Derivativos no Mercado de Energia Cláusulas Exemplificativas

Derivativos no Mercado de Energia. A falta de transparência encontrada no mercado atacadista brasileiro se deve, principalmente, a própria estrutura desse mercado que não se comporta como um verdadeiro mercado de curto-prazo. No Brasil, diferentemente de países como os Estados Unidos e os países europeus, as distribuidoras são obrigadas a comprar a totalidade de suas demandas em leilões promovidos pelo governo e com contratos de longo prazo e as diferenças liquidadas e compradas no PLD. Além disso, o preço não é ditado pelo equilíbrio de oferta e demanda, onde reina a transparência de preços, e sim por um modelo computacional. A utilização de derivativos no mercado de energia elétrica no Brasil ainda é pequena devido à dificuldade de uma sinalização adequada dos preços futuros, fato associado à volatilidade dos preços que modelo calcula baseado que indica os custos marginais do sistema, e a ausência de sinalização de preços praticados nos contratos bilaterais. De qualquer forma, o presente trabalho abordará alguns aspectos interessantes dos contratos derivativos, objetivando com isto incentivar o uso desta importante ferramenta de gestão.