信用评级 样本条款

信用评级. 信用评级结论及标识所代表的涵义

信用评级. 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA。

信用评级. 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。

信用评级. 本次可转债经上海远东资信评估有限公司综合评定，信用级别为 AAA。

信用评级. 信用评级是 关于某一实体、一项债务或金融，债务担保，优先股或其他金融工具，或者此类债务、金融债务、优先股或金融工具的发行者的信用可靠性，依据既定和规定的评级类别排名系统发布的观点。 信用评级人员 信用评级人员是指 分析师、 分析师的经理以及任何其他扮演信用评级分析角色的 员工，他们参与制定和批准在提供信用评级服务、辅助性服务或其他准许服务时使用的规程或方法。信用评级人员的定义不包括以下条件下分派给评级团队的任何 员工： 该员工未参与评级流程，或者 该员工仅通过行政工作（比如将信息输入内部系统）为评级流程提供支持。

信用评级. 经本所律师核查，发行人委托中诚信国际信用评级有限公司（以下简称： “中诚信”）对发行人主体进行了评级，根据中诚信国际信用评级有限责任公司 （以下简称“中诚信国际”）2019 年 8 月 23 日出具的云南省投资控股集团有限 公司 2019 年度第一期中期票据信用评级报告，云南省投资控股集团有限公司的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。发行人近一期评级结果无变化。

信用评级. 主要包括信用评级报告的内容概要以及跟踪评级安排等。

信用评级. 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本次债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。评级结果反映了本次债 券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极 低。评级报告关注的主要风险包括： 1、 随着国内证券行业加速对外开放、放宽 混业经营的限制以及越来越多的券商通过上市、收购兼并的方式增强自身实力，公司面临来自境内外券商、商业银行等金融机构的竞争； 2、 宏观经济下行、证 券市场波动以及信用风险事件频发对公司经营稳定性及盈利增长构成一定压力； 2022 年受证券市场波动影响，盈利能力有所下滑； 3、 行业经营模式转型和创新 业务的拓展对公司风险管理水平和合规运营能力提出更高要求。 在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本次债券正式发行后的第六个月发布 定期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将 密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本次债券有关的信息，如发生可 能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供 相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进 行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。中诚信国际的定期和不定期跟踪评 级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站（xxx.xxxx.xxx.xx）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

信用评级. 信用评级报告的内容概要

信用评级. 发行项目收益债券，应由有资质的 评级机构进行债券信用评级，定期进行跟踪评级并根据交易场所 要求或与投资人的约定公布或通报债项评级结果。公开发行的项 目收益债券，还应按有关要求对发行人进行主体评级和跟踪评级。