GOODWILL

IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR

VARULAGER

KORTFRISTIGA FORDRINGAR

KUNDFORDRINGAR ÖVRIGA FORDRINGAR

FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER KASSA OCH BANK

SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR

EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL

BUNDET EGET KAPITAL

AKTIEKAPITAL

EJ REGISTRERAT AKTIEKAPITAL FOND FÖR BALANSERADE UTGIFTER UPPSKRIVNINGSFOND

FRITT EGET KAPITAL

ÖVERKURSFOND

ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST

ÅRETS RESULTAT

SUMMA EGET KAPITAL

LÅNGFRISTIGA SKULDER CHECKRÄKNINGSKREDIT LÅN

SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER LEVERANTÖRSSKULDER

ÖVRIGA SKULDER

SKATTESKULDER

UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER

SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER SUMMA SKULDER

SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

3 390

421

427

3 817

3 378

3 408

394

409

3 817

3 390

421

427

3 817

3 378

3 408

394

409

3 817

Finansiell utveckling perioden 1 juli - 30 september 2023

Finansiella anläggningstillgångar uppgår till 3,4 MSEK (3,4 MSEK) och består utav innehav i noterade aktiebolag. Kortfristiga fordringar uppgår till 5,8 TSEK (5,8 TSEK) utgörs av en fordran på extern part.

Likvida medel per 2023-09-30 uppgår till 420,6 TSEK. Det egna kapitalet uppgår per 2023-09-30 till 3,4 MSEK.

Kortfristiga skulder uppgår till 409 TSEK och utgörs främst av leverantörsskulder och momsrelaterade poster.

UTVALD FINANSIELL INFORMATION
SOCIALS KASSAFLÖDESANALYS (TSEK)
1 JULI - 30 SEPTEMBER 2023
	2023-07-01	2022-08-10
	2023-09-30	2023-09-30
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	3 399	3 378
JUSTERINGAR FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET M.M.	-18	18
AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR	0	0
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE	3 381	3 396
FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL
KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL
FÖRÄNDRING AV LAGER	0	0
FÖRÄNDRING AV FORDRINGAR	6	6
FÖRÄNDRING AV RÖRELSESKULDER	401	409
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN	3 787	3 811
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
FÖRVÄRV AV IMMATERIELLA TILLGÅNGAR	0	0
FÖRVÄRV AV MATERIELLA TILLGÅNGAR	0	0
FÖRVÄRV AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR	-3 390	-3 390
KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN	-3 390	-3 390
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
REGISTRERING AV AKTIEKAPITAL	30	30
LÅNGFRISTIGA LÅN	0	0
NYEMISSION	0	0
EMISSIONSKOSTNADER	0	0
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN	30	30

ÅRETS KASSAFLÖDE

LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT

427

421

420

421

PROFORMAREDOVISNING

Syftet med proformaredovisningen

Den 9 november 2023 beslutade Bolagets styrelse om Förvärvet av Social, villkorat godkännande av den extra bolagsstämma som skall hållas den 12 december 2023. Bolagets styrelse föreslår till aktieägarna att Förvärvet av Social skall ske genom en aktieöverlåtelse där 100 procent av aktierna i Social förvärvas för en köpeskilling om 12,5 MSEK. Betalning av förvärvet sker genom en kvittningsemission varpå 208 300 000 aktier nyemitteras i Bolaget ett värde om 0,06 SEK per aktie och ges till befintliga aktieägare i Social.

Nedan presenteras en proformabalansräkning för perioden 2023-01-01–2023-09-30 samt en proformaresultatäkning för perioden 2023-01-01–2023-09-30. Siffrorna i detta avsnitt är översiktligt granskade av Bolagets revisor, Xxxxxxx Xxxxx.

Proformaredovisningen har endast till syfte att informera och belysa fakta. Proformaredovisningen är till sin natur avsedd att beskriva en hypotetisk situation och tjänar således inte till att beskriva Ecores faktiska finansiella ställning eller resultat. Vidare är proformaredovisningen inte representativ för hur verksamhetsresultatet kommer att se ut i framtiden.

Synergier och integrationskostnader har inte beaktats i proformaredovisningen. Proformaredovisningen har upprättats endast i syfte att presenteras i detta Beslutsunderlag. Proformaredovisningen bör läsas tillsammans med övrig information i Beslutsunderlaget.

Antaganden:

Proformaredovisning avseende resultaträkningen upprättas med antagandet att Ecore förvärvade Social den 2023-09-30. Proformaredovisning avseende balansräkningen upprättas med antagandet att Ecore förvärvade Social den 2023-09-30. Förvärvsanalysen sker med antagandet att Ecore förvärvade Social den 2023-09-30.

Kvittningsemissionen har genomförts under året, skulden hänförlig till förvärvet är därför bortkvittad.

Grunder för proformaredovisning

Proformaredovisningen har sin utgångspunkt i Ecores delårsrapporter avseende perioderna januari – september 2023.

Ecore tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554), bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 och redovisningsstandard K3. Social tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554), bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 och redovisningsstandard K3.

I samband med upprättandet av proformaredovisningen har Bolaget genomfört en analys av huruvida större bokföringsmässiga skillnader påverkar proformasiffrorna. Inga större skillnader har identifierats och inga justeringar avseende detta har därför varit nödvändiga då för Ecore och Social.

PROFORMA RESULTATRÄKNING FÖR 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER	PERIODEN
			PROFORMA
PROFORMA RESULTATRÄKNING	KONCERN	SOCIAL	JUSTERING	PROFORMA
Översiktligt granskat	2023-01-01	2023-01-01	2023-01-01	2023-01-01
	2023-09-30	2023-09-30	2023-09-30	2023-09-30
RÖRELSENS INTÄKTER, KSEK
NETTOOMSÄTTNING	11 644 671	-	-	11 644 671
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER	469 961	-	-	469 961
SUMMA RÖRELSENSINTÄKTER	12 114 631	-	-	12 114 631
RÖRELSENS KOSTNADER
HANDELSVAROR	-10 042 315	-	-	-10 042 315
EXTERNA KOSTNADER	-1 924 946	-	-	-1 924 946
PERSONALKOSTNADER	-34 691	-	-	-34 691
AVSKRIVNINGAR & NEDSKRIVNINGAR	-705 302	-	-	-705 302
SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER	-12 707 255	-	-	-12 707 255
RÖRELSERESULTAT	-592 623	-	-	-592 623
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER
RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG*	0	-	-	0
RÄNTEINTÄKTER & LIKNANDE RESULTATPOSTER	128 527	-	-	128 527
RÄNTEKOSTNADER & LIKNANDE RESULTAT-
POSTER	-37 392	-	-	-37 392
SUMMA FINANSNETTO	91 136	-	-	91 136
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-501 487	-	- -501 487
*avser utdelning
BOKSLUTSDISPOSITIONER	0	-	- 0
SKATT	0	-	- 0
VARAV MINORITETENS ANDEL I RESULTATET	0	-	- 0
PERIODENS RESULTAT	-501 487	-	- -501 487

PROFORMA BALANSRÄKNING FÖR PERIODEN 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER

PROFORMA RESULTATRÄKNING	KONCERN	SOCIAL	PROFORMA JUSTERING	PROFORMA
Översiktligt granskat	2023-01-01	2023-01-01	2023-01-01	2023-01-01
	2023-09-30	2023-09-30	2023-09-30	2023-09-30
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
GOODWILL1	2 197 442	0	9 089 560	11 287 022
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR	222 836	0	-	222 836
MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR	21 951	0	-	21 951
FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR	42 874	3 390 463	-	3 433 337
ANDELAR I KONCERNFÖRETAG2	0	0	0	0
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR	2 485 103	3 390 463	-	14 965 126
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
VARULAGER	1 903 027	0	-	1 903 027
KORTFRISTIGA FORDRINGAR
KUNDFORDRINGAR	250 269	0	-	250 269
ÖVRIGA FORDRINGAR	572 570	5 831	-	578 401
FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER	95 487	0	-	95 487
KASSA OCH BANK	805 353	420 808	-	1 226 162
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR	3 000 000	000 639	-	4 053 345
SUMMA TILLGÅNGAR	6 111 809	3 817 103	-	19 081 471
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
BUNDET EGET KAPITAL
AKTIEKAPITAL3	4 939 769	30 000	2 053 000	7 022 769
EJ REGISTRERAT AKTIEKAPITAL	0	0	-	0
FOND FÖR BALANSERADE UTGIFTER	0	0	-	0
UPPSKRIVNINGSFOND	-4 613 265	0	-	-4 613 265
	326 504	30 000	2 053 000	2 409 504
FRITT EGET KAPITAL
ÖVERKURSFOND4 & 5	60 893 857	0	10 415 000	71 308 857
ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL	1 935 000	0	-	1 935 000
BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST	-59 029 155	0	-	-59 029 155
ÅRETS RESULTAT	-501 487	3 378 440	-3 378 440	-501 487
	3 307 559	3 378 440	7 036 560	13 722 559
SUMMA EGET KAPITAL	3 634 063	3 408 440	9 089 560	16 132 063
LÅNGFRISTIGA SKULDER
CHECKRÄKNINGSKREDIT	0	0	-	0
LÅN	0	0	-	0
SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER	0	0	-	0
KORTFRISTIGA SKULDER
LEVERANTÖRSSKULDER	107 084	14 231	-	121 315
ÖVRIGA SKULDER	2 207 594	394 431	-	2 602 025
SKATTESKULDER	0	0	-	0
UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER	163 067	0	-	163 067
SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER	2 477 746	408 662	-	2 886 408
SUMMA SKULDER	2 477 746	408 662	-	2 886 408
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL	6 111 809	3 817 103	-	19 018 471

PROFORMA JUSTERINGAR

1. Goodwill för förvärvet av Social uppgår till 9,1 MSEK och skrivs av på 5 år.

2. Innehavet i Social tas upp i Ecore och elimineras (12,5 MSEK)

3. I samband med genomförd kvittningsemission i samband med förvärvet av Social ökar Ecores aktiekapital med 2,1 MSEK. Aktiekapitalet i Social elimineras. Denna justering förväntas ha en kontinuerlig inverkan på bolaget.

4. Överkursfonden om 10,4 MSEK avser resterande del av emissionen efter att aktiekapitalet har justerats enligt punkt 3. Denna justering förväntas ha en kontinuerlig inverkan på bolaget.

5. Justeringen av balanserat resultat avser nettoeffekten av goodwill, justeringarna av dotterbolagens aktiekapital samt Ecores innehav i dotterbolagen samt den del av köpeskillingen på 10,4 MSEK som kvittas mot aktier.

PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS
Förvärvstidpunkt	2023-09-30
Förärvad andel	100%
Köpeskilling	12 498 000
Tilläggsköpeskilling	0
Förvärspris	12 498 000
Aktiekapital	30 000
Övrigt tillskjutet kapital	0
Xxxxx eget kapital inkl årets resultat	3 378 440
Summa	3 408 440
Goodwill	9 089 560

KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL EFTER FÖRVÄRVET (TSEK)

Ingående 2023-01-01 Emission 2023-06-14			Kvittningsemission	Resultat 2023-09-30	Summa
Aktiekapital	4 499 315	440 454	2 083 000	-	7 022 769
Övrig förändring eget kapital	-1 000 000	000 443	10 472 827	-	9 610 781
Periodens resultat	-	-	-	-501 487	-501 487
Totalt EK	2 974 826	1 102 897	12 555 827	0	16 132 063
Antal aktier	35 994 524	3 000 000	000 300 000	0	000 000 000
Kvotvärde	0,125	0,125	0,01	-	0,028

LEGALA FRÅGOR & KOMPLETTERANDE INFORMATION

ALLMÄNT

Social Assets Intl. AB, xxx.xx 559392-0639, är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholms kommun vars bildande registrerades hos Bolagsverket den 10 augusti 2022. Socials associationsform regleras av, och aktieägares rättigheter kan endast förändras i enlighet med, aktiebolagslagen (2005:551). Social ska enligt bolagets bolagsordning bedriva konsultverksamhet och bedriva e-handel med hushållsartiklar, tillhandahålla finansiering till entreprenörer och agera som inkubator inom segmentet samt äga och förvalta fast och lös egendom och därmed förenlig verksamhet.

Bolagets adress är Xxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx och

dess telefonnummer är +46 (0)00-000 00 00. Språk för bolagsrelater ad kommunikation är svenska.

VÄSENTLIGA AVTAL

Utöver nedan beskrivna avtal anser Social att det inte förekommer några avtal av väsentlig betydelse för bolagets verksamhet.

Samarbetsavtal med Figura

IMMATERIELLA RÄTTIGHETER

Social innehar inga immateriella rättigheter.

FÖRSÄKRINGAR

Socials företrädare bedömer att bolagets nuvarande försäkringsskydd är tillfredsställande, med hänsyn till verksamheternas art och omfattning. Försäkringsskyddet är föremål för löpande översyn.

MYNDIGHETSFÖRFARANDEN, RÄ TTSLIGA FÖRARAN- DEN OCH SKILJEFÖRFARANDEN

Social har inte varit part i några rättsliga förfaranden, skiljeförfaranden eller myndighetsförfaranden (inklusive ännu icke avgjorda ärenden eller sådana som styrelsen i Social är medveten om kan uppk omma) under de senaste 12 månaderna och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Socials finansiella ställning eller lönsamhet.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER

Inga transaktioner har skett med närstående parter.

ÄGARSTRUKTUR EFTER FÖRVÄRVET

ÄGARSTRUKTUR

Av nedanstående tabell framgår ägarförhållandena för Bolagets tio största aktieägare enligt uppgift från Euroclear per den 30 september 2023, baserat på dessa uppgifter har de emitterade aktierna från Förvärvet samt Företrädesemissionen lagts in i tabellen för att påvisa ändringar i innehav/röster för respektive aktieägare efter Förvärvet samt Företrädesemissionen.

Aktieägare	Antal aktier	Innehav/Röster
Milad Pournouri1	116 082 117	37,00%
Oliver Aleksov2	112 278 074	35,79%
Aksia Invest Aktiebolag3	8 799 458	2,80%
Almond Holding AB4	7 944 808	2,53%
Milad Mirmoradi5	4 000 000	1,28%
Norra Storgatan Holding AB	2 000 000	0,64%
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx	1 600 688	0,51%
Avanza Pension	1 451 569	0,46%
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx	1 293 000	0,41%
Xxxxxx Xxxxxx	1 122 800	0,36%
Övriga ägare	57 109 232	18,21%
Totalt	313 681 746	100%

1 avser aktieägande efter tilldelning av aktier från Förvärvet samt efter utfört teckningsåtagande i Företrädesemissionen

2 avser aktieägande efter tilldelning av aktier från Förvärvet samt efter utfört teckningsåtagande i Företrädesemissionen

3 avser aktieägande efter utfört teckningsåtagande i Företrädesemissionen 4 avser aktieägande efter utfört teckningsåtagande i Företrädesemissionen 5 avser aktieägande efter utfört teckningsåtagande i Företrädesemissionen

KONCERNEN EFTER FÖRVÄRVET

Om Bolaget genomför Förvärvet av Social kommer Ecore att kvarstå som moderbolaget i koncernen. Social kommer att bli ett dotterbolag under moderbolaget.

ECORE GROUP AB

ELECTRONORDIC AB

SOCIAL ASSETS INTL. AB

MODERBOLAG

Ecore Group AB (publ)

Ecore är ett rent holdingbolag med en övergripande funktion i koncernen. Bolaget har till föremål för sin verksamhet att äga och förvalta andelar i noterade företag.

Registeringsår: 2019

Operativt ansvarig: Xxxxx Xxxxxxxxx

Anställda: Bolaget har för närvarande noll (0) anställda. Antalet anställda är det samma som vid årsskiftet 2022.

DOTTERBOLAG

Electronordic AB

Electronordic är en internetbutik för hemelektronik i alla dess former. Electronordics största kundsegment utgörs av hem- och hushållsägare samt elektronikentusiaster som behöver elektronik för sina hem och dagliga liv. Electronordics mål är att kunden ska hitta det den söker till rätt pris med snabb leverans.

Electronordic fick under 2020 utmärkelsen som ‘Årets Nykomling’ från Prisjakt1.

Registreringsår: 2019

Operativt ansvarig: Xxxxx Xxxxxxxxx

Ägarandel: 100 procent

Anställda: Bolaget har för närvarande noll (0) anställda. Antalet anställda är det samma som vid årsskiftet 2022.

Social Assets Intl. AB

Social skapar koncept, sourcar produkter och etablerar logistik- och fulfillmentlösningar till webbshoppar. Försäljning av varor sker genom redan etablerade varumärken där Social och motparten kommer överens om en viss vinst fördelning. Socials primära arbetsuppgift är att finna produkter som passar in ett varumärkes nuvarande produktmix, visualisera koncept samt etablera kontakt med fabriker och logistikpartners baserat på motpartens behov.

Registreringsår: 2022

Operativt ansvarig: Xxxxxx Xxxxxxx

Ägarandel: 100 procent

Anställda: Bolaget har för närvarande noll (0) anställda. Antalet anställda är det samma som vid årsskiftet 2022.

1 xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxx-xxx-xxxxx-xx-xxxxxx-xx-xxxxxxxxxxx-xxx-xxx-xxxxx-xxxxx

STYRELSE & LEDNING

STYRELSE

Enligt Ecores bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst fyra (4) och högst sju (7) ordinarie styrelseledamöter med högst tre (3) suppleanter. Ecores styrelse består för närvarande av fyra (4) styrelseledamöter utan suppleanter. Styrelsens ledamöter är valda fram till nästa årsstämma som hålls under 2024. I nedanstående tabell anges styrelseledamöterna, när de valdes in i styrelsen första gången, och huruvida de anses oberoende, dels i förhållande till Bolaget och dess ledning, dels i förhållande till Xxxxxxxx större aktieägare.

Efter det föreslagna Förvärvet kommer det inte att ske några ändringar i Bolagets styrelse eller dess ledande befattningshavare.

						närståendes)
Xxxxxx Xxxxxxx	Styrelseordförande	1994	2022	JA	NEJ	3 858 437
Xxxxx Xxxxxxxxx	Styrelseledamot	1994	2022	NEJ	NEJ	4 474 544
Xxxxx Xxxxxxxx	Styrelseledamot	1992	2023	JA	JA	0
Xxxxx Xxxxx	Styrelseledamot	1984	2021	JA	JA	0

Namn Funktion

Födelseår Xxxxxx

Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning

Oberoende i förhållande till större aktieägare

Innehav av aktier i Ecore (eget och

LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Namn Befattning Födelseår Operativ sedan

Innehav av aktier i Ecore (eget och närståendes)

Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx Xxxx*

VD Ecore Group AB (publ) CFO

1994

1989

2022

2021

4 474 544

REVISOR

Bolagets revisor är sedan den 10 mars 2020 Xxxxxxx Xxxxx, auktoriserad revisor och medlem i FAR (branschorganisationen för auktoriserade revisorer). Adress till revisorn är Xxxxxxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxxxx.

*Xxxx är inte anställd i Ecore utan innehar rollen som CFO i Ecore på konsultbasis

STYRELSE

Styrelseordförande Xxxxxx Xxxxxxx Född 1994

Erfarenhet: Oliver är VD på investmentbolaget Maida Vale Capital AB. Han har många års erfarenhet av professionell värdepappershandel och har därmed omfattande förståelse för börsen och noterade bolag. Vidare har han erfarenhet inom marknadskommunikation och IR-strategi samt av förvärv i noterad miljö.

Innehav: Xxxxxx äger 3 858 437 aktier i Bolaget (direkt och indirekt via bolag) samt 1 500 000 optioner av Serie 2021/2025:S.

Styresleledamot Xxxxx Xxxxxxxxx Född 1994

Erfarenhet: Milad innehar ett brett nätverk inom såväl e-handel som capital markets. Xxxxx har tidigare erfarenhet av att stötta bolag och i deras turn-around resa i både noterad och onoterad miljö.

Innehav: Milad äger 4 474 544 aktier i Bolaget samt 1 500 000 optioner av Serie 2021/2025:S.

Styrelseledamot Xxxxx Xxxxxxxx Född 1992

Erfarenhet: Xxxxx xxxxxx flera bolag inom olika branscher, däribland telekomsektorn, byggindustrin samt städ- och servicebranschen i onoterad miljö. Vidare har han gedigen erfarenhet av sälj och marknadsföring. Ett fokusområde för Xxxxx är att växa affärer inom den globala marknaden, vilket är en kontext som han är mycket van vid då han bland annat har haft tidigare utlandstjänster.

Innehav: Xxxxx äger 0 aktier i Bolaget.

Styrelseledamot Xxxxx Xxxxx Född 1984

Erfarenhet: Xxxxx är idag Chief Commercial Officer på Nasdaq-listade BHG Group AB och har haft en rad olika ledande befattningar inom e-handel. Han har varit med och byggt upp CDON-gruppen från ett affärsområde i MTG-koncernen till ett eget noterat bolag. Xxxxx har en bakgrund av att accelerera e-handelsbolag och är en av grundarna till CDONs marknadsplats.

Innehav: Xxxxx äger 0 aktier i Bolaget.

Intressekonflikter inom styrelsen:

Det föreligger inte några intressekonflikter mellan styelseledamöter eller ledande befattningshavares skyldigheter gentemot Ecore och deras privata intressen eller andra förpliktelser.

LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Xxxxx Xxxxxxxxx Född 1994

Innehav: Milad äger 4 474 544 aktier i Bolaget samt 1 500 000 optioner av Serie 2021/2025:S.

CFO

Xxxxx Xxxx Född 1989

Erfarenhet: Xxxxx är i dag delägare på redovisningsbyrån Ekonum AB och har tidigare arbetat som Senior Auditor på Ernst & Young. Xxxxx har sedan 2021 varit CFO på Ecore.

Innehav: Xxxxx äger 0 aktier i bolaget.

STYRELSE & LEDNING

ÖVRIGA UPPLYSNINGAR AVSEENDE STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Samtliga personer i styrelsen och ledningsgruppen kan nås via Bolagets besöksadress: Xxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx. Inga styrelseuppdrag är tidsbestämda på annat sätt än vad som följer av aktiebolagslagen (2005:551). Det föreligger inga familjeband mellan styrelseledamöter, personer i ledningen eller Bolagets revisor. Utöver vad som framgår ovan föreligger inte några intressekonflikter mellan ovanstående styrelseledamöters eller ledande befattningshavares skyldigheter gentemot Ecore och deras privata intressen eller andra förpliktelser. Det föreligger inga avtal om förmåner mellan Bolaget eller dess Gruppbolag och ovanstående styrelseledamöter eller ledande befattningshavare om förmåner efter det att uppdraget avslutats.

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har under de senaste fem (5) åren (i) dömts i bedrägerirelaterande mål, (ii) av reglerings- eller tillsynsmyndighet (inklusive erkända yrkessammanbrott) bundits vid, eller varit föremål för påföljd av, brott eller (iii) förbjudits av domstol att vara medlem av emittents förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan eller från att utöva ledande eller övergripande funktioner hos en emittent.

ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSEN OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Arvode till styrelseledamöter beslutas av årsstämman. Vid årsstämman den 7 juni 2023 beslutades att arvode till styrelsen skulle utgå med ett belopp motsvarande ett (1) prisbasbelopp till styrelseordförande och med ett belopp motsvarande ett halvt (0,5) prisbasbelopp till den styrelseledamot som inte är anställd i Bolaget.

Ersättning till VD kan bestå av grundlön, kontant rörlig ersättning, pension och andra sedvanliga förmåner. Bolaget har inga avsatta eller upplupna belopp för pensioner eller liknande förmåner efter styrelseledamots eller ledande befattningshavares avträdande av tjänst eller uppdrag.

Nedanstående tabell visar utbetalt arvode till styrelsen och ledande befattningshavare under räkenskapsåret 2022. Ingen rörlig ersättning har utgått till styrelsen eller till ledande befattningshavare. Beloppen i tabellen är angivna i SEK.

Namn	Styrelsearvode	Grundlön	Konsultarvode	Pension	Övriga förmåner	Summa
Xxxxxx Xxxxxxx*	24 150	0	0	0	0	24 150
Xxxxx Xxxxxxxxx	24 150	0	0	0	0	24 150
Xxxxx Xxxxxxxx**	0	0	0	0	0	0
Xxxxx Xxxxx	24 150	0	0	0	0	24 150
Xxxxx Xxxx	0	0	504 766	0	0	504 766
Summa	72 450	0	504 766	0	0	577 216

*Styrelseordförande sedan 8 juni 2022

**Styrelseledamot sedan 7 juni 2023

FÖRTECKNING AV STYRELSE & LEDNINGENS UPPDRAG SENASTE 5 ÅREN

Xxxxxx Xxxxxxx

Bolag

HappyFresh AB

Globopetz AB

Ecore Group AB (publ) Social Assets Intl. AB Shanks Aleksov Properties AB Electronordic AB

RW Ikra Capital AB Maida Vale Capital AB Vaxxa AB

Youmerce AB Anima Group AB

Befattning Styrelseledamot Styrelseledeamot Styrelseordförande Styrelsesuppleant Styrelseledamot Styrelsesuppleant Styrelseledamot VD

Styrelseledamot Styrelsesuppleant Styrelseledamot

Period för Bolagsengagemang

2023 – pågående

2022 – pågående

2021 – pågående

2018 – pågående

2023 – 2023

2022 – 2023

2021 – 2023

Utöver vad som anges ovan har Xxxxxx inget nuvarande eller historiskt innehav som överskrider 10 procent i något bolag.

Xxxxx Xxxxxxxxx

Bolag

Social Assets Intl. AB Electronordic AB

Ecore Group AB (publ) Ecore Group AB (publ) AFR Invest AB

BioCap AB Vaxxa AB

Valor Ventures AB Youmerce AB Smallroom Group AB Smallroom Sverige AB Mandel Design AB Jourboendet Sverige AB

Befattning Styrelseledamot Styrelseledamot VD

Styrelseledamot Styrelsesuppleant Styrelsesuppleant Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Period för Bolagsengagemang

2022 – pågående

2021 – pågående

2015 – pågående

2023 – 2023

2017 – 2023

2022 – 2023

2022 – 2022

2016 – 2022

Utöver vad som anges ovan har Milad inget nuvarande eller historiskt innehav som överskrider 10 procent i något bolag.

Xxxxx Xxxxxxxx

Bolag

Ecore Group AB (publ)

Viking Stockholm Entreprenad AB Stockholms Städbolag AB Hunterhex AB

Befattning Styrelseledamot Styrelseordförande VD

Styrelseledamot

Period för Bolagsengagemang

2023 – pågående

2022 – pågående

2021 – pågående

Utöver vad som anges ovan har Xxxxx inget nuvarande eller historiskt innehav som överskrider 10 procent i något bolag.

Xxxxx Xxxxx

Bolag Befattning Period för Bolagsengagemang

Arc E-Commerce AB Investment AB Garnen Ecore Group AB (publ) Commerce 8 AB

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelsesuppleant

2023 – pågående

2021 – pågående

2022 – 2023

Utöver vad som anges ovan har Xxxxx inget nuvarande eller historiskt innehav som överskrider 10 procent i något bolag.

Xxxxx Xxxx

Bolag

La Movida E uestrian AB Ekonum Företagsutveckling AB Nacka Sten & Trädgård AB Ekonum AB

Remodex AB Ekonum Revision AB FR Konsulting AB

Bostadsrättsföreningen Famnen 3

Befattning Styrelsesuppleant Styrelsesuppleant Styrelsesuppleant Styrelseledamot Styrelsesuppleant Styrelseledamot Styrelsesuppleant Styrelseordförande

Period för Bolagsengagemang

2021 – pågående

2020 – pågående

2019 – pågående

2023 – 2023

2022 – 2022

2020 – 2022

2019 – 2023

Utöver vad som anges ovan har Xxxxx inget nuvarande eller historiskt innehav som överskrider 10 procent i något bolag.

VD HAR ORDET

ECORE GROUP AB (PUBL)

BAKGRUND OCH FRAMSTEG

Sedan mitt inträde som tillförordnad VD i början av januari 2022, har jag tillsammans med styrelsen arbetat metodiskt för att på snabbast möjligast sätt dra ner den onormalt stora kostnadskostym som den dåvarande koncernen drogs med. I kombination med stora och dyra lån ströp detta likviditeten i koncernen vilket medförde en otroligt ansträngd situation för Bolaget och dess dotterbolag.

Efter ett gediget arbete med avyttrande av olönsamma dotterbolag undvek Bolaget en konkurs och står i dag stadigare än någonsin i Bolagets historia.

KOSTNADSKOSTYM OCH LÅN

Jämfört med hur Xxxxxxx såg ut och bedrevs för 18 månader sedan har styrelsen kapat kostnadsbasen avsevärt, den är per dagens datum nere på nivåer om 70 TSEK per månad jämfört med cirka 2 MSEK i tidigare konstellation med en drös olönsamma bolag som vi ärvt från tidigare styrelse.

Den stora skuldbördan från externa långivare om 7,5 MSEK är nedarbetad till 0 SEK.

FÖRVÄRVET AV SOCIAL

Genom Förvärvet av Social som ska röstas om på en extra bolagsstämma får Bolaget tillgång till en intressant verksamhet med stor utvecklingspotential till låg kostnad, dels noterade tillgångar där möjlighet till avyttring finns för att stärka Bolagets kassa och dess handlingsutrymme. De noterade och realiserbara tillgångarna som Social innehar ger Bolaget en möjlighet att accelerera sin väg mot att utföra fler förvärv av intressanta bolag samt även öppna upp vägen för fler investeringar i noterad miljö.

Uteslutande har vinst från verksamheten investerats i noterade tillgångar efter en rigorös utvärdering och screening av intressanta bolag med stor potential. Under 2023 har Socials investeringsportfölj avkastat 340% och efter Förvärvet har Bolaget en avsikt i att investera disponibla medel i bland annat noterade och onoterade bolag med stor potential.

Vi ser synergier mellan Social och Electronordic gällande marknadsföring och synlighet i sociala medier. Vår förhoppning är att Electronordic ska kunna ta del av Socials infastruktur på ett smidigt sätt vilket spås vara positivt för Electronordics verksamhet.

SLIMMAD ORGANISATION

Efter Förvärvet av Social kommer Bolaget fortsatt att inneha en mycket slimmad organisation med en minimal kostnadskostym. Tidigare finansieringsavtal och åtaganden med historik från 2020 och 2021 har de senaste månaderna avslutats vilket hjälper oss att hålla kostnaderna nere till ett minimum.

SLUTORD

Bolaget har kommit en lång bit på vägen mot en mer renodlad och lönsam koncern. Den tidigare kostnadsmassan som tyngt resultat och kassaflöde är avhängda, och Bolaget ser extremt positivt på utvecklingen av Bolaget och Koncernen efter Förvärvet av Social.

Xxxxx Xxxxxxxxx

VD Ecore Group AB (publ)

INFORMATION OM BOLAGETS AKTIER

AKTIEN OCH AKTIEKAPITAL

Enligt Ecores registrerade bolagsordning ska aktiekapitalet som lägst vara 1 900 000 SEK och högst 7 600 000 SEK, fördelat på lägst 15 000 000 aktier och högst 60 000 000 aktier. Aktiekapitalet i Ecore uppgår per dagen för Beslutsunderlaget till 4 939 769,549 SEK fördelat på 39 518 156 aktier. Samtliga aktier har ett kvotvärde om 0,125 SEK. Aktierna har utfärdats enligt aktiebolagslagen (2005:551) och är denominerade i SEK. Samtliga aktier är fullt betalda och fritt överlåtbara. Ecore innehar inte några egna aktier. Aktierna i Ecore är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Inget offentligt uppköpserbjudande har lämnats avseende aktierna under innevarande eller föregående räkenskapsår. Enligt svensk rätt omfattas inte bolag vars aktier är upptagna till handel på en handelsplattform (såsom Spotlight Stock Market) av lagreglering vad gäller till exempel uppköpserbjudanden och flaggning. Kollegiet för svensk bolagsstyrning har dock utfärdat takeover-regler för vissa handelsplattformar (inklusive Spotlight Stock Market) vilka i huvudsak motsvarar reglerna för offentliga uppköpserbjudanden för bolag vars aktier handlas på en reglerad marknad.

Aktuella värdepapper

Värdepapper

ISIN-kod FISN-kod

CFI-k od

Aktien

SE0013888963

ECOREGROUP/SH ESVUFR

VISSA RÄTTIGHETER KOPPLADE TILL AKTIERNA

Aktuella värdepapper

De rättigheter som är förenade med aktier som är emitterade av Bolaget, inklusive de rättigheter som följer av bolagsordningen, kan endast ändras i enlighet med de förfaranden som anges i lag. Aktierna i Bolaget är av samma aktieslag och är utfärdade i enlighet med svensk rätt och således har alla aktier samma rösträtt. Samtliga, till aktien knutna, rättigheter tillkommer den som är registrerad i den av Euroclear förda aktieboken.

Rösträtt vid bolagsstämma

Varje aktie i Bolaget berättigar innehavaren till en (1) röst på bolagsstämma och varje aktieägare har r ätt att rösta för samtliga aktier som aktieägaren innehar i Bolaget.

Rätt till utdelning, andel av Bolagets vinst och behållning vid likvidation

Samtliga aktier i Bolaget ger lika rätt till vinstutdelning samt till Bolagets tillgångar och eventuella överskott i händelse av likvidation. Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman. Rätt till vinstutdelning tillfaller den som på av bolagsstämman fastställd avstämningsdag är registrerad som innehavare av aktier i den av Euroclear förda aktieboken. Varje aktie medför lika rätt till vinstutdelning samt till eventuellt överskott vid likvidation. Vinstutdelning utbetalas normalt till aktieägarna som ett kontant belopp per aktie genom Euroclear, men betalning kan även ske i annat än kontanter (sakutdelning). Om aktieägare inte k an nås genom Euroclear kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget avseende vinstutdelningsbeloppet och begränsas endast genom regler om preskription. Vid preskription tillfaller vinstutdelningsbeloppet Ecore.

Företrädesrätt till nya aktier m.m.

I enlighet med aktiebolagslagen har aktieägare normalt företrädesrätt att teckna nya aktier, teckningsoptioner och/eller såvida inte bolagsstämman eller styrelsen, i enlighet med bemyndigande från bolagsstämman, beslutar om avvikelse fr ån aktieägarnas företrädesrätt.

Central värdepappersförvaring

Ecores bolagsordning innehåller ett avstämningsförbehåll och aktierna är anslutna till det elektroniska värdepapperssystemet med Euroclear som central värdepappersförvaltare (Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm), vilket innebär att Bolagets aktiebok förs av Euroclear. Inga aktiebrev har utfärdats eller kommer att utfärdas för aktier som emitteras i framtiden. Samtliga transaktioner med Bolagets aktier sker på elektronisk väg genom banker och värdepappersförvaltare. Nyemitterade aktier registreras på person i elektroniskt format.

Utdelning och utdelningspolicy

Bolaget har inte fastställt någon utdelningspolicy. Eventuell utdelning beslutas av bolagsstämman efter förslag från styrelsen. Bolaget har historiskt inte lämnat någon utdelning. Det är bolagsstämman som beslutar om utdelning till aktieägarna utifrån rådande förutsättningar för verksamheten.

Bemyndiganden

Vid årsstämma den 7 juni 2022 beslutades att bemyndiga styrelsen vid ett eller flera tillfällen att fram till nästkommande årsstämma besluta om nyemissioner om upp till vad bolagsstämman begränsar med eller utan aktieägares företrädesrätt. Betalning kan ske genom apport, kvittning eller kontant. Motivet bakom bemyndigandet avser att möjliggöra kapitalanskaffning och/eller företagsförvärv där betalning helt eller delvis ska utgöras av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner.

Aktieägaravtal

Såvitt styrelsen för Bolaget känner till, föreligger inte några aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan några av Bolagets aktieägare som syftar till gemensamt inflytande över Bolaget. Såvitt styrelsen för Bolaget känner till finns det inga överenskommelser eller motsvarande avtal som kan komma att leda till att kontrollen över Bolaget förändras eller förhindras. Bolaget har inte vidtagit några särskilda åtgärder i syfte att garantera att kontrollen över Bolaget inte missbrukas och det finns inga bestämmelser i Bolagets bolagsordning som kan fördröja, skjuta upp eller förhindra en ändring av kontrollen av Bolaget. De regler till skydd för minoritetsaktieägare som finns i aktiebolagslagen utgör dock ett skydd mot en majoritetsägares eventuella missbruk av kontroll över ett bolag.

Aktiebaserade incitamentsprogram

Bolaget har ett utestående incitamentsprogram: Serie 2021/2025:S. Antalet utdelade optioner uppgår till 6 000 000 st med en inlösenkurs om 3,20 SEK under teckningsperioden 15 december 2024 – 31 januari 2025.

Konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner

Bolaget har inga utestående skuldebrev eller teckningsoptioner.

ADRESSER

Emittent

Ecore Group AB (publ) Xxxxxxxxxxxxxx 00

114 51 Stockholm

xxxxx@xxxxxxxxxx.xx

+46 (0)00-000 00 00

Marknadsplats

Spotlight Stock Market Klarabergsviadukten 63, 9tr

101 23 Stockholm

x00 (0) 0 000 00 000

Kortnamn: ECORE

ISIN-kod: SE0009889157

LEI-kod: 549300K56JNOY5PC2M79

Central Värdepappersförvaltare

Euroclear Sweden AB Box 7822

103 97 Stockholm

Revisor Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxxxxxxx 0

386 31 Färjestaden

Document Metadata

Table of Contents

Beslutsunderlag avseende

Document Metadata