Common use of Commissione di performance Clause in Contracts

Commissione di performance. Nella tabella si riportano i Fondi Interni per cui è prevista la Commissione di performance e il relativo importo: Doppio Centro Base, Doppio Centro Accumulo 20% dell’eventuale extra-rendimento del fondo (performance) Prevista per entrambi i fondi nella misura del 20% dell’ex- tra rendimento. Con riferimento al generico anno di vita del fondo, l’over- performance è la differenza tra l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizzazione del fondo del mese di marzo preceden- te e l’ultima data di valorizzazione del fondo del mese di marzo in corso dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal “parametro di riferimento” nello stesso periodo. Nel caso in cui il rendimento del parametro di riferimento abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance si considera che il parametro abbia registrato un incremen- to pari a zero. Il calcolo della commissione annua di performance è ef- fettuato in occasione di ogni valorizzazione settimana- le del fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperformance maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione del mese di marzo precedente. La commissione di performance è applicata al minor am- montare tra il valore complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione del mese di marzo precedente e la data di valorizzazione e il valore complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di calcolo. L’importo della commissione di performance viene prele- vato dal fondo annualmente. È previsto inoltre un limite massimo alla commissione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia. Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle Com- missioni di performance varia in funzione del Fondo In- terno e coincide con il suo Benchmark, come rappresen- tato nella seguente tabella: Doppio Centro Base 30% JPMorgan EMU; 30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR); 20% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Total Return Value Unhedged EUR Index; 10% ICE BofAML Euro High Yield Index; 10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged Doppio Centro Accumulo 100% MSCI AC World Unhedged Per tutti i Fondi interni sono previste le spese di custodia delle attività finanziarie del fondo medesimo.

Commissione di performance. Nella tabella si riportano i Fondi Interni per cui è prevista la Commissione di performance e il relativo importo: Doppio Centro Base, Doppio Centro Accumulo 20% dell’eventuale extra-L’extra rendimento del fondo (performance) Prevista per entrambi i fondi nella misura del 20% dell’ex- tra rendimento. Con riferimento al generico viene determinato in ciascun anno di vita del fondo, l’over- performance è la Fondo Interno come differenza tra l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima il rendimento del Fondo stesso e il suo indice di riferi- mento rilevato nell’ultima data di valorizzazione del fondo del nel mese di marzo preceden- te e l’ultima data di valorizzazione del fondo del mese di marzo in corso dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal agosto. Il “parametro di riferimento” nello stesso periodocoin- cide con il benchmark del Fondo ed è l’indice (o la combinazione di indici) stesso. Il calcolo della com- missione annua di performance è effettuato in occa- sione di ogni valorizzazione settimanale del Fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’extra rendimento maturato rispetto all’ultima data di valo- rizzazione del mese di agosto precedente. L’aliquota percentuale così determinata viene applicata al minor ammontare tra: • il valore complessivo medio del patrimonio del Fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ul- timo giorno di valorizzazione del mese di agosto precedente e la data di valorizzazione corrente, e • il valore complessivo netto del patrimonio del Fondo alla data di valorizzazione corrente. Nel caso in cui il rendimento del “parametro di riferimento riferi- mento” abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance la com- missione di performance si considera che il parametro para- metro abbia registrato un incremen- to incremento pari a zero. L’importo della commissione di performance viene prelevato dal Fondo annualmente. È previsto inoltre un limite massimo alla commis- sione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia. L’extra rendimento viene determinato in ciascun anno di vita del Fondo Interno come differenza tra il rendimento del Fondo stesso e il suo indice di riferi- mento rilevato nell’ultima data di valorizzazione nel mese di dicembre. Il “parametro di riferimento” coin- cide con il benchmark del Fondo ed è l’indice (o la combinazione di indici) stesso. Il calcolo della commissione annua di performance è ef- fettuato effettuato in occasione di ogni valorizzazione settimana- le set- timanale del fondoFondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperformance maturata all’extra rendimento maturato rispetto all’ultima data di valorizzazione del mese di marzo dicem- bre precedente. La commissione di performance è applicata L’aliquota percentuale cosi determinata viene appli- cata al minor am- montare tra ammontare tra: • il valore complessivo medio del patrimonio del fondo Fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione del mese di marzo dicembre precedente e la data di valorizzazione corrente, e • il valore complessivo netto del patrimonio del fondo Fondo disponibile nel giorno alla data di calcolovalorizzazione corrente. Nel caso in cui il rendimento del “parametro di riferi- mento” abbia segno negativo, per calcolare la com- missione di performance si considera che il para- metro abbia registrato un incremento pari a zero.L’importo della commissione di performance viene prele- vato prelevato dal fondo Fondo annualmente. È previsto inoltre un limite massimo alla commis- sione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia. Con riferimento al generico anno l’overperfomance è l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizza- zione del Fondo del mese di agosto precedente e l’ultima data di valorizzazione del Fondo del mese di agosto dal valore quota del Fondo rispetto all’High Water Mark (HWM)* incrementato del rendimento * L’HWM è definito come segue: alla data di lancio del prodotto l’HWM coin- cide con il Valore Quota iniziale del Fondo pari a 10 Euro; successivamen- te, l’HWM viene aggiornato in corrispondenza all’ultimo giorno di quotazio- ne di ciascun anno solare prendendo il più alto tra il Valore Quota registrato a tale data e l’HWM precedente. del parametro di riferimento. Per il solo Fondo Cre- scita Guidata, il mese di riferimento per la data di valorizzazione è il mese di febbraio. L’importo della commissione di performance viene prelevato dal Fondo annualmente. Il calcolo della commissione annua di performance è effettuato in occasione di ogni valorizzazione settimanale del Fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’extra rendimento maturato rispetto all’ultima data di valorizzazione del mese di agosto prece- dente. Per il solo Fondo Crescita Guidata si fa riferimento all’ultima data di valorizzazione del mese di feb- braio. L’aliquota percentuale così determinata viene appli- cata al minor ammontare tra: • il valore complessivo medio del patrimonio del Fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione del mese di agosto/feb- braio (febbraio solo per Crescita Guidata) prece- dente e la data di valorizzazione corrente, e • il valore complessivo netto del patrimonio del Fondo disponibile alla data di valorizzazione cor- rente. È previsto inoltre un limite massimo alla commis- sione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia. Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle Com- missioni Commissioni di performance varia in funzione del Fondo In- terno Interno e per i Fondi dell’Area Asset Alloca- tion coincide con il suo Benchmarkloro benchmark, come rappresen- tato rappre- sentato nella seguente tabella: Doppio Centro Base 30% JPMorgan EMU; 30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR); 20SELEZIONE TOP Crescita Guidata 100% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Total Return Treasury Bills TR Index Value Unhedged EUR Index; 10+ 2% annuo Selezione Top Base 100% Bloomberg Barclays Euro Xxxxxxxx Xxxx + 0,25% annuo Selezione Top Standard 100% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bill+ 0,75% annuo Selezione Top Plus 100% Bloomberg Barclays Euro Xxxxxxxx Xxxx + 1,25% annuo ASSET ALLOCATION Obbligazionario Euro 100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro Obbligazionario Dollaro 100% JPMorgan USA Total Return in Euro Obbligazionario Corporate Euro 100% ICE BofAML BofA Euro Corporate Bond Obbligazionario High Yield 50% JPMorgan EMBI Global Diversified (EUR Total Return) 15% ICE BofA Euro High Yield Index; 10Constrained 35% JPM EMBI ICE BofA US High Yield Constrained Obbligazionario Mercati Emergenti 100% JPMorgan GBI EM Global Diversified Eur Hedged Doppio Centro Accumulo Total Return in Euro Azionario Europa 100% MSCI ** Europe Total Return in Euro Azionario America 100% MSCI ** North America Total Return in Euro Azionario America a Cambio Coperto 100% MSCI ** North America EUR Hedged Azionario Giappone 100% MSCI ** Japan Total Return in Euro Azionario Giappone a Cambio Coperto 100% MSCI ** Japan EUR Hedged Azionario Pacifico ex Giappone 100% MSCI ** AC World Unhedged Per tutti i Fondi interni sono previste le spese di custodia delle attività finanziarie del fondo medesimo.Asia Pacific Ex Japan Total Return in Euro Azionario Paesi Emergenti 100% MSCI ** Emerging Markets Total Return in Euro Fondo Interno Classe A e B Parametro Monetario Euro 100% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills

Commissione di performance. Nella tabella si riportano i Fondi Interni per cui è prevista la Commissione di performance e il relativo importo: Doppio Centro Base, Doppio Centro Accumulo 20% dell’eventuale extra-rendimento del fondo (performance) Prevista per entrambi i fondi nella misura del 20% dell’ex- tra rendimento. Con riferimento al generico anno di vita del fondo, l’over- performance solare l’overperformance è la pari al 20% della differenza tra l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizzazione valo- rizzazione del fondo del mese di marzo preceden- te dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione del fondo del mese di marzo in corso dell’anno solare stesso dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal “parametro para- metro di riferimento” nello stesso periodo. Nel primo anno di commercializzazione del fondo, si considera la frazione d’anno compresa tra la prima data di calcolo del valore quota del fondo e l’ultima a fine anno solare. Nel caso in cui il rendimento del parametro di riferimento abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance si considera che il parametro abbia registrato un incremen- to incremento pari a zero. Il “parametro di riferimento” ai fini del calcolo delle commissioni di performance coincide con il benchmark del fondo: Il calcolo della commissione annua di performance è ef- fettuato effettuato in occasione di ogni valorizzazione settimana- le valoriz- zazione settimanale del fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperformance all’overperforman- ce maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione del mese di marzo dell’anno solare precedente. La commissione di performance è applicata al minor am- montare ammontare tra il valore complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione del mese di marzo valoriz- zazione dell’anno solare precedente e la data di valorizzazione e il valore complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di calcolo. L’importo della commissione di performance viene prele- vato prelevato dal fondo annualmente. È Non è previsto inoltre un limite massimo alla commissione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia(fee cap). Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle Com- missioni di performance varia in funzione del Fondo In- terno e coincide con il suo Benchmark, come rappresen- tato nella seguente tabella: Doppio Centro Base 30% JPMorgan EMU; 30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR); 20% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Total Return Value Unhedged EUR Index; 10% ICE BofAML Euro High Yield Index; 10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged Doppio Centro Accumulo 100% MSCI AC World Unhedged Per tutti i Fondi interni sono previste le Altri costi Le spese di custodia delle attività finanziarie del fondo medesimo.interno sono addebitate al fondo stesso. Monetario Massimo 0,40% Obbligazionario Massimo 1,20% Azionario Massimo 1,50% Flessibile / Total Return Massimo 2,00% Commissione di performance* gravante sugli OICR Xxxxxxx 30% Profilo Base 40% MTS Italia BOT ex Banca d’Italia Lordo in Euro 35% JP Morgan EMU Government Bond in Euro 15% JP Morgan GBI Broad Hedged in Euro 10% MSCI All Country World Index Total Return in Euro

Commissione di performance. Nella tabella si riportano i Fondi Interni per cui è prevista la Commissione di performance e il relativo importo: Doppio Centro Base, Doppio Centro Accumulo Fondo Interno Commissione di performance Consumer Trends Global Equity Multi Thematic Resource Efficiency Bilanciato Sostenibile Global BondConservative Bond 20% dell’eventuale extra-extra rendimento del fondo Fondo (performance) Prevista per entrambi i fondi nella misura Crescita Stabile 15% dell’eventuale extra rendimento del 20% dell’ex- tra rendimento. Con riferimento al generico Fondo (overperformance) Crescita Stabile Monetario Dedicato overperformance non prevista L’extra rendimento viene determinato in ciascun anno di vita del fondo, l’over- performance è la Fondo Interno come differenza tra l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima il rendimento del Fondo stesso e il suo indice di riferi- mento rilevato nell’ultima data di valorizzazione del fondo del nel mese di marzo preceden- te e l’ultima data di valorizzazione del fondo del mese di marzo in corso dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal dicembre. Il “parametro di riferimento” nello stesso periodo. Nel caso in cui coin- cide con il rendimento benchmark del parametro Fondo ed è l’indice (o la combinazione di riferimento abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance si considera che il parametro abbia registrato un incremen- to pari a zeroindici) stesso. Il calcolo della commissione com- missione annua di performance è ef- fettuato effettuato in occasione occa- sione di ogni valorizzazione settimana- le settimanale del fondoFondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperformance maturata all’extra rendimento maturato rispetto all’ultima data di valorizzazione valo- rizzazione del mese di marzo precedentedicembre dell’anno prece- dente. La commissione di performance è applicata L’aliquota percentuale cosi determinata viene appli- cata al minor am- montare tra ammontare tra: • il valore complessivo medio del patrimonio del fondo Fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione del mese di marzo dicembre dell’anno precedente e la data di valorizzazione valorizzazione, e • il valore complessivo netto del patrimonio del fondo Fondo disponibile nel giorno nella data di calcolovalorizzazione. Nel caso in cui il rendimento del “parametro di riferi- mento” abbia segno negativo, per calcolare la com- missione di performance si considera che il para- metro abbia registrato un incremento pari a zero. L’importo della commissione di performance viene prele- vato prelevato dal fondo Fondo annualmente. È previsto inoltre un limite massimo alla commis- sione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia. Nel primo anno di commercializzazione del Fondo Interno, si considera la frazione d’anno compresa tra la prima data di calcolo del Valore Quota del Fondo e l’ultima a fine anno solare. Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle Commissioni di performance varia in funzione del Fondo Interno e coincide con il suo Benchmark, come rappresentato nella seguente tabella: Fondo Interno Parametro Global Equity 100% MSCI World Net Total Ret convertito in EUR Resource Efficiency 100% S&P Global Clean Energy Index Consumer Trends 60% MSCI ACWI/ Consumer Discretionary Net Return in EUR 40% MSCI ACWI/ Consumer Staple Net Return in EUR Multi Thematic 100% MSCI ALL COUNTRY WORLD GROWTH NET TOTAL RETURN INDEX espresso in Dollari Usa e Convertito in Euro al Cambio WM Reuters Bilanciato Sostenibile 40% MSCI WORLD SRI SELECT REDUCE 20% S&P Global Clean Energy Index 20% Barclays MSCI Global Aggregate Sustainability Index 20% Bloomberg Barclays MSCI Euro Green Bond Global Bond 100% Bloomberg Barclays Global Aggregate hedged EUR Conservative Bond 50% Bloomberg Barclays Euro- Aggregate: Corporate 1-3 Year 50% Bloomberg Barclays Euro- Aggregate: Treasury 1-3 Year Con riferimento al generico anno l’overperfomance è l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizza- zione del Fondo del mese di maggio precedente e l’ultima data di valorizzazione del Fondo del mese di maggio dal valore Quota del Fondo rispetto all’High Water Mark (HWM)* incrementato del ren- dimento del parametro di riferimento. * L’High Water Mark è il più alto valore unitario della Quota raggiunto dal Fondo Interno dall’inizio della sua operatività rilevato in corrispondenza dell’ultima data di valorizzazione di ogni anno solare. Alla data di costi- tuzione dei Fondi Interni è posto convenzionalmente uguale al valore iniziale della Quota, cioè a 10,00 Euro. Con riferimento al calcolo delle commissioni di performance, una delle condizioni per il calcolo di tali commissioni è che il valore unitario della Quota sia superiore a quello dell’High Water Mark. Il calcolo della commissione annua di performance è effettuato in occasione di ogni valorizzazione set- timanale del Fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’extra rendimento maturato rispetto all’ultima data di valorizzazione del mese di maggio precedente. L’aliquota percentuale così determinata viene appli- cata al minor ammontare tra: • il valore complessivo medio del patrimonio del Fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione del mese di maggio pre- cedente e la data di valorizzazione corrente, e • il valore complessivo netto del patrimonio del Fondo disponibile alla data di valorizzazione cor- rente. È previsto inoltre un limite massimo alla commis- sione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia. Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle Com- missioni Commissioni di performance varia in funzione del Fondo In- terno e coincide con il suo Benchmark, come rappresen- tato nella seguente tabella: Doppio Centro Base 30% JPMorgan EMU; 30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR); 20% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Total Return Value Unhedged EUR Index; 10% ICE BofAML Euro High Yield Index; 10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged Doppio Centro Accumulo 100% MSCI AC World Unhedged Per tutti i Fondi interni sono previste le spese di custodia delle attività finanziarie del fondo medesimoperformance.

Commissione di performance. Nella tabella si riportano i Fondi Interni per cui è prevista la Commissione di performance e il relativo importo: Doppio Centro Base, Doppio Centro Accumulo 20% dell’eventuale extra-rendimento del fondo (performance) Prevista per entrambi i fondi nella misura del 20% dell’ex- tra rendimento. Con riferimento al generico anno di vita del fondo, l’over- performance solare l’overperformance è la pari al 20% della differenza tra l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizzazione valo- rizzazione del fondo del mese di marzo preceden- te dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione del fondo del mese di marzo in corso dell’anno solare stesso dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal “parametro para- metro di riferimento” nello stesso periodo. Nel primo anno di commercializzazione del fondo, si considera la frazione d’anno compresa tra la prima data di calcolo del valore quota del fondo e l’ultima a fine anno solare. Nel caso in cui il rendimento del parametro di riferimento abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance si considera che il parametro abbia registrato un incremen- to incremento pari a zero. Il “parametro di riferimento” ai fini del calcolo delle commissioni di performance coincide con il benchmark del fondo: Profilo Plus 10% MTS Italia BOT ex Banca d’Italia Lordo in Euro 30% JP Morgan EMU Government Bond in Euro 10% JP Morgan GBI Broad Hedged in Euro 50% MSCI All Country World Index Total Return in Euro Il calcolo della commissione annua di performance è ef- fettuato effettuato in occasione di ogni valorizzazione settimana- le valoriz- zazione settimanale del fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperformance all’overperforman- ce maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione del mese di marzo dell’anno solare precedente. La commissione di performance è applicata al minor am- montare ammontare tra il valore complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione del mese di marzo valoriz- zazione dell’anno solare precedente e la data di valorizzazione e il valore complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di calcolo. L’importo della commissione di performance viene prele- vato prelevato dal fondo annualmente. È Non è previsto inoltre un limite massimo alla commissione di performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Compagnia(fee cap). Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle Com- missioni di performance varia in funzione del Fondo In- terno e coincide con il suo Benchmark, come rappresen- tato nella seguente tabella: Doppio Centro Base 30% JPMorgan EMU; 30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR); 20% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Total Return Value Unhedged EUR Index; 10% ICE BofAML Euro High Yield Index; 10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged Doppio Centro Accumulo 100% MSCI AC World Unhedged Per tutti i Fondi interni sono previste le spese Spese di custodia delle attività finanziarie del fondo medesimointerno, addebitate al fondo stesso.