Alternative Asset Management. La costituzione della business line “Alternative Asset Management” può essere fatta risalire al 2003 con l’avvio da parte di Equita SIM del servizio di gestione di portafogli in delega a favore di una primaria banca italiana. Al 30 settembre 2017 il Gruppo gestisce circa Euro 374 milioni di masse, investite quasi esclusivamente in titoli azionari italiani11. Alla Data del Documento di Ammissione, alla struttura di gestione fanno capo tre linee di gestione focalizzate su titoli negoziati sul mercato italiano, la cui filosofia si basa su portafogli concentrati su 20-25 titoli, selezionati sulla base di analisi fondamentale, incontri con il management delle società interessate e sessioni di confronto con gli analisti di ricerca che seguono il titolo. Le principali caratteristiche delle predette linee di gestione sono le seguenti: ▪ Italy Top Selection Linea azionaria Blu Chip che utilizza come benchmark per il 90% l’indice FTSE Italia All Share e per il 10% l’indice BOT Lordo; al 30 settembre 2017 le masse gestite della linea ammontavano ad Euro 98 milioni e la performance lorda dal 2012 al 30 settembre 2017 è stata pari al 153%12; ▪ Top Selection Mid e Small Cap Linea azionaria Mid e Small Cap che utilizza come benchmark per il 60% l’indice FTSE Italia All Share, per il 15% l’indice FTSE Italia STAR, per il 10% l’indice MSCI Small Cap Europe Local e per il 15% l’indice BOT Lordo; al 30 settembre 2017 le masse gestite della linea ammontavano a Euro 190 milioni e la performance lorda dal 2012 al 30 settembre 2017 è stata pari al 276%13; ▪ Top Selection Opportunity Linea bilanciata che utilizza come benchmark per il 50% l’indice FTSE MIB, per il 35% l’indice BOT Lordo e per il 15% l’indice JPM EMU Bond; al 30 settembre 2017 le masse gestite della linea ammontavano a Euro 86 milioni e la performance lorda dal 2012 al 30 settembre 2017 è stata pari al 97%14. Nel corso dell’esercizio 2016 l’attività della business line si è ampliata con l’avvio della gestione in delega di fondi di private debt. Il servizio si rivolge a SGR (società di gestione del risparmio) attive in Italia o nel territorio dell’Unione Europea che necessitino di competenze e risorse professionali ai fini della gestione di fondi di investimento specializzati, alternativi o armonizzati, italiani o di diritto UE, e alle SICAV (Società di Investimento a Capitale Variabile) e SICAF (Società di Investimento a Capitale Fisso) dedicati ad investimenti in strumenti finanziari di debito o ibridi emessi da ...
Alternative Asset Management. L’Emittente ritiene che le seguenti iniziative strategiche aventi ad oggetto la business line “Alternative Asset Management”, da attuarsi anche attraverso la possibile costituzione o l’acquisizione di una SGR (società di gestione del risparmio), possano influire sullo sviluppo di tale area di attività con l’obiettivo che la stessa possa nel tempo rappresentare una rilevante business line del Gruppo. ▪ Lanciare nuove iniziative di veicoli e/o di fondi di investimento dedicati a specifiche categorie di ▪ Attrarre professionisti e team di talento in aree di potenziale sviluppo
Alternative Asset Management. 32 Per effetto degli arrotondamenti la somma delle singole voci potrebbe non coincidere con il totale. Il Gruppo Equita è altresì attivo sul mercato dell’alternative asset management dove, a partire dal 2003, opera attraverso 3 linee di gestione di portafogli in delega per una primaria banca italiana. Al 30 settembre 2017 l’Emittente gestisce Euro 374 milioni di masse, investite quasi esclusivamente in titoli azionari italiani. A partire dal 2016, nell’ambito di un processo di diversificazione delle proprie linee di business, il Gruppo Equita ha ampliato la propria attività avviando la gestione in delega di fondi di private debt in partnership con Lemanik Asset Management SA, dedicati ad investimenti in strumenti finanziari di debito od ibridi emessi da emittenti italiani e negoziati in mercati regolamentati, sistemi multilaterali di negoziazione o fuori mercato (per maggiori informazioni si veda Sezione Prima, Parte XVI, Capitolo 16.1, Paragrafo 16.1.2). Nel corso dell’esercizio sociale 2017 l’attività della business line si è ulteriormente ampliata con la costituzione della joint venture paritetica “Equita PEP Holding S.r.l.” tra l’Emittente e Private Equity Partners S.p.A. e la successiva costituzione di EPS Equita PEP SPAC S.p.A., special purpose acquisition vehicle le cui azioni ordinarie sono state ammesse alle negoziazione su AIM Italia a seguito di un collocamento presso investitori istituzionali per complessivi Euro 150 milioni (per maggiori informazioni si veda Sezione Prima, Parte XVI, Capitolo 16.1, Paragrafo 16.1.1). Trattandosi di iniziative di recente costituzione, l’analisi del posizionamento competitivo del Gruppo Equita in tali settori risulta non significativa.