投资银行业务. 海南银行充分利用本地总行一级法人灵活、高效的优势和自身资源，为海南文旅提供并购贷款、短期融资券承销发行、中期票据承销发行等多种投资银行业务。海南文旅在同等条件下，优先选择海南银行为投资银行业务的主办银行。
投资银行业务. 海通证券的投资银行业务处于业内领先地位，可为企业客户提供全方位、个性化的服务，包括股权融资服务、债券融资服务、财务顾问服务等。 2016 年，公司大投行加强团队建设、推进项目拓展、加快报会项目落地，收入创历史新高。通过加强业务创新，完成一批具有市场影响力的标志性项目，其中，长城电脑换股吸收合并长城信息重大资产重组项目”被国务院国资委列为央企整合典型案例；“招商蛇口换股吸收合并招商地产项目”为国内首例 A+B 股转 A 股整体上市案例；“巨人网络借壳”项目作为游戏行业中概股回归的首单，引起了并购市场的广泛关注；债券融资业务完成三个市场第一的债券品种，分别为首单绿色金融债券（300 亿元“浦发绿色金融债”），首单绿色企业债券（25 亿元 “京汽绿色债”）和首单区域集合企业债券（23 亿元“恒建债”）。公司股权融资主承销金额、债券融资主承销金额和并购交易总金额继续排名行业前列，其中企业债券承销金额为 443.9 亿元，行业排名第一。2016 年，公司投资银行业务实
投资银行业务. 2018 年，在项目审核趋严、市场整体萎缩的大环境下，公司股权融资业务深刻理解国家战略，积极调整经营思路，加大长期投入，追求持续发展。随着创新试点企业境内发行股票相关办法推出，公司成立创新研究小组，深入研究宏观经济和创新行业发展，持续与相关主管部门、潜在客户沟通交流，积极部署科技创新企业的培育和挖掘。科创板提出以来，公司一方面加强科创板和注册制的系统性研究，一方面加紧落实和推进前期储备的创新项目。截至 2018 年末，公司在半导体芯片、生物医药等多个重点领域储备了多家龙头企业，在业内处于领先地位，并在人才队伍、技术支持、内控建设等各方面为科创板的推出做好准备。
投资银行业务. 报告期内标的公司未新增投资银行业务，存量业务主要包括以前年度股权融资项目的持续督导业务。尽管标的公司投资银行存量业务较小，但仍存在可能因项目执行人员未能有效履行尽职调查工作或未能勤勉尽责、信息披露不充分、持续督导或存续期管理工作不到位等原因而受到监管措施、纪律处分或引起法律纠纷导致赔偿责任的风险。 本次交易完成后，标的公司将视情况逐步恢复投资银行业务的正常展业。尽管如此，目前国内证券公司投资银行业务竞争十分激烈，标的公司在项目与客户储备方面均相对薄弱，新业务承揽难度较高。标的公司投资银行业务存在经营效果可能不及预期的风险。
投资银行业务. 公司主要通过持股 66.67%的子公司东方花旗及公司固定收益业务总部从事投资银行业务。其中，东方花旗从事股票和公司债券的承销与保荐、企业债和资产支持证券等的承销、并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务；固定收益业务总部从事国债、金融债等承销服务。2018 年投资银行业务实现营业收入 11.59 亿元，占比 10.71%。
（1） 股票承销与保荐业务 2018 年，股权一级市场融资速度较往年放缓，新股发行延续从严审核基调， IPO 上市大幅放缓，定向增发发行规模骤减，转债募资逆势增长。2018 年，全市场共完成 105 家 IPO，总募集资金人民币 1,378 亿元，较上年下降 40%；再融资募集资金人民币 1.01 万亿元，较上年下降 26%。 面对错综复杂的市场环境，东方花旗各项业务发展稳中有进，取得长足进步。 2018 年，东方花旗完成股权融资项目 8 个，主承销金额人民币 71.25 亿元，主承销家数行业排名第 16 位，其中 IPO 主承销家数行业中排名第 11 位（根据 Wind统计）。东方花旗严控客户质量和项目执行，连续两年 IPO 过会率列券商前列， 2018 年上会 6 家并全部过会。2018 年末，东方花旗储备的保荐项目中，IPO 项目 4 个过会、6 个在审；再融资项目 2 个过会，1 个在审。 最近三年，公司所完成的股票主承销及保荐业务情况如下： 类别 项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度 IPO 主承销次数（次） 3 9 7 主承销金额（亿元） 18.84 39.91 23.49 再融资 主承销次数（次） 5 7 15 主承销金额（亿元） 52.41 194.76 164.24
（2） 债券承销业务 2018 年，债券市场情绪逐渐回暖，但结构化趋势仍在，利率债和高等级信用债市场环境良好，整体信用债发行量相比 2017 年明显恢复。2018 年，全市场债券融资金额人民币 43.72 万亿元，较上年同比上涨 7%，其中信用债总募集资 金人民币 32.49 万亿元，同比上涨 11%。 2018 年，公司债券承销业务主承销金额达人民币 950.72 亿元，其中，东方 花旗完成债券主承销项目 46 个，主承销金额人民币 677.98 亿元，主承销金额行 业排名第 20 位，合资券商中排名第 1 位（根据 Wind 统计）。截至 2018 年末，东方花旗债券承销项目 23 个过会，14 家在审。 2018 年，公司利率债销售继续保持行业领先优势，记账式国债、国家开发银行（以下简称“国开行”）金融债、中国农业发展银行（以下简称“农发行”）金融债承销量位居同行业前 2 位；公司积极参与地方债承销，其中，银行间地方债承销和上交所地方债承销均行业排名前 3，深交所地方债承销行业排名前 2；公司非金融企业债务融资工具在券商类主承销商中排名前 10。此外，公司积极参与债券通、国开行交易所债、国开行二级资本债、农发行交易所债、绿色债等项目的主承销发行工作。2018 年，公司荣获中债登评选的“优秀承销机构奖”、 “地方债非银类承销商最佳贡献奖”、“中国绿色债券指数样本券优秀承销机构”；荣获国开行“银行间市场优秀承销商”、“国家开发银行金融债券承销商创新奖”等殊荣；荣获上交所“地方政府债券优秀承销奖”、深交所“优秀利率债承销机构奖”等殊荣。 最近三年，公司担任主承销商的各类债券承销明细如下： 单位：百万元 2018 年度 2017 年度 2016 年度 主承销次数 22 28 27 主承销金额 31,786.00 30,280.00 34,860.00 主承销次数 8 19 15 主承销金额 7,900.00 15,765.00 18,920.00 主承销次数 20 28 2 主承销金额 22,329.69 26,624.00 12,130.00 主承销次数 6 8 14 主承销金额 15,362.00 11,612.00 20,082.00 主承销次数 32 19 9 主承销金额 17,694.13 11,430.33 3,797.00 2018 年度 2017 年度 2016 年度 主承销次数 88 102 67 主承销金额 95,071.82 95,711.33 89,789.00
（3） 财务顾问业务 2018 年，东方花旗财务顾问业务表现优异，担任独立财务顾问的上市公司 重大资产重组项目 2 家（按通过中国证监会并购重组委家数统计），规模总额为 人民币 540.25 亿元；其中万华化学项目是报告期内国内资本市场规模最大的并 购项目（重组规模高达人民币 522.12 亿元），也是“一带一路”沿线国内企业在中东欧地区进行的最大规模的跨境并购项目。东方花旗财务顾问业务实现新三板成功挂牌 2 家，挂牌累计股数 12,205.88 万股；定向发行 5 家，定向发行累计金 额人民币 9.97 亿元，新三板申请在审股票发行项目 2 家。截至报告期末，累计督导 42 家挂牌公司。2018 年，东方花旗荣获《证券时报》“2018 中国区优秀投行君鼎奖评选”2 个奖项、第十一届《新财富》最佳投行评选的 2 项“最佳”、《21世纪经济报道》“21 世纪国际财经峰会”之“2018 年度金帆 IPO 投行奖”等荣誉。
投资银行业务. 中国华融积极开拓投资银行业务，相继与一些资产管理范围内的公司签订了股票发行主承销商服务协议，证券承销业务呈现良好发展态势。
投资银行业务. 为满足企业并购、优化融资结构、丰富融资渠道的需要，提供产业基金、资本市场、资产证券化、债券发行、资产托管等全方位投资银行服务。
投资银行业务. （1） 根据甲方投资银行业务的需要，乙方及下属全资持牌子公司发挥自身资源优势，在境内外法律、法规允许的情况下，为甲方提供境内外投资银行服务，具体合作包括但不限于：债券承销服务、基金、资产证券化、直接投资、资产管理、海外上市保荐与承销、离岸债券发行承销服务、境内外财务顾问、境内外企业收购兼并及重组、增发配售、市场研究、证券经纪、期货业务等服务。
（2） 在同等条件下，甲方优先考虑选择乙方或其子公司提供的各类境内外投行金融服务。
投资银行业务. 2004年公司成为国内首批获得保荐资格的券商之一，能够为企业提供融资、并购、股权投资、改制、重组、股权激励等专业化、全方位的投资银行业务服务。公司投资银行业务处于行业中游水平，截至2020年末，公司共有保荐代表人34人。近年来，公司加强了上市公司再融资、并购重组财务顾问、新三板、资产证券化等业务的拓展，业务结构趋于多元化。公司在业务发展战略上紧抓京津冀一体化、天津自贸区的发展机遇，立足天津，面向全国，着重为天津国有集团提供综合金融服务，拓展并购重组、再融资、可转债等业务。由于财务顾问业务收入的减少，公司2020年全年实现投行业务收入1.55亿元，同比减少63.00%。 公司投行项目选择较为谨慎、对项目质量的控制较为严格，通过多级把关， 实现报送证监会项目较高的通过率。2020年公司完成股票主承销项目1个，债券主承销项目 23个，财务顾问项目37个。公司的债券承销业务在投行业务中仍占据重要地位，初步建立了以天津为基地，辐射北京、上海、重庆等地网点的债券营销网络和体系，形成了与公司保持长期合作关系的客户群体。
投资银行业务. 标的公司的投资银行业务由投资银行事业部负责开展。2020年度和2021年度，投资银行事业部无新增业务，主要工作内容为对现有项目的辅导、督导及业务梳 理等后期维护。截至2021年12月31日，标的公司投资银行业务主要涵盖新三板持 续督导、债券受托管理及上市公司财务顾问业务等，共计项目12个。 2020年度和2021年度，标的公司投资银行业务分部收入分别为118.27万元和