Common use of Valutazione del patrimonio del Fondo e calcolo del valore della quota Clause in Contracts

Valutazione del patrimonio del Fondo e calcolo del valore della quota. Il patrimonio del Fondo è separato dal patrimonio della Società nonché da ogni altro fondo dalla stessa gestito. La Società determina settimanalmente il giovedì o il primo giorno lavorativo successivo il valore unitario delle quote di partecipazione dividendo il valore del patrimonio del Fondo per il numero di quote in circolazione. Il valore del patrimonio del Fondo è dato dalla valorizzazione delle atti- vità al netto delle passività. Il Fondo è denominato in Euro. Il valore delle quote viene pubblicato giornalmente su “Il Sole 24 Ore”. Il patrimonio del Fondo è valutato secondo i seguenti criteri: - il valore del Fondo tiene conto delle componenti di reddito maturate di diretta pertinenza del Fondo e degli effetti derivanti dalle operazioni stipulate e non ancora regolate; - la rilevazione dei proventi e degli oneri avviene nel rispetto del principio di competenza, indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento; - i valori mobiliari quotati su un mercato regolamentato sono valutati in base all’ultimo corso conosciuto del primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota e, se questi valori mobiliari sono trattati su diversi mercati, in base all’ultimo corso conosciuto del mercato principale di questi valori. Se l’ultimo corso conosciuto non è rappresentativo, la valutazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e buona fede; - le parti di OICR non quotate su un mercato regolamentato sono valutate sulla base dell’ul- timo valore reso noto al pubblico al primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota; - in caso di assenza di quotazione o di valorizzazione, si considera il probabile valore di realiz- zo desumibile dall’andamento dei rispettivi mercati tenendo conto degli elementi oggettiva- mente disponibili al fine di pervenire ad una valutazione prudente; - qualora l’assenza di quotazione o di valorizzazione dovesse riguardare più di un quinto del patrimonio del Fondo a seguito di cause esterne quali eventi di turbativa del mercato o de- cisioni degli organi di borsa, la Società si riserva di sospendere le operazioni di investimento e di disinvestimento riguardanti il contratto fino al ripristino delle valorizzazioni; - i crediti d’imposta riconosciuti alla Società sono conteggiati nel patrimonio del Fondo a par- tire dalla data in cui sono maturati e vengono resi liquidi alla data in cui la Società monetizza il credito; - le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR sono stimate all’interno del patri- monio del Fondo in base al principio di competenza e rese liquide periodicamente alla data di effettivo incasso.

Valutazione del patrimonio del Fondo e calcolo del valore della quota. Il patrimonio del Fondo è separato dal patrimonio della Società nonché da ogni altro fondo dalla stessa gestito. La Società determina settimanalmente il giovedì o il primo giorno lavorativo successivo il valore unitario delle quote di partecipazione dividendo il valore del patrimonio di ciascuna classe del Fondo per il relativo numero di quote in circolazione. Il valore del patrimonio del Fondo è dato dalla valorizzazione delle atti- vità attività al netto delle passività. La metodologia di calcolo del valore della quota è tale da determinare per tutte le classi la medesima performance al lordo delle commissioni di gestione. Il Fondo è denominato in Euro. Il valore delle quote unitario della quota di ciascuna classe del Fondo viene pubblicato giornalmente su “Il Sole 24 Ore”sul sito internet della Società all’indirizzo xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Il patrimonio del Fondo è valutato secondo i seguenti criteri: - il valore del Fondo tiene conto delle componenti di reddito maturate di diretta pertinenza del Fondo e degli effetti derivanti dalle operazioni stipulate e non ancora regolate; - la rilevazione dei proventi e degli oneri avviene nel rispetto del principio di competenza, indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento; - i valori mobiliari quotati su un mercato regolamentato sono valutati in base all’ultimo corso conosciuto del primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota e, se questi valori mobiliari sono trattati su diversi mercati, in base all’ultimo corso conosciuto del mercato principale di questi valori. Se l’ultimo corso conosciuto non è rappresentativo, la valutazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e buona fede; - le parti di OICR non quotate su un mercato regolamentato sono valutate sulla base dell’ul- timo dell’ultimo valore reso noto al pubblico al primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota; - in caso di assenza di quotazione o di valorizzazione, si considera il probabile valore di realiz- zo realizzo desumibile dall’andamento dei rispettivi mercati tenendo conto degli elementi oggettiva- mente oggettivamente disponibili al fine di pervenire ad una valutazione prudente; - qualora l’assenza di quotazione o di valorizzazione dovesse riguardare più di un quinto del patrimonio del Fondo a seguito di cause esterne quali eventi di turbativa del mercato o de- cisioni decisioni degli organi di borsa, la Società si riserva di sospendere le operazioni di investimento e di disinvestimento riguardanti il contratto fino al ripristino delle valorizzazioni; - i valori espressi in una valuta diversa da quella di espressione del Fondo sono convertiti all’ultimo corso di cambio conosciuto; - i crediti d’imposta riconosciuti alla Società sono conteggiati nel patrimonio del Fondo a par- tire partire dalla data in cui sono maturati e vengono resi liquidi alla data in cui la Società monetizza il credito; - le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR sono stimate all’interno del patri- monio patrimonio del Fondo in base al principio di competenza e rese liquide periodicamente alla data di effettivo incasso.

Valutazione del patrimonio del Fondo e calcolo del valore della quota. Il patrimonio del Fondo è separato dal patrimonio della Società nonché da ogni altro fondo dalla stessa gestito. La Società determina settimanalmente il giovedì o il primo giorno lavorativo successivo il valore unitario delle quote di partecipazione dividendo il valore del patrimonio del Fondo per il relativo numero di quote in circolazione. Il valore del patrimonio del Fondo è dato dalla valorizzazione delle atti- vità attività al netto delle passività. La metodologia di calcolo del valore della quota è tale da determinare per tutte le classi la medesima performance al lordo delle commissioni di gestione. Il Fondo è denominato in Euro. Il valore delle quote unitario della quota di ciascuna classe del Fondo viene pubblicato giornalmente su “Il Sole 24 Ore”sul sito internet della Società all’indirizzo xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Il patrimonio del Fondo è valutato secondo i seguenti criteri: - il valore del Fondo tiene conto delle componenti di reddito maturate di diretta pertinenza del Fondo e degli effetti derivanti dalle operazioni stipulate e non ancora regolate; - la rilevazione dei proventi e degli oneri avviene nel rispetto del principio di competenza, indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento; - i valori mobiliari quotati su un mercato regolamentato sono valutati in base all’ultimo corso conosciuto del primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota e, se questi valori mobiliari sono trattati su diversi mercati, in base all’ultimo corso conosciuto del mercato principale di questi valori. Se l’ultimo corso conosciuto non è rappresentativo, la valutazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e buona fede; - le parti di OICR non quotate su un mercato regolamentato sono valutate sulla base dell’ul- timo dell’ultimo valore reso noto al pubblico al primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota; - in caso di assenza di quotazione o di valorizzazione, si considera il probabile valore di realiz- zo realizzo desumibile dall’andamento dei rispettivi mercati tenendo conto degli elementi oggettiva- mente oggettivamente disponibili al fine di pervenire ad una valutazione prudente; - qualora l’assenza di quotazione o di valorizzazione dovesse riguardare più di un quinto del patrimonio del Fondo a seguito di cause esterne quali eventi di turbativa del mercato o de- cisioni decisioni degli organi di borsa, la Società si riserva di sospendere le operazioni di investimento e di disinvestimento riguardanti il contratto fino al ripristino delle valorizzazioni; - i valori espressi in una valuta diversa da quella di espressione del Fondo sono convertiti all’ultimo corso di cambio conosciuto; - i crediti d’imposta riconosciuti alla Società sono conteggiati nel patrimonio del Fondo a par- tire partire dalla data in cui sono maturati e vengono resi liquidi alla data in cui la Società monetizza il credito; - le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR sono stimate all’interno del patri- monio patrimonio del Fondo in base al principio di competenza e rese liquide periodicamente alla data di effettivo incasso.

Valutazione del patrimonio del Fondo e calcolo del valore della quota. Il patrimonio del Fondo è separato dal patrimonio della Società nonché da ogni altro fondo dalla stessa gestito. La Società determina settimanalmente il giovedì o il primo giorno lavorativo successivo il valore unitario delle quote di partecipazione dividendo il valore del patrimonio del Fondo per il numero di quote in circolazione. Il valore del patrimonio del Fondo è dato dalla valorizzazione delle atti- vità attività al netto delle passività. di 45 R E G O L A M E N T O D E L F O N D O TAR. 901R R E G O L A M E N T O D E L F O N D O TAR. 901R Il Fondo è denominato in Euro. Il valore delle quote viene pubblicato giornalmente su “Il Sole 24 Ore”sul sito internet della Società all’indirizzo xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Il patrimonio del Fondo è valutato secondo i seguenti criteri: - il valore del Fondo tiene conto delle componenti di reddito maturate di diretta pertinenza del Fondo e degli effetti derivanti dalle operazioni stipulate e non ancora regolate; - la rilevazione dei proventi e degli oneri avviene nel rispetto del principio di competenza, indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento; - i valori mobiliari quotati su un mercato regolamentato sono valutati in base all’ultimo corso conosciuto del primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota e, se questi valori mobiliari sono trattati su diversi mercati, in base all’ultimo corso conosciuto del mercato principale di questi valori. Se l’ultimo corso conosciuto non è rappresentativo, la valutazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e buona fede; - le parti di OICR non quotate su un mercato regolamentato sono valutate sulla base dell’ul- timo dell’ultimo valore reso noto al pubblico al primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota; - in caso di assenza di quotazione o di valorizzazione, si considera il probabile valore di realiz- zo realizzo desumibile dall’andamento dei rispettivi mercati tenendo conto degli elementi oggettiva- mente oggettivamente disponibili al fine di pervenire ad una valutazione prudente; - qualora l’assenza di quotazione o di valorizzazione dovesse riguardare più di un quinto del patrimonio del Fondo a seguito di cause esterne quali eventi di turbativa del mercato o de- cisioni decisioni degli organi di borsa, la Società si riserva di sospendere le operazioni di investimento e di disinvestimento riguardanti il contratto fino al ripristino delle valorizzazioni; - i crediti d’imposta riconosciuti alla Società sono conteggiati nel patrimonio del Fondo a par- tire partire dalla data in cui sono maturati e vengono resi liquidi alla data in cui la Società monetizza il credito; - le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR sono stimate all’interno del patri- monio patrimonio del Fondo in base al principio di competenza e rese liquide periodicamente alla data di effettivo incasso.

Valutazione del patrimonio del Fondo e calcolo del valore della quota. Il patrimonio del Fondo è separato dal patrimonio della Società nonché da ogni altro fondo dalla stessa gestito. La Società determina settimanalmente il giovedì o il primo giorno lavorativo successivo il valore unitario delle quote di partecipazione dividendo il valore del patrimonio di ciascuna classe del Fondo per il relativo numero di quote in circolazione. Il valore del patrimonio del Fondo è dato dalla valorizzazione delle atti- vità attività al netto delle passività. La metodologia di calcolo del valore della quota è tale da determinare per tutte le classi la medesima performance al lordo delle commissioni di gestione. Il Fondo è denominato in Euro. Il valore delle quote unitario della quota di ciascuna classe del Fondo viene pubblicato giornalmente su “Il Sole 24 Ore”” e sul sito internet della Società all’indirizzo xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Il patrimonio del Fondo è valutato secondo i seguenti criteri: - il valore del Fondo tiene conto delle componenti di reddito maturate di diretta pertinenza del Fondo e degli effetti derivanti dalle operazioni stipulate e non ancora regolate; - la rilevazione dei proventi e degli oneri avviene nel rispetto del principio di competenza, indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento; - i valori mobiliari quotati su un mercato regolamentato sono valutati in base all’ultimo corso conosciuto del primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota e, se questi valori mobiliari sono trattati su diversi mercati, in base all’ultimo corso conosciuto del mercato principale di questi valori. Se l’ultimo corso conosciuto non è rappresentativo, la valutazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e buona fede; - le parti di OICR non quotate su un mercato regolamentato sono valutate sulla base dell’ul- timo dell’ultimo valore reso noto al pubblico al primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota; - in caso di assenza di quotazione o di valorizzazione, si considera il probabile valore di realiz- zo realizzo desumibile dall’andamento dei rispettivi mercati tenendo conto degli elementi oggettiva- mente oggettivamente disponibili al fine di pervenire ad una valutazione prudente; - qualora l’assenza di quotazione o di valorizzazione dovesse riguardare più di un quinto del patrimonio del Fondo a seguito di cause esterne quali eventi di turbativa del mercato o de- cisioni decisioni degli organi di borsa, la Società si riserva di sospendere le operazioni di investimento e di disinvestimento riguardanti il contratto fino al ripristino delle valorizzazioni; - i valori espressi in una valuta diversa da quella di espressione del Fondo sono convertiti all’ultimo corso di cambio conosciuto; - i crediti d’imposta riconosciuti alla Società sono conteggiati nel patrimonio del Fondo a par- tire partire dalla data in cui sono maturati e vengono resi liquidi alla data in cui la Società monetizza il credito; - le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR sono stimate all’interno del patri- monio del Fondo in base al principio di competenza e rese liquide periodicamente alla data di effettivo incasso.;

Valutazione del patrimonio del Fondo e calcolo del valore della quota. Il patrimonio del Fondo è separato dal patrimonio della Società nonché da ogni altro fondo dalla stessa gestito. La Società determina settimanalmente il giovedì o il primo giorno lavorativo successivo il valore unitario delle quote di partecipazione dividendo il valore del patrimonio di ciascuna classe del Fondo per il relativo numero di quote in circolazione. Il valore del patrimonio del Fondo è dato dalla valorizzazione delle atti- vità attività al netto delle passività. La metodologia di calcolo del valore della quota è tale da determinare per tutte le classi la medesima performance al lordo delle commissioni di gestione. Il Fondo è denominato in Euro. Il valore delle quote unitario della quota di ciascuna classe del Fondo viene pubblicato giornalmente su “Il Sole 24 Ore”” e sul sito internet della Società all’indirizzo xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Il patrimonio del Fondo è valutato secondo i seguenti criteri: - il valore del Fondo tiene conto delle componenti di reddito maturate di diretta pertinenza del Fondo e degli effetti derivanti dalle operazioni stipulate e non ancora regolate; - la rilevazione dei proventi e degli oneri avviene nel rispetto del principio di competenza, indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento; - i valori mobiliari quotati su un mercato regolamentato sono valutati in base all’ultimo corso conosciuto del primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota e, se questi valori mobiliari sono trattati su diversi mercati, in base all’ultimo corso conosciuto del mercato principale di questi valori. Se l’ultimo corso conosciuto non è rappresentativo, la valutazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e buona fede; - le parti di OICR non quotate su un mercato regolamentato sono valutate sulla base dell’ul- timo dell’ultimo valore reso noto al pubblico al primo giorno utile precedente alla data di valorizzazione della quota; - in caso di assenza di quotazione o di valorizzazione, si considera il probabile valore di realiz- zo realizzo desumibile dall’andamento dei rispettivi mercati tenendo conto degli elementi oggettiva- mente oggettivamente disponibili al fine di pervenire ad una valutazione prudente; - qualora l’assenza di quotazione o di valorizzazione dovesse riguardare più di un quinto del patrimonio del Fondo a seguito di cause esterne quali eventi di turbativa del mercato o de- cisioni decisioni degli organi di borsa, la Società si riserva di sospendere le operazioni di investimento e di disinvestimento riguardanti il contratto fino al ripristino delle valorizzazioni; - i valori espressi in una valuta diversa da quella di espressione del Fondo sono convertiti all’ultimo corso di cambio conosciuto; - i crediti d’imposta riconosciuti alla Società sono conteggiati nel patrimonio del Fondo a par- tire partire dalla data in cui sono maturati e vengono resi liquidi alla data in cui la Società monetizza il credito; - le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR sono stimate all’interno del patri- monio patrimonio del Fondo in base al principio di competenza e rese liquide periodicamente alla data di effettivo incasso.