证券板块. 公司证券板块收入来自于下属子公司华西证券，华西证券的业务范围涵盖了证券经纪、证券投资咨询、与证券交易和证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品、为期货公司提供中间介绍业务以及中国证监会批准的其他业务。 华西证券还通过全资子公司华西期货从事期货经纪业务，通过全资子公司金智投资从事私募投资基金业务，通过全资投资子公司银峰投资从事金融产品投资、股权投资。银峰投资主要经营范围为金融产品投资及股权投资。 华西证券倡导“助你成功，共享成果”核心价值观，秉承专业化、市场化的经营理念规范运作。 2018 年 1 月 12 日，华西证券取得《关于核准华西证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可【2018】125 号）。华西证券抓紧节奏，在金融 “去杠杆”、流动性管理相对严格的情况下，第一时间着手快速开展发行工作，于 2018 年 2 月 5 日在深圳证券交易所成功发行人民币普通股（A 股）股票 5.25 亿股，发行市盈率为 23.00 倍。发行人直接、间接共持有华西证券 7.49 亿股。 多年来，华西证券凭着较强的市场适应能力，一直保持强劲的盈利发展势头。目前公司各类业务发展势头较好，业务结构较为均衡。 单位：万元、% 经纪及财富管理业务 257,317.53 50.24 206,249.56 44.04 130,334.26 33.10 信用业务 92,165.43 17.99 88,084.19 18.81 84,590.00 21.48 投资银行业务 45,687.22 8.92 44,637.01 9.53 52,049.45 13.22 资产管理业务 23,054.22 4.50 16,164.93 3.45 14,167.32 3.60 投资业务 84,289.34 16.46 102,214.63 21.83 105,484.98 26.79 其他 9,685.80 1.89 10,925.24 2.33 7,116.45 1.81
（1） 经纪及财富管理业务 2019-2021 年度，华西证券经纪及财富管理业务收入分别为 130,334.26 万元、 206,249.56 万元和 257,317.53 万元，占营业收入的比例分别为 33.10%、44.04% 和 50.24%。 2019 年，华西证券取得经纪及财富管理业务收入 130,334.26 万元，较上年同期增长 28.92%，占营业收入比重达到 33.10%，为 2019 年第一大营业收入来源。营业利润率同比减少 1.78 个百分点，主要是 2019 年华西证券新建营业部增 加，经纪业务支出增加所致。 2020 年，华西证券取得经纪及财富管理业务收入 206,249.56 万元，较上年 同期增长 58.25%，占营业收入比重达到 44.04%，为 2020 年内第一大营业收入 来源，营业利润率同比增加 14.64 个百分点，主要是 2020 年交易行情活跃推动 经纪业务佣金收入和代销金融产品收入增加，同时华西证券席位租赁收入增加。同时华西证券大力发展研究所带动席位租赁收入增加。2020 年，根据中证协公 布的未经审计数据，华西证券代理买卖证券业务净收入市场占比 1.39%，排名 行业第 19 位。 2021 年，华西证券实现经纪及财富管理业务 257,317.53 万元，较上年同期增长 24.76%，占营业收入比重 50.24%。2021 年华西证券经纪及财富管理业务营业利润率同比减少 6.20 个百分点，营业收入同比增加主要是报告期内席位租赁和金融产品代销收入增加；营业利润率同比减少主要是财富管理业务成本随业务收入增长所致。2021 年，华西证券代理买卖证券业务净收入市场占比 1.35%，排名行业第 20 位。 2021 年，面对财富管理市场日益激烈的竞争，华西证券始终坚守合规底线，坚持“市场化机制”“数字化管理”“协同化运行”“规范化发展”的经营方针，以数字 化、精准化和专业化的线上线下融合模式推动业务高质量发展。不断提升产品 筛选和资产配置能力，打造多元金融产品体系，通过券结产品销售持续发力， 在跨越式发展的道路上迈出了坚实步伐；围绕客户综合服务需求，不断优化智 能服务平台，提升客户体验、增强用户黏性，富裕客户数量创出新高，为财富 管理转型进一步夯实客户基础。 2021 年，华西证券积极推进基金投顾业务筹备工作，并正式获批基金投顾业务试点资格及顺利通过监管现场验收，基金投顾业务的开展为华西证券深化财富管理转型提供了重要抓手。华西证券持续深耕金融产品，进一步提升金融产品销售规模、提高金融产品客户覆盖率。报告期内，华西证券公募基金代销业务口碑逐步显现，ETF 基金发行能力行业领先，公募基金券商结算业务迎得突破，私募基金产品线日益丰富。2021 年通过大成、博时、华夏三支券结产品 的发行，在市场上产生了巨大的影响力，特别是三季度与博时基金合作的券结产品全天销量达 35.75 亿元，在销售速度和单日公募产品销量上均创下华西证券 代销历史的最高纪录，同时创造了 2021 年证券行业券结产品单渠道首发认购规模之最。在提升金融产品销售收入的同时，有效助力华西证券获取新客户、机构经纪业务的发展，并为未来提升华西证券自有客户资产管理能力打下基础。 2021 年度华西证券实现代理销售金融产品收入 2.42 亿元，同比增长 144.43%。 2021 年，华西证券证券研究所立足内外兼顾，强化协同联动，在客户拓展、队伍打造、内部考核管理等方面取得了较好的成效。一方面，全年实现应收收 入超过 3 亿元，超额完成全年目标，且人均创收位居市场前列。另一方面，积 极开展内部协同工作，紧密合作，主动提供研究支持，导入优质业务资源，输 出专业研究成果，共同挖掘相关业务机会。 2021 年，华西证券成功获取公募基金牌照，并完成控股子公司华西基金的工商注册设立工作，弥补了华西证券业务发展短板，对华西证券进一...
证券板块. 证券板块主要由华西证券构成，截至 2022 年 6 月 30 日，公司直接持有华西 证券公司 18.13%股权，间接持股 10.39%，共计 28.52%，为华西证券的
证券板块. 发行人的证券板块主要由华西证券构成，截至2017年9月30日，发行人直接持有华西证券公司22.66%股权，间接持股12.99%，共计35.66%，为华西证券的
证券板块. 根据中国证券业协会公布的数据，2016年华西证券相关业务指标排名情况如下：
证券板块. 稳健的经营风格 华西证券为发行人子公司,司秉承稳健的经营风格，有效地平滑了证券行业周期带来的业绩波动，获得了比较稳定的经营业绩。公司不以快速扩张、盲目做 大为目标，不因追求短期的高收益而增加公司的经营风险，完善内控机制，实现了华西证券的持续盈利和稳健发展。公司连续九年一直保持盈利。体现了通过稳健经营管理适应行业固有周期特性的能力。 2001年以来按照《证券公司内部控制指引》的要求，逐步建立、健全了华西证券内部控制体系，公司治理结构合理、组织体系健全、制度体系完整、内部控制有效。公司组织结构分为前台、中台、后台，决策层、执行层、监督层职责清晰，内部控制部门包括稽核审计部、风险管理部和合规法务部，同时各职能部门均承担相应职责范围的内控工作。2005年，华西证券经过综合治理，治理水平和内控能力进一步提升。近三年来，华西证券多次对内部管理制度进行梳理修订，丰富和完善了华西证券管理制度体系。2012年，公司按照证券业协会《证券公司合规管理有效性评估指引》进行了评估。经评估，在报告期内，华西证券对纳入评估范围的业务与事项均已建立相应的管理制度，并得到有效执行，达到了公司合规管理的目标。 华西证券对各业务条线均设立了业务决策机构和业务管理部门，分别设立了经纪管理委员会、投资银行管理委员会、投资管理委员会、资产管理委员会、风险管理委员会、融资融券管理委员会、固定收益管理委员会。华西证券同时成立了预算管理委员会、IT管理委员会，加强对各项内部管理工作的内控。