Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB tarief van 19% over de belastbare winst tot €200.000 (tarief vanaf 2023) en een VPB tarief van 25,8% over belastbare winst van meer dan €200.000. Bij het berekenen van het bedrag aan belastbare winst is rekening gehouden met de fiscale afschrijving van de Zonnestroomsystemen. De Zonnestroomsystemen worden voor 100% lineair afgeschreven over 15 jaar. Er is geen restwaarde aan de Zonnestroomsystemen toegekend. Deze afschrijvingsmethodiek is in lijn met de afschrijvingswijze in vergelijkbare projecten. Deze afschrijfmethodiek resulteert in een negatieve winst en verliesrekening gedurende de Looptijd van de Obligatielening. Dit heeft als gevolg dat we Vennootschapsbelasting (VBP) nul is gedurende de gehele Looptijd.
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB-tarief van 15% over de belastbare winst tot €395.000 (tarief vanaf 2022) en een VPB-tarief van 25,8% over belastbare winst van meer dan €395.000. Het VPB-tarief is berekend over de nettowinst (inkomsten – uitgaven – personeelskosten – overige bedrijfskosten – rente).
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB-tarief van 15% over de belastbare winst tot €359.000 (tarief vanaf 2022).
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De exploitatie van de afvalwaterzuiveringsinstallatie en het compostbedrijf zijn ondergebracht in GML GEG Ltd. te Ghana, een volle dochter van de Uitgevende Instelling. GML GEG Ltd. kwalificeert in Ghana als een ‘Waste Processing Business’. Onder Ghanese fiscale wetgeving geldt dat een Waste Processing Business gedurende de eerste zeven jaar van haar bestaan over gemaakte winst 1% vennootschapsbelasting betaald en daarna 10%. Dividenduitkeringen van GML GEG Ltd. aan de Uitgevende Instelling worden in Nederland belast. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB-tarief van 15% over de belastbare winst tot € 395.000 (tarief vanaf 2022) en een VPB-tarief van 25,8% over belastbare winst van meer dan € 395.000. Het VPB-tarief is berekend over de nettowinst (inkomsten – uitgaven – personeelskosten – overige bedrijfskosten – rente). In de prognose in paragraaf 7.3.1. (Kastroomprognose van de Uitgevende Instelling) is de Uitgevende Instelling er voorzichtigheidshalve vanuit gegaan dat zij zowel in Ghana belasting betaald over haar winsten en dat op het moment dat de beschikbare kasstromen als dividend worden overgemaakt aan de Uitgevende Instelling hier nogmaals belasting over betaald dient te worden conform het VPB-tarief in Nederland.
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB tarief van 15% over de belastbare winst tot €245.000 (tarief vanaf 2021) en een VPB tarief van 25% over belastbare winst van meer dan €245.000. De Uitgevende Instelling heeft een Innovatiebox regeling, waardoor een deel van de winst tegen een lager tarief wordt belast Bij het opstellen van de prognoses is er voorzichtigheidshalve gerekend met een belastingdruk van 25% en is er geen rekening gehouden met de Innovatiebox en het lagere tarief in Nederland over de eerste schijf winst.
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is onderdeel van een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting met Groen Kapitaal van Hollandsche Bodem B.V. en is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB-tarief van 15% over de belastbare winst tot €245.000 (tarief vanaf 2021) en een VPB tarief van 25% over belastbare winst van meer dan €245.000. Bij het berekenen van het bedrag aan belastbare winst is rekening gehouden met de fiscale afschrijving van het Zonnepark. Het Zonnepark wordt voor 100% lineair afgeschreven in 20 jaar. Er is geen restwaarde aan het Zonnepark toegekend. Deze afschrijvingsmethodiek is in lijn met de afschrijvingswijze in vergelijkbare projecten. De Uitgevende Instelling heeft een zogenaamde ‘Energie-investeringsaftrek’ (EIA) over de netaansluiting van het Zonnepark verkregen. Dit is een fiscale regeling voor bedrijven die investeren in duurzame energie waaronder zij een gedeelte van de geïnvesteerde kosten af kunnen trekken van de fiscale winst. Dat zorgt voor een fiscaal verlies dat gedurende de eerste jaren kan worden verrekend, waardoor geen vennootschapsbelasting verschuldigd is in die jaren. De EIA bedraagt € 158.655. Dit fiscale verlies kan de komende jaren met winsten uit de exploitatie van het zonnepark worden verrekend.
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB tarief van 15% over de belastbare winst tot €395.000 (tarief vanaf 2022) en een VPB tarief van 25,8% over belastbare winst van meer dan €395.000. Bij het berekenen van het bedrag aan belastbare winst is rekening gehouden met de fiscale afschrijving van de Portefeuille Duurzame Energiesystemen. De Portefeuille Duurzame Energiesystemen wordt voor 100% lineair afgeschreven in 30 jaar. Er is geen restwaarde aan de Portefeuille Duurzame Energiesystemen toegekend. Deze afschrijvingsmethodiek is in lijn met de afschrijvingswijze in vergelijkbare projecten.
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de gehele prognose uitgegaan van een VPB-tarief van 15% over de belastbare winst tot €250.000 (tarief vanaf 2022) en een VPB tarief van 25% over belastbare winst van meer dan €250.000. Bij het berekenen van het bedrag aan belastbare winst is rekening gehouden met de fiscale afschrijving van het EOS. Het EOS wordt voor 100% lineair afgeschreven in 15 jaar. Daarmee is de restwaarde van het vastgesteld op ca. €256.486 aan het eind van de Looptijd (5 jaar) van de Obligatielening, er van uitgaande dat het energie opslagsysteem het volledige eerste nog niet operationeel is. Deze afschrijvingsmethodiek is in lijn met de afschrijvingswijze in vergelijkbare projecten.
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Nederland. Hierbij is voor de (VPB) gehele prognose uitgegaan van een VPB tarief van 15% over de belastbare winst tot €395.000 (tarief vanaf 2022) en een VPB tarief van 25,8% over belastbare winst van meer dan €395.000 en met een tarief van 9% over de winst die onder de ‘innovatiebox’ vallen. Het is belangrijk op te merken dat meer dan de helft van de inkomsten van de Uitgevende Instelling in de categorie ‘innovatiebox’ valt, en dat deze inkomsten worden belast tegen een aanzienlijk lager VPB tarief. Dit is toe te schrijven aan het feit dat deze specifieke inkomsten verband houden met R&D-activa die oorspronkelijk zijn ontwikkeld met behulp van door de Nederlandse regering verstrekte onderzoek incentives (WBSO). Het exacte vennootschaps- belastingpercentage wordt momenteel afgestemd met de Belastingdienst en kan in de toekomst wijzigen op basis van de dan geldende fiscale omstandigheden. Zo viel voor het boekjaar 2019 circa 62% van de opbrengsten van de Uitgevende Instelling in de categorie ‘innovatiebox’ en werd over deze opbrengsten een verlaagd tarief van 7% VPB geheven. Op dit moment zijn er bij de Uitgevende Instelling geen redenen bekend op basis waarvan de innovatiebox niet (deels) toegepast zou kunnen worden. De insteek van het vooroverleg met de Belastingdienst is om bij voorbaat voor de komende jaren zekerheid te verkrijgen inzake de toepassing van de innovatiebox. Het in dit Informatiememorandum opgenomen effectieve VPB tarief van 25% voor de jaren 2022 en daarna geeft een conservatieve inschatting van de af te dragen VPB positie. Bij het berekenen van het bedrag aan belastbare winst is rekening gehouden met de fiscale afschrijving van de materiële en de immateriële vaste activa. Voor de jaren 2022 en 2023 is een verlies geprognotiseerd. Deze verliezen kunnen verrekend worden met de winsten in het verleden en eventuele winst in 2024, 2025 en 2026. In jaren dat de Uitgevende Instelling naar verwachting aanspraak kan maken op een teruggave van de VPB zijn op basis van het voorzichtigheidsbeginsel geen te vorderen VPB posities opgenomen. Dit betreft de verschuldigde Rente- en Aflossingsbetalingen onder de Obligatielening zoals beschreven in het Informatiememorandum en toegelicht in o.a. hoofdstuk 3 (Beschrijving van de aanbieding). Tevens is in de prognose uitgegaan van het uitbetalen van de Bonusrente. De laatste betaling voor de Aflossing, Rente en Bonusre...
Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB). De Uitgevende Instelling is zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting in Botswana en in Nederland. Er is een Besluit voorkoming dubbele belasting 2001 waarin Botswana is opgenomen, waardoor dubbele heffing is uitgesloten. Er zal door de Uitgevende Instelling in Nederland belasting betaald worden. De Uitgevende Instelling rekent dan ook met het Nederlandse belastingtarief over de belastbare winst. Bij het berekenen van het bedrag aan belastbare winst is rekening gehouden met de fiscale afschrijving van het Waterzuiveringssysteem. Het Waterzuiveringssysteem wordt voor 100% lineair afgeschreven in 10 jaar. Er is geen restwaarde aan het Waterzuiveringssysteem toegekend. Deze afschrijvingsmethodiek is in lijn met de afschrijvingswijze in vergelijkbare projecten.