Common use of Rörelsekapital Clause in Contracts

Rörelsekapital. Bolagets befintliga rörelsekapital är inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. I dagsläget finns likvida medel i Bolaget om 49 000 EUR, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med Bolagets bil- dande. Även om Bolaget i dagsläget inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av att Bolaget den närmaste tiden kommer fokusera på att ta in kapital genom förestående nyemission, saknar Bolaget för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl a av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månad, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionen. I en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapital.

Rörelsekapital. Bolagets befintliga bedömning, och som vidare beskrivs i avsnitten ”Pågå- ende och framtida investeringar” och ”Användning av likvid” ovan, är att Bolagets rörelsekapital vid tidpunkten för Prospektets offent- liggörande inte är inte tillräckligt för de aktuella behoven de den kommande tolv månadernatolvmånadersperio- den för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet, eller andra förvärv som Bolaget har för avsikt att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet, genomförs. I dagsläget finns likvida medel i Bolaget om 49 förväntar sig att rörelsekapitalet kommer bli otillräckligt vid genomförandet av TDC-Förvärvet (för det fall förvärvet genomförs). Bolaget bedömer att det sammanlagda beloppet av ytterligare rörelsekapital som krävs för att finansiera Bolagets prognostiserade behov, för det fall PVE-Förvärvet och TDC-Förvärvet genomförs, för den kommande tolvmånadersperioden uppgår till ungefär 42 000 EUR000 kronor. Bolagets ledning har noggrant övervägt olika strategiska finansie- ringsalternativ för Bolaget. Styrelsen har därför, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med baserat på rekom- mendation från Bolagets bil- dandeledning, kommit fram till att Erbjudandet är det bästa möjliga alternativet. Även om Bolaget i dagsläget inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av Under förutsättning att Bolaget erhåller en nettolikvid i Erbjudandet om cirka 000 000 000 kronor, dvs. om Erbjudandet blir fulltecknat, anser Bolaget att Bolagets rörelsekapital kommer att vara tillräckligt för Bolagets prognosti- serade finansieringsbehov för den närmaste tiden kommer fokusera på att ta in kapital genom förestående nyemission, saknar kommande tolvmånaderspe- rioden (inklusive för det fall PVE- och TDC-Förvärvet genomförs). Om Erbjudandet inte genomförs eller om inte tillräcklig anslutning uppnås eller Bolaget inte lyckas säkra extern finansiering som krävs för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovetden återstående delen av rörelsekapitalbristen kommer Bolaget att utforska alternativa tillgängliga finansieringsformer. De betalningsförpliktelser som För det fall Erbjudandet inte genomförs eller alternativ extern finansie- ring inte kan erhållas kommer Bolaget kommer inte att ådra sig i samband därmed består bl a av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga fullfölja PVE och/eller TDC-Förvärvet. Om varken PVE-Förvärvet eller TDC-Förvärvet genomförs så anses Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av vara tillräckligt för Mahas rörelseka- pitalbehov för den kommande tolvmånadersperioden från dagen för detta prospekt och kommer sannolikt Prospekt, under förutsättning att förfalla till inga andra potentiella förvärv där betalning under det andra kvartalet 2019. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månad, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionen. I en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionensker kontant genomförs. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar vid LAK Ranch är för närvarande i förpro- duktionsstadiet och genererar inte positivt kassaflöde. Således kan det krävas ytterligare finansiering med hjälp eget kapital, joint ventures, externa låneformer eller avyttring av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras tillgångar för att anpassas till det finansiera pågående exploatering och utgifter. Sådan finansiering kanske inte finns tillgänglig i de belopp som finns tillgängligtkrävs eller på villkor som är god- tagbara för Bolaget. Vidare finns möjlighet att Uppdelning av kostnader för producerande- och icke-producerande anläggningstillgångar per den 31 december 2015 (belopp anges i SEK) Kostnad Ackumulerade avskrivningar Bokfört nettovärde Exploatering och produktion 24 722 258 22 518 955 2 203 302 Realtillgångar 13 447 683 949 570 12 498 113 Prospektering och utvärdering 137 444 482 - 137 444 482 Anläggningstillgångarna består av maskiner, utrustning, höljen och andra tillgångar som redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar av maskiner, utrust- ning, höljen och andra tillgångar har beräknats enligt linjär avskriv- ning. Bolagets anläggningstillgångar är inte leasade och inte heller belastade genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapitalpantsättning eller annat ställande av säkerhet.

Rörelsekapital. Bolagets befintliga Styrelsen gör bedömningen att befintligt rörelsekapital (rörel- sekapitalet inklusive aktieägarfinansiering före genomförandet av Erbjudandet) inte är inte tillräckligt för att bedriva verksamhet kommande tolvmånadersperiod. Det befintliga rörelsekapitalet är endast tillräckligt för att täcka behoven fram tills juni 2016, om inte ytterligare finansiering skulle tillföras. Om inte Erbjudandet skulle genomföras skulle det innebära ett underskott om cirka 5,7 Mkr vid ingången tredje kvartalet 2016. Aktieägarfinansiering om cir- ka 17,6 Mkr har upptagits i avvaktan på emissionslikviden. Styrelsen bedömer att Bolagets ytterligare kapitalbehov till och med positivt kassaflöde tredje kvartalet 2017 för att täcka investeringar och rörelseförluster uppgår till cirka 51,7 Mkr. Det föreliggande Erbjudandet uppgår till 103,3 Mkr, inklusive en option om Övertilldelning om 14,8 Mkr på begäran av Emissionsinstitu- tet. Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från ägare och ett konsortium av investerare som arrangerats av Rådgivaren upp till sammanlagt cirka 82,2 procent av det totala Emissionsbeloppet inklusive övertilldelning. Bolaget kommer att maximalt erhålla en nettolikvid om 98,3 Mkr genom Erbjudandet, och under 2017 upp till 40,8 Mkr genom de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. I dagsläget finns likvida medel i Bolaget om 49 000 EUR, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier optioner som emitterats utfärdas i samband med den publika listningen. I direkt anslutning till Erbjudandet, planerar Alelion en publik listning av Bolagets bil- dandeaktier och teckningsoptioner på Nasdaq First North, förutsatt godkänd ansökan. Även om Därmed anser styrelsen att det föreliggande Erbjudandet är tillräcklig för att trygga verksamheten under minst 12 månader, det vill säga från och med andra kvartalet 2016 till och med tredje kvartalet 2017. Om inte Erbjudandet skulle genomföras eller tecknas fullt ut och kassaflödet inte skulle utvecklas i enlighet med Styrelsens be- dömningar, skulle Bolaget i dagsläget överväga ytterligare kapitalanskaffningar. Dessa skulle kunna utgöras av exempelvis en nyemission eller lån eller annat tillskott från Bolagets ägare. Om någon dylik finansie- ring inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelseheller skulle visa sig vara möjlig att uppbringa under så- dana förutsättningar, på grund av skulle det ytterst kunna innebära att Bolaget den närmaste tiden kommer fokusera på tvingades till en rekonstruktion eller till att ta in kapital genom förestående nyemission, saknar Bolaget för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl a av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månad, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionen. I en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (ansöka om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapitalkonkurs.

Rörelsekapital. Bolagets befintliga rörelsekapital är Alligator har idag inte tillräckligt med rörelsekapital för att täcka det aktuella behovet under de aktuella behoven de närmast kommande tolv månaderna. Detta påpekade även Bolagets revisorer i revisionsrapporten för 2010 där följande angavs: ”Som framgår av förvaltningsberättelsen har bolaget fått bemyndigande av bolagsstämman att, genom nyemission, tillföra mer kapital. Bolaget har behov av mer kapital för att genomföra verksamhetsåret”. I dagsläget finns likvida medel revisionsberättelsen för 2009 respektove 2008 angavs: ”Som framgår av förvaltningsberättelsen har bolaget för avsikt att utnyttja det bemyndigande man har från bolagsstämman att genom nyemission tillföra mer kapital. Bolaget har behov av detta men vid avlämnandet av denna revisionsberättelse har någon emission ännu ej genomförts”. Underskott på rörelsekapital beräknas uppstå i Bolaget om 49 000 EUR, motsvarande inbetalt belopp september månad 2011. Styrelsen bedömer att underskottet de närmaste 12 månaderna uppgår till drygt 70 miljoner kronor. Motivet för de 100 000 stamaktier som emitterats nyemissionen är således att stärka Alligators finansiella ställning genom att tillföra rörelsekapital för att därigenom säkerställa den fortsatta utvecklingen och värdetillväxten i samband med projektportföljen. Genom förevarande emission är det emellertid Bolagets bil- dande. Även om Bolaget i dagsläget inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av uppfattning att Bolaget den närmaste tiden vid full teckning kommer fokusera på tillföras tillräckligt rörelsekapital, cirka 75 000 000 kronor före emissionskostnader, för att ta in kapital genom förestående nyemission, saknar Bolaget för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella täcka behoven under de kommande tolv närmaste 12 månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består Kapitaltillskottet skall primärt användas för att finansiera den fortsatta utvecklingen av arbeten befintliga projekt. Avsikten är att driva dessa projekt till och åtgärder hänförliga med klinisk fas IIa (kliniska studier i patienter) vilket ger Bolaget en större frihet i valet av tidpunkt för utlicensiering och/eller samverkan med etablerade läkemedelsbolag. Därvid avser Bolaget att i första hand prioritera den eller de projekt som framskridit längst, för närvarande ADC-1004. Vid full teckning avses omkring 35 procent av emissionslikviden användas för projektet ADC 1004 och omkring 25 procent för projektet ADC 1013. Resterande omkring 40 procent beräknas användas till etableringen ADC 1014, nya projekt samt den löpande verksamheten. Om föreliggande emission inte skulle fulltecknas, och emissionslikviden därmed inte är tillräcklig för att täcka samtliga planerade projekt under närmaste 12 månaderna, är Bolagets handlingsplan att i första hand prioritera de projekt som är längst framskridna i syfte att avyttra ett eller flera av dessa och på så sätt tillföra Bolaget likviditet (för närvarande projektet avseende ADC-1004). Om föreliggande emission inte skulle fulltecknas kan Bolaget även tvingas söka andra finansieringsformer, skjuta på vissa projekt samt avyttra projektresultat i ett tidigare skede än planerat. Skulle ingen eller mycket få aktieägare teckna aktier skulle detta innebära att Bolaget måste revidera sin strategi. Det skulle sannolikt också innebära personalnedskärningar och utform- ningen avyttring av erbjudandet enligt tillgångar. Efter utgången av perioden 1 januari – 31 mars 2011 (kvartalsbokslutet) har det inte skett någon väsentlig förändring avseende Bolagets finansiella ställning eller ställning på marknaden fram till dagen för detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl a av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månad, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionen. I en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapital.

Rörelsekapital. Bolagets Styrelsen i Briox gör bedömningen att det befintliga rörelsekapital rörelsekapitalet före emissionerna inte är inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. I dagsläget finns likvida medel i Bolaget om 49 000 EUR, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med Bolagets bil- dande. Även om Bolaget i dagsläget inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av att Bolaget den närmaste tiden kommer fokusera på att ta in kapital genom förestående nyemission, saknar Bolaget för närvarande tillräckligt rörel- sekapital tillräck- ligt för de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden. Det befintliga rörelsekapita- let bedöms vid tidpunkten för Informationsmemo- randumets utgivande vara tillräckligt för att driva verksamheten enligt plan fram till och med juli 2019. För att fullfölja tillväxtplanen samt fortsätta vidareut- veckling, uppdatering och löpande utveckling av pro- gramvaror genomförs den förestående Företrädes- emissionen om högst cirka 25,7 MSEK samt den Riktade Emissionen om cirka 10 MSEK, motsvaran- de en bruttolikvid om cirka 35,7 MSEK. Nettolikvi- den uppgår till cirka 31,9 MSEK och det är Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet för de kom- mande tolv månaderna efter Företrädesemissionen och den Riktade Emissionen är tillräckligt för att ge- nomföra Bolagets affärsplan. Bolaget bedömer vidare att det genom tecknings- och garantiåtaganden samt avsiktsförklaringar ga- ranterade beloppet om cirka 20,9 MSEK, motsvaran- de cirka 80 procent av Företrädesemissionen samt nettolikviden från den Riktade Emissionen om 9,2 MSEK, är tillräckligt för att tillgodose rörelsekapital- behovet de kommande tolv månadernamånaderna vid ett sådant scenario. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer fortsatt att ådra sig i samband därmed består bl a arbeta intensivt med försäljning, därför kan det framöver inte uteslutas att Xxxxxxx behöver ytterligare tillskott av arvoden till rådgivare rörelsekapital. Briox möjlighet att tillfredsställa eventuella framtida kapitalbehov är beroende av bl.a. Bolagets försälj- ningsutveckling samt förutsättningar att kunna upp- ta lånefinansiering och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019allmänna marknadsläget för kapitaltillskott. Det innebär kan inte garanteras att brist Bola- get kommer att kunna anskaffa önskat kapital även om Bolagets ekonomiska utveckling är positiv. Skulle Bolaget inte få tillgång till ytterligare finansiering el- ler kunna få sådan finansiering på rörelsekapital uppkommer under juni månadskäliga villkor kan det komma att ha en negativ effekt på Bolagets verk- samhet, förutsatt finansiella ställning och resultat. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas och i det fall samtliga alternativa finansieringsmöjligheter misslyckas finns en risk att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget Xxxxxxx i samband med nyemissionenväsentlig grad måste revidera utvecklingsplanerna. I en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att förlängningen finns risk att, i det inte flyter in någonfall alla finansieringsmöjligheter misslyckas, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapitalförsätts i konkurs.

Rörelsekapital. Bolagets Biosensors befintliga rörelsekapital är enligt styrelsens uppfattning inte tillräckligt för att täcka de aktuella behoven de kommande tolv närmaste 12 månaderna. I dagsläget finns likvida Biosensor planerar därför att tillföra Bolaget kapital genom nyemissionen som beskrivs i detta prospekt. Vid fulltecknad nyemission tillförs Bolaget cirka 16,6 MSEK före emissionskostnader. Därutöver bedömer styrelsen att ytterligare kapitaltillskott kommer att behövas inom de närmaste 12 månaderna räknat från dateringen av detta prospekt. Detta kapitaltillskott bedöms rymmas inom det bemyndigande som beslutades på Biosensors årsstämma den 25 maj 2010, där styrelsen kan besluta om nyemission till ett belopp om högst 10 MSEK. Styrelsens nuvarande bedömning är att bemyndigandet i sin helhet (10 MSEK) kommer att användas. Ovannämnda kapitaltillskott tillför Bolaget de medel som av styrelsen bedöms behövas för att driva verksamheten vidare i Bolaget om 49 000 EURönskvärd takt de kommande 12 månaderna räknat från dateringen av detta prospekt, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med Bolagets bil- dande. Även om Bolaget i dagsläget inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund under förutsättning av att Bolaget uppnår planerad försäljning om 20-23 MSEK. För att uppnå denna försäljningsvolym kommer Biosensor att utföra riktade och utökade marknadsföringsinsatser. Bolaget planerar även att omfördela interna resurser från utveckling till försäljning och marknadsföring. Biosensor måste också vinna de avgivna offerter samt pågående upphandlingar som inkluderas i Bolagets nuvarande försäljnings- planer. Biosensor är således beroende av att skapa intäkter via framtida försäljning. Om kapitalanskaffningen ej kan genomföras som planerat, föreligger osäkerhetsfaktorer som väcker tvivel om Bolagets förmåga att driva verksamheten vidare i sin nuvarande form. Finansiella rapporter som via hänvisning har införlivats till detta prospekt, har upprättats med antagande om att Bolaget kommer att kunna erhålla den närmaste tiden kommer fokusera på finansiering som är nödvändig för att ta kunna driva verksamheten vidare. Av detta skäl har dessa rapporter upprättats med ett antagande om fortsatt drift (”going concern”). Om det skulle visa sig att Xxxxxxxxx inte lyckas få in tillräckligt med kapital genom förestående nyemission, saknar via nyemissionen som beskrivs i detta prospekt kan Bolaget tvingas ompröva de planerade marknads- och försäljningsinsatserna samt utvecklingstakten av Bolagets produkter. Biosensor kan då tvingas att genomföra ytterligare kapitalanskaffningar. Biosensor kan också bli tvungna att göra personalnedskärningar för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella behoven att xxxxx Xxxxxxxx likviditetsbehov under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis Styrelsen kommer då att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl a av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månad, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionensöka alternativa finansieringsmöjligheter. I det fall detta inte skulle resultera i ytterligare rörelsekapital, kan en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för försäljning av delar eller hela verksamheten eller annan form av avveckling komma att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalningbli nödvändig. I händelse av Motsvarande åtgärder kan också komma att det bli nödvändiga om inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapitalBiosensor uppnår ovannämnd planerad försäljning.

Rörelsekapital. Bolagets befintliga Tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven saknas. Med de ak- tuella behoven avses behoven inom de närmaste tolv månaderna. Det sammanlagda behovet av rörelsekapital för de närmaste tolv måna- derna bedöms uppgå till cirka 40 mkr. Därutöver ska även brygglån och förskott på emissionslikvid om totalt 57,1 mkr återbetalas och kvittas i samband med Nyemissionen. Bristen på rörelsekapital beräk- nas uppkomma under fjärde kvartalet 2011. Industrialisering och internationalisering av Koncernens teknik för Waste Heat Recovery kräver fortsatta satsningar samtidigt som Bo- laget är inte i färd med att stärka sin egen förmåga på marinsidan där den första referensanläggningen för en marin Opcon Powerbox nu installeras. Dessutom förväntas strategin att utveckla Boxpowers affär, där man säljer el från Opcon Powerbox, inom Opcon initialt kunna utvecklas snabbare genom förbättrad tillgång till kapital. Bolaget har också ett generellt behov av ytterligare rörelsekapital för att säkerställa tillväxten och verksamheten i den löpande rörelsen tills dess att det omfattande besparingsprogram som har lanserats un- der andra kvartalet nått sin fulla effekt vilket beräknas ske i början av 2012. Med den föreslagna Nyemissionen på cirka 130 mkr före emissions- kostnader, som fullt ut är garanterad, förväntas rörelsekapitalet vara tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månadernabehoven. I dagsläget finns likvida medel Bolagets handlingsplan för att er- hålla tillräckligt rörelsekapital är i första hand Nyemissionen. Därutöver har Opcon sedan tidigare av strategiska skäl gett KPMG i uppdrag att avyttra affärsområdet Engine Efficiency med dotterbola- gen SEM AB i Åmål och Opcon Technology Inc. i Suzhou, Kina. Engine Efficiency värderades av KPMG före sommaren och styrelsen bedömer att köpeskillingen vid en försäljning av Engine Efficiency mer än väl skulle täcka det rörelsekapitalbehov Bolaget om 49 000 EUR, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med Bolagets bil- dandeser. Även om Bolaget i dagsläget inte Mot bakgrund av det osäkra läget på finansmarknaden har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av styrelsen samtidigt velat säker- ställa att Bolaget den närmaste tiden kommer fokusera har tid och handlingsutrymme för en försäljnings- process som innebär att ett rättvisande värde på verksamheten kan erhållas och att ta in kapital genom förestående nyemission, saknar Bolaget inte av likviditetsskäl tvingas genomföra en transaktion som inte är optimal för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv månadernaaktieägarna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis När båda åtgärderna ovan genomförts bedömer styrelsen att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget Bo- laget inte bara kommer att ådra sig ha tillräckligt med rörelsekapital utan att verksamheten även skulle kunna göras i samband därmed består bl a princip skuldfri. Skulle Ny- emissionen och den planerade försäljningen av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer Engine Efficiency ej genomföras som planerat skulle det sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019bli aktuellt med utökade besparingar. Det innebär skulle också kunna bli aktuellt att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månadutnyttja den fi- nansieringsfacilitet som tecknats med GEM Global Yield Fund över 36 månader om totalt 250 mkr, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionen. I en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någonvarav 13,8 mkr hittills utnyttjats, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapitalutvärdera alternativa finansieringslösningar.

Rörelsekapital. Bolagets Biosensors befintliga rörelsekapital är enligt styrelsens uppfattning inte tillräckligt för att täcka de aktuella behoven de kommande tolv närmaste 12 månaderna. I dagsläget finns likvida Biosensor planerar därför att tillföra Bolaget kapital genom nyemissionen som beskrivs i detta prospekt. Vid fulltecknad nyemission tillförs Bolaget cirka 16,6 MSEK före emissionskostnader. Därutöver bedömer styrelsen att ytterligare kapitaltillskott kommer att behövas inom de närmaste 12 månaderna räknat från dateringen av detta prospekt. Detta kapitaltillskott bedöms rymmas inom det bemyndigande som beslutades på Biosensors årsstämma den 25 maj 2010, där styrelsen kan besluta om nyemission till ett belopp om högst 10 MSEK. Styrelsens nuvarande bedömning är att bemyndigandet i sin helhet (10 MSEK) kommer att användas. Ovannämnda kapitaltillskott tillför Bolaget de medel som av styrelsen bedöms behövas för att driva verksamheten vidare i Bolaget om 49 000 EURönskvärd takt de kommande 12 månaderna räknat från dateringen av detta prospekt, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med Bolagets bil- dande. Även om Bolaget i dagsläget inte har några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund under förutsättning av att Bolaget uppnår planerad försäljning om 20-23 MSEK. För att uppnå denna försäljningsvolym kommer Biosensor att utföra riktade och utökade marknadsföringsinsatser. Bolaget planerar även att omfördela interna resurser från utveckling till försäljning och marknadsföring. Biosensor måste också vinna de avgivna offerter samt pågående upphandlingar som inkluderas i Bolagets nuvarande försäljningsplaner. Biosensor är således beroende av att skapa intäkter via framtida försäljning. Om kapitalanskaffningen ej kan genomföras som planerat, föreligger osäkerhetsfaktorer som väcker tvivel om Bolagets förmåga att driva verksamheten vidare i sin nuvarande form. Finansiella rapporter som via hänvisning har införlivats till detta prospekt, har upprättats med antagande om att Bolaget kommer att kunna erhålla den närmaste tiden kommer fokusera på finansiering som är nödvändig för att ta kunna driva verksamheten vidare. Av detta skäl har dessa rapporter upprättats med ett antagande om fortsatt drift (”going concern”). Om det skulle visa sig att Xxxxxxxxx inte lyckas få in tillräckligt med kapital genom förestående nyemission, saknar via nyemissionen som beskrivs i detta prospekt kan Bolaget tvingas ompröva de planerade marknads- och försäljningsinsatserna samt utvecklingstakten av Bolagets produkter. Biosensor kan då tvingas att genomföra ytterligare kapitalanskaffningar. Biosensor kan också bli tvungna att göra personalnedskärningar för närvarande tillräckligt rörel- sekapital för de aktuella behoven att xxxxx Xxxxxxxx likviditetsbehov under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis Styrelsen kommer då att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl a av arvoden till rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering samt avgifter till myndigheter m m. Sådana betalningsförpliktelser be- döms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månad, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionensöka alternativa finansieringsmöjligheter. I det fall detta inte skulle resultera i ytterligare rörelsekapital, kan en sådan situation skulle Bo- laget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR för försäljning av delar eller hela verksamheten eller annan form av avveckling komma att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna vartefter de förfaller till betalningbli nödvändig. I händelse av Motsvarande åtgärder kan också komma att det bli nödvändiga om inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital som Bolaget tar in genom förestående nyemission. Om Bolaget inte får in något ka- pital innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om Bolaget genom nyemissionen tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva sin verksamhet som planerat, bl.a. genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapitalBiosensor uppnår ovannämnd planerad försäljning.

Rörelsekapital. Bolagets befintliga rörelsekapital är inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. I dagsläget finns likvida medel i Bolaget om 49 000 EUR500.000 kronor, motsvarande inbetalt belopp för de 100 000 stamaktier som emitterats i samband med Bolagets bil- dande500.000 preferensaktierna P1. Även om Bolaget varken i dagsläget inte har eller under den kommande tolv- månadersperioden kommer att ha några kostnader eller betalningsförpliktelser av större betydelse, på grund av att Bolaget Xxxxxxx den närmaste tiden kommer fokusera på att ta in kapital genom de förestående nyemissionnyemissionerna, saknar Bolaget för närvarande tillräckligt rörel- sekapital till- räckligt rörelsekapital för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Xxxxxxxx aktuella behov består av arbeten och åtgärder hänförliga till etableringen av Bolaget och utform- ningen utformningen av erbjudandet enligt detta prospekt. Syftet med Erbjudandet är därför delvis att täcka rörelsekapitalbehovet. De betalningsförpliktelser som Bolaget kommer att ådra sig i samband därmed består bl a främst av arvoden till legal rådgivare och revisorer, marknadsföringskostnader, kostnader hänför- liga till notering revisor samt offentliga avgifter till myndigheter m m. myndigheter. Sådana betalningsförpliktelser be- döms bedöms överstiga Bolagets rörelsekapital per offentliggörandet offentlig- görandet av detta prospekt och kommer sannolikt att förfalla till betalning under det andra kvartalet 2019första halvåret 2012. Det innebär att brist på rörelsekapital uppkommer under juni månadvid samma tidpunkt, förutsatt att det inte inflyter någon emissionslikvid till Bolaget i samband med nyemissionennyemissionerna. I en sådan situation skulle Bo- laget Bolaget troligen behöva anskaffa cirka 30 TEUR 1.000.000 kr för att kunna fullgöra betalningsförpliktel- serna betalningsförpliktelserna vartefter de förfaller till betalning. I händelse av att det inte flyter in någon, eller en mycket begränsad, emissionslikvid till följd av utebliven eller bristfällig teckning kommer Bolaget av nuvarande ägare och eventuella nya ägare ägaren Coeli Private Equity Management AB att tillföras tillräckligt kapital för att fullgöra de relevanta betalningsförpliktelserna. I en sådan situation är det inte heller sä- kert att förutsättningar finns för att fullgöra emissionen. Bolagets verksamhet bygger på att kunna genomföra investeringar med hjälp av det ka- pital kapital som Bolaget tar in genom förestående nyemissionnyemissioner. Om Bolaget inte får in något ka- pital kapital härigenom innebär det att Bolaget kan tvingas att ändra sin strategi alternativt avveckla Bolaget och dess verksamhet. Om För det fall Bolaget genom nyemissionen nyemissionerna tar in ett visst kapital (om än ett betydligt mindre belopp än förväntat) är det styrelsens uppfattning att Bolaget kan be- driva bedriva sin verksamhet som planerat, bl.a. eftersom verksamheten i form av investeringar då bedöms kunna ske genom att Bolagets investeringsvolym kan juste- ras för att anpassas till det belopp som finns tillgängligt. Vidare finns möjlighet att genom kommande nyemissioner inbringa ytterligare kapitalsaminvesteringar och parallellinvesteringsavtal med andra fonder inom Coelikoncernen, exempelvis Coeli Private Equity 2006 AB, Coeli Private Equity 2007 AB, Coeli Private Equity 2008 AB, Coeli Private Equity 2009 AB, Coeli Private Equity 2010 AB och Coeli Private Equity 2011 AB.