Common use of Gegenstand des Angebots Clause in Contracts

Gegenstand des Angebots. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 % p.a. in Form eines öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- land, im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich an. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in bis zu 6.100 Stück untereinan- der gleichberechtigte Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von jeweils Euro 1.000,-. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nicht. Den Anleihegläubigern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegeben. Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde auf den Erwerber übertragen. Die WKN für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1. Die Emittentin behält sich vor, jederzeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt im Wege eines Nachtrages zum Prospekt. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt der Emittentin unbenommen.

Gegenstand des Angebots. Gegenstand des Angebots sind 26.000.000 auf den Inhaber lautende nennwertlose Stück- aktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 und voller Gewinnanteil- berechtigung ab dem 1. Januar 2016. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen neuen Aktien stammen aus der vom Vorstand am 19. Mai 2017 mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Gesellschaft auf Grundlage der in § 4 Abs. 3 der Satzung bestimmten Ermächtigung (Genehmigtes Kapital 2016/I) beschlos- senen Kapitalerhöhung um bis zu EUR 30.000.000,00 gegen Bareinlagen mit Bezugsrecht der Aktionäre (die „Kapitalerhöhung“). Die Durchführung der Kapitalerhöhung wird voraussichtlich am 9. Juni 2017 in das Han- delsregister eingetragen. Mit Eintragung der Kapitalerhöhung ins Handelsregister wird das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 60.000.000,00 um EUR 26.000.000,00 auf EUR 86.000.000,00 erhöht und ist in 86.000.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Die MAINFIRST BANK Aktiengesellschaft, Xxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxxx xx Xxxx (die „MAINFIRST BANK“) hat sich aufgrund des Übernahmevertrags vom 22. Mai 2017 (siehe hierzu Ziffer 4.5 (Übernahmevertrag mit der MAINFIRST BANK)) in ihrer Funktion als wert- papiertechnischer Abwickler des Bezugsangebots verpflichtet, die neuen Aktien den Aktio- nären der Gesellschaft unverzüglich nach Veröffentlichung des Prospekts durch die Ge- sellschaft im Gesamtnennbetrag Wege des mittelbaren Bezugsrechts im Verhältnis von bis 30 : 13 (30 alte Aktien zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 % p.a13 neuen Aktien) zum Bezug anzubieten. in Form Zur Glättung des Bezugsverhältnisses wurde das Bezugsrecht für Spitzenbeträge ausgeschlossen. Der Bezugspreis je bezogener neuer Aktie beträgt EUR 1,15. Das Bezugsangebot wird im Wege eines öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- land, im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich an. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in bis zu 6.100 Stück untereinan- der gleichberechtigte Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von jeweils Euro 1.000,-. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nicht. Den Anleihegläubigern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegeben. Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde auf den Erwerber übertragen. Die WKN für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1. Die Emittentin behält sich vor, jederzeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt im Wege eines Nachtrages zum Prospekt. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt der Emittentin unbenommenDeutschland durchge- führt.

Gegenstand des Angebots. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag Gegenstand dieses Prospekts ist das öffentliche Angebot von bis zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 % p.a. in Form eines öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- land, im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich an. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten 16.288.000 auf den Inhaber lau- tenden nennwertlosen Stückaktien der ABAG AKTIENMARKT BETEILIGUNGS AG (ISIN: DE0005254601; WKN: 525460). Das öffentliche Angebot umfasst damit das vollständige aktuel- le Grundkapital der Emittentin. Das öffentliche Angebot erfolgt anlässlich der Einbeziehung der Aktien der Emittentin zum Handel im Freiverkehr an einer deutschen Wertpapierbörse und sind eingeteilt in bis zu 6.100 Stück untereinan- den damit einhergehender Werbemaßnahmen der gleichberechtigte Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von jeweils Euro 1.000,-Emittentin. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten Aktien der EmittentinEmittentin sind bislang zum Handel im Freiverkehr der Börse München einbezogen. Die Wertpapiere sind Inhaberpapiere. Die Aktien der Emittentin werden durch eine Globalur- kunde verbrieft, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 000, 00000 Xxxxxxxx, hinterlegt ist. Die Aktien der Emittentin sind in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nichtEuro ausgegeben. Den Anleihegläubigern Inhabern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte Aktien ste- hen Miteigentumsanteile an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden Eine Neuemission findet im Rahmen des Angebots nicht statt. Die Aktien, die Gegenstand des Angebots sind, befinden sich im Eigentum der Aktionäre der Emittentin; eventuelle Angebote er- folgen daher nicht durch die Emittentin, sondern durch ihre Aktionäre. Die Aktien der Emittentin sind nicht Gegenstand eines Antrags auf Zulassung zum Handel in ei- nem organisierten Markt. Sämtliche Aktien sind zum Handel im Freiverkehr der Börse München einbezogen. Die Einbeziehung der Aktien zum Handel im Freiverkehr an einer deutschen Wert- papierbörse stellt in Verbindung mit werblichen Maßnahmen der Emittentin ein öffentliches An- gebot von Aktien der Emittentin dar. Spezifische Maßnahmen zur Platzierung, Zuteilung der Ak- tien, Lieferung und Abrechnung sowie zum Marktschutz sind im Rahmen des öffentlichen Angebots nicht vorgesehen. Auch ein für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden etwaiges öffentliches Angebot geltender Preis ist nicht ausgegebenfestgesetzt. Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde auf den Erwerber übertragen. Die WKN Angebotspreis für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN Aktien entspricht dem jeweiligen Börsenpreis und orientiert sich nach Angebot und Nachfrage der über die Börse abgewickelten Kauf- und Ver- kaufsaufträge. Der Angebotspreis wird durch den für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1Preisfeststellung verantwortlichen Skontroführer nach dem Regelwerk der Börse München mit dem Ziel eines bestmöglichen Aus- gleichs zwischen Kauf- und Verkaufsaufträge festgestellt bzw. Die Emittentin behält sich vor, jederzeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt im Wege eines Nachtrages zum Prospekt. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt der Emittentin unbenommendas XETRA-System ermit- telt.

Gegenstand des Angebots. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen mit der Emissionsbezeichnung „ProReal Secur 4 – 6,50%“ im Gesamtnennbetrag von bis zu 10.000.000 Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 % p.a. (zehn Millionen Euro) in Form eines öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- landDeutschland, im Großherzogtum Republik Österreich, in Liechtenstein und Luxemburg und in der Republik Österreich an. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in bis zu 6.100 Stück untereinan- der 10.000 untereinander gleichberechtigte Schuldverschreibungen Inhaberschuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von jeweils 1.000 Euro 1.000,-(Eintausend Euro). Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbareInhaberschuldverschreibungen sind nicht nachrangig, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten nicht dinglich besichert und untereinander gleichrangig sindmit einem festen Zins ausgestattet. Die Schuldverschreibungen Inhaberschuldverschreibungen und die Zinsansprüche werden in einer Globalurkunde mit einem nominalen Gesamtnennbetrag von bis zu 10.000.000 Euro (zehn Millionen Euro) verbrieft. .. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, in Girosam- melverwahrung Girosammelverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen – insbesondere im Ausland – existieren zum Datum des Memorandums nicht. Den Anleihegläubigern Anlegern der Schuldverschreibungen Inhaberschuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu, die gemäß den Allgemeinen Geschäftsbedingungen der Clearstream Banking AG, Eschborn, übertragen werden können. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen Inhaberschuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde Globalurkunde werden nicht ausgegeben. Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde auf den Erwerber übertragen. Die WKN für die Schuldverschreibungen Inhaberschuldverschreibungen lautet A2TR8Z. A30V3K. Die ISIN für die Schuldverschreibungen Inhaberschuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1DE000A30V3K1. Inhaberschuldverschreibungen, auch „Anleihen“ genannt, sind Wertpapiere, die anders als Aktien, keine reine gewinnabhängige Dividende gewähren, sondern mit einem festen Zinssatz über die gesamte Laufzeit ausgestattet sind und das Recht gewähren, am Ende der Laufzeit die Inhaberschuldverschreibungen zum Nennbetrag zurückzugeben. Der Rückzahlungsbetrag unterliegt keinen börslichen Kursschwankungen. Auch vor Ablauf der Laufzeit können Inhaberschuldverschreibungen jederzeit übertragen, von einem Kaufinteressenten erworben, an Dritte abgetreten oder verpfändet werden. Mit dem Kauf einer Inhaberschuldverschreibung erwirbt der Käufer das Recht auf einen dem Nennbetrag entsprechenden Teil der Emission. Dieses anteilige Recht wird durch einen Miteigentumsanteil an der Globalurkunde eingeräumt. Form und Inhalt der Inhaberschuldverschreibungen, die Anleihebedingungen sowie alle Rechte und Pflichten der Anleger, der Emittentin und der Zahlstelle bestimmen sich nach deutschem Recht. Inhaberschuldverschreibungen sind in den §§ 793 ff. BGB geregelt. Diese Regelungen werden durch die jeweiligen Anleihebedingungen konkretisiert. Grundlage für die gegenständliche Emission der Inhaberschuldverschreibungen ist ein Beschluss der Gesellschafterversammlung der Emittentin vom 07. Oktober 2022. Die Emittentin behält sich vor, jederzeit ohne Zustimmung erwartet aus der Inhaber Emission der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung Inhaberschuldverschreibungen unter Berücksichtigung der Gesamtkosten von 361.900 Euro einen Nettoerlös in Höhe von 9.638.100 Euro. Der Nettoerlös soll ausschließlich für die Beteiligung und die Vergabe von Finanzierungen an andere Gesellschaften zum Zwecke der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst Projektentwicklung und der Realisierung von Immobilien verwendet werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt Emittentin plant den Erwerb, das Halten, die Verwaltung und Verwertung von Beteiligungen und die Vergabe von Finanzierungen jeweils im Wege eines Nachtrages zum ProspektBereich der Projektentwicklungen oder der Zwischenfinanzierung von Immobilien. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und Sie wird dabei in folgende Vermögensgegenstände (im Folgenden insgesamt die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen„Immobilienprojekte“) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt der Emittentin unbenommen.investieren:

Gegenstand des Angebots. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 % p.a. in Form eines Rahmen des öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- land, im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich an. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten Bundesrepublik Deutschland 50.000 unverbriefte, nicht nachrangige, untereinander gleichberechtigte, nicht besicherte und dematerialisierte auf den Inhaber und sind eingeteilt in bis zu 6.100 Stück untereinan- der gleichberechtigte lautende Schuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 1.000,00 („Nennbetrag”) zum Gesamtnennbetrag des öffentlichen Angebots von EUR 50.000.000,00 nach norwegischem Recht an, die mit einem Nennbetrag jährlichen Zinssatz von 6,00 % bis 7,00 % („Zinssatz”) verzinst werden („Schuldverschreibungen“ und jeweils Euro 1.000,-. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nicht. Den Anleihegläubigern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegeben„Schuldverschrei- bung“). Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf Gesamtnennbetrag der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der zu begebenden Schuldverschreibungen ist nicht beschränktfestgelegt. Gemäß Das Zielvolu- men der Emission ist nominal EUR 50.000.000,00 („Zielvolumen”). Der Gesamtnennbetrag der im Rah- men des öffentlichen Angebots (wie nachstehend definiert) zu begebenden Schuldverschreibungen so- wie der Zinssatz werden auf Basis eines sogenannten Bookbuilding-Verfahrens voraussichtlich am 25. April 2024 festgelegt werden und den Geschäftsbedingungen Anlegern in einer Zins- und Volumenfestsetzungsmitteilung („Zins- und Volumenfestsetzungsmitteilung“) mitgeteilt, die zusätzlich auch die Angabe des Netto- emissionserlöses enthält und bei der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde Luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) hinterlegt sowie auf den Erwerber übertragenInternetseiten der Luxemburger Börse (xxx.xxxxx.xxx) und der Emittentin (xxx.xxxxxxxxxx.xxxxxxxxx.xx)9 veröffentlicht wird. Die WKN für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1. Die Emittentin Emit- tentin behält sich jedoch vor, jederzeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt Zinssatz bereits vor dem Beginn oder im Wege eines Nachtrages zum ProspektLaufe des Angebotszeit- raums, also vor dem 25. Die Begebung weiterer AnleihenApril 2024, auf Basis von aus einer vor dem Beginn des Angebotszeitraums stattfindenden Roadshow festzulegen. In diesem Fall würden anstelle der Zins- und Volumenfestset- zungsmitteilung eine separate Zinsmitteilung („Zinsmitteilung“) sowie eine separate Volumenfestset- zungsmitteilung („Volumenfestsetzungsmitteilung“), welche mit zusätzlich auch die Angabe des Netto- emissionserlöses enthalten würde, erfolgen, die auf den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt Internetseiten der Emittentin unbenommen.Luxemburger Börse

Gegenstand des Angebots. Gegenstand dieses Wertpapierprospekts ist das öffentliche Angebot von Schuldverschreibungen der AK Immobilien Projektentwicklungs GmbH (die „Schuldverschreibungen“ oder die „Anleihe“ ge- nannt). Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag gewähren den Inhabern einen Anspruch auf Zinsen und Rückzah- lung des Kapitals nach den jeweiligen Anleihebedingungen. Die Schuldverschreibungen haben einen Nennbetrag von bis zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 EUR 1.000,00 je Schuldverschreibung und werden mit 4,5 % p.a. in Form eines öffentlichen Angebots in verzinst. Das Maximalvolumen der Bundesrepublik Deutsch- land, im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich angemäß diesem Prospekt auszugebenden Schuldverschreibungen beträgt EUR 3.000.000,00. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit Laufzeit beträgt 2,5 Jahre. Der Ausgabepreis beträgt 100 %, zuzüglich Stückzinsen für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisenden Zeit- raum vom Emissionstermin (18. Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in Mai 2015) (einschließlich) bis zu 6.100 Stück untereinan- dem Kalendertag (einschließlich), der gleichberechtigte Schuldverschreibungen dem zweiten Bankarbeitstag, an dem der Anleger sein kontoführendes Kreditinstitut anweist, den Nennbetrag zuzüglich etwaiger Stückzinsen auf das Konto der Emittentin bei der Zahlstelle zu über- weisen, vorangeht. „Bankarbeitstag“ bezeichnet in diesem Prospekt dabei jeden Tag (mit einem Nennbetrag Ausnahme von jeweils Samstag und Sonntag), an dem die Kreditinstitute in Deutschland (Referenzort ist Frankfurt am Main) für den Publikumsverkehr geöffnet sind und der auch ein TARGET-Tag ist. TARGET-Tag ist ein Tag, an dem Zahlungen in Euro 1.000,-über TARGET (Abkürzung für: Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfers System) abgewickelt werden. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der EmittentinStückzinsen sind die anteiligen Zinsen, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sindeinem Zeitraum zwischen zwei Zinsterminen zugerechnet werden (hier dem Zeitraum vom 18. Mai 2015 (einschließlich) bis zu dem Kalendertag (einschließlich), der dem zweiten Bankarbeits- tag, an dem der Anleger sein kontoführendes Kreditinstitut anweist, den Nennbetrag zuzüglich etwai- ger Stückzinsen auf das Konto der Emittentin bei der Zahlstelle zu überweisen, vorangeht). Somit hat der Käufer der festverzinslichen Schuldverschreibungen neben dem Nominalbetrag auch die seit dem letzten Zinstermin bis zum Verkaufstag fälligen Zinsen zu bezahlen, diese werden zum Nominalbetrag addiert. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieftab dem 18. Mai 2015 ausgegeben und nachträglich am 18. No- vember 2017 zum Nennbetrag zurückgezahlt, soweit sie nicht vorher zurückgezahlt oder zurückge- kauft wurden. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AGZinsen sind nachträglich zum 18. Mai 2016, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, in Girosam- melverwahrung hinterlegt18. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nichtMai 2017 sowie 18. Den Anleihegläubigern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegeben. Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererbenNovember 2017 zahlbar. Die Übertragbar- keit erste Zinszahlung erfolgt am 18. Mai 2016 die letzte Zinszahlung am 18. November 2017. Falls Zinsen für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr zu berechnen sind, erfolgt die Berechnung auf Grundlage der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen tatsächlich verstrichenen Tage, geteilt durch die Anzahl der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an Tage, Act/Act (ICMA- Regel 251), nach der Globalurkunde auf den Erwerber übertrageneuropäischen Zinsberechnungsmethode. Die WKN für Zinsansprüche und Ansprüche auf Rückzahlung des Nominalbetrages verjähren innerhalb von zwei Jahren nach dem Ende der Vorle- gungsfrist. Je Anleger ist mindestens eine Schuldverschreibung zu zeichnen. Es besteht kein Höchst- betrag der Zeichnungen. Die Schuldverschreibungen werden nach den Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuchs (BGB), konkret nach den §§ 793 ff. BGB, geschaffen auf Grundlage einer Beschlussfas- sung der Gesellschafter der AK Immobilien GmbH vom 29. April 2015. Emissionstermin ist voraus- sichtlich der 18. Mai 2015. Die Schuldverschreibungen dienen der Finanzierung der Gebäudesanierung und Neuerrichtung von 74 Wohneinheiten, 1 Gewerbeeinheit (die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1in Wohnraum umgewandelt werden kann) und 40 Tiefgaragenstellplätzen sowie 6 Außenstellplätzen auf dem Gelände der alten Glockengießerei in Berlin-Neukölln (das „Projekt“). Die Emittentin behält sich vorbeabsichtigt, jederzeit ohne Zustimmung das Projekt zu veräußern, wobei die Art und Weise des Verkaufs zur Disposition der Inhaber Emittentin steht. In Abhängigkeit von dem tatsächlich realisierten Verkaufsszenario und unter der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begebenVoraussetzung, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werdendie Emittentin einen „Veräuße- rungsgewinn“ (Verkaufspreis abzüglich aller Anschaffungs-, Bau- und Bewirtschaftungskosten sowie sonstiger Projektkosten) erzielt, erhalten die Anleihegläubiger eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt im Wege eines Nachtrages zum Prospekt. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und einmalige erfolgsabhängige Über- schussbeteiligung in nachfolgend beschriebener Höhe (die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt der Emittentin unbenommen.„Überschussbeteiligung“):

Gegenstand des Angebots. Das prospektgegenständliche Angebot umfasst 6.000.000 Angebotsaktien. Den Aktionären der Emittentin wird das gesetzliche Bezugsrecht gewährt. Die neuen Aktien werden über die Emittentin bietet Schuldverschreibungen den Aktionären zum Bezug im Gesamtnennbetrag Verhältnis 2:1 zu einem Bezugspreis von bis zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz EUR 7,65 angeboten, d.h. auf jeweils 2 (zwei) alte Aktien kann jeder Aktionär 1 (eine) Angebotsaktie gegen Zah- lung des Bezugspreises von 5,5 % p.aEUR 7,65 je Angebotsaktie beziehen („Bezugsangebot“). in Form eines öffentlichen Angebots Zeichnungen, die im Rahmen des Bezugsangebots erfolgen, sind gegenüber allen anderen Zeichnungen in der Bundesrepublik Deutsch- landZutei- lung bevorrechtigt. Die Aktionäre Gasparian GmbH und Xxxxx Xxxxxxxxxxxxx haben gegenüber der Emittentin erklärt, je- weils auf Bezugsrechte aus 325.000 bestehenden Aktien zu verzichten um das glatte Bezugsverhältnis von 2:1 herzustellen und ihre Bezugsrechte im Großherzogtum Luxemburg und Übrigen nicht auszuüben. Angebotsaktien, die nicht im Rahmen des Bezugsangebots bezogen werden, werden sowohl parallel zum Bezugsangebot als auch im Nachgang zum Bezugsangebot in einem öffentlichen Angebot der Angebotsaktien in Deutschland sowie in der Republik Österreich anSchweiz60 über die Emittentin zur Zeichnung angeboten („weiteres öffentliches Angebot gegen Bareinlagen“). Die Ferner werden die Angebotsaktien sowohl parallel als auch im Nachgang zum Bezugsangebot in einem öffentlichen Angebot den Kommanditisten der KiriFarm Europa GmbH & Co. KG (jeweils ein „Komman- ditist“ und zusammen die „Kommanditisten“) gegen Einbringung von Kommanditanteilen an der Kiri- Farm Europa GmbH & Co. KG (die betreffenden Kommanditanteile jeweils ein „KiriFarm-Anteil“ und zusammen die „KiriFarm-Anteile“) als Sacheinlage in die Emittentin wird anstelle der Leistung einer Bar- einlage angeboten („öffentliches Angebot gegen Sacheinlagen I“). Darüber hinaus werden die Angebotsaktien sowohl parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige zum Bezugsangebot als auch im Nachgang zum Bezugsangebot in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf einem öffentlichen Angebot den Anleiheinhabern (jeweils ein „Anleiheinhaber“ und zusammen die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in bis zu 6.100 Stück untereinan- „Anleiheinhaber) der gleichberechtigte Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von jeweils Euro 1.000,-. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten • Wachstumsanleihe der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking We Grow Kiri Farm II AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00Balzers (Fürstentum Liechtenstein), 00000 Xxxxxxxxmit der ISIN: LI0345712199; • Wachstumsanleihe der We Grow Kiri Farm III AG, Balzers (Fürstentum Liechtenstein), mit der ISIN: LI0461952215; • Wachstumsanleihe der We Grow Kiri Farm IV AG, Balzers (Fürstentum Liechtenstein), mit der ISIN: LI0508747966 sowie • Wachstumsanleihe der We Grow Kiri Farm V AG, Balzers (Fürstentum Liechtenstein), mit der ISIN: LI0562135298 (We Grow Kiri Farm II AG, We Grow Kiri Farm III AG, We Grow Kiri Farm IV AG und We Grow Kiri Farm V AG zusammen die „Wachstumsanleihe-Gesellschaften“) gegen die Einbringung von Anleiheforde- rungen in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nicht. Den Anleihegläubigern Schweizer Franken (CHF) gegen die Wachstumsanleihe-Gesellschaften (die betreffenden Anleiheforderungen jeweils eine „Anleiheforderung“ und zusammen die „Anleiheforderungen“) als Sacheinlage in die Emittentin anstelle der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden Leistung einer Bareinlage angeboten („öffentliches Angebot gegen Sacheinlagen II“) und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen , gemeinsam mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegeben. Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen der Clear- stream Banking AG sind dem öffentlichen Angebot gegen Sacheinlagen I und dem weiteren öffentlichen Angebot gegen Bareinlagen die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde auf den Erwerber übertragen. Die WKN für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1. Die Emittentin behält sich vor, jederzeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt im Wege eines Nachtrages zum Prospekt. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden „weiteren öffentlichen Angebote“; das Be- zugsangebot und die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt der Emittentin unbenommenweiteren öffentlichen Angebote gemeinsam „Öffentliches Angebot“).

Gegenstand des Angebots. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu Euro 6.100.000,- 3.260.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 6,0 % p.a. in Form eines öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- land, im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich an. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in bis zu 6.100 3.260 Stück untereinan- der gleichberechtigte Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von jeweils je Euro 1.000,-. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nicht. Den Anleihegläubigern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegeben. Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde auf den Erwerber übertragen. Die WKN für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. A2YNZ6. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1DE000A2YNZ65. Die Emittentin behält sich vor, jederzeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt im Wege eines Nachtrages Nachtrags zum Prospekt. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt der Emittentin unbenommen.

Gegenstand des Angebots. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 % p.a. in Form eines Rahmen des öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- land, im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich an. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung des Prospektes durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten Bundesrepublik Deutschland 50.000 unverbriefte, nicht nachrangige, untereinander gleichberechtigte, nicht besicherte und dematerialisierte auf den Inhaber und sind eingeteilt in bis zu 6.100 Stück untereinan- der gleichberechtigte lautende Schuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 1.000,00 („Nennbetrag”) zum Gesamtnennbetrag des öffentlichen Angebots von EUR 50.000.000,00 nach norwegischem Recht an, die mit einem Nennbetrag jährlichen Zinssatz von 6,00 % bis 7,00 % („Zinssatz”) verzinst werden („Schuldverschreibungen“ und jeweils Euro 1.000,-. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nicht. Den Anleihegläubigern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegeben„Schuldverschrei- bung“). Der Anleger kann seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf Gesamtnennbetrag der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die Übertragbar- keit der zu begebenden Schuldverschreibungen ist nicht beschränktfestgelegt. Gemäß Das Zielvolu- men der Emission ist nominal EUR 50.000.000,00 („Zielvolumen”). Der Gesamtnennbetrag der im Rah- men des öffentlichen Angebots (wie nachstehend definiert) zu begebenden Schuldverschreibungen so- wie der Zinssatz werden auf Basis eines sogenannten Bookbuilding-Verfahrens voraussichtlich am 19. April 2024 festgelegt werden und den Geschäftsbedingungen Anlegern in einer Zins- und Volumenfestsetzungsmitteilung („Zins- und Volumenfestsetzungsmitteilung“) mitgeteilt, die zusätzlich auch die Angabe des Netto- emissionserlöses enthält und bei der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde Luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) hinterlegt sowie auf den Erwerber übertragenInternetseiten der Luxemburger Börse (xxx.xxxxx.xxx) und der Emittentin (xxx.xxxxxxxxxx.xxxxxxxxx.xx)9 veröffentlicht wird. Die WKN für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1. Die Emittentin Emit- tentin behält sich jedoch vor, jederzeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhen. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt Zinssatz bereits vor dem Beginn oder im Wege eines Nachtrages zum ProspektLaufe des Angebotszeit- raums, also vor dem 19. Die Begebung weiterer AnleihenApril 2024, auf Basis von aus einer vor dem Beginn des Angebotszeitraums stattfindenden Roadshow festzulegen. In diesem Fall würden anstelle der Zins- und Volumenfestset- zungsmitteilung eine separate Zinsmitteilung („Zinsmitteilung“) sowie eine separate Volumenfestset- zungsmitteilung („Volumenfestsetzungsmitteilung“), welche mit zusätzlich auch die Angabe des Netto- emissionserlöses enthalten würde, erfolgen, die auf den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und die über andere Ausstattungsmerkmale in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigen, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt Internetseiten der Emittentin unbenommen.Luxemburger Börse

Gegenstand des Angebots. Die Emittentin bietet Schuldverschreibungen nicht nachrangige und über Treuhänder dinglich und schuldrechtlich- besicherte Inhaberteilschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu Euro 6.100.000,- zu ei- nem festen Zinssatz von 5,5 % p.a. EUR 30.000.000,00 in Form eines öffentlichen Angebots in der Bundesrepublik Deutsch- landDeutschland, Österreich und Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg und in der Republik Österreich Wege eines Öffentlichen Angebots an. Das Angebot richtet sich an Privatanleger und institutionelle Anleger. An dem Öffentlichen Angebot wirkt die EQUINET nicht mit. Weiterhin werden die Inhaber- teilschuldverschreibungen im Rahmen von Privatplatzierungen unter Beachtung des je- weils anwendbaren Rechts institutionellen Investoren in Deutschland sowie international, jedoch insbesondere nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada und Japan, zum Erwerb angeboten. Anleger können die Inhaberteilschuldverschreibungen in global- verbriefter Form erwerben. Der Ausgabepreis, zu dem die Inhaberteilschuldverschreibun- gen erworben werden können, beträgt vom 28. November 2012 bis zum 4. Dezember 2012 100% des Nennbetrags, d.h. je EUR 1.000, und wird nach dem 4. Dezember 2012 nach dem aktuellen Börsenkurs festgelegt. Ein Mindest- oder Höchstbetrag der Zeichnung be- steht nicht. Die Emittentin wird parallel zur Veröffentlichung Zinsen der Inhaberteilschuldverschreibungen können nach der ICMA- Methode 251 (International Capital Marktes Association) ermittelt werden. Diese ermittelt die Effektivverzinsung von Schuldverschreibungen unter Berücksichtigung der täglichen Stückzinsen. Für die Berechnung der individuellen Rendite sind zudem die Transaktions- kosten (z.B. Depotgebühren der Globalverbriefung) des Prospektes Anlegers relevant. Die Inhaberteilschuldverschreibungen sind durch eine Anzeige in einer großen luxemburgischen Tageszeitung auf die Zeichnungsmöglichkeit für die Schuldverschreibungen für lu- xemburgische Zeichnungsinteressenten hinweisen. Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in lautende Globalur- kunde ohne Jahreszinsscheine, die bis zu 6.100 Stück untereinan- der gleichberechtigte Schuldverschreibungen mit einem 30.000 Inhaberteilschuldverschreibungen im Nennbetrag von jeweils Euro 1.000,-. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbareje EUR 1.000,00 repräsentieren, nachrangige sowie unbesicherte Verbindlichkei- ten der Emittentin, die eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre enthalten und untereinander gleichrangig sind. Die Schuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Die Globalurkunde wird vor dem Emissionstermin bei von der Clearstream Banking AG, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00Xxxx Xxxxxxxxxxxx 0, 00000 XxxxxxxxXxxxxxxxx xx Xxxx, Deutsch- land, verwahrt. Die Laufzeit der Inhaberteilschuldverschreibungen wird voraussichtlich am 6. Dezem- ber 2012 beginnen und die Inhaberteilschuldverschreibungen werden am 6. Dezem- ber 2019 („Fälligkeitstag“) zu ihrem jeweiligen Nennbetrag zurückgezahlt, soweit sie nicht vorher zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet wurden. Die Inhaberteil- schuldverschreibungen werden bezogen auf ihren Nennbetrag verzinst, und zwar ab dem 6. Dezember 2012 („Verzinsungsbeginn“) (einschließlich) bis zum 6. Dezember 2019 (ausschließlich) mit 6,75 % p.a. Die Zinsen sind nachträglich am 6. Dezember eines jeden Jahres zu zahlen (jeweils „Zinszahlungstag“). Die erste Zinszahlung erfolgt am 6. De- zember 2013 und beläuft sich auf EUR 67,30 für die Inhaberteilschuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von EUR 1.000,00. Die Ansprüche auf Zahlung der Zinsen und Rück- zahlung des jeweiligen Nennbetrags verjähren gemäß den gesetzlichen Vorschriften. • Zeichnung über die Zeichnungsfunktionalität Um die Inhaberteilschuldverschreibungen in Girosam- melverwahrung hinterlegt. Weitere Hinterlegungsstellen existieren nicht. Den Anleihegläubigern Deutschland, Österreich und Luxemburg im Wege des Öffentlichen Angebots zu kaufen, müssen die Anleger über die von der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsrechte an der Globalurkunde zu. Effektive Einzelurkunden und/oder Sammelurkunden für ein und/oder mehrere Schuldverschreibungen mit Ausnahme der Glo- balurkunde werden nicht ausgegebenEUWAX AG, Stuttgart, im Handelssystem XONTRO bereitgestellte Zeichnungsfunktiona- lität („Zeichnungsfunktionalität“) zeichnen. Der Anleger kann muss hierzu über seine Schuldverschreibungen auch vor Ablauf Depot- bank einen Kaufantrag stellen. Dies setzt voraus, dass (i) die Depotbank als Handelsteil- nehmer an der Laufzeit ohne Zustimmung Baden-Württembergischen Wertpapierbörse zugelassen ist oder über einen an der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse zugelassenen Handelsteilnehmer Zu- gang zum Handel hat, (ii) über einen XONTRO-Anschluss verfügt und (iii) zur Nutzung der XONTRO-Zeichnungsfunktionalität „Bondm-Zeichnung“ berechtigt und (iv) in der Lage ist (der „Handelsteilnehmer“). Die Zeichnung über die Zeichnungsfunktionalität erfolgt in der Zeit vom 28. November 2012 bis zum 4. Dezember 2012, 17.00 Uhr. Ist bis zum 4. Dezember 2012, 17.00 Uhr, keine Vollplatzierung eingetreten beginnt am 5. De- zember 2012 der Öffentliche Abverkauf. Der Kaufpreis für die vom Anleger zu erwerben- den Inhaberteilschuldverschreibungen ist am Valutatag („Geld gegen Anleihe/Stücke“) der Zahlstelle zur Verfügung zu stellen. Während der Angebotsfrist zur Zeichnung über die Zeichnungsfunktionalität stellt der Handelsteilnehmer für den Anleger auf dessen Auffor- derung Kaufanträge über die Zeichnungsfunktionalität. Kaufanträge über die Zeichnungs- funktionalität gelten als zugegangen, sobald die Zahlstelle gegenüber der EUWAX eine Mitteilung gemacht hat, welche den Kaufantrag während der maßgeblichen Angebotsfrist berücksichtigt. Die Zahlstelle nimmt diese Kaufanträge im Namen und für Rechnung der Emittentin ganz oder teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererbenentgegen und teilt der Emittentin die eingegangenen Kaufanträge mit. Die Übertragbar- keit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt. Gemäß den Geschäftsbedingungen der Clear- stream Banking AG sind die Schuldverschreibungen frei übertragbar. Dabei werden jeweils die Mitei- gentumsrechte des Anlegers an der Globalurkunde auf den Erwerber übertragen. Die WKN für die Schuldverschreibungen lautet A2TR8Z. Die ISIN für die Schuldverschreibungen lautet DE000A2TR8Z1. Die Emittentin Emit- tentin behält sich vor, vor Annahme der Kaufanträge diese abzulehnen oder die Angebots- frist zu verkürzen oder zu verlängern oder eine oder weitere Angebotsfristen festzulegen. • Öffentlicher Abverkauf Die Inhaberteilschuldverschreibungen werden zudem, wenn bis zum 4. Dezember 2012, 17.00 Uhr, keine Vollplatzierung eingetreten ist, ab ihrer Aufnahme in die Preisermittlung im Freiverkehr an der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse, Stuttgart, durch die Emittentin ab dem 5. Dezember 2012 bis zur Vollplatzierung der Anleihe öffentlich in Deutschland, Österreich und Luxemburg angeboten, längstens jedoch bis zum 28. Februar 2013. Dies geschieht, indem die Emittentin Inhaberteilschuldverschreibungen nach freiem Ermessen über die Zahlstelle als Finanzkommissionärin im Freiverkehr, Handelssegment Bondm, der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse verkauft („Öffentlicher Abver- kauf“). Die Emittentin wird über die Zahlstelle als Finanzkommissionärin Erwerbsangebo- te von Anlegern auf Erwerb von Inhaberteilschuldverschreibungen, die im Freiverkehr, Handelssegment Bondm, der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse eingestellt sind, annehmen. Emittentin und Zahlstelle sind nicht verpflichtet, entsprechende Angebote an- zunehmen und können den Öffentlichen Abverkauf jederzeit ohne Zustimmung auch aus sonstigen Gründen vorzeitig beenden. Erwerbsangebote im Rahmen des Öffentlichen Abverkaufes müssen nach den Regularien der Inhaber Baden-Württembergischen Wertpapierbörse erfolgen. Mit Abgabe des Kaufantrags verzichtet der Schuldverschreibungen wei- tere Schuldverschreibungen mit jeweils gleicher Ausstattung Anleger auf eine explizite Annahme des Kauf- antrags gemäß § 151 Satz 1 BGB. Die Emittentin beabsichtigt, die Ergebnisse des Ange- bots der Inhaberteilschuldverschreibungen innerhalb von zwei Wochen nach Ablauf der Zeichnungsfrist auf ihrer Website zu veröffentlichen. Der Anleger erlangt Kenntnis von der Zuteilung durch Einbuchung der Inhaberteilschuldverschreibungen in sein Depot, die in der Weise zu begeben, dass sie mit den jeweiligen Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden Regel am Valutatag erfolgt. Jedwede Verkürzung oder Verlängerung der Angebots- frist sowie die Festlegung weiterer Angebotsfristen wird auf der Website des Selling Agents und ihren nominalen Gesamtnennbetrag erhöhender Emittentin bekannt gegeben. Die Erhöhung des Gesamtnennbetrages erfolgt im Wege eines Nachtrages zum Prospekt. Die Begebung weiterer Anleihen, welche mit den Schuldverschreibungen keine Einheit bilden und die über andere Ausstattungsmerkmale Jeder wichtige neue Umstand oder jede we- sentliche Unrichtigkeit in Bezug auf Verzinsung oder Stücke- lung verfügen oder die Begebung von anderen (vorrangigenim Prospekt enthaltenen Angaben, gleichrangigen oder nachrangigen) Schuld- und/oder Finanzierungstitel bleibt welche die Be- urteilung der Inhaberteilschuldverschreibungen beeinflussen könnten und die zwischen Billigung des Prospekts und vor dem endgültigen Schluss des Öffentlichen Angebots auf- treten bzw. festgestellt werden, werden in einem Nachtrag zu diesem Prospekt veröffent- licht, der nach seiner Billigung durch die BaFin auf der Webseite der Emittentin unbenommenbekannt gemacht wird.