财务顾问意见. 作为收购人聘请的财务顾问，海通证券对收购人本次要约收购发表如下结论性意见：“本财务顾问认为，收购人及本次要约收购符合《证券法》、《收购管理办法》等法律法规中关于收购人主体资格的规定，不存在《收购管理办法》第六条规定的情形及法律法规禁止收购上市公司的情形；收购人已履行目前阶段必 要的程序；收购人具备实际履行收购要约的能力；本次要约收购价格符合《收购管理办法》第三十五条的相关规定。”
财务顾问意见. 待正式聘请财务顾问后，财务顾问将及时完成相关尽调、核查事项，及时对要约收购报告书内容进行核查，并在要约收购报告书披露时发表相关意见。
财务顾问意见. 本财务顾问审阅了本次收购所涉及的收购人的决策文件以及收购人法律顾问所出具的法律意见书等资料，依照《上市公司收购管理办法》要求，针对 《重庆啤酒股份有限公司要约收购报告书》中涉及的以下事宜出具财务顾问核查意见： 本财务顾问基于诚实信用、勤勉尽责的原则，已按照执业规则规定的工作程序，对收购人提交《要约收购报告书》涉及的内容进行了尽职调查，并对 《要约收购报告书》进行了审阅及必要核查，从收购方财务顾问角度对《要约收购报告书》的披露内容、方式等进行必要的建议。 本财务顾问履行上述程序后认为，收购人在其制作的《要约收购报告书》中所披露的信息是真实、准确和完整的，符合《证券法》、《上市公司收购管理办法》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 17 号——要约收购报告书》等法律、法规对上市公司收购信息披露的要求。 本财务顾问就收购目的与收购人进行了必要的访谈沟通，也在尽职调查中对嘉士伯的产业以及资本市场战略进行必要的了解。本财务顾问认为，本次要约收购收购人旨在进一步实现嘉士伯对重庆啤酒的战略投资，基于嘉士伯对中国啤酒市场的良好预期，收购人希望进一步增持其在重庆啤酒的股份数，并相信此次收购将有助于深化双方的合作，进一步提升重庆啤酒公司价值及对社会公众股东的投资回报。本次要约收购不以终止重庆啤酒股票上市地位为目的。 本财务顾问认为，收购人的收购目的符合现行法律法规要求，与收购人既定战略是相符合的。
财务顾问意见. 首商股份本次因被吸收合并主动终止上市的方案符合《退市
财务顾问意见. 作为收购人聘请的财务顾问，红塔证券已经书面同意本报告书援引其所出具的财务顾问报告中的内容。在财务顾问报告书中，对收购人本次要约收购发表如下意见：
财务顾问意见. 独立财务顾问认为首先本次关联交易是完全必要的，有利于解决历史上所形成的宏远集团拖欠粤宏远大量资金的还款问题，夯实粤宏远的资产并为粤宏远未来业务发展提供了较好的条件；其次，该关联交易按照国家和监管部门的相关法律法规运作并及时进行了信息披露；第三、本次交易的定价是在经具有从事证券业务资产评估和在全国范围内从事土地评估业务的中联资产评估有限公司评估价值的基础 上由交易双方协商确定的，并在关联方回避的情况下通过了董事会的表决并还将提请 2003 年第一次临时股东大会表决，其定价的原则和方式是适当的。如果本次关联交易能够按照本次独立财务顾问报告所披露的信息依法规范运作，对粤宏远的长远发展是有利的。
财务顾问意见. 作为收购人聘请的财务顾问，华泰联合已经同意本报告书援引其所出具的财务顾问报告中的内容。在财务顾问报告中，华泰联合对本次要约收购发表如下意见：