Common use of INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE Clause in Contracts

INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’Offerente pagherà a ciascun Aderente il Corrispettivo pari a Euro 2,19 per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta (il “Corrispettivo”). Il Corrispettivo si intende al netto dei bolli, in quanto dovuti, e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, qualora dovuta, resterà a carico degli Aderenti. Si precisa che, considerata la natura obbligatoria dell’Offerta e tenuto conto della struttura dell’operazione da cui sorge l’obbligo di promuovere l’Offerta, ai sensi dell’art. 106, comma 2, del TUF, l’Offerta deve essere promossa ad un prezzo “non inferiore a quello più elevato pagato dall’offerente e dalle persone che agiscono di concerto con il medesimo, nei dodici mesi anteriori alla comunicazione di cui all’articolo 102, comma 1, per acquisti di titoli della medesima categoria”. A tal riguardo, si ricorda che, in data 5 giugno 2018, l’Offerente ha acquistato complessive n. 132.956.595 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 70,561% circa del capitale sociale dell’Emittente, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a Euro 2,19 per ogni azione ordinaria Snaitech e, pertanto, per complessivi Euro 291.174.943 (la “Partecipazione Iniziale”). Si ricorda, altresì che, fra il 20 aprile 2018 ed il 19giugno 2018 l’Offerente ha acquistato ulteriori n. 19.449.898 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 10,322% circa del capitale sociale dell’Emittente, a un prezzo medio di Euro 2.1784 e un prezzo massimo di Euro 2,19 (la “Partecipazione Ulteriore”). Il Corrispettivo coincide dunque, ai sensi dell’articolo 106, commi 2 e 3, del TUF, con il prezzo pagato dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione Iniziale. La determinazione del suddetto prezzo si basa esclusivamente sul valore attribuito da Playtech PLC alle azioni ordinarie di Snaitech ai fini dell’acquisto della Partecipazione Iniziale nell’ambito delle negoziazioni del Contratto di Compravendita. Fatta eccezione per gli acquisti effettuati dall’Offerente di cui al Paragrafo E.6 del Documento di Offerta, l’Offerente e (per quanto a conoscenza dell’Offerente) le Persone che Agiscono di Concerto non hanno effettuato ulteriori acquisti di azioni ordinarie di Snaitech nei 12 mesi anteriori alla Comunicazione dell’Offerente. Si precisa, inoltre, che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non sono stati sottoscritti ulteriori accordi che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo dell’Offerta. Il Corrispettivo incorpora un premio pari a circa il 35,4% rispetto al prezzo medio ponderato per i volumi scambiati delle azioni ordinarie di Snaitech nell’ultimo anno precedente l’annuncio dell’Acquisizione avvenuto in data 12 aprile 2018. Per ulteriori informazioni, si veda il successivo Paragrafo E.4 del Documento di Offerta.

INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’Offerente pagherà a ciascun Aderente il Il Corrispettivo è pari a ad Euro 2,19 1,7778 (uno/7778) per ciascuna Azione ordinaria portata in adesione all’Offerta (il “Corrispettivo”)e verrà versato interamente in contanti alla Data di Pagamento, come individuata al successivo Paragrafo F.1. Il Corrispettivo si intende al netto dei di bolli, in quanto dovutispese, compensi e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, qualora ove dovuta, resterà a carico degli Aderentiaderenti all’Offerta. Si precisa cheL’Esborso Massimo, considerata la natura in caso di adesione totalitaria all’Offerta da parte della totalità degli aventi diritto, sarà pari ad Euro 2.426.766,3342 (duemilioniquattrocentoventiseimila settecentosessantasei/3342) (per quanto concerne le garanzie di esatto adempimento, vedasi il successivo Paragrafo F.3). Trattandosi di un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria dell’Offerta e tenuto conto della struttura dell’operazione da cui sorge l’obbligo di promuovere l’Offerta- promossa ai sensi degli artt. 106, primo comma, del TUF - il Corrispettivo per ciascuna Azione oggetto dell’Offerta, ai sensi dell’art. 106, comma 2secondo comma, del TUF, l’Offerta deve essere promossa ad un prezzo “non inferiore a quello al prezzo più elevato pagato dall’offerente e dalle persone che agiscono dall’Offerente per l’acquisto di concerto con il medesimo, azioni ordinarie dell’Emittente nei dodici mesi anteriori precedenti alla comunicazione di cui all’articolo 102, comma 1primo comma, del TUF. Per quanto riguarda l’individuazione del prezzo più alto pagato per acquisti l’acquisto di titoli della medesima categoria”. A tal riguardoazioni ordinarie dell’Emittente nel periodo rilevante, si ricorda che, rammenta che l’Offerente in data 5 giugno 2018, l’Offerente 2008 ha acquistato complessive acquisito il controllo di diritto dell’Emittente attraverso l’esecuzione dell’Accordo di Compravendita avente ad oggetto il trasferimento di n. 132.956.595 10.530.000 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 70,561rappresentanti il 78% circa del capitale sociale dell’EmittenteNova Re. A fronte del pagamento del trasferimento della Partecipazione, a fronte di Aedes ha pattuito un corrispettivo in denaro pari a ad Euro 2,19 18.720.000,00 (diciottomilionisettecentoventimila/00) per ogni azione ordinaria Snaitech e, pertanto, per complessivi Euro 291.174.943 l’acquisto di n. 10.530.000 azioni (la “Partecipazione Iniziale”). Si ricorda, altresì che, fra il 20 aprile 2018 ed il 19giugno 2018 l’Offerente ha acquistato ulteriori n. 19.449.898 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 10,322pari al 78% circa del capitale sociale dell’Emittente, a Nova Re) ossia un prezzo medio di importo pari ad Euro 2.1784 e un prezzo massimo di Euro 2,19 1,7778 (la “Partecipazione Ulteriore”uno/7778) per azione venduta (pari al Corrispettivo previsto per l’Offerta). Il Corrispettivo coincide dunquecorrispettivo della transazione, ai sensi dell’articolo 106, commi 2 e 3, del TUF, con il prezzo pagato dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione Iniziale. La determinazione del suddetto prezzo si basa esclusivamente sul valore attribuito da Playtech PLC alle azioni ordinarie di Snaitech ai fini dell’acquisto della Partecipazione Iniziale nell’ambito delle negoziazioni del Contratto di Compravendita. Fatta eccezione per gli acquisti effettuati dall’Offerente di cui al Paragrafo E.6 del Documento di Offerta, l’Offerente e (per quanto a conoscenza dell’Offerente) le Persone che Agiscono di Concerto non hanno effettuato ulteriori acquisti di azioni ordinarie di Snaitech nei 12 mesi anteriori alla Comunicazione dell’Offerente. Si precisa, inoltre, che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non sono stati sottoscritti ulteriori accordi che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo dell’Offerta. Il Corrispettivo incorpora un premio pari a circa il 35,4% sensibilmente più elevato rispetto al prezzo medio ponderato di Euro 1,20 per i volumi scambiati delle azioni ordinarie cui è stata promossa l’offerta pubblica obbligatoria da parte di Snaitech nell’ultimo anno precedente l’annuncio dell’Acquisizione avvenuto in data 12 aprile 2018Nova Re Holding nel dicembre 2007, tiene conto del fatto che Nova Re è una società già quotata che potrebbe pertanto accelerare il processo di esecuzione del progetto SIIQ sviluppato da Xxxxx. Per ulteriori informazioni, si veda il successivo Paragrafo E.4 del Documento Il corrispettivo inerente all’Accordo di Offerta.Compravendita è pagato con le seguenti modalità:

INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’Offerente pagherà a ciascun Aderente il Il Corrispettivo è pari a ad Euro 2,19 1,50 per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta (il “Corrispettivo”)e verrà versato interamente in contanti alla Data di Pagamento, come individuata alla successiva Sezione F, Paragrafo F.1. Il Corrispettivo si intende al netto dei di bolli, in quanto dovutispese, compensi e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, qualora ove dovuta, resterà a carico degli AderentiAderenti all’Offerta. Si precisa cheIl controvalore massimo complessivo dell’Offerta, considerata la natura obbligatoria dell’Offerta e tenuto conto calcolato in caso di adesione totale all’Offerta sulla base del numero di azioni oggetto della struttura dell’operazione da cui sorge l’obbligo di promuovere l’Offertastessa, ai sensi dell’art. 106, comma 2, del TUF, l’Offerta deve essere promossa sarà pari ad un prezzo “non inferiore a quello più elevato pagato dall’offerente e dalle persone che agiscono di concerto con il medesimo, nei dodici mesi anteriori alla comunicazione di cui all’articolo 102, comma 1, per acquisti di titoli della medesima categoria”. A tal riguardo, si ricorda che, in data 5 giugno 2018, l’Offerente ha acquistato complessive n. 132.956.595 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 70,561% circa del capitale sociale dell’Emittente, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a Euro 2,19 per ogni azione ordinaria Snaitech e, pertanto, per complessivi Euro 291.174.943 175.006.981,50 (la “Partecipazione Inizialel’“Esborso Massimo”). Si ricordasegnala che il Corrispettivo è stato determinato a seguito di autonome valutazioni dell’Offerente tenuto anche conto del premio implicito che verrà corrisposto agli Aderenti all’Offerta, altresì che, fra il 20 aprile 2018 ed il 19giugno 2018 l’Offerente ha acquistato ulteriori n. 19.449.898 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 10,322pari all’11,0% circa del capitale sociale dell’Emittente, a un prezzo medio di Euro 2.1784 e un prezzo massimo di Euro 2,19 (la “Partecipazione Ulteriore”). Il Corrispettivo coincide dunque, ai sensi dell’articolo 106, commi 2 e 3, del TUF, con il prezzo pagato dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione Iniziale. La determinazione del suddetto prezzo si basa esclusivamente sul valore attribuito da Playtech PLC alle azioni ordinarie di Snaitech ai fini dell’acquisto della Partecipazione Iniziale nell’ambito delle negoziazioni del Contratto di Compravendita. Fatta eccezione per gli acquisti effettuati dall’Offerente di cui al Paragrafo E.6 del Documento di Offerta, l’Offerente e (per quanto a conoscenza dell’Offerente) le Persone che Agiscono di Concerto non hanno effettuato ulteriori acquisti di azioni ordinarie di Snaitech nei 12 mesi anteriori alla Comunicazione dell’Offerente. Si precisa, inoltre, che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non sono stati sottoscritti ulteriori accordi che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo dell’Offerta. Il Corrispettivo incorpora un premio pari a circa il 35,4% rispetto al prezzo medio ponderato ufficiale registrato dalle Azioni il giorno antecedente la comunicazione della promozione dell’Offerta e del 20,1% circa rispetto alla media aritmetica ponderata per i volumi scambiati dei prezzi ufficiali delle azioni ordinarie Banca Italease nelle ultime due settimane antecedenti la promozione dell’Offerta. Di seguito si riportano inoltre i premi/sconti rispetto alla media aritmetica dei prezzi ufficiali dei periodi di Snaitech nell’ultimo anno precedente l’annuncio dell’Acquisizione avvenuto in data riferimento indicati: Prezzo medio 1 mese antecedente il 13 marzo 2009 11,83% Prezzo medio 3 mesi antecedenti il 13 marzo 2009 -20,26% Prezzo medio 6 mesi antecedenti il 13 marzo 2009 -47,59% Prezzo medio 12 aprile 2018. Per ulteriori informazionimesi antecedenti il 13 marzo 2009 -66,74% Si precisa che nella determinazione del Corrispettivo, l’Offerente non si veda il successivo Paragrafo E.4 del Documento è avvalso di Offertaperizie elaborate da soggetti indipendenti finalizzate alla valutazione della congruità dello stesso.

INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’Offerente pagherà riconoscerà a ciascun Aderente il Corrispettivo aderente all’Offerta un corrispettivo pari a Euro 2,19 0,80 per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta (il “Corrispettivo”)8). Il Corrispettivo si intende al netto dei bolli, in quanto dovuti, e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta . L’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, qualora dovuta, resterà a carico degli Aderentiaderenti all’Offerta. Si precisa cheEssendo l’Offerta un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria, considerata la natura obbligatoria dell’Offerta e tenuto conto della struttura dell’operazione da cui sorge l’obbligo di promuovere l’Offerta, ai sensi dell’artil Corrispettivo è stato fissato conformemente a quanto disposto dall’art. 106, comma 2, del TUF, ai sensi del quale l’Offerta deve essere promossa ad un prezzo “non inferiore a quello più elevato alto pagato dall’offerente dall’Offerente e dalle persone Persone che agiscono Agiscono di concerto con il medesimo, Concerto per acquisti di azioni Camfin nei dodici mesi anteriori alla data della comunicazione di cui all’articolo all’art. 102, comma 1, per acquisti di titoli della medesima categoria”del TUF. A tal riguardoPiù in dettaglio, si ricorda che, in data 5 giugno 2018, l’Offerente ha acquistato complessive n. 132.956.595 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 70,561% circa del capitale sociale dell’Emittente, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a Euro 2,19 per ogni azione ordinaria Snaitech e, pertanto, per complessivi Euro 291.174.943 (la “Partecipazione Iniziale”). Si ricorda, altresì che, fra il 20 aprile 2018 ed il 19giugno 2018 l’Offerente ha acquistato ulteriori n. 19.449.898 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 10,322% circa del capitale sociale dell’Emittente, a un prezzo medio di Euro 2.1784 e un prezzo massimo di Euro 2,19 (la “Partecipazione Ulteriore”). Il Corrispettivo coincide dunque, ai sensi dell’articolo 106, commi 2 e 3, del TUF, con il prezzo più elevato pagato per gli acquisti di azioni Camfin nel contesto dell’operazione complessiva attraverso la quale l’Offerente è giunto a detenere la Partecipazione di Maggioranza. In particolare, l’importo di Euro 0,80 per azione Camfin ha costituito il corrispettivo pagato dall’Offerente sia per l’acquisto da MCI di n. 96.995.099 azioni dell’Emittente, pari a circa il 12,37% del relativo capitale sociale, sia per l’acquisto da MTPP di n. 103.459.256 azioni dell’Emittente, pari a circa il 13,20% del relativo capitale sociale (9). Nella determinazione della Partecipazione Inizialesuddetta valorizzazione l’Offerente non si è avvalso né ha ottenuto perizie elaborate da soggetti indipendenti o finalizzate alla valutazione della congruità della stessa. La determinazione del suddetto prezzo Tale valorizzazione si basa è basata esclusivamente sul valore attribuito da Playtech PLC dall’Offerente alle azioni ordinarie di Snaitech Camfin ai fini dell’acquisto della Partecipazione Iniziale nell’ambito delle negoziazioni del Contratto di Compravendita. Fatta eccezione per gli dei suddetti acquisti effettuati dall’Offerente di cui al Paragrafo E.6 del Documento di Offerta, l’Offerente e (per quanto a conoscenza dell’Offerente) le Persone che Agiscono di Concerto non hanno effettuato ulteriori acquisti di azioni ordinarie di Snaitech nei 12 mesi anteriori alla Comunicazione dell’Offerenteed è stata determinata attraverso l’analisi effettuata autonomamente dall’Offerente. Si precisaricorda che il Conferimento GPI, inoltre, che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non il Conferimento Partner MTP ed il Conferimento NP sono stati sottoscritti ulteriori accordi che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo dell’Offerta. Il Corrispettivo incorpora un premio pari a circa il 35,4% rispetto al prezzo medio ponderato effettuati valutando le azioni dell’Emittente oggetto di conferimento Euro 0,72 per i volumi scambiati delle azioni ordinarie di Snaitech nell’ultimo anno precedente l’annuncio dell’Acquisizione avvenuto in data 12 aprile 2018. Per ulteriori informazioni, si veda il successivo Paragrafo E.4 del Documento di Offertaazione.

INDICAZIONE DEL CORRISPETTIVO UNITARIO E SUA DETERMINAZIONE. L’Offerente pagherà (I primi due paragrafi e l’ultimo paragrafo del punto E.1 contenuti a pag. 40 del DOCUMENTO D’OFFERTA sono sostituiti come segue) L’OFFERENTE riconoscerà a ciascun Aderente aderente il Corrispettivo CORRISPETTIVO (pari a ad Euro 2,19 0,691 per ciascuna Azione portata AZIONE), che verrà versato interamente in contanti. Dal 7 settembre 2004, data successiva alla data di prima comunicazione dell’OFFERTA (6 settembre 2004), al 5 novembre 2004 la media ponderata dei prezzi ufficiali di Borsa delle azioni BENI STABILI è stata pari ad Euro 0,691, e, quindi, superiore del 9% rispetto al corrispettivo di Euro 0,634 originariamente previsto nel DOCUMENTO D’OFFERTA. Pertanto il mercato ha mostrato di esprimere un apprezzamento per il titolo oggetto di OFFERTA superiore rispetto al CORRISPETTIVO, così come previsto ai sensi di legge, originariamente offerto. Tenuto conto dell’andamento del mercato in tale periodo, l’OFFERENTE ha deciso, pertanto, di incrementare il CORRISPETTIVO da Euro 0,634 ad Euro 0,691. Il controvalore massimo dell’OFFERTA, in caso di adesione all’Offerta totalitaria alla stessa, sarà pari ad Euro 788.282.532,43 (il “Corrispettivol’“ESBORSO MASSIMO”). Il Corrispettivo si intende Con riferimento al netto dei bolli, in quanto dovuti, e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, qualora dovuta, resterà a carico degli Aderenti. Si precisa che, considerata la natura obbligatoria dell’Offerta e tenuto conto della struttura dell’operazione da cui sorge l’obbligo di promuovere l’Offerta, ai sensi dell’art. 106, comma 2, del TUF, l’Offerta deve essere promossa ad un prezzo “non inferiore a quello più elevato pagato dall’offerente e dalle persone che agiscono di concerto con il medesimo, nei dodici mesi anteriori alla comunicazione di cui all’articolo 102, comma 1, per acquisti di titoli della medesima categoria”. A tal riguardoCORRISPETTIVO, si ricorda cheche il comunicato integrativo dell’EMITTENTE, redatto ai sensi del combinato disposto degli artt. 103 del TESTO UNICO e 39 del REGOLAMENTO CONSOB, sarà approvato dal Consiglio di Amministrazione dell’EMITTENTE in data 5 giugno 201811 novembre 2004 e sarà comunicato alla CONSOB in pari data. Il Comunicato integrativo sarà poi reso noto al mercato, l’Offerente ha acquistato complessive n. 132.956.595 azioni ordinarie dell’Emittentecon le stesse modalità del presente SUPPLEMENTO, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 70,561% circa del capitale sociale dell’Emittente, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a Euro 2,19 per ogni azione ordinaria Snaitech al più presto e, pertantocomunque, per complessivi Euro 291.174.943 (la “Partecipazione Iniziale”). Si ricorda, altresì che, fra il 20 aprile 2018 ed il 19giugno 2018 l’Offerente ha acquistato ulteriori n. 19.449.898 azioni ordinarie dell’Emittente, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 10,322% circa del capitale sociale dell’Emittente, a un prezzo medio di Euro 2.1784 e un prezzo massimo di Euro 2,19 (la “Partecipazione Ulteriore”). Il Corrispettivo coincide dunque, ai sensi dell’articolo 106, commi 2 e 3, del TUF, con il prezzo pagato dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione Iniziale. La determinazione del suddetto prezzo si basa esclusivamente sul valore attribuito da Playtech PLC alle azioni ordinarie di Snaitech ai fini dell’acquisto della Partecipazione Iniziale nell’ambito delle negoziazioni del Contratto di Compravendita. Fatta eccezione per gli acquisti effettuati dall’Offerente di cui al Paragrafo E.6 del Documento di Offerta, l’Offerente e (per quanto a conoscenza dell’Offerente) le Persone che Agiscono di Concerto non hanno effettuato ulteriori acquisti di azioni ordinarie di Snaitech nei 12 mesi anteriori alla Comunicazione dell’Offerente. Si precisa, inoltre, che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non sono stati sottoscritti ulteriori accordi che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo dell’Offerta. Il Corrispettivo incorpora un premio pari a circa il 35,4% rispetto al prezzo medio ponderato per i volumi scambiati delle azioni ordinarie di Snaitech nell’ultimo anno precedente l’annuncio dell’Acquisizione avvenuto in data 12 aprile 2018. Per ulteriori informazioni, si veda il successivo Paragrafo E.4 del Documento di Offertaentro lunedì 15 novembre 2004.