Servizio di gestione di portafogli. La rischiosità di una linea di gestione dipende (i) dalle categorie di strumenti finanziari in cui può essere in- vestito il patrimonio del Cliente e dai limiti previsti per ciascuna categoria; (ii) dal grado di leva finanziaria utilizzabile nell’ambito della linea di gestione. Con riferimento alle categorie di strumenti finanziari ed alla valutazione del rischio che tali strumenti com- portano, si rimanda ai precedenti paragrafi. La leva finanziaria misura di quante volte la Banca può incrementare il controvalore degli strumenti fi- nanziari detenuti in gestione per conto del Cliente ri- spetto al patrimonio di pertinenza del Cliente stesso. L’incremento della leva finanziaria utilizzata comporta un aumento della rischiosità della linea di gestione. Nel contratto di gestione deve essere stabilita la mi- sura massima della leva finanziaria della linea di ge- stione; la leva è rappresentata da un numero uguale o superiore all’unità. Una leva finanziaria pari ad uno non influisce sulla rischiosità della linea di gestione. L’orizzonte temporale consigliato è il periodo minimo raccomandato per la detenzione dell’investimento; è calcolato in funzione del grado di liquidità dello stru- mento e in considerazione del tempo necessario per ammortizzare i costi di sottoscrizione dell’investimento effettuato ed è determinato in relazione a specifiche metodologie individuate e validate dalla Banca. Può assumere uno dei seguenti valori: - BREVE TERMINE: fino a 18 mesi - MEDIO TERMINE: oltre i 18 mesi e fino a 60 mesi - LUNGO TERMINE: oltre i 60 mesi
Servizio di gestione di portafogli. Nella prestazione del servizio di gestione di portafogli, salvo diversa richiesta del Cliente o diversi obblighi di legge, la SIM invia con cadenza trimestrale il rendiconto relativo al periodo di riferimento, redatto secondo le modalità e avente i contenuti previsti dall'articolo 60, paragrafo 2, del Regolamento Delegato (UE) 2017/565 e successive modifiche e integrazioni, nonché dalle altre disposizioni normative tempo per tempo vigenti. Nel caso in cui il Cliente scelga di ricevere le informazioni volta per volta sulle operazioni eseguite, con l'addebito dei relativi costi, la SIM gli invierà una comunicazione di conferma dell'operazione, contenente le informazioni richieste dalla normativa tempo per tempo vigente al più tardi il primo giorno lavorativo successivo alla ricezione di tale conferma, salvo il caso in cui tale conferma risulta già a carico di un terzo. In queste ipotesi la SIM fornirà comunque al Cliente il rendiconto periodico almeno ogni 12 mesi ovvero con cadenza trimestrale in relazione ai portafogli interessati da operazioni su strumenti finanziari derivati. Nell'ipotesi in cui il contratto tra la SIM e il Cliente autorizzi un portafoglio caratterizzato da effetto leva, la SIM fornirà il rendiconto periodico con cadenza almeno mensile. Nell’ambito del Servizio di Gestione, la SIM informa il Cliente, secondo le modalità indicate nelle condizioni generali di contratto, quando il valore complessivo del portafoglio, valutato all'inizio di qualsiasi periodo oggetto della comunicazione, subisce un deprezzamento del 10% e successivamente di multipli del 10%, non più tardi della fine del giorno lavorativo nel quale la soglia è superata o, qualora essa sia superata in un giorno non lavorativo, non più tardi della fine del giorno lavorativo successivo.
Servizio di gestione di portafogli. 11.1. Oggetto del Contratto è, altresì, il servizio di gestione di portafogli, con detenzione di disponibilità liquide e di strumenti finanziari della clientela. La detenzione delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela avverrà secondo le modalità di cui all’art. 13 che segue. Nel momento in cui il Cliente decide di avvalersi del servizio di Xxxxxxxx opta automaticamente in relazione allo stesso per il regime di tassazione del cd. risparmio gestito di cui all’art. 7 del D.Lgs. 461/1997. Si precisa che tale regime potrà essere soggetto a variazioni in futuro in virtù delle decisioni del legislatore.
Servizio di gestione di portafogli. Gli strumenti finanziari utilizzati nell'ambito del servizio di Gestione di Portafogli sono trattati con le modalità di seguito descritte: Nell'ambito del servizio di Gestione di Portafogli per conto della clientela le operazioni di negoziazione degli strumenti finanziari sono prevalentemente eseguite in contropartita con le Società di Gestione del Risparmio (direttamente o per il tramite dell'intermediario Allfunds Bank Sau). La sottoscrizione o il rimborso avviene al valore netto degli attivi (Net Asset Value - NAV) determinato giorno per giorno in base alle regole del prospetto informativo ed unico per tutti i titolari delle quote di ciascun fondo. La Banca decide le modalità di esecuzione dell'ordine considerando, oltre ai fattori di esecuzione previsti nel presente documento, i seguenti elementi:
Servizio di gestione di portafogli. 14.1. Qualora il Cliente si avvalga del servizio di Gestione, il mandato conferito a Moneyfarm con il presente Contratto avrà per oggetto la prestazione da parte di Moneyfarm del servizio di gestione di portafogli in materia di investimenti in strumenti finanziari di cui all’art. 1, comma 5, lett. g), TUF, con detenzione di disponibilità liquide e di strumenti finanziari della clientela. La detenzione delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela avverrà secondo le modalità meglio specificate nel Documento Informativo allegato al presente Contratto. Nel momento in cui il Cliente decide di avvalersi del servizio di Xxxxxxxx opta automaticamente in relazione allo stesso per il regime di tassazione del cd. risparmio gestito di cui all’art. 7 del D.Lgs. 461/1997. Si precisa che tale regime potrà essere soggetto a variazioni in futuro in virtù delle decisioni del legislatore.
Servizio di gestione di portafogli. Di seguito si riporta una breve descrizione del servizio di Gestione di portafogli che la SGR presta nei confronti del pubblico: Il servizio di Gestione di portafogli (art. 1, comma 5, lett. d) del Testo Unico) consiste nella gestione, su base discrezionale ed individuale, di portafogli di investimento che includono uno o più strumenti finanziari nell’ambito di un mandato conferito dal Cliente. Il Cliente, sottoscrivendo il mandato, affida in gestione le proprie disponibilità ad una struttura professionale specializzata rimanendo, a tutti gli effetti, proprietario dei titoli acquistati a suo nome e per suo conto dal gestore. Non costituiscono uno strumento speculativo da usare in un’ottica di breve periodo, ma uno strumento d’investimento da utilizzare in una prospettiva temporale di medio/lungo periodo, dopo averne attentamente valutato le caratteristiche dei mercati di riferimento e la loro coerenza con il profilo di rischio del Cliente.
Servizio di gestione di portafogli. La Banca, in forza di espresso incarico affidato per iscritto dal cliente svolge un’attività di gestione secondo proprie scelte discrezionali, a valere sulle somme di denaro e sui prodotti finanziari che le sono stati affidati dallo stesso cliente; tali scelte di investimento hanno la finalità di ottimizzare il profilo di rischio-rendimento degli investimenti, tenuto conto delle specifiche esigenze del cliente. Per poter prestare il servizio di gestione di portafogli, la Banca valuta preventivamente che il servizio di gestione sia “adeguato” per il cliente e cioè che, sulla base delle informazioni acquisite dal cliente stesso, corrisponda ai suoi obiettivi di investimento senza esporlo al rischio di perdite che lui non è in grado di sopportare finanziariamente. Se il cliente si rifiuta di fornire dette informazioni, la Banca si astiene dal fornire il servizio. Il conferimento dell’incarico alla Banca può avvenire esclusivamente mediante la sottoscrizione di un modulo (di seguito “Modulo di Sottoscrizione”) ad opera delle parti contraenti. Il Modulo di Sottoscrizione e i suoi allegati, incluso il c.d. Modulo di Variazione, formano parte integrante e sostanziale del contratto di gestione di portafogli. Le somme di denaro ed i prodotti finanziari conferiti in gestione (di seguito “Portafoglio”), sono gestiti dalla Banca attraverso gli investimenti e i disinvestimenti individuati nella linea di gestione prescelta dal cliente (di seguito “Linea”); la Linea prescelta è “adeguata” per il cliente sulla base della valutazione fatta dalla Banca sulla scorta delle informazioni sopra citate, rese dal cliente stesso. Si rinvia alla modulistica ed alla contrattualistica dedicata esclusivamente al Servizio di gestione di portafoglio per maggiori dettagli in ordine alle modalità e termini del servizio nonché per ciò che riguarda i relativi costi.