本期债券发行金额 不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元） 增信情况： 本期债券无增信 发行人 济南金融控股集团有限公司 评级机构名称 中诚信国际信用评级有限责任公司 主体信用等级及展望 AA+；稳定 债券信用等级及展望 无债项评级
济南金融控股集团有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
济南金融控股集团有限公司
（住所：xxxxxxxxx 00000 xxxxxxx 0 xx）
2023 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）募集说明书
本期债券发行金额 | 不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元） |
增信情况： | 本期债券无增信 |
发行人 | 济南金融控股集团有限公司 |
评级机构名称 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
主体信用等级及展望 | AA+；稳定 |
债券信用等级及展望 | 无债项评级 |
主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
（住所：xxxxxx 000 x）
联席主承销商
（住所：xxxxxxxxx 00 x 0 xx） | （住所：xxxxxxxxxxxx xxxxxx 000 xxxxxxx 00 x） | （住所：xxxxxxxxxxx xx 000 xxxxxxxxx） |
二〇二三年三月二十八日
1
声明
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。
发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发 行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
本次债券的主承销商和受托管理人及其关联方可以通过自主决策、在符合法律法规前提下认购本次债券。
凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均视作同意募集说明书中有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书第一节所述的各项风险因素。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项
1、经营活动现金流量净额波动风险
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-252,660.86 万元、-84,432.47 万元、-125,566.90 万元和- 173,548.61 万元。经营活动现金流量净额波动较大，主要由于公司业务板块变动以及发放贷款和垫款业务性质所致。报告期内，经营活动现金流入主要为收到其他与经营活动有关的现金；经营活动现金流出主要为支付其他与经营活动有关的现金，经营活动现金流量净额波动较大。未来随着公司其他业务板块逐步扩张，经营性现金流入将逐年增多。但目前来看仍面临经营性现金流持续为负的风险。
2、持续投/融资风险
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-124,810.51 万元、-115,273.41 万元、-49,887.35 万元和- 145,532.76 万元，投资活动大额净流出，资金压力较大，对外部持续融资有一定程度的依赖性；公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 278,444.57 万元、
214,958.71 万元、256,784.40 万元和 157,031.15 万元，业务规模的扩大将对发行人的资金规模提出更高的要求，虽然发行人发展迅速，资信状况良好、融资渠道畅通，但是如果发行人未来的筹资能力不能满足其资金需求，则会对发行人业务发展造成较大的影响。
3、长期股权投资减值风险
截至 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司长期股权投
资余额分别为 246,346.87 万元、358,449.63 万元、392,543.53 万元和 452,318.24
万元，占同期资产总额的比重分别为15.37%、17.11%、16.15%和17.83%。发行人长期股权投资主要为公司持有的各省属企业或机构的股权份额，经营状况整体良好，但仍面临一定减值风险。
4、控股股东发生变化的风险
根据济南市属国有金融企业改革整合方案通知要求，发行人未来存在控股股东发生变化的风险，实际控制人仍为济南市财政局，提醒投资者关注后续进展。
二、与本期债券相关的重大事项
1、本期债券主体评级为 AA+，本期债券无评级。本期债券上市前，公司最近一期末（2022 年 9 月 30 日）的净资产为 1,154,759.16 万元（未经审计的合并报表所有者权益合计）；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 11,652.31 万元（2019 年度、2020 年度和 2021 年度经审计的合并报表中归属于
母公司所有者的净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。本期债券的发行及上市安排见发行公告。
2、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国家宏观经济政策、经济总体运行状况以及国际经济环境变化的综合影响，债券市场利率水平存在波动的可能性。因本期债券采用固定利率的形式，市场利率波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的不确定性。
3、本期债券发行结束后拟申请在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专业投资者范围内交易，发行人亦无法保证本期债券在上海证券交易所上市后，本期债券的持有人能够随时、足额交易其所持有的债券。
4、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为“稳定”，该等评级结果表明发行人偿还债务的能力较强，违 约风险较低。资信评级机构对本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本 期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资做出了任何判断。本期债券的存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司将对发行人主体信用 和本期债券信用实施定期和不定期跟踪评级。在存续期内，若市场、政策、法
律、法规出现重大不利变化，将可能导致发行人经营状况不稳定，资信评级机构可能调低发行人或本期债券的资信等级，本期债券投资者的利益将会受到一定程度的不利影响。
5、本期债券设置发行人票面利率调整选择权。发行人有权在本期债券存续期的第 3 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率。发行人票面利率调整选择权将使本期债券票面利率存在一定的不确定性。本期债券设置投资者回售选择权。债券持有人有权在本期债券存续期的第 3 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。回售选择权将使本期债券期限存在不确定性并增加投资者操作成本。
6、本期债券为无担保债券。尽管发行人已根据实际情况安排了多项偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期间，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施无法得到有效履行，进而影响本期债券持有人的利益。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
7、本期债券仅面向专业机构投资者发行，专业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022 年修订）》。
遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本次公司债券，即视作同意发行人制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
8、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本次未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受《债券持有人会议规则》并受之约束。
9、本期债券的主承销商和受托管理人及其关联方可以通过自主决策、在符合法律法规前提下认购本期债券。
目录
第五节 发行人主要财务情况 108
一、发行人财务报告总体情况 108
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 111
三、发行人财务状况分析 119
第六节 发行人信用状况 157
第七节 增信机制 161
第八节 税项 162
第九节 信息披露安排 163
第十节 投资者保护机制 167
第十一节 违约事项及纠纷解决机制 172
第十二节 持有人会议规则 176
第十三节 受托管理人 177
第十四节 发行有关机构 178
第十五节 备查文件 183
释义
在募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
济南金控、发行人、本公司、公司、集团 | 指 | 济南金融控股集团有限公司 |
控股股东、实际控制人、市财政局 | 指 | 济南市财政局 |
董事或董事会 | 指 | 本公司董事或董事会 |
监事或监事会 | 指 | 本公司监事或监事会 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人、海通证券 | 指 | 海通证券股份有限公司 |
联席主承销商 | 指 | 中信建投证券股份有限公司、天风证券股份有限公司、财通证券股份有限公司 |
中信建投 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 |
天风证券 | 指 | 天风证券股份有限公司 |
财通证券 | 指 | 财通证券股份有限公司 |
发行人律师 | 指 | 山东康桥律师事务所 |
大华 | 指 | 大华会计师事务所（特殊普通合伙） |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
登记公司、登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
财金科技 | 指 | 济南市财金科技投资有限公司 |
金控创投 | 指 | 济南金控创业投资有限公司 |
母基金 | 指 | 济南市股权投资母基金有限公司 |
财金投资管理 | 指 | 济南财金投资管理有限公司 |
金控商业保理 | 指 | 济南金控商业保理有限公司 |
产权交易中心、济南产权交易所 | 指 | 原名为济南产权交易所、济南产权交易中心，于 2018 年 6 月更名为济南产权 交易中心有限公司，于 2020 年 9 月更 名为济南产权交易服务有限公司。 |
金控小贷 | 指 | 济南金控小额贷款有限公司 |
文化产业投资 | 指 | 济南文化产业投资有限公司 |
全程金控 | 指 | 全程国际金融控股有限公司 |
财金投资 | 指 | 济南财金投资有限公司 |
金服外包 | 指 | 济南金控金融服务外包有限公司 |
金控资管 | 指 | 济南金控资产管理有限公司 |
金交中心 | 指 | 山东金融资产交易中心有限公司 |
金控融资租赁 | 指 | 济南金控国际融资租赁有限公司 |
商河财金投资 | 指 | 济南金融控股集团商河财金投资有限公司 |
棚改投资 | 指 | 济南财金棚改投资有限公司 |
全程供应链服务 | 指 | 济南金控全程供应链服务有限公司 |
xx汇鑫期货 | 指 | xx汇鑫期货有限公司 |
山东铁路投资控股集团有限公司、山东铁投 | 指 | 原名为山东铁路建设投资有限公司，于 2018 年 11 月更名为山东铁路投资控股集团有限公司 |
本次债券、本次公司债券 | 指 | 经上海证券交易所审核通过并经中国证监会注册，发行人获准在中国境内面向专业投资者公开发行不超过 15 亿元的 “济南金融控股集团有限公司 2020 年公 开发行公司债券” |
本期债券 | 指 | 经发行人股东和董事会审议通过，面向专业投资者公开发行的不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元）的“济南金融控股集 团有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）” |
公司章程 | 指 | 《济南金融控股集团有限公司章程》 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《担保暂行办法》 | 指 | 《融资性担保公司管理暂行办法》 |
《担保监督管理条例》 | 指 | 《融资担保公司监督管理条例》 |
《委贷管理办法》 | 指 | 《商业银行委托贷款管理办法》 |
本募集说明书、募集说明书、《募集说明书》 | 指 | 《济南金融控股集团有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 |
本募集说明书摘要、募集说明书摘要、《募集说明书摘要》 | 指 | 《济南金融控股集团有限公司 2023 年 面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 《济南金融控股集团有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第 一期）受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 《济南金融控股集团有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）持有人会议规则》 |
最近三年及一期、报告期 | 指 | 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月 |
最近三年及一期末、报告期各期末 | 指 | 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 9 月末 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定假日或休息日） |
交易日 | 指 | 上海证券交易所的正常交易日 |
法定假日 | 指 | 中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定假日） |
元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/万元/亿元 |
募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 风险提示及说明
投资者在评价和投资本次债券时，除募集说明书披露的其他资料外，应特别审慎地考虑下述各项风险因素：
一、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、经营活动现金流量净额波动风险
截至 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-252,660.86 万元、-84,432.47 万元、-125,566.89 万元和
-173,548.61 万元，经营活动现金流量净额波动较大，主要由于公司业务板块变动以及发放贷款和垫款业务性质所致。报告期内，经营活动现金流入主要为收到其他与经营活动有关的现金；经营活动现金流出主要为支付其他与经营活动有关的现金，经营活动现金流量净额波动较大。未来随着公司其他业务板块逐步扩张，经营性现金流入将逐年增多。但目前来看仍面临经营性现金流持续为负的风险。
2、持续投/融资风险
截至 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-124,810.51 万元、-115,273.41 万元、-49,887.35 万元和
-145,532.76 万元，投资活动大额净流出，资金压力较大，对外部持续融资有一
定程度的依赖性；公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 278,444.57 万元、
214,958.71 万元、256,784.40 万元和 157,031.15 万元，业务规模的扩大将对发行人的资金规模提出更高的要求，虽然发行人发展迅速，资信状况良好、融资渠道畅通，但是如果发行人未来的筹资能力不能满足其资金需求，则会对发行人业务发展造成较大的影响。
3、长期股权投资减值风险
截至 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司长期股权投
资余额分别为 246,346.87 万元、358,449.63 万元、392,543.52 万元和 452,318.24
万元，占同期资产总额的比重分别为15.37%、17.11%、16.15%和17.83%。发行
人长期股权投资主要为公司持有的各省属企业或机构的股权份额，经营状况整体良好，但仍面临一定减值风险。
4、营业收入及净利润波动较大的风险
截至 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司实现营业收入分别为 61,966.09 万元、65,416.69 万元、97,268.40 万元和 49,236.82 万元，实现净利润分别为 17,698.88 万元、20,290.58 万元、19,073.55 万元和 14,012.72 万元，呈波动趋势。发行人营业收入和净利润近年来提升较快，主要由于业务板块不断扩大，但整体业务收入较低。同时，投资收益作为公司营业收入重要组成部分，收入规模存在一定的波动性，且易受市场环境和宏观经济的影响，面临收入波动较大的风险。
5、应收款项回收风险
截至 2022 年 9 月末，公司应收款项余额为 365,209.67 万元，占资产总额的 比重为 14.40%，占比较大，发行人应收款项主要包括应收账款、预付款项、其 他应收款和应收股利，其中其他应收款为 274,766.40 万元，发行人其他应收款 主要为往来款及政府补助款及备用金保证金等，其中前五大客户占比为 84.98%，较为集中，发行人存在一定的应收款项回收风险。
6、投融资业务回收风险
发行人投融资业务包括股权直投和基金投资，其中股权直投包括政策性投 资和财务性投资，政策性投资主要包括对山东铁路投资控股集团有限公司、山 东省金融资产管理公司、济南北环铁路有限公司等公司的投资，其中铁路运输 类企业投资回收期较长，待投资的铁路建成运营后预期可取得投资分红等收益。财务性投资主要为明股实债的形式，投资企业主要为济南市域内企业，回收情 况主要受被投资企业经营情况影响。发行人投融资业务可能面临一定的回收风 险。
（二）经营风险
1、宏观经济变化风险
发行人业务涉及小额贷款、融资租赁等，与国家宏观经济形势密切相关，国家宏观经济形势在一定程度上会影响相关行业目标客户的生存和发展环境。在宏观经济形势向好的情况下，借款企业经营状况良好，违约率、贷款不良率等各项指标均会下降，发行人各项业务可快速发展。当宏观经济增速放缓时，借款企业盈利能力下降，违约率、贷款不良率等各项指标均会上升，从而影响本公司盈利水平。近年，中国经济增长速度逐渐放缓，随着宏观经济调控和市场预期改变，公司将在一定程度上面临着宏观经济波动的风险。
2、货币政策变动风险
我国货币政策存在周期性，发行人业务涉及小额贷款、融资租赁等，与货币政策密切相关。在货币政策宽松的情况下，发行人融资渠道畅通，可获得充裕的资金，保证各项业务快速发展。在货币政策收紧的情况下，发行人融资受限，融资成本上升，从而影响发行人盈利水平。近年，我国经济增长速度逐渐放缓，货币政策具有不确定性，发行人面临着货币政策周期变化的风险。
3、利率变动风险
小额贷款行业、租赁行业是一个高杠杆的行业，开展小额贷款和租赁业务 需要配备银行贷款等外部融资。若未来中国人民银行根据宏观经济环境提高人 民币贷款基准利率，将进一步增加发行人的融资成本，对公司的收益产生影响。
4、发行人投融资业务后期退出面临的风险
发行人主要从事投融资等业务，发行人于项目投资决策前通过严格审慎的 立项审查、尽职调查、项目评审等关键环节，严控项目投资风险。尽管发行人 内部制定并执行较为完善的投资决策制度，但是由于其投融资等业务一般投资 期限较长，退出时间以及获取收益的稳定性存在较大的不确定性，另外随着项 目源以及投资规模不断增大，发行人将面临更大的对外融资需求，筹资压力也 将随之增大，可能对发行人的财务状况产生压力，使得项目的投资面临一定风 险。作为投资型的企业，发行人对部分投资项目在适当的时机会考虑投资退出，变现收益。对于所持有的非上市公司股权类投资，投资退出将受到更多因素的 影响。
5、小微企业违约及不良率上升风险
发行人的小微企业客户占比较高，由于小微企业大多数成立时间短，企业组织形式、管理模式、治理机制、产权制度和财务制度不完善导致其存在的信用风险较高。如果客户违约比例大幅上升，有可能造成发行人经营收入以及净利润的大幅下降，从而影响业务发展。
6、客户地域集中度高的风险
公司小额贷款业务和租赁业务客户主要集中在山东省范围内。如果该地区经济情况发生重大变化，公司不能有效分散风险，客户违约风险增大，从而导致公司小额贷款和租赁业务出现坏账，则公司营业收入以及净利润将受影响，从而影响公司经营状况及未来发展。
7、控股型公司的风险
发行人为控股型公司，除投融资业务外，其他业务主要由下属子公司经营，合并口径收入及利润主要来源于子公司，其经营状况、财务状况、分红政策对 发行人直接影响较大。若下属子公司经营状况或分红政策发生重大不利变化， 可能影响发行人对本期债券的偿付能力。
8、新冠疫情可能带来的风险
发行人小贷业务主要客户为中小企业客户和个人，抗风险能力相对较低，客户主要集中在山东区域。受本次新型冠状病毒肺炎疫情影响，部分中小微企业出现经营困难。虽然发行人小贷业务设定了担保措施，但发行人仍然面临因疫情可能导致小微企业坏账率上升的风险。
9、类金融板块业务风险
类金融板块是发行人的主营业务之一，是发行人利润的重要来源。类金融业务板块涉及融资租赁、商业保理等业务，受实体经济走势影响，也易受国家宏观经济、金融政策影响。面对复杂多变的宏观环境，发行人经营多元化金融业务需要更好的管理能力及营运能力。2018 年 4 月 27 日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证监会、国家外汇管理局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“《意见》”），针对资产管理行业部分业务发展不规范等问题进行了进一步规范，对同类资管业务作出一致
性规定，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间，为资管业务健康发展创造良好的制度环境。《意见》实施以后将对于发行人的相关金融服务业务带来一定影响。发行人将积极、及时调整经营策略以适应新的监管要求，保障类金融板块盈利能力。
10、股权投资风险
2019-2021 年末及 2022 年 1-9 月末， 公司长期股权投资余额分别为
246,346.87 万元、358,449.63 万元、392,543.52 万元和 452,318.24 万元，占同期
资产总额的比重分别为15.37%、17.11%、16.15%和17.83%。随着发行人公司规模的不断扩大，未来对外股权投资金额或将进一步增长。如果被投资单位经营状况不佳，则发行人有可能需要承担相应的投资损失。
11、金融资产公允价值波动风险
2019-2021 年末，公司交易性金融资产分别为417.00 万元、11,693.40 万元、
450,320.04 万元，占同期资产总额的比重分别为 0.03%、0.56%、18.53%。2019-
2021 年末，公司可供出售金融资产余额分别为 722,790.52 万元、836,663.14 万元、0.00 万元，占同期资产总额的比重分别为 45.11%、39.93%、0.00%。2019- 2021 年末，公司其他权益工具投资余额分别为 0.00 万元、0.00 万元、226,927.91万元，占同期资产总额的比重分别为 0.00%、0.00%、9.34%。2022 年 9 月末，公司交易性金融资产和其他权益工具投资合计 693,799.93 万元，相加后占总资产比例为 27.35%。由于上述金融资产中大部分按公允价值计量，如果市场出现波动，将会对金融资产账面价值产生较大影响，进而影响公司总的资产价值。
12、偿债依赖下属主要子公司的风险
2019-2021 年及 2022 年 1-9 月，发行人营业收入分别为 61,966.09 万元、
65,416.69 万元、97,268.40 万元和 49,236.82 万元。其中来自于集团本部的营业收入分别为 9,059.22 万元、19,208.35 万元、9,105.30 万元和 8,827.09 万元，其中来自于下属子公司的营业收入分别为 52,906.87 万元、46,208.34 万元、88,163.10 万元和 40,409.73 万元， 分别占当年营业收入的 85.38%、70.63%、90.63%和 82.07%。2019-2021 年及 2022 年 1-9 月，发行人合并经营活动现金流入分别为
184,831.80 万元、189,361.78 万元、332,862.11 万元和 359,145.23 万元，其中来
自于下属子公司的经营活动现金流入分别为 184,291.95 万元、187,494.11 万元、
332,426.24 万元和 253,872.71 万元，占合并经营活动现金流入的比例分别为
99.70%、70.69%、99.86%和 70.69 %。公司的营业收入、经营活动现金流入主要来自于下属子公司，但子公司的经营活动相对独立，财务独立性强，资金尚未实现集中管理。一旦主要下属子公司的经营状况出现不利变化，将会影响发行人整体营业收入、经营性现金流入以及盈利能力，进而削弱公司整体偿债能力，因此存在一定的偿债依赖下属主要子公司的风险。
13、投资收益不稳定的风险
近年来发行人投资规模较大。2019-2021 年末及 2022 年 1-9 月末，公司可供出售金融资产余额分别为 722,790.52 万元、836,663.14 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占同期资产总额的比重分别为 45.11%、39.93%、0.00%和 0.00%。2019- 2021 年末及 2022 年 1-9 月末，公司其他权益工具投资余额分别为 0.00 万元、
0.00 万元、226,927.91 万元和 218,732.58 万元，占同期资产总额的比重分别为 0.00%、0.00%、9.34%和 8.62% 。2019-2021 年末及 2022 年 1-9 月末，公司长期股权投资余额分别为 246,346.87 万元、358,449.63 万元、392,543.52 万元和 452,318.24 万元，占同期资产总额的比重分别为 15.37%、17.11%、16.15%和 17.83%。2019-2021 年及 2022 年 1-9 月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-124,810.51 万元、-115,273.41 万元、-49,887.35 万元和-145,532.76 万元，在投资规模较大的同时，发行人投资收益并不十分稳定：2019-2021 年及 2022 年 1-9月，公司投资收益分别为 18,112.27 万元、20,454.59 万元、17,210.17 万元和 15,689.92 万元。公司存在投资规模较大但投资收益不稳定的风险。
14、其他应收款回款风险
截至 2021 年末，发行人应收款项余额为 247,615.50 万元，占资产总额的比重为 10.19%，占比较大，发行人应收款项主要包括应收账款、预付款项、其他应收款和应收票据，其中其他应收款为 138,366.91 万元，发行人其他应收款主要为往来款、备用金、服务费、政府补贴款等，涉及单位较多，发行人存在一定的应收款项回收风险。
15、行业竞争风险
发行人的金融服务涉及资产管理、产业基金、融资租赁、小贷等众多不同领域，由于广泛的市场业务范围导致的市场非专属性与非垄断性，在金融混业趋势逐渐明显的情形下，发行人在各个业务领域面临着来自商业银行、证券公司、基金管理公司及资产管理公司等多方面日益激烈的竞争。因此，发行人金融服务业务面临一定的行业竞争风险。
（三）管理风险
1、子公司管控整合风险
截至 2022 年 9 月末，发行人拥有 14 家纳入合并报表范围内的子公司。业务 涵盖小额贷款、融资租赁、创业投资、资产管理等。虽然发行人已经建立起完 善的子公司管理制度，但是随着发行人下属公司数目的增加和涉及行业的扩展，发行人的管理半径不断扩大，管理难度将不断增加。如果未来发行人对子公司 的管理出现问题，不能对子公司进行有效的整合和管控、提升子公司业务收入、控制其费用支出，将可能造成子公司经营效率的下降及经营风险的增加，从而 影响公司的经营及未来发展。
2、多元化经营风险
截至 2022 年 9 月末，发行人拥有 14 家纳入合并报表范围内的子公司。业务涵盖小额贷款、融资租赁、创业投资、资产管理等，发行人多元化经营策略有可能导致发行人对每个行业趋势变化把控能力不强，无法有效规避行业风险，那么公司营业收入以及净利润将受影响，从而影响公司经营状况及未来发展。
3、人才储备风险
随着发行人业务规模的不断扩大，企业的管理模式和经营理念需要根据环境的变化而不断调整，因而对发行人的管理人员素质及人才引进提出了更高的要求。发行人如不能通过保持和引进专业人才，进一步有效改善和优化公司管理结构，可能对未来的经营造成一定风险。
4、董事以及监事缺位风险
根据发行人《公司章程》约定，公司设立董事会，由 7 名董事组成，其中
股东委派董事 6 名、职工代表董事 1 名。发行人目前在职董事 3 人，主要由于公
司处于整合阶段，新任董事未到位导致。发行人董事缺位不会对发行人的日常管理、生产经营及偿债能力产生重大不利影响；不会对发行人治理结构产生实质性影响，但仍然存在公司治理结构不完善的风险。
5、控股股东和实际控制人变更的风险
2022 年 2 月 14 日，根据济南市财政局《关于济南金融控股集团有限公司修 订公司章程有关事项的批复》，发行人控股股东由济南市人民政府国有资产监 督管理委员会变更为济南市财政局，变更前由济南市人民政府国有资产监督管 理委员会持有发行人 100%股权，变更后由济南市财政局持有发行人 100%股权。经过本次变更，发行人控股股东和实际控制人变更为济南市财政局。
目前，根据济南市属国有金融企业改革整合方案通知要求，发行人未来存在控股股东发生变化的风险，实际控制人仍为济南市财政局，控股股东和实际控制人变更对公司的日常经营可能产生较大影响，公司存在控股股东变更的风险。
6、关联交易风险
发行人在销售及购买商品、接受及提供劳务、资金往来、担保等方面涉及一定的关联交易。2021 年发行人从关联方采购货物 17,800.08 万元，接收关联方提供劳务 246.38 万元，与关联方签订租赁合同 2,056.98 万元，相关的联交易合
计 20,103.44 万元，关联担保 205,010.48 万元，同时存在部分关联方的资金往来。若发行人未能及时充分披露关联交易的相关信息，则可能对发行人的市场声誉 造成不利影响，并带来一定的经营和法律风险。发行人高度重视关联交易及披 露的合规性。为规范关联交易行为，保证关联交易的合法性、公允性和合理性，发行人已制定《济南金融控股集团有限公司关联交易管理制度》，对关联交易 进行严格管理，确保相关披露及时、合规。
（四）政策风险
1、行业政策风险
发行人金融业务和非金融业务的经营活动受到国际国内货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等宏观调控政策的影响，相关政策的变化将对发
行人各项相关业务的发展产生影响。在我国国民经济不同的发展阶段，国家、地方以及行业政策侧重点都会有所不同。相关产业政策的变动有可能影响发行人的经营情况和盈利水平。
2、小贷业务政策风险
发行人是济南市财政局下属的国投独资企业，工作重点之一就是解决中小 企业“融资难、融资贵”的问题，其小贷业务放款利率在一定程度上受到市政府 政策的影响。近期，发行人积极响应市政府政策，主动调低了小贷业务放款利 率，解决中小企业“融资贵”的问题，同时也使得自身盈利水平有所下降。但是，作为市场化运作的主体，发行人自身的融资行为及小贷业务放贷利率，是通过 市场化手段实现的，纵然受到政策影响，该影响也在可承受范围之内。
二、本期债券的投资风险
（一）利率风险
公司债券属于利率敏感型投资品种。受国民经济总体运行状况、国家宏观 经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，在 本期债券存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。
（二）流动性风险
本期债券发行结束后拟申请在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专业投资者范围内交易，发行人亦无法保证本期债券在上海证券交易所上市后，本期债券的持有人能够随时、足额交易其所持有的债券。
（三）偿付风险
发行人目前经营情况和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的经营活动存在着
一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）偿债保障风险
本期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险。但是，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能履行或无法完全履行，进而影响债券持有人的利益。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
（五）资信风险
发行人目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，且在报告期内与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。在未来的业务经营过程中，发行人亦将秉承诚实信用原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。在本期债券存续期间，如果本公司因客观原因而导致资信状况发生不利变化，则可能导致本期债券投资者面临本公司的资信风险。
（六）信用评级变化的风险
经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，公司主体信用等级为 AA+，评级展望为“稳定”，该等评级结果表明发行人偿还债务的能力较强，违约风险较低。资信评级机构对本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资做出了任何判断。本期债券的存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司将对发行人主体信用和本期债券信用实施定期和不定期跟踪评级。在存续期内，若市场、政策、法律、法规出现重大不利变化，将可能导致发行人经营状况不稳定，资信评级机构可能调低发行人或本期债券的资信等级，本期债券投资者的利益将会受到一定程度的不利影响。
第二节 发行条款
一、本期债券的主要条款
（一）发行人全称：济南金融控股集团有限公司。
（二）债券全称：济南金融控股集团有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
（三）注册文件：发行人于 2021 年 4 月 12 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意济南金融控股集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕1206 号），注册规模为不超过 15 亿元。
（四）发行金额：本期债券发行金额为不超过 9 亿元（含 9 亿元）。
（五）债券期限：本期债券下设两个品种。品种一：债券期限为 5 年，在
债券存续期第 2 年末、第 4 年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选
择权；品种二：债券期限为 5 年，附存续期第 3 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。两个品种之间设置双向回拨，回拨比例不受限制。回售选择权具体约定情况详见本节“二、本期债券的特殊发行条款”。
（六）票面金额及发行价格：本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。
（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。
本期债券品种一设置票面利率调整选择权，发行人有权在本期债券品种一存续的第 2 年末、第 4 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率；本期债券品种二设置票面利率调整选择权，发行人有权在本期债券存续期的第 3 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率。票面利率调整选择权具
体约定情况详见本节“二、本期债券的特殊发行条款（票面利率调整选择权）”。
（八）发行对象：本期债券面向专业机构投资者公开发行。
（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
（十）承销方式：本期债券由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。
（十一）起息日期：本期债券的起息日为 2023 年 4 月 7 日。
（十二）付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
（十三）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
（十四）付息日期：
本期债券的付息日为 2024 年至 2028 年间每年的 4 月 7 日。若品种一的投资
人在第 2 年末行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2024 年至 2025 年每
年的 4 月 7 日；若品种一的投资人在第 4 年末行使回售选择权，则回售部分债券
的付息日为 2024 年至 2027 年每年的 4 月 7 日。若品种二的投资者在第 3 年末行
使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2024 年至 2026 年每年的 4 月 7 日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）
（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
（十六）兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。
（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
（十八）本金兑付日期：
本期债券的兑付日期为 2028 年 4 月 7 日。若品种一的投资人在第 2 年末行
使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为 2025 年的 4 月 7 日；若品种一的
投资人在第 4 年末行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2027 年的 4 月
7 日。若品种二的投资者在第 3 年末行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2026 年的4 月7 日。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）
（十九）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
（二十）增信措施：本期债券不设定增信措施。
（二十一）信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券未进行信用评级。具体信用评级情况详见“第六节发行人信用状况”。
（二十二）募集资金用途：本期债券的募集资金拟将用于偿还到期公司债券本金。具体募集资金用途详见“第三节募集资金运用”。
（二十三）质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人不可进行债券质押式回购。
二、本期债券的特殊发行条款
（一）票面利率调整选择权
1、发行人有权在本期债券品种一存续期的第 2 年末、第 4 年末调整本期债
券后续计息期间的票面利率；发行人有权在本期债券品种二存续期的第 3 年末调整本期债券后续计息期间的票面利率。
2、发行人决定行使票面利率调整选择权的，自票面利率调整生效日起，本期债券的票面利率按照以下方式确定：调整后的票面利率以发行人发布的票面利率调整实施公告为准，且票面利率的调整方向和幅度不限。
3、发行人承诺不晚于票面利率调整实施日前的 1 个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度（如有）的公告。发行人承诺前款约定的公告将于本期债券回售登记期起始日前披露，以确保投资者在行使回售选择权前充分知悉票面利率是否调整及相关事项。
4、发行人决定不行使票面利率调整选择权的，则本期债券的票面利率在发行人行使下次票面利率调整选择权前继续保持不变。
（二）投资者回售选择权
1、品种一：债券持有人有权在本期债券存续期的第 2 年末、第 4 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。品种二：债券持有人有权在本期债券存续期的第 3 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。
2、为确保投资者回售选择权的顺利实现，发行人承诺履行如下义务：
（1）发行人承诺将以适当方式提前了解本期债券持有人的回售意愿及回售规模，提前测算并积极筹备回售资金。
（2）发行人承诺将按照规定及约定及时披露回售实施及其提示性公告、回售结果公告、转售结果公告等，确保投资者充分知悉相关安排。
（3）发行人承诺回售登记期原则上不少于 3 个交易日。
（4）回售实施过程中如发生可能需要变更回售流程的重大事项，发行人承诺及时与投资者、交易场所、登记结算机构等积极沟通协调并及时披露变更公告，确保相关变更不会影响投资者的实质权利，且变更后的流程不违反相关规定。
（5）发行人承诺按照交易场所、登记结算机构的规定及相关约定及时启动债券回售流程，在各流程节点及时提交相关申请，及时划付款项。
（6）如本期债券持有人全部选择回售的，发行人承诺在回售资金划付完毕且转售期届满（如有）后，及时办理未转售债券的注销等手续。
3、为确保回售选择权的顺利实施，本期债券持有人承诺履行如下义务：
（1）本期债券持有人承诺于发行人披露的回售登记期内按时进行回售申报或撤销，且申报或撤销行为还应当同时符合本期债券交易场所、登记结算机构的相关规定。若债券持有人未按要求及时申报的，视为同意放弃行使本次回售选择权并继续持有本期债券。发行人与债券持有人另有约定的，从其约定。
（2）发行人按约定完成回售后，本期债券持有人承诺将积极配合发行人完成债券注销、摘牌等相关工作。
4、为确保回售顺利实施和保障投资者合法权益，发行人可以在本次回售实施过程中决定延长已披露的回售登记期，或者新增回售登记期。发行人承诺将
于原有回售登记期终止日前 3 个交易日，或者新增回售登记期起始日前 3 个交
易日及时披露延长或者新增回售登记期的公告，并于变更后的回售登记期结束日前至少另行发布一次回售实施提示性公告。新增的回售登记期间至少为 1 个交易日。
如本期债券持有人认为需要在本次回售实施过程中延长或新增回售登记期 的，可以与发行人沟通协商。发行人同意的，根据前款约定及时披露相关公告。
三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告日：2023 年 3 月 31 日。
发行首日：2023 年 4 月 4 日。
发行期限：2023 年 4 月 4 日至 2023 年 4 月 7 日。
（二）登记结算安排
本期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
上市交易流通场所：上海证券交易所。
发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排
本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。四、认购人承诺
凡认购、购买或以其他合法方式取得并持有本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。
（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由海通证券股份有限公司担任本次债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定。
（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受该种安排。
第三节 募集资金运用
一、本次债券的募集资金规模
经发行人董事会审议通过及济南市国资委批准，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可〔2021〕1206 号），本次债券注册总额不超过 15 亿元，采取分期发行。本期债券发行金额为不超过 9 亿元（含 9 亿元）。
二、本期募集资金运用计划
本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将用于偿还到期公司债券本金，拟偿还的公司债券明细如下：
单位：亿元、%
序号 | 债券简称 | 起息日 | 回售 日期 | 到期日 | 当前 余额 | 募集资金使 用金额 | 票面 利率 |
1 | 20 济金控 | 2020/4/16 | - | 2023/4/16 | 5.00 | 4.00 | 3.90 |
2 | 20 济金 01 | 2020/6/23 | - | 2023/6/23 | 10.00 | 5.00 | 3.98 |
合计 | 15.00 | 9.00 | - | ||||
本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还已发行的公司债券本金。因本期债券的发行时间以及实际发行规模尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司财务费用的原则灵活安排募集资金使用的具体事宜。
在不影响募集资金正常使用的前提下，如本期债券募集资金到账时间早于公司债券兑付日或付息日，发行人将根据公司财务管理制度，在公司债券兑付日或付息日前将闲置的债券募集资金暂时用于补充流动资金或偿还金融机构借款，公司债券兑付日或付息日时再用于相应债券本金偿付。
若本期债券的发行时间早于公司债券的兑付日或付息日，则募集资金将用于偿还公司债券的本金；若本期债券的发行时间晚于公司债券的兑付日或付息日，则发行人将先用自有资金偿还相应公司债券的本金，本期债券的募集资金用于替换发行人的自有资金。
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所逆回购等。
本期债券募集资金扣除发行费用后将全部用于募集说明书已披露的用途。公司保证不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出，不将募集资金直接或间接转借他人使用，不被控股股东、实际控制人或关联方违规占用。发行人承诺，本期债券募集资金仅用于募集说明书已披露的用途，不用于委贷业务，不用于房地产开发业务。
本期债券不涉及新增地方政府债务；本期债券募集资金用途不用于偿还地方政府债务，不用于不产生经营性收入的公益性项目，募集资金用途不用于地方政府融资平台子公司。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回 购等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本次公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下
发行人调整用于偿还债务的金额，应履行发行人内部程序并及时进行临时信息披露。
五、本期债券募集资金专项账户管理安排
发行人已经制定了相关资金管理制度，将对本期债券募集资金实行集中管理和统一调配，并指定计划财务部负责本期债券募集资金的总体调度和安排，并建立详细的台账管理，及时做好相关会计记录。同时，发行人将不定期对募
集资金的使用情况进行检查核实，确保资金投向符合相关规定。此外，发行人将于监管银行处开立募集资金专项账户，并委托监管银行对该账户进行管理。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以 2022 年 9 月 30 日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率水平将不会产生太大变化。本期债券的成功发行将增加中长期资金的来源，调整发行人的债务期限结构，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
（二）对发行人财务成本的影响
发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。
综上所述，本期债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，同时为公司的未来业务发展提供稳定的资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
七、发行人关于本次债券募集资金的承诺
公司承诺将严格遵守法律、法规、其他规范性文件的有关规定，对募集资金进行专项存储，保障募集资金用于注册的用途，积极配合监管银行和债券受托管理人对募集资金使用的检查和监督，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险，并采取以下措施：
1、本期债券发行结束前，公司将在存放募集资金的商业银行并开设募集资金专项账户，募集资金到位后将本期债券募集资金进行专项存储。
2、公司已与债券受托管理人、存放募集资金的商业银行签订监督协议。
3、公司将按照本次公司债券募集说明书中披露的募集资金用途使用募集资金，不会将募集资金转借给他人，并根据《债券受托管理协议》、《持有人会
议规则》等的约定和规定使用募集资金并接受债券受托管理人的持续督导。
4、公司在使用募集资金时，严格履行申请和审批手续。
5、公司发生影响公司偿债能力或者债券价格的重大关联交易或异常关联交易，公司会及时将该等关联交易的基本情况、进展、影响及时通知债券受托管理人，并履行信息披露义务。
同时，发行人承诺，本期债券募集资金扣除发行费用后将全部用于募集说明书已披露的用途。公司保证不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出，不将募集资金直接或间接转借他人使用，不被控股股东、实际控制人或关联方违规占用。发行人承诺，本期债券募集资金仅用于募集说明书已披露的用途，不用于委贷业务，不用于房地产开发业务。
本次公司债券不涉及新增地方政府债务；本次公司债券募集资金用途不用于偿还地方政府债务，不用于不产生经营性收入的公益性项目，募集资金用途不用于地方政府融资平台子公司。
本次发行公司债券行为不会增加政府债务规模。本次公司债券不会纳入“政府直接偿还债务”、“政府负有担保责任的债务”或“政府可能承担一定救助责任的债务”。本期债券募集资金不直接或间接用于房地产业务。本期债券募集资金不用于二级市场投资业务。
八、前次公司债券募集资金使用情况
本批文项下第一期公开发行的公司债券“21济金03”，发行金额为1亿元。因“21济金03”募集资金到账时间早于“20济金控”兑付日或付息日，发行人根据公司财务管理制度，在“20济金控”兑付日或付息日前将闲置的债券募集资金暂时用于补充流动资金。
本批文项下第二期公开发行的公司债券“22济金02”，发行金额为5亿元。因 “22济金02”募集资金到账时间早于“20济金01”兑付日或付息日，发行人根据公司财务管理制度，在“20济金01”兑付日或付息日前将闲置的债券募集资金暂时用于补充流动资金。
第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司中文名称：济南金融控股集团有限公司
公司英文名称：Jinan Financial Holding Group Co,Ltd.
法定代表人：王玉柱
注册资本：人民币 885,510.84 万元
设立日期：2013 年 5 月 29 日
统一社会信用代码：9137010006900881X0
注册地址：济南市历下区经十路 12111 号中润世纪中心 2 号楼 11 层
通讯地址：济南市历下区经十路 12111 号中润世纪中心 2 号楼 10 层邮政编码：250014
联系人：汤传海、王百灵、陈学斌联系电话：0531-66626936
传真：0531-66626908
经营范围：从事政府授权范围内的国有资产投资、咨询、管理与运营；资本运作及资产管理；在批准区域内以信息中介或者信息平台形式，向社会公众提供信息以及相关资金融通的配套服务（以上未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务）。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
信息披露事务负责人：汤传海职务：董事、副总经理
联系地址：济南市历下区经十路 12111 号中润世纪中心 2 号楼 10 层联系电话：0531-66626936
传真：0531-66626908
发行人作为一家经济南市委、市政府批准成立的国有独资企业，主要负责整合全市各类金融资源，综合经营银行、证券、保险、股权交易等金融业务，为济南市打造区域性金融中心提供了强有力的支撑与保障，公司经营范围涵盖
了从事政府授权范围内的国有资产投资、咨询、管理与运营；资本运作及资产管理；在批准区域内以信息中介或者信息平台形式，向社会公众提供信息以及相关资金融通的配套服务。发行人在济南市委、市政府的大力支持下，逐步打造了完整的运行体系和高运作水平的金融产品，成为金融产业标杆企业。随着金融产业链、产品链和价值链的不断完善，有着较强的竞争优势和广阔的发展前景。
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
2013年3月12日，济南市工商行政管理局下发（济）工商内名核字【2013】第000080号《名称预先核准通知书》，核准公司名称为济南财金控股集团有限公司（以下简称“济南金控”）。
2013年4月23日，济南市人民政府下发济政字【2013】27号文《济南市人民政府关于同意设立济南财金投资控股集团有限公司的批复》，同意设立济南财金投资控股集团有限公司，公司性质为国有独资有限公司，并授权济南市财政局履行国有资产出资人职责。
2013年5月28日，中审国际会计师事务所对公司设立进行了验资，并出具中审国际验字【2013】第08010004号《验资报告》，经审验，截至2013年5月28日止，公司已经收到股东济南市财政局缴纳的注册资本（实收资本），合计人民币330,000,000.00元（大写：叁亿叁仟万元整），股东以货币出资。
2013年5月29日，济南市工商行政管理局向公司核发了《企业法人营业执照》，公司设立。公司设立时的名称为济南财金投资控股集团有限公司，住所为济南市历下区经十路18862号，法定代表人为王毅，注册资本为叁亿叁仟万元整，公司类型为有限责任公司（国有独资），经营范围为从事政府授权范围内的国有资产投资、管理与运营；国有股权投资与管理；为企业提供管理服务。
（须经审批的，未获批准前不得经营）
（二）发行人历史沿革
2013年12月30日，经济南市财政局《关于将部分国有股权注入济南财金投资控股集团相应增加注册资本金的通知》（济财办【2013】117号）文件批准，济南市财政局通过资产置换方式取得的山东铁路投资控股集团有限公司 680,000,000.00元、济南国际机场股份有限公司129,785,715.00元、山东省再担保集团有限公司40,000,000.00元、济南科技风险投资有限公司116,000,000.00元的股权投资共计965,785,715.00元全部注入济南金控。
2013年12月30日，经济南市财政局《关于将济南市中小企业信用担保有限公司国有股权注入济南财金投资控股集团相应增加注册资本金的通知》（济财办【2013】120号）文件批准，济南市财政局把持有的济南市中小企业信用担保有限公司135,000,000.00元国有股权注入济南金控。
2016年9月7日，济南市财政局作出股东决定，同意公司地址变更为济南市历下区经十路12111号中润世纪中心2号楼11层；公司注册资本由33,000万元，变更为415,400万元，其中：股权划转110,000万元、货币出资305,400万元。
2016年9月12日，济南市工商行政管理局向公司核发了《企业法人营业执照》，公司完成此次变更登记。此次变更后公司注册资本变更为415,400万元。
2017年6月2日，济南市工商行政管理局下发（济）名称变核内字【2017】第001064号《企业名称变更核准通知书》，核准公司名称变更为济南金融控股集团有限公司。
2017年6月2日，济南市人民政府国有资产监督管理委员会作出关于修订
《济南财金投资控股集团有限公司章程》的决定，由济南市国资委作为国有独资股东对济南财金投资控股集团有限公司行使出资人职责，公司名称变更为济南金融控股集团有限公司，并决定修改公司章程。公司经营范围由从事政府授权范围内的国有资产投资、管理、运营；国有股权投资与管理；为企业提供管理服务。变更为从事政府授权范围内的国有资产投资、咨询、管理与运营；资本运作与资产管理；在批准区域内以信息中介或者信息平台形式，向社会公众提供信息以及相关资金融通的配套服务（以上未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务。）
2018年9月19日，经济南市国资委《关于落实金融监管整改意见理顺汇鑫小贷公司产权关系的批复》（济国资产权【2018】3号）文件批准，济南市国资委将济南市国有投资有限公司持有的经审计的汇鑫小贷公司股权4,110.84万元划转给济南金控。
2019年5月24日，济南市人民政府国有资产监督管理委员会作出关于修订
《济南金融控股集团有限公司章程》的决定，将发行人章程第十三条修改为注册资本为人民币87.50亿元，并进行了工商变更。本次注册资本变更出资方式为货币出资及净资产出资，期间，原股东济南市财政局以及现任股东济南市国资委历经数次注资，包含货币出资合计为45.55亿元，净资产划转0.41亿元，使注册资本由41.54亿元增至87.50亿元。
2019年6月4日，济南市工商行政管理局向公司核发了《企业法人营业执照》，公司完成此次变更登记。此次变更后公司注册资本变更为875,010.84万元 ， 出 资 方 式 为 货 币 以 及 净 资 产 出 资 ， 统 一 社 会 信 用 代 码 为 9137010006900881X0。
2020年4月16日，济南市人民政府国有资产监督管理委员会向发行人增资
1.05亿元，出资方式为货币以及净资产出资，此次变更后公司注册资本变更为
885,510.84万元。
根据《中共济南市委办公厅济南市人民政府办公厅关于印发<市属国有企业改革重组方案>的通知》(济厅字[2021]9号)，发行人由市财政局履行出资人职 责。2022年2月14日，经济南市行政审批服务局核准，发行人股东由济南市人民政府国有资产监督管理委员会变更为济南市财政局。
截至目前，发行人注册资本885,510.84万元，济南市财政局持有100.00%股权。发行人历史沿革合法合规，不存在以名股实债、股东借款、借贷资金等债务性资金和以公益性资产、储备土地等方式违规出资或出资不实的问题。
（三）发行人重大资产重组情况
公司近三年内未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产重组。
三、发行人的股权结构
（一）股权结构
发行人由济南市人民政府批准成立的国有独资有限责任公司，由济南市财政局持有发行人 100%股权。发行人控股股东和实际控制人为济南市财政局。
截至募集说明书出具日，济南市财政局持有的发行人股份不存在任何质押，公司股权结构如下：
单位：万元、%
序号 | 股东名称 | 出资比例 | 认缴额 | 实缴额 |
1 | 济南市财政局 | 100.00 | 885,510.84 | 885,510.84 |
合 计 | 100.00 | 885,510.84 | 885,510.84 | |
（二）控股股东及实际控制人基本情况
发行人为国有独资的有限责任公司，其控股股东及实际控制人为济南市财政局，行使出资人权利、履行出资人职责。
截至 2022 年 9 月末，发行人与控股股东及实际控制人之间的股权关系结构图如下：
图：截至 2022 年 9 月末发行人股权结构图
截至募集说明书签署日，发行人控股股东及实际控制人济南市财政局所持有的股份未被质押，也不存在任何的股权争议情况。
2022 年 2 月 14 日，根据济南市财政局《关于济南金融控股集团有限公司修订公司章程有关事项的批复》，发行人控股股东由济南市人民政府国有资产监督管理委员会变更为济南市财政局，变更前由济南市人民政府国有资产监督管理委员会持有发行人 100%股权，变更后由济南市财政局持有发行人 100%股
权。经过本次变更，发行人控股股东和实际控制人变更为济南市财政局。
报告期内公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，不存在为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。
四、发行人的重要权益投资情况
（一）主要子公司情况
截至 2022 年 9 月末，发行人纳入合并范围的下属二级子公司 14 家，基本情况如下：
表：截至 2022 年 9 月末发行人重要子公司情况
单位：亿元、%
序号 | 企业名称 | 营业范围 | 持股比例 | 表决权比 例 | 2021 年末/度 | ||||
资产 | 负债 | 净资 产 | 收 入 | 净利 润 | |||||
1 | 济南市财金科技投 资有限公司 | 以自有资产投资。 | 100.00 | 100.00 | 5.93 | 0.02 | 5.91 | 0.20 | -0.23 |
2 | 济南金控创业投资有限公司 | 创业投资业务，代理其他 创业投资企业等机构或个人的创业投资业务。 | 100.00 | 100.00 | 0.50 | 0.02 | 0.49 | 0.02 | 0.01 |
3 | 济南市股权投资母基金有限公司 | 从事政府授权范围内的股 权投资母基金及管理，咨询和服务。 | 100.00 | 100.00 | 12.49 | 1.58 | 10.91 | 0.78 | 0.56 |
4 | 济南财金投资管理有限公司 | 从事政府授权范围内的以自有资金投资及其对投资项目进行资产管理、投资咨询；受托管理股权投资企业、从事投资管理及相 关咨询服务。 | 100.00 | 100.00 | 0.34 | 0.02 | 0.32 | 0.05 | 0.02 |
5 | 济南金控商业保理有限公司 | 国内保理（非银行类融 资）、出口保理（非银行类融资）及相关咨询服 务；客户资信调查及评 估；经济贸易咨询 | 69.91 | 86.22 | 10.77 | 8.49 | 2.27 | 2.16 | 0.18 |
6 | 济南金控小额贷款有限公司 | 在山东省区域内办理各项小额贷款；开展小企业发展、管理、财务等咨询业 务；其他经批准的业务。 | 100.00 | 100.00 | 10.03 | 4.53 | 5.50 | 0.71 | 0.45 |
7 | 济南文化产业投资有限公司 | 以自有资金投资及对投资 项目的咨询；房地产开发及经营、物业管理。 | 100.00 | 100.00 | 7.71 | 0.72 | 6.99 | 1.57 | 1.15 |
8 | 全程国际金融控股有限公司 | 技术、人才引进、进出口贸易，先进制造业、服务业项目引进，新兴产业项目投资信息收集与引进， 资产管理等。 | 100.00 | 100.00 | 18.60 | 18.07 | 0.53 | 0.43 | 0.00 |
9 | 济南财金投资有限公司 | 从事政府授权范围内的国有资产投资、管理、运 营；国有股权投资、管 理；为企业提供管理服 务。 | 46.38 | 54.21 | 51.43 | 7.22 | 44.21 | 1.84 | 1.00 |
10 | 济南金控金融服务外包有限公司 | 接受金融机构委托从事金融信息技术外包、金融业务流程外包、金融知识流程外包；以自有资金对金融软件开发产业投资；受托管理股权投资基金、从事股权投资管理及相关咨询服务；非银行支付业务 （凭许可证经营）；企业征信、企业信用管理和咨询以及中国人民银行确定的其他企业征信业务；信用评级、信用管理和咨询以及中国人民银行确定的其他信用评级业务；非融 资商业保理及咨询服务 | 51.00 | 51.00 | 0.04 | 0.04 | 0.00 | 0.00 | -0.01 |
11 | 济南金控资产管理有限公司 | 资产的收购、管理和处 置；企业管理咨询；资产并购重组咨询；土地整 理；以自有资金投资及对 该投资项目提供咨询。 | 51.00 | 51.00 | 19.32 | 16.72 | 2.60 | 0.67 | 0.38 |
12 | 济南金控国际融资租赁有限公司 | 融资租赁业务；租赁业 务；向国内外购买租赁财产；租赁财产残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；兼营商业保理；电子产品、医疗器械（凭许可证经营）、体育用品的销 售及租赁；财务咨询。 | 27.62 | 93.87 | 23.62 | 11.66 | 11.97 | 0.83 | 0.45 |
13 | 江海汇鑫期货有限公司 | 期货业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为 准）一般项目：期货公司 | 51.00 | 51.00 | 8.84 | 5.53 | 3.31 | 0.60 | 0.07 |
14 | 济南鑫控金融科技服务有限公司 | 软件开发；软件销售；接受金融机构委托从事信息技术和流程外包服务（不含金融信息服务）；计算机软硬件及辅助设备零 售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及外围设备制造；融资咨 询服务；自有资金投资的 | 100.00 | 100.00 | 0.05 | 0.00 | 0.05 | 0.04 | 0.00 |
资产管理服务；企业管理咨询；商务秘书服务；以自有资金从事投资活动；非居住房地产租赁；国内贸易代理；市场调查（不含涉外调查）；会议及展览服务；市场营销策划；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服 务）。 |
注：本公司对济南金控商业保理有限公司的直接持股比例为 69.9125%，本公司之控股子公司济南财金投资有限公司对其直接持股比例为 30.0875%，则本公司对其享有表决权比例为 100%。本公司对济南财金投资有限公司直接持股比例为 46.38%，本公司之全资子公司济南市股权投资母基金有限公司对其持股比例为 7.82%，则本公司对其享有表决权比例为 54.20%。本公司对济南金控国际融资租赁有限公司直接持股比例为 27.62%，本公司之全资子公司全程国际金融控股有限公司对其持股比例为 66.25%，则本公司对其享有表决权比例为 93.87%。
（二）发行人主要参股公司基本情况
截至 2022 年 9 月末，发行人主要参股公司基本情况如下：
表：截至 2022 年 9 月末发行人主要参股公司情况
单位：亿元、%
序号 | 企业名称 | 营业范围 | 持股比例 | 2021 年末/度 | ||||
资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | ||||
1 | 山东省金融资产管理股份有限公司 | 收购、受托经营金融机构和非金融机构不良资产,对不良资产进行管理、投资和处置;债权转股权,对股权资产进行管理、投资和处置;对外投资;买卖有价证券;资产证券化业务、发行债券;同业往来及向金融机构进行商业融资;财务、投资、法律及风险管理咨询和顾问;资产及项目评估;破产管理、金融机构托管与清算;监管机构批准的其他业 务活动。 | 2.05 | 1,193.25 | 709.25 | 484.00 | 16.03 | 11.03 |
2 | 济南农村商业银行股份有限公司 | 吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结 算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行卡业务（借记卡）；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。 （依法须经批准的项目，经相 | 10.00 | 1,080.05 | 1,018.80 | 61.25 | 20.70 | 1.31 |
关部门批准后方可开展经营活 动） | ||||||||
3 | 齐商银行股份有限公司 | 中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以 批准文件所列的为准。 | 5.30 | 1,913.68 | 1,750.16 | 163.52 | 31.99 | 5.64 |
4 | 济南北环铁路有限公司 | 公共铁路运输;道路货物运输 （网络货运）；货物进出口；海关监管货物仓储服务（不含危险化学品）；保税物流中心经营;各类工程建设活动；互联网信息服务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）铁路运输辅助活动；陆路国际货物运输代理；国际货物运输代理；国内货物运输代理；国内贸易代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；海上国际货物运输代理；粮油仓储服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）；园区管理服 务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转 让、技术推广；办公设备租赁服务；特种设备出租；非居住房地产租赁；会议及展览服 务；国内集装箱货物运输代 理；畜牧渔业饲料销售;塑料制品销售；建筑用金属配件销 售；日用百货销售；母婴用品销售；五金产品批发；机械零 件、零部件销售;机动车修理和维护；洗车服务；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；化妆品零售；机械设备销售；无船承运业务；装卸搬运；土地使用权租赁；物业管理；机械设备租赁；汽车租赁；集装箱租赁服务；运输设备租赁服务；仓储设备租赁服务；餐饮管理；酒店管理；供应链管理服务；信息咨询服务 （不含许可类信息咨询服 务）；包装服务；广告发布 （非广播电台、电视台、报刊 出版单位）。 | 48.99 | 63.85 | 46.77 | 17.08 | 2.16 | -1.63 |
5 | 山东铁路投资控股集团有限公司 | 铁路等交通基础设施的投资建设、管理与运营；铁路站场经营与开发；铁路沿线及其他区域土地开发；客货运输；物资设备采购与销售；房地产开 发、销售与租赁；新能源、新材料开发；商业开发与经营、物业管理、物流服务；国内贸易、国际贸易；以自有资金对外投资及投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。山东铁路投资控股集团有限公司主要从事铁路投资与资产管理业务，主要业务领域覆盖了与铁路相关的资本运营、建设与 管理等。 | 3.70 | 1,540.80 | 647.94 | 892.87 | 32.41 | -9.09 |
6 | 山东正威供应链管理有限公司 | 供应链管理；货物及技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；矿产资源的评估服务；有色金属、贵金属、金属制品及原料的采购、储存（不含危险 品）、加工、销售以及其他按法律、法规、国务院决定等规定未禁止和不需经营许可的项 目。 | 25.00 | 12.82 | 2.71 | 10.12 | 62.00 | 0.09 |
7 | 山东金融资产交易中心有限公司 | 金融资产交易服务及相关的咨询、财务顾问服务（法律、行政法规限制和禁止经营的除 外）。 | 30.00 | 6.55 | 4.29 | 2.25 | 0.60 | 0.03 |
8 | 力诺投资控股集团有限公司 | 以自有资金投资及对投资项目的咨询（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业 务）；进出口业务；批发、零售；化学、化工产品（不含危险品），光伏产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） | 19.16 | 80.62 | 26.89 | 19.70 | 28.74 | 4.51 |
9 | 山东宏济堂制药集团股份有限公司 | 许可项目：药品生产；药品批发；保健食品生产；食品销 售；药品进出口；药品零售；食品生产；食品互联网销售；食品添加剂生产；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文 件或许可证件为准）一般项 | 14.38 | 28.42 | 8.72 | 19.70 | 1.14 | 2.52 |
目：中草药种植；地产中草药 （不含中药饮片）购销；中草药收购；保健食品（预包装）销售；食品销售（仅销售预包装食品）；日用化学产品销 售；日用化学产品制造；食品添加剂销售；制药专用设备制造；制药专用设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；住房租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依 法自主开展经营活动） |
五、发行人的治理结构等情况发行人的治理结构等情况
（一）治理结构、组织机构设置及运行情况
截至 2022 年 9 月末，公司组织结构如下图所示：
图：截至 2022 年 9 月末公司组织结构图
1、发行人的治理结构
发行人严格按照《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，强化内部管理，规范公司经营运作。根据《济南金融控股集团有限公司章程》的规定，发行人设立了董事会、监事会及总经理和经营班子组成的治理架构，形成了决策机构、监督机构和执行机构相互协调和制衡的管理体系，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。各机构在公司的实际运作中发挥重要作用，成为企业治理、决策、运营、监管的核心平台，推动企业稳步发展。
（1）股东
公司不设立股东会，由济南市财政局作为出资人即公司股东，行使《公司法》规定的有限责任公司股东会职权，享有以下权利：
1）决定公司的经营方针、发展战略规划；
2）委派和更换非由职工代表担任的董事、监事，对其进行年度和任期考核，根据考核结果决定其报酬及奖惩事项；
3）审议批准董事会的报告、监事会的报告、公司的年度财务预算方案和决算方案、公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
4）依法决定增加或减少公司注册资本；
5）获得红利和其他形式的利益分配；
6）决定公司发行中长期债券、合并、分立、改制、解散、申请破产或者变更公司形式事宜，必要时报请市政府批准；
7）决定公司股权激励计划；
8）制定和修改公司章程；
9）对公司的经营行为进行监督，提出建议或质询。根据需要聘请会计师事务所，对公司重要经济活动和重大财务事项进行审计；
10）对公司经营状况、财务状况以及法律法规和公司章程规定的公司重大事项，享有知情权；
11）査阅、复制公司章程、公司债券存根、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，可以要求査阅公司会计账簿；
12）提议召开董事会会议；
13）依照法律法规和公司章程的规定转让或质押其所持股权；
14）公司终止或者清算时，参加公司剩余财产的分配；
15）根据《公司法》的相关规定对公司、董事、监事、高级管理人员提起诉讼；
16）法律法规及公司章程赋予股东的其他权利。公司股东授权董事会行使下列职权： 1）决定公司的主营业务；
2）决定公司的年度投资计划；
3）决定公司符合国资监管机构规定的对外担保事项；
4）决定聘用或解聘除章程第十七条第（九）项规定以外的承办公司审计业务的中介机构；
5）决定公司发行短期融资券、超短期融资券等一年期内的短融事宜。
对于已经作出的授权，股东可以根据董事会执行情况、公司治理结构完善情况、企业发展状况等决定撤回或修改授权内容。
（2）董事会
公司设立董事会，由 7 名董事组成，其中股东委派董事 6 名、职工代表董
事 1 名。董事任期为每届三年，任期届满，连派连选可以连任。董事会对股东负责，董事会行使下列职权：
1）向公司股东报告工作；
2）执行公司股东的决定；
3）决定公司的主营业务、经营计划、年度投资计划和投资方案，特别重大的投资项目须按照有关规定报股东或市政府批准；
4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行债券的方案；
7）制订公司合并、分立、改制、解散、申请破产或者变更公司形式的方案；
8）决定公司内部管理机构的设置，决定公司分支机构的设立和撤销；
9）按照有关规定，行使对公司高级管理人员职务的管理权。根据董事长的提名，决定聘任或者解聘公司董事会秘书；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘副总经理等高级管理人员；负责对以上人员进行业绩考核并决定其报酬和奖惩事项；
10）制订公司章程修订稿或修正案草案；
11）制定公司的基本管理制度；
12）制定董事会议事规则，对董事会召开和表决的程序等作出规定；
13）决定公司除发行中长期债券外的融资方案、转让重大财产以及年度预算范围内的对外捐赠或赞助，对公司为他人提供担保作出决议；
14）决定公司的风险管理体系，对公司风险管理进行监控，审议公司内部审计报告；
15）决定公司劳动、人事、分配制度改革方案，决定职工收入分配方案；
16）决定公司内部业务重组和改革事项，决定公司资产减值准备财务核销事项；
17）对公司经营管理实施监督，听取或审议总经理的工作报告，检查总经理和其他高级管理人员对董事会决议的执行情况；
18）管理公司财务等重大信息公开事项；
19）法律法规、公司章程及股东授予的其他职权。
（3）总经理及其他高级管理人员
公司设总经理 1 名、副总经理若干，其它公司高级管理人员适时确定。董事会成员经股东批准，可兼任总经理、副总经理。副总经理协助总经理工作。总经理、副总经理人选由有任免提议权的机构提议，经规定程序批准后，由董事会聘任或解聘。总经理、副总经理任期三年，经考核合格可续聘。总经理负责公司的日常生产经营管理工作，对董事会负责，行使下列职权：
1）主持公司生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；
2）组织实施公司年度经营计划、投资方案和财务预算；
3）拟订公司内部管理机构设置方案；
4）拟订公司的基本管理制度；
5）制定公司的具体规章；
6）按照有关规定，提请聘任或者解聘公司副总经理等高级管理人员；
7）按照有关规定，决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的其他管理人员；
8）公司章程或董事会授予的其他职权。
（4）监事会
公司监事会成员 5 人，其中股东代表监事 3 名，职工代表监事 2 名。监事会成员由股东委派，但职工监事由公司职工代表大会选举产生。监事会主席由股东在监事会成员中指定。
监事每届任期三年，任期届满，连选连派可以连任。公司董事、高级管理人员不得兼任监事。监事会行使下列职权：
1）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法规、本章程或股东决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
2）检査公司财务；
3）当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
4）提议召开董事会临时会议；
5）向股东提出提案、报告工作，提出意见和建议；
6）发现公司经营情况异常，可以进行调査；必要时可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
7）依照《公司法》有关规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
8）法律法规、公司章程及股东授予的其他职权。
根据发行人公司章程，发行人设立董事会、监事会及总经理及其他高级管理人员，济南市财政局为唯一股东，不设股东会，相关机构最近三年及一期内运行良好。发行人最近三年及一期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其
关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。
2、发行人组织机构设置
发行人本部主要设置董事会办公室、综合管理部、党委组织部、宣传统战 部、纪检监察部门、规划发展部、运营管理部、营销策划部、资产管理部、人 力资源部、计划财务部、资金结算中心、审计稽查部、合规风控部等 15 个部门。各部门间岗位职责明确，配合有效。主要职能如下：
表：发行人主要部门职责情况
部门名称 | 部门职能 |
董事会办公室 | （1）制定完善董事会制度。 （2）协助董事长处理日常事务。 （3）处理董事会文书。 （4）督导董事会决议执行情况。 （5）协调集团内外投资关系。 （6）外派董、监、高的管理服务。 （7）董事会外联服务。 |
综合管理部 | （1）制定完善总经理办公会、集团公司各项制度。 （2）协助总经理处理集团日常事务。 （3）负责会议管理及日常文秘工作。 （4）综合负责集团来文、来电、来件的管理工作。 （5）负责集团各类档案管理。 （6）负责集团及子公司的印章管理。 （7）负责集团的工商登记信息及变更。 （8）负责集团的安全应急管理。 （9）负责总经理办公室日常外部联络。 （10）督导总经理办公室工作任务完成情况。 |
党委组织部 | （1）在集团党委的领导下，贯彻执行党的组织工作路线、方针、政策，和上级党委的有关政策规定，研究制定集团党建工作意见，制订开展工作计划及实施措施，为集团公司重要任务和中心工作提供组织保证。 （2）负责集团公司党的组织建设，提出集团直属及各子公司基层党组织机构设置方案，审核基层党组织建制，指导基层党组织换届选举；组织和指导基层党组织主题党日、民主生活会、组织生活会、民主评议党员、“三会一课”等工作；落实党员发展计划，加强党员教育管理，提升基层党组织规范化水平。 （3）负责制定完善集团公司党委工作集团公司党的制度建设。 （4）负责党建调查研究，组织开展党内民主管理、党务交流，及时向上级党组织报送党建工作信息。 （5）负责党委系统表彰、评优、推优工作。 （6）负责集团公司党员及党务工作者党务工作，受理有关党员权益的申诉。 （7）承办上级党委来文、来电等工作；承办集团公司党委会的议题准备和会议组织保障工作；负责党委各类文件、工作计划、总结、领导讲话等草拟工作；审核、办理以党委名义上报、下发及对外交往的文件，确保党委工作正常运转。 （8）加强对相关基层党委的思想、组织、作风建设，并配合上级组织部门对相关情况进行监督检查； （9）负责集团公司中层管理人员以及有人事管理权限子公司高管人员的考察、交流、 调配、任免、考核和评议工作； |
部门名称 | 部门职能 |
（10）配合上级组织部门对集团公司领导班子考察、选拔、调整、年度考核、教育培训和个人有关事项报告等各项工作，做好各项工作的衔接和服务保障工作。 （11）负责集团公司人才工作，负责集团公司所需各级人才的管理工作；受理、审核和批复子公司招聘工作；提报集团党委审批员工的录用。 （12）根据集团公司发展要求，规划内部机构格局，并根据机构调整、部门职能变化等情况及时组织对工作职责进行修订完善，督促和检查各部门职责履行情况。 （13）研究本部室业务相关政策，拟订本部室管理制度、工作流程，对本部室员工实施考核及日常管理。 （14）贯彻执行档案管理的法律、法规以及各项规章制度，按时完成本部室所属文件材料的收集、整理和归档工作。 （15）完成集团公司领导交办的其他事项。 | |
宣传统战部 | （1）贯彻落实党对宣传统战工作的方针政策、决策部署和发展规划，负责集团对内、对外宣传工作 （2）负责集团公司党的思想建设。 （3）统筹协调意识形态工作，组织协调意识形态工作责任制落实情况日常监督检查。 （4）全面负责舆情管理、防控工作。 （5）负责集团公司精神文明创建工作。 （6）负责宣传管理工作。 （7）负责企业文化建设。 （8）负责集团公司思想政治工作人员职称评审工作。 （9）牵头推进宣传统战领域法治建设和加强党的统一战线工作。 （10）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
纪检监察部门 | （1）开展日常监督。 （2）监督党员干部。 （3）监督监察对象。 （4）强化制度建设。 （5）组织宣传教育。 （6）严肃查处案件。 （7）受理检举控告。 （8）受理信访举报。 （9）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
规划发展部 | （1）研究资本市场。 （2）制订集团中长期发展规划。 （3）制订集团年度经营计划。 （4）对外投资综合管理。 （5）经营计划完成情况的统计与分析。 （6）负责集团效能管理。 （7）就业务类研究事项，全程列席党委会议、董事会议、总经理办公会议。 （8）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
运营管理部 | （1）认真贯彻落实集团各业务板块运营工作方针、政策及各项指示、指令、通知和阶段性工作部署。 （2）督导调度集团及子公司各业务板块运营工作，确保年度、月度各项业务营运计划任务圆满完成。 （3）综合管理各子公司安全运行，并依据情况制定和启动事故应急预案。 （4）参与研究、分析集团及子公司业务布局、发展规划、对外投资、业务标准、质量标准、重要业务规程及各项运行制度。 |
部门名称 | 部门职能 |
（5）定期组织召开集团业务调度会、业务论证会及其他需要召开的专业会议。 （6）负责集团及子公司业务运营质量标准化建设工作。 （7）加强运营业务管理信息化建设，及时收集、整理、分析业务信息，充分发挥指导与服务的作用。 （8）完成集团公司领导交办的其他事项。 | |
营销策划部 | （1）营销规划和跟踪。 （2）营销管理和市场拓展。 （3）业务策划。 （4）窗口指导。 （5）金融科技建设。 （6）营销协同和整合营销。 （7）客户群综合管理和维护。 （8）招商引资。 （9）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
资产管理部 | （1）制度管理。 （2）规划计划管理。 （3）投资股权管理。 （4）市场信息跟踪。 （5）业务协调与调研。 （6）开展投行服务。 （7）培实资产端。 （8）产权登记和资产管理。 （9）部室团队建设。 （10）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
人力资源部 | （1）制度体系建设。 （2）岗位配置管理。 （3）人力资源规划。 （4）薪酬设计管理。 （5）绩效激励管理。 （6）员工素质提升。 （7）员工岗位调配。 （8）实习生管理。 （9）劳务派遣用工管理。 （10）劳动关系管理。 （11）人事档案管理。 （12）员工权益保障。 （13）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
计划财务部 | （1）财务会计制度管理。 （2）财务预算管理。 （3）财务内控管理。 （4）组织财务核算管理。 （5）资产资源价值管理。 （6）做好税务筹划管理。 （7）财务决策管理。 （8）财务考核管理。 （9）财务队伍建设。 （10）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
部门名称 | 部门职能 |
资金结算中心 | （1）统一资金管理模式。 （2）统一融资担保管理。 （3）统一银行账户管理。 （4）统一资金计划管理。 （5）统一调配内部资金。 （6）统一资金分析体系。 （7）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
审计稽查部 | （1）内控建设。 （2）审计计划管理。 （3）审计实施。 （4）审计结果运用。 （5）审计整改跟踪。 （6）审计案卷管理。 （7）调查研究。 （8）外部协调。 （9）团队建设。 （10）承办集团领导与上级审计部门交办的其他事项。 |
合规风控部 | （1）制度建设。 （2）体系建设。 （3）风险评估。 （4）授信管理。 （5）复审管理。 （6）不良资产管控。 （7）考核评价。 （8）法务管理。 （9）外协管理。 （10）团队建设。 （11）宣传培训。 （12）完成集团公司领导交办的其他事项。 |
3、相关机构报告期内运行情况
报告期内，发行人公司治理机构及各组织机构均能按照有关法律法规和
《公司章程》规定的职权、相应议事规则和内部管理制度规定的工作程序独立、有效地运行，未发现违法、违规的情况发生。
（二）内部管理制度
发行人根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定，明确了股东
（出资人）行使职责的方式，以及董事会、监事会的议事规则和程序，确保发行人重大决策等行为合法、合规、真实、有效。同时，发行人明确了总经理办公会议事规则、总经理工作细则等执行规范，为总经理及总经理办公会议等具体执行机构的行为规范提供了具体依据。为了加强内部管理，发行人还进行了公司法人治理结构配套的制度规划和设计，建立健全了一系列的内部控制制
度。发行人制订的内部管理与控制制度以公司的基本控制制度为基础，涵盖了财务管理、内部审计、风险控制、重大事项决策及授权、人力资源管理、招投标以及采购管理等整个公司经营管理过程，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。
1、财务管理制度
在会计核算和财务管理方面，发行人参照企业会计准则的要求，制定了较完整的内部控制制度，包括《财务管理制度》、《财务支出管理办法》、《账户管理办法（试行）》、《对外捐赠管理办法》、《资金结算中心资金管理办法（试行）》等。此类制度明确提出，会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料必须真实、准确、完整，并符合会计制度的规定；同时，审计部开展审计项目以风险控制为导向，以审计增值为目的，以质量控制为标准；此外，公司各项费用开支实行严格管理、统一标准、总额控制、分级审批的办法，同时接受相关部门的监督和检查。公司的各项财务管理制度明确了货币资金管理、费用支付管理与审批办法票据管理以及监督检查的实施细则。近年来，公司会计核算和财务管理严格按照相关制度执行。
2、风险控制制度
在风险控制方面，发行人建立健全法人治理结构及内部控制相关制度。为提高风险管理水平，确保公司内部控制制度有效执行，公司成立了风险控制管理委员会，通过审议公司年度经营风险分析报告、审议集团公司重大经营风险管理解决方案、重大项目可行性分析中有关风险管理规定及措施安排等方式，对内部控制制度的落实进行定期和不定期检查。委员会审议的事项应由董事会作出决议的，委员会经审议提出处理意见或建议后报公司董事会讨论并作出决议。若发生急需委员会审议的重大经营风险事项或重大法律诉讼（仲裁）案件时，委员会可紧急召开临时会议进行审议，确定解决方案，报请公司董事会作出决定。
3、重大事项决策制度
在重大事项决策方面，发行人建立健全法人治理结构，制定了《风险控制管理委员会议事规则》、《党委委员会议事规则》、《投资决策委员会议事规则》等制度。监事会日常工作严格按照《国有企业监事会暂行条例》等法律法
规执行。公司按照公司制度，规范各部门工作内容、职责和权限，公司发生日常经营及财务预算外的重大事项，需要向公司相关职能部门报告，公司相关职能部门再向公司主要领导汇报，经公司主要领导批准后，再提交有权机构审议。同时，发行人制定了相关规则，对公司内部经营管理中的重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大额度资金运作等重大事项进行规范，上述事项视具体情况分别由公司党委会、董事会集体研究决策。
4、关联交易制度
在关联交易制度方面，发行人制定了《济南金融控股集团有限公司关联交易管理制度》，明确了内部关联方及关联交易的认定标准，并确定了关联交易的基本原则和定价规则，同时建立了严格的决策程序以进行规范，并对关联交易的信息披露管理作出了明确规定，确保公司与关联方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则，以及公司的关联交易行为不损害公司和非关联股东的合法权益。
5、对外担保制度
在对外担保制度方面，发行人制定了《担保管理制度》等担保业务相关制度，对担保业务操作流程、客户风险控制机制、风险等级分类标准等具体事项作出了明确规定。
6、信息披露管理制度
为规范公司信息披露行为，提高信息披露工作的管理效率和质量，发行人制定了《济南金融控股集团有限公司公司债券信息披露专项管理办法》。管理办法确定信息披露工作由公司董事会统一领导和管理。总会计师（未设置总会计师岗位的为财务负责人）为信息披露事务的第一责任人，由财务部部长负责具体协调。董事、监事、高级管理人员和具有同等职责的人员，未经董事会书面授权，不得对外披露《济南金融控股集团有限公司公司债券信息披露专项管理办法》规定的未披露信息。财务部为信息披露事务的日常管理部门，负责按照《公司法》、《证券法》等相关法律、中国证监会相关行政法规、证券交易所相关规范性文件及《公司章程》等相关规定执行具体信息披露事务。
7、子公司管理制度
明确对控股子公司董事、监事及重要管理人员的选任方式和职责权限等；依据公司战略发展规划，协调控股子公司的经营策略和风险管理策略，督促控股子公司制定相关业务经营计划和风险管理程序。要求控股子公司及时向发行人报告重大业务事项、重大财务事项及其他重大事项。要求控股子公司及时报送会计报表、财务预算报告和提供会计资料。要求子公司对外投资应接受公司的指导和监督。要求子公司对股东会、董事会、监事会、重大事项档案需在公司留档备案。
8、信息披露制度
发行人将安排专门人员负责信息披露事务以及投资者关系管理，发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，定期披露年度报告及半年度报告，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使本公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
发行人在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立于实际控制人，在实际控制人授权范围内从事经营活动，具有独立完整的业务及面向市场自主运营能力。
1、业务独立
公司在济南市财政局的指导下，依法独立开展经营活动。公司按照市国资 委批准的发展战略和年度经营目标，自主开展业务经营，独立核算，自负盈亏，业务机构完整。公司无需依赖出资人及其他关联方进行经营活动，业务独立于 出资人及其他关联方。
2、资产独立完整
公司及所属子公司拥有的生产经营性资产权属清楚，与出资者之间的产权关系明晰，不存在股东单位及关联方占用公司资产以及损害公司、公司客户合法权益的情况。公司依法独立经营管理公司资产，拥有业务经营所需的特许经营权、房产、经营设备以及商标。
3、人员独立
公司拥有完全独立于出资者的组织架构、劳动、人事及工资管理体系以及生产经营场所。出资者负责公司非由职工代表担任的董事、监事的委派，并按照规定程序对公司高级管理人员进行任免、考核和管理。公司高级管理人员专职为公司工作，不在出资者处兼任任何行政职务和领取薪酬。
4、机构独立
发行人设董事会、监事会，形成决策、监督和执行相分离的法人治理结构。发行人董事会、监事会的职责权限明确，董事会与经理层之间分工具体，董事 会根据出资人授权履行其决策职能，经理层对公司经营管理实施有效控制，监 事会对公司决策层和经理层实施监督职能。发行人董事会办公室、综合管理部、党委组织部、宣传统战部、纪检监察部门、规划发展部、运营管理部、营销策 划部、资产管理部、人力资源部、计划财务部、资金结算中心、审计稽查部、 合规风控部等 15 个部门，各部门分工明确，具有完善的内部管理制度和良好的 内部管理体系，其组织机构和内部经营管理机构设置的程序合法，独立于控股 股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在机构混同的情况。
5、财务独立
公司建立了独立的会计核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和财务管理制度。发行人单独在银行开立账户、独立核算，并能够独立进行纳税申报和依法纳税。
（四）信息披露事务相关安排
具体安排详见募集说明书“第九节信息披露安排”。六、发行人的董监高情况
（一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下：表：公司董事、监事、高级管理人员情况表
姓名 | 性别 | 年龄 | 公司职务 | 任期起始日期 | 设置是否符合 《公司法》等相关 法律法规及 公司章程相 关要求 | 是否存在重大违纪违法情况 |
王玉柱 | 男 | 54 | 董事长 | 2017.05 至今 | 是 | 否 |
汤传海 | 男 | 56 | 董事、副总经理 | 2017.07 至今 | 是 | 否 |
王成元 | 男 | 37 | 职工董事 | 2020.09 至今 | 是 | 否 |
王百灵 | 女 | 44 | 监事长、监事 | 2022.09 至今 | 是 | 否 |
杨喜凤 | 女 | 50 | 监事 | 2022.09 至今 | 是 | 否 |
朱伯辉 | 男 | 40 | 监事 | 2022.09 至今 | 是 | 否 |
李会荣 | 女 | 46 | 职工监事 | 2022.09 至今 | 是 | 否 |
耿家国 | 男 | 46 | 职工监事 | 2018.02 至今 | 是 | 否 |
杨德海 | 男 | 52 | 高级管理人员 | 2017.06 至今 | 是 | 否 |
申世红 | 男 | 56 | 高级管理人员 | 2019.03 至今 | 是 | 否 |
韩冰 | 男 | 49 | 高级管理人员 | 2021.11 至今 | 是 | 否 |
注：根据发行人公司章程，发行人设立董事会、监事会及总经理及其他高级管理人员，济南市财政局为唯一股东，不设股东会，相关机构近三年及一期内运行良好。发行人近三年及一期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。
（二）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况
根据《公司法》第一百四十六条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：
1、无民事行为能力或者限制民事行为能力；
2、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；
3、担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；
4、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；
5、个人所负数额较大债务到期未清偿。
截至目前，公司董事、监事、高级管理人员不存在上述情况，本公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的规定。目前，发
行人董事会成员空缺，未来将进一步完善公司的法人治理结构，公司所有董事、监事和高管均无境外居留权。
（三）董事、监事和高级管理人员持有公司股份和债券情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员均不持有发行人股份/权或债券。
七、发行人主要业务情况
（一）发行人营业总体情况
1、山东金融资产交易中心有限公司
根据山东省人民政府于 2014 年 3 月 10 日发布的《山东省人民政府关于同意设立山东金融资产交易中心的批复》（鲁政字【2014】54 号），同意济南市设立山东金融资产交易中心（以下简称“金交中心”），金交中心要按照《公司法》等有关法律法规的规定，完善法人结构，建立健全各项规章制度，依法开展经营活动，确保在交易场所章程、交易规则、交易品种、交易方式、投资者适当性、管理制度等方面符合国家法律法规和政策的规定。
根据山东省财政厅于 2014 年 6 月 4 日发布的《关于同意山东金融资产交易中心承办金融企业国有资产产权转让业务的批复》（鲁财金【2014】19 号）、财政部《金融企业国有资产转让管理办法》（财政部令第 54 号）和《关于贯彻落实<金融企业国有资产转让管理办法>有关事项的通知》（财金【2009】178号），同意金交中心承办相关业务。
2、济南金控典当有限公司
根据山东省商务厅于 2018 年 2 月 27 日为济南金控典当经营有限公司颁发的典当经营许可证（证书编号：37455A10018），济南金控典当有限公司具有典当经营资格。
3、济南金控小额贷款有限公司
根据山东省地方金融监督管理局于 2018 年 7 月 31 日发布的《关于同意济南金控小额贷款有限公司开业的批复》（鲁金监批字【2018】31 号），同意济
南金控小额贷款有限公司开业。
4、江海汇鑫期货有限公司
根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 3 月 15 日颁发的经营证券期货业务许可证（证书流水号：000000060335），江海汇鑫期货有限公司具有证券期货业务经营资格。
（二）发行人最近三年及一期营业收入情况
发行人最近三年及一期营业收入构成情况如下：
表：近三年及一期发行人主要业务板块营业收入一览表
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
1.投融资板块 | 20,643.33 | 41.93 | 40,209.49 | 41.34 | 20,454.59 | 31.27 | 18,112.27 | 29.23 |
2.类金融板块： | 27,343.24 | 55.53 | 34,129.15 | 35.09 | 24,549.10 | 37.53 | 21,801.59 | 35.18 |
担保 | - | - | 2,709.46 | 2.79 | 3,470.39 | 5.31 | 3,024.18 | 4.88 |
金融平台服务 | 238.87 | 0.49 | 1,065.58 | 1.1 | 886.34 | 1.35 | 7,522.48 | 12.14 |
融资租赁 | 8,200.07 | 16.65 | 8,253.90 | 8.49 | 6,841.90 | 10.46 | 2,516.70 | 4.06 |
资产管理 | 5,409.37 | 10.99 | 6,713.48 | 6.90 | 4,275.90 | 6.54 | 3,197.60 | 5.16 |
商业保理 | 2,562.42 | 5.2 | 3,624.23 | 3.73 | 3,628.89 | 5.55 | 1,846.03 | 2.98 |
小贷和典当 | 8,387.17 | 17.03 | 5,714.52 | 5.88 | 5,490.68 | 8.39 | 3,694.60 | 5.96 |
期货 | 2,545.34 | 5.17 | 6,047.98 | 6.22 | - | - | - | - |
3.其他业务板块 | 1,250.25 | 2.54 | 22,929.76 | 23.57 | 20,413.00 | 31.2 | 22,052.23 | 35.59 |
贸易 | 32.07 | 0.07 | 17,935.77 | 18.44 | 2,044.14 | 3.12 | 18,154.18 | 29.3 |
其他 | 1,218.18 | 2.47 | 4,993.99 | 5.13 | 18,368.86 | 28.08 | 3,898.05 | 6.29 |
合计 | 49,236.82 | 100.00 | 97,268.40 | 100.00 | 65,416.69 | 100.00 | 61,966.09 | 100.00 |
近三年及一期， 公司营业收入分别为61,966.09 万元、65,416.69 万元、 97,268.40万元和49,236.82万元。近年来，发行人资产规模迅速扩张，业务多元化发展，营业收入整体大幅增加。
近三年及一期，发行人投融资板块收入分别为18,112.27万元、20,454.59万元、40,209.49万元和20,643.33万元，占营业收入比重分别为29.23%、31.27%、 41.34%和41.93%，收入规模波动较大，占营业收入比重稳中有升。
近三年及一期，类金融板块收入分别为21,801.59万元、24,549.10万元、 34,129.15万元和27,343.24万元，占营业收入比重分别为35.18%、37.53%、35.09%和55.53%，收入呈增长趋势；类金融板块主要包括担保、金融平台服务、融资租赁、资产管理、商业保理、小贷和典当以及期货七大板块，其中2019至2021年，担保业务板块收入分别为3,024.18万元、3,470.39万元和2,709.46万元，占营
业收入比重分别为4.88%、5.31%和2.79%，担保业务收入金额和占比呈下降趋势，自2022年担保类子公司剥离，此板块不再产生收入；金融服务平台板块分别为7,522.48万元、886.34万元、1,065.58万元和238.87万元，占营业收入比重分别为12.14%、1.35%、1.10%和0.49%，所占比重呈下降趋势；融资租赁板块分别为2,516.70万元、6,841.90万元、8,253.90万元和8,200.07万元，所占比重分别为4.06%、10.46%、8.49%和16.65%，融资租赁占比呈上升趋势；资产管理板块收入分别为3,197.60万元、4,275.90万元、6,713.48万元和5,409.37万元，所占比重分别为5.16%、6.54%、6.90%和10.99%，占比呈逐年上升趋势；商业保理板块收入分别为1,846.03万元、3,628.89万元、3,624.23万元和2,562.42万元，所占比重分别为2.98%、5.55%、3.73%和5.20%，收入规模趋于稳定；小贷和典当板块收入分别为3,694.60万元、5,490.68万元、5,714.52万元和8,387.17万元，所占比重分别为5.96%、8.39%、5.88%和17.03%，收入规模及占比上升较快；自 2021年起发行人新增期货业务，期货板块收入分别为6,047.98万元和2,545.34万元，占比分别为6.22%和5.17%。
近三年及一期，其他业务板块营业收入分别为22,052.23万元、20,413.00万元、22,929.76万元和1,250.25万元，占营业收入比重分别为35.59%、31.20%、 23.57%和2.54%，占比逐年下降。
（三）主要业务板块分析
发行人为济南市属国有企业，营业收入由投融资板块、类金融板块和其他 业务板块构成，在济南地区建立了广泛的营销网络，与济南市政府及金融机构 建立了良好的合作关系，客户资源较丰富，各金融业务之间初步显现协同效应。
1、投融资板块
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，发行人投融资板块收入分别为 18,112.27 万元、20,454.59 万元、40,209.49 万元和 20,643.33 万元，占营业收入比重分别为29.23%、31.27%、41.34%和41.93%，收入规模以及占营业收入比重稳中有升。
报告期内，发行人投资收益主要来自于权益法核算的长期股权投资和可供出售金融资产在持有期间的投资收益。整体来看，投资收益可为发行人提供较
稳定的利润来源；但相较于投资规模，投资收益处于较低水平，主要是由于存续项目中，大部分尚未到项目退出期，对资金运用效率和投资收益率产生不利影响。
表：近三年及一期投资收益明细
单位：亿元、%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
权益法核算的长期股权投资收益 | 1.38 | 87.90 | 1.06 | 61.27 | 1.02 | 50.00 | 0.53 | 29.28 |
长期股权投资持有期间投资收益 | - | - | - | - | - | - | - | - |
处置长期股权投资产生的投资收益 | 0.05 | 3.18 | - | - | 0.08 | 3.92 | - | - |
交易性金融资产在持有期间的投资收益 | 0.06 | 3.82 | 0.1 | 5.78 | - | - | 0.01 | 0.55 |
处置交易性金融资产取得的投资收益 | 0.03 | 1.91 | 0.29 | 16.76 | - | - | - | - |
持有至到期投资在持有期间的投资收益 | - | - | - | - | - | - | 0.02 | 1.10 |
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 | - | - | - | - | 0.41 | 20.10 | 0.82 | 45.30 |
处置可供出售金融资产取得的投资收益 | - | - | - | - | 0.04 | 1.96 | - | - |
丧失重大影响后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 | - | - | - | - | 0.33 | 16.18 | - | - |
其他 | - | - | 0.14 | 8.09 | 0.13 | 6.37 | 0.32 | 17.68 |
持有其他短期投资取得的收益 | 0.05 | 3.18 | 0.14 | 8.09 | 0.03 | 1.47 | 0.11 | 6.08 |
合计 | 1.57 | 100.00 | 1.73 | 100.00 | 2.04 | 100.00 | 1.81 | 100.00 |
表：近三年一期在持有期间的投资收益明细
单位：亿元、%
投资标的 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
权益法核算的长期股权投资收益： | ||||||||
济南农村商业银行股份有限公司 | 0.09 | 5.73 | 0.13 | 7.56 | 0.25 | 12.25 | 0.29 | 16.02 |
齐商银行股份有限公司 | 0.12 | 7.64 | 0.16 | 9.3 | 0.18 | 8.82 | 0.16 | 8.84 |
力诺投资控股集团有限公司 | 0.5 | 31.85 | 0.35 | 20.35 | 0.33 | 16.18 | - | - |
山东宏济堂制药集团股份有限公司 | 0.64 | 40.76 | 0.40 | 23.26 | 0.23 | 11.27 | - | - |
可供出售金融资产在持有期间的投资收益： | ||||||||
山东省金融资产管理公司 | 0.00 | 0.00 | 0.06 | 3.49 | 0.18 | 8.82 | 0.60 | 33.15 |
山东省国际信托股份有限公司 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.14 | 6.86 | 0.20 | 11.05 |
合计 | 1.35 | 85.99 | 1.10 | 63.96 | 1.31 | 64.20 | 1.25 | 69.06 |
发行人主要投资标的近三年累计分红情况如下：
表：主要投资标的近三年累计分红
单元：亿元
投资标的 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | 近三年累 计分红 |
山东省金融资产管理公司 | 0.06 | 0.18 | 0.60 | 0.84 |
济南农村商业银行股份有限公司 | 0.11 | 0.15 | 0.15 | 0.41 |
山东省国际信托股份有限公司 | 0.00 | 0.14 | 0.20 | 0.34 |
齐商银行股份有限公司 | 0.11 | 0.09 | - | 0.20 |
合计 | 0.28 | 0.56 | 0.95 | 1.79 |
发行人目前的投融资板块收入主要来自于集团本部以及子公司济南财金投资有限公司、济南市财金科技投资有限公司、济南金控创业投资有限公司、济南市股权投资母基金有限公司、济南文化产业投资有限公司和济南财金投资管理有限公司的投资收益。发行人投融资板块包括股权直投、基金投资和市场化投资。
（1）股权直投
发行人作为投资者，主要进行长期投资，投向行业既包括铁路、光伏等实体行业也包括银行、信托等金融行业，济南金控集团能够赚取自身投资部分的投资收益和资产管理报酬。
1）投资范围与投资方式
发行人股权直投以政策性为导向，投资范围以济南辖区内具备发展潜力的中小微企业和龙头骨干企业为主，被投资企业须符合以下条件：1）符合国家宏观政策和产业政策，如新能源与节能环保行业、新材料与制造业、农业与现代服务业及信息技术、生物医药等具有投资价值的行业；2）符合济南市发展规 划、产业政策及国有资本布局调整方向；3）突出济南产业特色，有利于提高地方经济发展质量和效益；4）符合集团投资管理制度和决策程序，投资规模与企业承受能力、资源条件相适应。截至 2022 年 9 月末，发行人在投股权投资项目涉及行业包括铁路运输业、金融业、航空运输业、新能源业与制药业等。
投资方式为通过股权直投的方式，参与被投企业增资扩股、收购原股东股权以及新设立合作公司等。
2）业务模式
发行人股权直投分为政策性投资以及财务性投资，集团本部投资业务全部为政策性投资以取得金融牌照为主；财务性投资主要为明股实债的方式，一般持有 3-5 年后退出，合计持有被投资企业的股权比例在 10%-40%之间，不作为第一大股东。发行人进行长期股权投资的企业，持股时间基本不超过 5 年，按持有股权比例分取红利和享有被投资企业权益；同时，为增加长期投资收益，可由子公司济南金控创业投资有限公司进行跟投，单户企业跟投比例一般不超过被投企业实收资本（股本）的 5%，特殊情况下不超过 10%。公司参股但不参与被投资企业的日常经营管理，相对于风险较高的被投资企业，发行人采取股权回购方式进行投资，回购时间不超过 3 年，回购业务由被投资企业原股东以其持有的股权作质押，质押份额不少于公司所投资股数加计原股东 10%之 和。被投资企业按年支付不低于签订协议时国家最新公布的 1 年期贷款基准利率上浮 25%的投资收益。其中，第一个年度的投资收益应在公司支付股权投资款后第 8 个月的第一周支付，第 2、第 3 个年度的投资收益分别在第一个年度
支付收益后的第 12 个月、第 24 个月支付。被投资企业原股东按签订协议时国家公布的 3 年期贷款基准利率上浮 40%溢价回购公司所持有的被投资企业的股权。
截至 2022 年 9 月末，发行人主要政策性投资企业以及财务性投资企业明细如下：
表：截至 2022 年 9 月末发行人主要政策性股权投资企业明细
单位：万元、%
投资标的 | 类别 | 余额 | 在被投资单位持股比例 | 行业 | 投资期限 |
山东铁路投资控股集团 有限公司 | 股权投资 | 193,700.19 | 3.70 | 铁路 | 长期 |
山东省金融资产管理公司 | 股权投资 | 133,802.22 | 2.73 | 金融资 产管理 | 长期 |
投资标的 | 类别 | 余额 | 在被投资单位持股比例 | 行业 | 投资期限 |
济南北环铁路有限公司 | 股权投资 | 99,753.33 | 49.00 | 铁路 | 长期 |
济南财金复星惟实股权投 资基金合伙企业（有限合伙） | 股权投资 | 76,254.17 | 25.00 | 基金 | 长期 |
济南农村商业银行股份有 限公司 | 股权投资 | 71,884.76 | 10.00 | 银行 | 长期 |
合计 | 575,394.67 | - | - | - | |
表：截至 2022 年 9 月末发行人主要财务性股权投资企业明细
单位：万元、%
投资标的 | 投资方式 | 余额 | 财务性股权投资占比 | 行业 | 回购日期 | 应收年分红 |
济南德迈国际信息产业园建设管理中心（有限合伙） | 股权回购 | 2,500.00 | 17.11 | 基金 | 2022.11.30 | 202.78 |
山东铂尔国际酒店有限公司 | 股权回购 | 2,380.00 | 16.29 | 服务 | 2022.12.19 | 166.60 |
山东海冠电力科技有限公司 | 股权回购 | 1,890.00 | 12.94 | 电力 | 2022.12.22 | 151.20 |
山东通源电气有限公司 | 股权回购 | 1,248.00 | 8.54 | 电力 | 2023.04.10 | 87.36 |
济南韶欣耐磨材料有限公司 | 股权回购 | 955.00 | 6.54 | 制造 | 2022.09.27 | 66.85 |
合计 | 8,973.00 | 61.42 | - | - | 674.79 | |
3）业务流程
为加强投资管理业务，发行人制定了股权投资业务管理办法。
图：发行人股权直投业务流程图
根据公司章程，集团公司出资人、董事会、总经理办公会及全资子公司为 投资决策机构，决策程序包括投资部门撰写尽职调查报告、合规风控部审核并 出具风险评价分析报告以及投资部门和合规风控部门分别向子公司董事会、集 团公司总经理办公会、董事会提交投资议案三个环节。其中，需要提交集团公 司出资人审批的，应先报集团公司董事会研究批准。集团公司设立项目立项评 审小组，负责审核股权投资立项评审工作，项目立项评审小组实行经理负责制，评审小组由集团公司总经理及投资部、基金部、投资服务中心、合规风控部相 关负责人组成。集团投资实行审批制，单笔对外投资金额超过 500 万元但不超
过 1,500 万元（含）的，由集团公司总经理办公会研究批准；单笔对外投资金额
超过 1,500 万元但不超过集团公司上年末经审计净资产（合并报表口径）5%
（含）的，由集团公司董事会研究批准；单笔对外投资金额超过集团公司上年末经审计净资产（合并报表口径）5%的，提交集团公司出资人审批；单笔对外投资金额不超过 500 万元（含）的，可以由子公司董事会研究批准，也可以报集团公司总经理办公会研究批准。项目获得批准后，对于已在新三板挂牌的拟
投资企业，投资部门按照证监会的相关规定和要求办理投资手续，未在新三板 挂牌的，由投资服务中心从集团公司的中介库中选取审计与评估机构，并协调 其及时出具审计和评估报告。对于已投资项目，集团通过委派股东代表、外派 董事、监事或高级管理人员等方式对被投资企业行使投后决策管理以及由投资 部门负责投后日常管理。集团在被投资企业中的持股比例或持股数量发生变化，投资部门按权限报集团公司董事会或总经理办公会批准后，按法定程序办理。 投资部门在项目出资完成后 10 个工作日内将项目资料整理归档。
（2）基金投资
与此同时发行人及下属子公司成立了基金合伙企业，不仅可以获得基金管理公司的经营收益，还可以获得基金投资项目成功退出后的投资收益。基金业务采用多种方式设立基金，通过股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持相关产业和领域发展的业务。基金的设立包括公开征集和跟进投资两种方式，公开征集是指由集团通过公开征集方式发起设立基金的方式；跟进投资是指济南母基金跟进投资国家、省或者区县发起设立基金的方式。
济南市股权投资母基金有限公司（简称“母基金”）原名为济南创发投资有限公司，是政府财政政策性引导基金，市场化基金运作平台，负责市委、市政府及相关部门安排的基金出资设立和管理工作。母基金主要任务是引导更多社会资本共同参与设立子基金，不断增强支持济南市实体经济发展的力度，是济南市新旧动能转换基金的重要组成部分。母基金成立于 2014 年 3 月 7 日，注册
资本 99,000.00 万元。母基金是政府财政政策性引导基金，受母基金管理机构委托代表政府向产业子基金投资的投资平台，承担基金发起、设立、运作、回收等具体工作。
1）基金的基本要求以及设立方式
母基金按照母基金投委会或发行人批复等依据具体实施，原则上采用有限合伙制，若采用其他组织形式，则需由母基金管理机构审批。母基金出资最高不超过基金总规模的 30.00%，基金管理公司出资占基金规模的 1-2%，超出限制的由母基金管理机构审批。基金存续期一般不超过 7 年，延长期不超过 3 年。
母基金管理机构采取公开征集方式选择投资领域内的基金管理机构，共同出资在济南市新设或改组设立基金管理公司，中标基金管理机构出资比例不低于 50%，母基金管理公司出资比例不高于 20%。该基金管理公司具体负责募集其余社会资本，与母基金共同组建基金企业，并担任基金执行事务合伙人和基金管理人，具体负责基金组建及日常管理。
母基金还参与跟进投资设立的基金，此类基金以国家、省或者区县为主发起，母基金根据当年资金使用计划和资金调整情况，报母基金管理机构同意后参与。在跟进投资设立基金中，母基金出资不超过基金规模的 25%，基金投资在济南市范围内的资金不少于济南母基金出资额的 2 倍。
2）基金的终止和退出
基金一般应当在存续期满后终止。基金终止后，应当在母基金管理机构监督下组织清算。正常情况下，母基金不提前退出。出现下列情况之一时，济南母基金可要求基金其他出资人、基金管理机构或基金管理公司无条件受让济南母基金对基金出资形成的全部权益。
A、济南母基金出资拨付基金账户 12 个月以上，基金未开展投资业务的；
B、基金注册成立 2 年内未完成约定在济南投资任务的；
C、基金管理核心团队成员发生实质性变化，或未能实际履行职责的； D、基金未按基金合同约定投资的；
E、其他约定的特殊情形。
母基金因上述原因提前退出时，受让价格按照原始出资额与中国人民银行公布的同期贷款基准利率计算的收益之和确定。
3）风险控制
母基金制定了一系列风险把控措施，包括在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制，实行共管账户管理制度，约定以出资额为限对基金债务承担责任以及限定不得从事的业务范围。同时，基金管理公司应定期召开出资人会议汇报基金财务状况和运营情况，并每半年向母基金提交《基
金运营报告》，并于每个会计年度结束后 4 个月内提交经审计的《基金年度财务报告》和《基金年度执行情况报告》。
4）发行人基金投资业务经营情况
截至 2022 年 9 月末，发行人参股基金和自主管理的基金已完成有关私募股权投资基金的备案工作，具体情况如下表所示。另外，济南财金投资管理有限公司基金管理已于2019 年7 月24 日完成相关备案手续，登记编号为P1070029，未来将逐步开展自营基金业务。
表：私募股权投资基金备案情况
序号 | 基金名称 | 基金编号 | 备案日期 |
1 | 济南华科创业投资合伙企业（有限合伙） | SD1675 | 2014-04-22 |
2 | 山东红土创业投资有限公司 | SD5703 | 2015-03-19 |
3 | 山东吉富创业投资合伙企业（有限合伙） | SD5129 | 2015-04-16 |
4 | 山东省文化发展投资基金有限公司 | SD6532 | 2015-07-01 |
5 | 山东科融天使创业投资合伙企业（有限合伙） | S65091 | 2015-07-21 |
6 | 济南财金投资发展基金合伙企业（有限合伙） | SD0286 | 2016-01-25 |
7 | 山东华宸基石投资基金合伙企业（有限合伙） | SE5770 | 2016-02-17 |
8 | 山东银吉创业投资基金（有限合伙） | SH4222 | 2016-04-27 |
9 | 济南园梦科技创业投资合伙企业（有限合伙） | SK5373 | 2016-07-06 |
10 | 山东省新动能领航医养股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SJM218 | 2020-01-06 |
11 | 济南泉盛文化发展股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SL9249 | 2016-08-23 |
12 | 山东汇博股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SM4963 | 2016-10-20 |
13 | 济南财金复星惟实股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SS8266 | 2017-05-08 |
14 | 济南创新创业投资有限公司 | SM9117 | 2017-07-05 |
15 | 山东工研院股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SX3778 | 2017-10-16 |
16 | 山东宏阳光辉商务股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SW6234 | 2017-12-28 |
17 | 济南九策股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SCJ268 | 2018-02-07 |
18 | 济南银吉文桦股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SCF031 | 2018-02-12 |
19 | 山东吉富金谷新动能股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SCY111 | 2018-05-31 |
20 | 济南财金立达壹号投资合伙企业（有限合伙） | SCC490 | 2018-12-29 |
21 | 山东华宸财金新动能创业投资合伙企业（有限合伙） | SGC031 | 2019-03-28 |
22 | 济南首诚天使股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SGC633 | 2019-11-11 |
23 | 山东济清股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SJM240 | 2019-12-31 |
24 | 济南金控海投新旧动能转换股权投资合伙企业（有限合伙） | SCY446 | 2021-02-26 |
25 | 济南航标投资合伙企业（有限合伙） | SY9624 | 2018-06-07 |
26 | 宁波梅山保税港区启安股权投资合伙企业（有限合伙） | SNN448 | 2021-01-19 |
27 | 济南创乐合股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SSS111 | 2021-10-12 |
28 | 济南创乐悦股权投资基金合伙企业（有限合伙） | STF902 | 2021-12-09 |
29 | 济南鑫控股权投资母基金合伙企业（有限合伙） | STL501 | 2021-12-31 |
30 | 济南鑫慷股权投资基金合伙企业（有限合伙） | SVS988 | 2022-06-10 |
截至 2022 年 9 月末，发行人参与共有 2 支母基金，总规模 625,700.0 万
元，已完成有关私募股权投资基金的备案，其中已到位资金 675,700.00 万元。目前母基金均处于存续期，无基金清算。
表：截至 2022 年 9 月末济南金控集团参与的母基金投资及公司参与情况
单位：万元、个
序号 | 基金名称 | 基金规模 | 累计过会 项目 | 已过会金额 | 在投 项目 | 已投金额 |
1 | 济南财金投资发展基金合伙企业 （有限合伙） | 465,900.00 | 2 | 625,700.00 | 1 | 425,700.00 |
2 | 济南鑫控股权投资母基金合伙企业（有限合伙） | 1,000,000.00 | 1 | 50,000.00 | 1 | 50,000.00 |
合计 | 1,465,900.00 | 3 | 675,700.00 | 2 | 475,700.00 | |
截至 2022 年 9 月末，母基金公司过会直接投资项目 3 个，过会金额
675,700.00 万元；在投项目 2 个，退出项目 1 个，在投项目投资金额 475,700.00万元。发行人基金业务未来投资收益情况仍受项目投资进度、项目质量和退出情况决定。截至 2022 年 9 月末，母基金公司已投直接投资项目中仅济南玉符河建设管理有限公司项目已完成退出，退出方式为并购退出，退出实现盈利。该项目使得基金实现 26,774.74 万元盈利。
表：截至 2022 年 9 月末母基金直接投资项目情况
单位：万元
序号 | 基金名称 | 基金规模 | 资金来源 | 主要投资标的 | 行业分布 | 存续期 | 分配方式 | 被投资项目阶 段分布 | 退出情况 | 退出方式 |
1 | 济南财金投资发展基金合伙企业 （有限合 伙） | 425,700.00 | 自有资金 | 济南泉星建设投资管理运营有限公司 | 城市基础设施建设 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 初创期 | 在投 | - |
2 | 济南财金投资发展基金合伙企业 （有限合 伙） | 200,000.00 | 自有资金 | 济南玉符河建设管理有限公司 | 市政建设 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 初创期 | 已退出 | 并购退出 |
3 | 济南鑫控股权投资母基金合伙企业 （有限合 伙） | 50,000.00 | 自有资金 | 山东宏济堂制药集团股份有限公司 | 医药生物 | 无固定期限 | 支付门槛收益和超额收益 | 成熟期 | 在投 | - |
合计 | 675,700.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
截至 2022 年 9 月末，母基金公司已参股子基金 29 家，已投资 101,353.39
万元，基金规模合计 837,633.17 万元，存续期限以中长期为主，投资领域主要为创投类、天使投资类和高新技术类。
表：截至 2022 年 9 月末母基金参股基金情况
单位：万元、年
序号 | 基金名称 | 投资金额 | 基金规模 | 设立时间 | 存续期限 | 投资领域 |
1 | 山东红土创业投资有限公司 | 1,000.00 | 10,000.00 | 2012-01-19 | 13 | 创投类 |
2 | 山东吉富创业投资合伙企业 （有限合伙） | 50.00 | 10,000.00 | 2013-06-04 | 长期 | 创投类 |
3 | 济南华科创业投资合伙企业 （有限合伙） | 3,364.73 | 25,000.00 | 2013-11-12 | 9 | 创投类 |
4 | 山东科融天使创业投资合伙企 业（有限合伙） | 1,000.00 | 19,000.00 | 2015-02-06 | 10 | 创投类 |
5 | 济南园梦科技创业投资合伙企 业（有限合伙） | 1,250.00 | 10,000.00 | 2015-09-10 | 7 | 创投类 |
6 | 山东汇众创业投资有限公司 | 2,500.00 | 10,000.00 | 2015-11-18 | 10 | 创投类 |
7 | 山东华宸基石投资基金合伙企 业（有限合伙） | 5,000.00 | 24,500.00 | 2015-12-04 | 7 | 创投类 |
8 | 山东汇博股权投资基金合伙企 业（有限合伙） | 4,000.00 | 20,000.00 | 2015-11-19 | 7 | 创投类 |
9 | 济南泉盛文化发展股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 1,000.00 | 10,200.00 | 2015-12-29 | 9 | 文化类 |
10 | 济南创新创业投资有限公司 | 5,000.00 | 26,600.00 | 2015-11-06 | 7 | 创投类 |
11 | 山东宏阳光辉商务股权投资基 金合伙企业（有限合伙） | 1,000.00 | 15,000.00 | 2016-01-08 | 7 | 创投类 |
12 | 山东银吉创业投资基金（有限合伙） | 5,000.00 | 25,000.00 | 2016-02-23 | 7 | 创投类 |
13 | 济南财金复星惟实股权投资基 金合伙企业（有限合伙） | 11,355.36 | 192,821.43 | 2016-12-30 | 7 | 创投类 |
14 | 济南德迈国际信息产业园建设 管理中心(有限合伙) | 2,500.00 | 8,000.00 | 2016-08-17 | 6 | 房地产类 |
15 | 山东工研院股权投资基金合伙 企业（有限合伙） | 7,000.00 | 31,000.00 | 2016-11-17 | 10 | 高校高新 技术 |
16 | 济南海右天使私募基金中心 （有限合伙） | 900.00 | 10,000.00 | 2016-12-23 | 8 | 天使投资 类 |
17 | 济南吉富金谷股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 3,700.00 | 65,000.00 | 2017-11-17 | 7 | 信息科技 产业发展方向 |
18 | 济南银吉文桦股权投资基金合 伙企业（有限合伙） | 1,500.00 | 10,000.00 | 2017-12-13 | 6 | 文化类 |
19 | 济南九策股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 1,000.00 | 25,000.00 | 2017-08-14 | 7 | 新三板企业创信投 资 |
20 | 济南财金立达壹号投资合伙企业（有限合伙） | 1,000.00 | 10,000.00 | 2017-12-28 | 6 | 新能源方 向 |
序号 | 基金名称 | 投资金额 | 基金规模 | 设立时间 | 存续期限 | 投资领域 |
21 | 山东省文化发展投资基金有限 公司 | 3,566.16 | 78,209.94 | 2018-06-27 | 15 | 文化类 |
22 | 济南金控海投新旧动能转换股 权投资合伙企业（有限合伙） | 1,005.00 | 5,050.00 | 2018-05-15 | 10 | 高新技术 类 |
23 | 济南金控人才股权投资合伙企业（有限合伙） | 9,950.00 | 10,051.00 | 2018-11-22 | 10 | 济南高新 技术企业 |
24 | 济南首诚天使股权投资基金合 伙企业（有限合伙） | 900.00 | 10,000.00 | 2018-04-03 | 6 | 天使投资 类 |
25 | 山东华宸财金新动能创业投资 合伙企业（有限合伙） | 11,000.00 | 72,000.00 | 2019-01-24 | 8 | 大数据发 展方向 |
26 | 山东济清股权投资基金合伙企 业（有限合伙） | 750.00 | 10,000.00 | 2019-04-04 | 7 | 种子期、 初创期 |
27 | 山东省新动能领航医养股权投 资基金合伙企业（有限合伙） | 1,267.50 | 20,000.00 | 2019-12-12 | 7 | 医养类 |
28 | 济南航标投资合伙企业（有限合伙） | 12,000.00 | 60,600.00 | 2019-11-18 | 8 | 山东蓝海领航大数据发展有 限公司 |
29 | 宁波梅山保税港区启安股权投资合伙企业（有限合伙） | 1,794.64 | 14,600.80 | 2019-04-26 | 10 | 上海合合信息科技股份有限 公司 |
合计 | 101,353.39 | 837,633.17 | - | - | - | |
发行人参股基金项目认缴资金来源全部为自有资金，通过股权增值和分红实现收益，基金管理费的收取由基金管理人与各有限合伙人协商确定，固定收取比例为 0-2%，退出方式为股权份额转让。截至 2022 年 9 月末，发行人已参
股基金中，已退出投资项目的基金 2 只，部分退出投资项目的基金 3 只，退出方式均为并购退出。发行人所参股基金均处于存续状态，无清算基金。
发行人参股基金投资项目的具体情况如下：
表：截至 2022 年 9 月末母基金公司主要参股基金的具体情况
单位：万元、%
序号 | 基金名称 | 基金性质 | 基金总规模 | 认缴规模 | 资金来源 | 自有资金认购 比例 | 主要投资标的 | 行业分布 | 被投资项目阶段分布 | 存续期 | 分配方式 | 退出情况 | 退出方式 |
1 | 山东红土创业投资有限公司 | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 1,000.00 | 自有资金 | 10.00 | 苏州韬略生物科技有限公司等 | 生物科技 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
2 | 山东吉富创业投资合伙企业（有限 合伙） | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 50.00 | 自有资金 | 0.50 | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 | 通用设备制造 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 已退出 | 并购退出 |
3 | 济南华科创业投资合伙企业（有限 合伙） | 私募股权投资基金 | 25,000.00 | 3,289.30 | 自有资金 | 13.16 | 济南荣居龙企业管理合伙企业（同科股 份） | 医药供应链 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 已退出 | 并购退出 |
4 | 山东科融天使创业投资合伙企业 （有限合伙） | 私募股权投资基金 | 19,000.00 | 1,000.00 | 自有资金 | 5.26 | 山东彼岸电力科技有限公司 | 制造业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
山东高芯生物传感器研究院有限公司 | 制造业 －医药制造业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 已退出 | - | |||||||
5 | 济南园梦科技创业投资合伙企业 | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 2,500.00 | 自有资金 | 25.00 | 济南海能仪器股份有限公司 | 精密仪器制造 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
（有限合伙） | 北京聚通达科技股份有限公司 | 软件和信息技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | ||||||
6 | 山东汇众创业投资有限公司 | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 2,500.00 | 自有资金 | 25.00 | 济南浪潮开源信息科技有限公司 | 软件和信息技术服务 业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
7 | 山东华宸基石投资基金合伙企业 （有限合伙） | 私募股权投资基金 | 24,500.00 | 5,000.00 | 自有资金 | 20.41 | 山东众海智能科技有限公司 | 科技推广和应用服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
烟台卓能电池材料股份有限公司 | 电气机械和器材制造 业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
北京海鑫科金高科技股份有 限公司 | 软件和信息技 术 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 尚未退出 | - | |||||||
8 | 山东汇博股权投资基金合伙企业 （有限合伙） | 私募股权投资基金 | 20,000.00 | 4,000.00 | 自有资金 | 20.00 | 山东创华轮胎有限公司 | 橡胶和塑料制品业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
济南圣泉集团股份有限公司 | 化工 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
9 | 济南泉盛文化发展股权投资基金合伙企业（有 限合伙） | 私募股权投资基金 | 10,200.00 | 2,000.00 | 自有资金 | 19.61 | 山东碧水源环保科技有限公司 | 节能环保 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
10 | 济南创新创业投资有限公司 | 私募股权投资基金 | 26,600.00 | 5,000.00 | 自有资金 | 18.80 | 山东英科环保再生资源股份有限公司 | 木材加工 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
日照海恩锯业有限公司 | 金属制品业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 部分退出 | 并购退出 | |||||||
11 | 山东宏阳光辉商务股权投资基金合伙企业（有 限合伙） | 私募股权投资基金 | 15,000.00 | 1,000.00 | 自有资金 | 6.67 | 思马特（青 岛）教育发展有限公司 | 教育 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | |
12 | 山东银吉创业投资基金 （有限合伙） | 私募股权投资基金 | 25,000.00 | 5,000.00 | 自有资金 | 20.00 | 济南先行数字城市科技有限公司 | 专业技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
山东华光光电子股份有限公司 | 计算机、通信和其他电子设备制 造业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
赫氏宝传媒有限公司 | 文化、体育和 娱乐业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 尚未退出 | - |
13 | 济南财金复星惟实股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 私募股权投资基金 | 192,821.43 | 11,355.36 | 自有资金 | 5.89 | 上海华培动力科技股份有限公司 | 专业技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 部分退出 | 并购退出 |
上海爱夫迪自动化科技有限 公司 | 批发业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 尚未退出 | - | |||||||
上海欣巴自动化科技有限公司 | 专业技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
宁波索宝蛋白科技股份有限公司 | 科技推广和应用服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
14 | 济南德迈国际信息产业园建设管理中心(有限 合伙) | 私募股权投资基金 | 8,000.00 | 2,500.00 | 自有资金 | 37.25 | 山东德迈国际实业有限公司 | 房地产开发 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
15 | 山东工研院股权投资基金合伙企业 （有限合伙） | 私募股权投资基金 | 31,000.00 | 7,000.00 | 自有资金 | 22.58 | 济南蓝剑钧新信息科技有限公司 | 科技推广和应用服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 部分退出 | 并购退出 |
山东中芯光电科技有限公司 | 零售业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 部分退出 | 并购退出 |
山东和同信息科技股份有限公司 | 计算机、通信和其他电子设备制 造业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
16 | 济南海右天使私募基金中心（有限 合伙） | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 3,000.00 | 自有资金 | 30.00 | 项目尚未实际投资 | - | 成长 | - | 股权增值+分红 | - | - |
17 | 济南吉富金谷股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 私募股权投资基金 | 65,000.00 | 5,000.00 | 自有资金 | 7.69 | 浪潮云信息技术有限公司 | 软件和信息技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
成都数之联科技有限公司 | 软件和信息技术 服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
烟台荣昌制药股份有限公司 | 生物医药 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
18 | 济南银吉文桦股权投资基金合伙企业（有限合 伙） | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 3,000.00 | 自有资金 | 30.00 | 济南广仁文化传媒有限公司 | 传媒 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
19 | 济南九策股权投资基金合伙企业 （有限合 伙） | 私募股权投资基金 | 25,000.00 | 6,250.00 | 自有资金 | 25.00 | 桓台县稷坤商贸有限公司 | 批发业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
20 | 济南财金立达壹号投资合伙企业 （有限合 伙） | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 3,000.00 | 自有资金 | 30.00 | 山东邦尼信息科技有限公司 | 信息技术 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
21 | 山东省文化发展投资基金有限公司 | 私募股权投资基金 | 78,209.94 | 8,219.99 | 自有资金 | 10.51 | 烟台文化发展创业投资基金有限公司 | 商务服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
山东影视制作股份有限公司 | 广播、电视、电影和影视录音制作 业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
淄博齐健医院管理有限公司 | 商务服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 已退出 | - | |||||||
山东奔跑吧贝壳文化传媒有限公司 | 广播、电视、电影和影视录音制作 业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
青岛盈睿新动能创业投资中心（有限合 伙） | 资本市场服务 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
22 | 济南金控海投新旧动能转换股权投资合伙企业 （有限合 伙） | 私募股权投资基金 | 5,050.00 | 1,505.00 | 自有资金 | 29.80 | 山东普罗维登斯教育科技有限公司 | 文化类 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
23 | 济南金控人才股权投资合伙企业 （有限合伙） | 私募股权投资基金 | 10,051.00 | 9,950.00 | 自有资金 | 98.99 | 山东特亿宝互联网科技有限公司 | 互联网和相关服务 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 部分退出 | 并购退出 |
山东瑞博节能环保有限公司 | 批发业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
济南铭威农业科技开发有限公司 | 农、林、 牧、渔 服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
山东海丽管道科技有限公司 | 橡胶和塑料制 品业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 尚未退出 | - | |||||||
山东汉诺宝嘉 新材料科技有限公司 | 批发业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增 值+分红 | 尚未退出 | - |
山东泰来铸铝科技有限公司 | 其他制造业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增 值+分红 | 已退出 | 并购退出 | |||||||
山东濠鹏信息科技有限公司 | 软件和信息技术服务 业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
山东力诺太阳能电力股份有限公司 | 科技推广和应用服务 业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | |||||||
山东宜和宜美家居科技有限 公司 | 零售业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 尚未退出 | - | |||||||
山东中兴汽车零部件有限公 司 | 汽车制造业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分 红 | 尚未退出 | - | |||||||
24 | 济南首诚天使股权投资基金合伙企业（有限合 伙） | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 3,000.00 | 自有资金 | 30.00 | 江西联创光电超导应用有限公司 | -批发业 | 成长 | 无固定期- | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
25 | 山东华宸财金新动能创业投资合伙 | 私募股权投资基金 | 72,000.00 | 11,000.00 | 自有资金 | 15.28 | 烟台迈百瑞国际生物医药有限公司 | 科学研究和技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
企业（有限合伙） | 山东宝雅新能源汽车股份有限公司 | 制造业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - | ||||||
26 | 山东济清股权投资基金合伙企业 （有限合 伙） | 私募股权投资基金 | 10,000.00 | 2,500.00 | 自有资金 | 25.00 | 山东云天安全技术有限公司 | 软件和信息技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
27 | 山东省新动能领航医养股权投资基金合伙企业 （有限合 伙） | 私募股权投资基金 | 20,000.00 | 1,267.50 | 自有资金 | 6.34 | 山东新动能医疗投资有限公司 | -医养健康 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
28 | 济南航标投资合伙企业 （有限合伙） | 私募股权投资基金 | 60,600.00 | 12,000.00 | 自有资金 | 19.80 | 山东蓝海领航大数据发展有限公司 | 信息传输、软件和信息技术 服务业 | 成长 | 8 年 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
29 | 宁波梅山保税港区启安股权投资合伙企业（有 限合伙） | 私募股权投资基金 | 14,600.80 | 1,794.64 | 自有资金 | 12.29 | 上海合合信息科技股份有限公司 | 软件和信息技术服务业 | 成长 | 无固定期限 | 股权增值+分红 | 尚未退出 | - |
合计 | 837,633.17 | 124,681.79 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
注：以上投资标的为股权投资，均无固定投资期限。
发行人参股基金形式均为私募股权投资基金，并且严格按照《私募投资基金监督管理暂行办法》对于合格投资者、资金募集和投资运作的相关规定从事基金投资工作：
1）各期基金投资者均为合格投资者，合格投资者投资于单只基金的金额均不低于 100 万元；各期基金投资者人数均符合基金业协会规定，未超过 50 人；
2）基金资金募集仅限向合格投资者非公开募集，未向合格投资者之外的单位和个人募集资金，也未通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介；
3）基金管理人未向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；
4）各只基金均制定并签订基金合同、公司章程或者合伙协议，明确约定各方当事人的权利、义务和相关事宜；
5）各只基金均在专业机构托管；
6）基金管理人、基金托管人按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的重大信息；
7）各只基金根据基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及所管理基金的投资运作情况；
8）基金管理人、基金托管人已建立制度妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于 10 年。
（3）市场化投资
截至 2022 年 9 月末，发行人二级市场股权投资共有 5 个项目，账面余额共
计 19,248.71 万元，累计分红金额 2,308.34 万元。投资标的分别为山东科源制药股份有限公司、神思电子技术股份有限公司、山东同智创新能源科技股份有限公司、山东山大鸥玛软件股份有限公司和山东力诺特种玻璃股份有限公司，具体情况如下：
表：截至 2022 年 9 月末市场化投资情况
单位：万元
序号 | 投资标的 | 账面余额 | 投资方式 | 出资时间 | 分红 |
1 | 山东科源制药股份有限公司 | 9,605.00 | 直接投资 | 2019.4.4 | 94.5 |
2 | 神思电子技术股份有限公司 | 0 | 直接投资 | 2019.2.28 | 2,213.77 |
3 | 山东同智创新能源科技股份有限公司 | 67.9 | 直接投资 | 2016.12.31 | - |
4 | 山东山大鸥玛软件股份有限公司 | 4.79 | 直接投资 | 2018.4.25 | 0.07 |
5 | 山东力诺特种玻璃股份有限公司 | 9,571.02 | 直接投资 | 2020.1.6 | - |
合计 | 19,248.71 | - | - | 2,308.34 | |
2、类金融板块
发行人是济南市市政府重点支持的国有金融控股集团，成立至今，不断扩大参与金融业的广度和深度。类金融板块已成为公司稳定的收入和利润来源，也是公司未来的投资重点。2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-9 月，类金融板块收入分别为 21,801.59 万元、24,549.10 万元、34,129.150 万元和 27,343.24 万元，占营业收入比重分别为35.18%、37.53%、35.09%和55.53%，收入呈增长趋势。
发行人目前的类金融板块收入主要来自于子公司:济南金控国际融资租赁有限公司、济南金控资产管理有限公司、济南金控商业保理有限公司和济南金控小额贷款有限公司等类金融企业的主营业务，包括金融平台服务业务、融资租赁业务、资产管理、商业保理、小贷和典当业务等金融业务所形成的各种费用和利息收入。
（1）金融平台服务业务
发行人金融平台服务业务主要来自于山东金融资产交易中心有限公司（简 称“金交中心”）。2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-9 月，金融服务平台板 块分别为 7,522.48 万元、886.34 万元、1,065.58 万元和 238.87 万元，占营业收入 比重分别为 12.14%、1.35%、1.10%和 0.49%，所占比重呈下降趋势。2020 年度，发行人金融服务平台板块收入为 886.34 万元，占类金融板块收入比重为 3.60%，较去年同期减少 66,36.14 万元，减幅为 88.22%，2020 年收入下降主要由于子公
司山东金融资产交易中心有限公司管理层换届导致不再纳入发行人合并报表范围1。
1）山东金融资产交易中心有限公司
自成立以来，金交中心切实履行“支持实体经济、服务地方金融”企业使命，不断推动创新金融产品，有效集聚金融资源，为省市产业金融发展提供更加适 用、精准的服务。根据批复，山东金融资产交易中心有限公司主要承办金融企 业国有资产产权转让业务，2019 年度营业收入为 9,616.55 万元。
①业务类型
按照监管规定、公司交易规则及各类产品交易服务指引，业务模式主要分为两大类。资产挂牌类业务：主要是金融企业非上市国有产权转让、不良资产转让等；资产交易类业务：地方金融监管领域的金融产品交易等业务。主要为小额贷款公司、融资租赁公司、商业保理公司等纳入地方金融监管范围内的机构将其受让或持有的基础资产，以非公开挂牌转让方式，向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者转让。
②风险防控措施
金交中心业务流程包括项目尽调、业务审核、项目决策、挂牌交易、资金划转、信息披露等环节。基本原则是底层资产穿透以及严格尽职调查。同时，金交中心设立一系列风控措施，具体内容如下：
一是落实全过程、全员风控理念，构筑风险防控三道防线：业务部门把好入口，合规风控部、项目评审委员会、业务决策委员会把好业务审核关口，后台部门监督检查落实，作为最后一道防线。
1 发行人直接间接合计持有山东金融资产交易中心有限公司 40%表决权股权，股权比例未达到 50%；发行人向山东金融资产交易中心有限公司委派 2 名董事，占董事会的 2/7，未超过 1/2。根据《山东 金融资产交易中心有限公司公司章程》，总经理为山东金融资产交易中心有限公司日常经营关键
人员。2019 年 9 月 25 日，山东金融资产交易中心有限公司进行管理层换届，原由发行人任命的对
山东金融资产交易中心有限公司总经理变更为由持股 30%的瀚华金控股份有限公司任命，发行人失去对山东金融资产交易中心有限公司的控制，据此不再并表。
二是成立项目评审委员会，完善业务评审机制，出台《项目评审委员会议事规则》，委员独立发表意见，为业务决策会提供重要参考，充分发挥有效预防和控制风险的作用。
三是制定风险应急预案，建立重大事项和紧急信息报送制度，进一步提高公司风险识别、预警、应急、处理能力。
四是加强项目存续期管理，业务经理定期对存续期项目进行穿透核查，发现异常情况及时做好应对处理。
（2）融资租赁业务
发行人的融资租赁业务主要由下属子公司济南金控国际融资租赁有限公司
（以下简称“金控融资租赁”）运营，该公司成立于 2018 年 6 月 4 日，属于中外
合资企业，注册资本 120,000 万元，截至 2022 年 9 月 30 日，股东构成如下：
表：股权结构明细表
股东 | 投资金额（亿元） | 持股比例（%） |
全程国际金融控股有限公司 | 7.95 | 66.25 |
济南金融控股集团有限公司 | 3.31 | 27.58 |
济南重工集团有限公司 | 0.49 | 4.08 |
力诺集团股份有限公司 | 0.24 | 2.00 |
合计 | 12.00 | 100.00 |
金控融资租赁由济南金控集团与亚财资本控股有限公司、济南重工隧道建设装备有限公司共同发起设立，以服务实体经济为宗旨，充分发挥集融资与融物、贸易与技术服务于一体的融资租赁模式优势，在产业创新升级、拓宽中小微企业融资渠道、带动新兴产业发展和促进经济结构调整等方面，积极探索融资租赁的市场服务功能和金融创新模式，努力构建产融结合和互动共生发展的格局。
2018 年 6 月 11 日，金控融资租赁经济南市投资促进局批复获取了批准号为鲁外资济备字 201800126 号的批准证书。由于公司成立时间较短，2018 年度开始产生收益。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，融资租赁板块收入分别为 2,516.70 万元、6,841.90 万元、8,253.90 万元和 8,200.07 万元，占比重分别为4.06%、10.46%、8.49%和16.65%，融资租赁占比呈上升趋势。区域及
行业方面，金控融资租赁项目主要分布在山东济南、山东菏泽、山东济宁、吉林镇赉，项目类型主要为盾构机、光伏多晶硅组件及生产设备等。
1）业务模式及流程
金控融资租赁业务模式包括直接租赁、售后回租和经营性租赁业务，各项业务流程如下：
a.直接租赁（购买设备）
出租人根据承租人（客户）选定的设备和供应商，出资购买设备，在规定的租赁期限内租赁给承租人使用。在租赁期内出租人拥有设备所有权，承租人拥有设备的使用权和收益权，租金偿还完毕后设备所有权转移给承租人的一种现代融资方式。
图：直接租赁交易结构图
b.售后回租（融入资金）
承租人将自有设备的所有权转让给金控租赁，根据设备净值一定比例获得流动资金。同时通过与金控租赁签订回租合同，将设备租回使用，在租赁期内按期支付租金。承租人对设备的占有、使用和收益权不受影响，租赁期结束后金控租赁重新将设备所有权转移给承租人。
图：售后回租交易结构图
c.经营性租赁业务
根据承租人对盾构机参数的需求，济南重工进行盾构机生产，生产完成后，金控租赁从济南重工采购盾构机并经营租赁给承租人使用。在租赁期内，金控 租赁拥有设备所有权，承租人拥有设备的使用权和收益权，租金偿还完毕后， 金控租赁将设备经营租赁给下一承租人继续使用。整个设备生命周期内济南重 工提供设备回购担保。经营租赁交易结构图：
金控融资租赁开展全额偿付的融资租赁业务，获取利差和租息收益是最主 要的盈利模式。具体来看，与客户签订租赁合约一般该合约都会采用浮动利率，该利率为一个基准利率加上预先设置的利差。这样的设置很大程度上会将利率 的变动风险转移至客户。该基准利率参考人民银行基准利率，预先设置的利差 大小直接决定了金控融资租赁该笔业务的盈利水平，该利差是基于金控融资租 赁对于客户的资产状况，违约概率进行评估计算，并和客户进行一对一商业谈 判后定下的条款。租赁合约按照谈判后的商定结果，租金可按照每月、每季或 每半年等不同频率进行支付。
除利差和租息收益外，金控融资租赁的收益还包括咨询服务收益。咨询服务收益，即在融资租赁的基础上，金控融资租赁以客户为中心，向其提供全方位的增值服务，以此来获取费用收入。一般来说，咨询服务会与融资租赁服务配套提供给客户。
2022 年 1-9 月，金控融资租赁新增融资租赁合同金额为 140,423.49 万元，
合计投放金额 179,218.31 万元。承租人包括济南重工集团有限公司、济南重工股份有限公司、山东力诺瑞特新能源有限公司和山东力诺光伏高科技有限公司等。
表：近三年一期融资租赁业务开展情况
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
当期新增融资租赁合同金额 | 140,423.49 | 238,800.00 | 78,099.00 | 74,674.67 |
当期融资租赁投放金额 | 179,218.31 | 166,548.09 | 77,731.10 | 70,482.62 |
期末融资租赁合同余额 | 467,776.36 | 341,752.88 | 151,499.00 | 97,254.67 |
期末融资租赁本金余额 | 284,173.55 | 206,942.52 | 101,217.16 | 56,339.59 |
单一合同最大额度 | 30,000.00 | 30,000.00 | 16,000.00 | 15,675.46 |
期末不良金额 | - | - | - | - |
不良率 | - | - | - | - |
由于金控融资租赁处于成立初期，各项业务规模不断扩大，截至 2022 年 9月末，金控融资租赁已开展直接租赁、售后回租业务和经营租赁业务。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，金控融资租赁直接租赁占业务总额比例分别为 42.13%、27.92%、14.19%和 8.78%；售后回租占比分别为 57.87%、 57.72%、77.10%和 82.84%；经营租赁占比分别为 0.00%、14.36%、8.71%和
8.38%。
表：直接租赁、售后回租以及经营租赁比例情况
单位：%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
直接租赁 | 8.78 | 14.19 | 27.92 | 42.13 |
售后回租 | 82.84 | 77.10 | 57.72 | 57.87 |
经营租赁 | 8.38 | 8.71 | 14.36 | 0.00 |
合计 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
表：各业务种类每年新增业务笔数及投放金额情况
单位：笔、万元
业务类型 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
业务 笔数 | 投放金额 | 业务 笔数 | 投放金额 | 业务 笔数 | 投放金额 | 业务 笔数 | 投放金额 | |
直接租赁 | 4 | 3,994.82 | 6 | 11,248.09 | 3 | 17,231.10 | 4 | 28,482.62 |
售后回租 | 27 | 166,023.49 | 28 | 155,300.00 | 15 | 60,500.00 | 6 | 42,000.00 |
经营租赁 | 1 | 9,200.00 | 6 | 22,150.00 | 0 | 0.00 | 6 | 19,786.78 |
合计 | 32 | 179,218.31 | 40 | 188,698.09 | 18 | 77,731.10 | 16 | 90,269.40 |
截至 2022 年 9 月末，金控融资租赁前五大客户对应的租赁合同总金额
111,000.00 万元，应收融资租赁款余额 87,536.49 万元，余额占比合计 30.82%。
表：截至 2022 年 9 月末前五大客户租赁业务情况
单位：万元、%、年
客户名称 | 所处行业 | 风控措施 | 应收融资租赁款余额 | 占比 | 合同期限 | 是否关联 方 | 五级分类 |
东营联合石化有限责任公司 | 生产制造业 | 担保 | 30,000.00 | 10.56 | 3 | 否 | 正常 |
青岛融汇通风力发电有限公司 | 新能源业 | 担保 | 18,116.54 | 6.38 | 5 | 是 | 正常 |
客户名称 | 所处行业 | 风控措施 | 应收融资租赁款余额 | 占比 | 合同期限 | 是否 关联方 | 五级分类 |
山东菏泽福林新能源科技有限公司、 菏泽市铁路投资发展集团有限公司 | 新能源业 | 担保+ 质押 | 15,000.00 | 5.28 | 3 | 否 | 正常 |
山东莱芜煤矿机械有限公司 | 生产制造业 | 担保+抵押 | 14,939.95 | 5.26 | 5 | 否 | 正常 |
烟台理工学院 | 教育业 | 担保+ 抵押 | 9,480.00 | 3.34 | 3 | 否 | 正常 |
合计 | 87,536.49 | 30.82 | - | - | - | ||
表：截至 2022 年 9 月末承租企业前五大（项目）情况
单位：万元、年、%
序号 | 承租企业 | 合同金额 | 合同 期限 | 年化 利率 | 回购 条款 | 是否关 联方 |
1 | 东营联合石化有限责任公司 | 30,000.00 | 3 | 5.63 | 是 | 否 |
2 | 青岛融汇通风力发电有限公司 | 30,000.00 | 5 | 5.85 | 是 | 是 |
3 | 山东菏泽福林新能源科技有限公司、菏泽 市铁路投资发展集团有限公司 | 15,000.00 | 3 | 5.9 | 是 | 否 |
4 | 山东莱芜煤矿机械有限公司 | 26,000.00 | 5 | 6.5 | 是 | 否 |
5 | 烟台理工学院 | 10,000.00 | 3 | 6.76 | 是 | 否 |
合计 | 111,000.00 | - | - | - | - | |
2019-2021 年末和 2022 年 9 月末，金控融资租赁租金回收率 100%，存续项
目五级分类均为正常类，风险类资产占比为 0%。截至 2022 年 9 月末，租赁资产杠杆比率为 2.3。
表：近三年一期租赁资产余额风险分类明细情况
单位：万元、%
五级分类 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
正常类 | 284,173.55 | 100.00 | 206,942.52 | 100.00 | 101,217.16 | 100.00 | 56,339.59 | 100.00 |
关注类 | - | - | - | - | - | - | - | - |
次级类 | - | - | - | - | - | - | - | - |
可疑类 | - | - | - | - | - | - | - | - |
损失类 | - | - | - | - | - | - | - | - |
合计 | 284,173.55 | 100.00 | 206,942.52 | 100.00 | 101,217.16 | 100.00 | 56,339.59 | 100.00 |
金控融资租赁目前展业行业达到 14 个，资金集中投放于公用事业、新能源业、生产制造业、文旅教育等行业，其中公用事业存量资产余额最高，占比达
38.39%，主要为供电、供水、供热等；排名第二的是生产制造业，资产占比
22.55%；第三是新能源业，资产占比 18.33%。
表：截至 2022 年 9 月末客户行业分布情况
单位：个数、万元、%
序号 | 行业 | 项目个数 | 租赁余额 | 占比 |
1 | 公用事业 | 29 | 109,078.15 | 38.39 |
2 | 生产制造业 | 9 | 64,079.10 | 22.55 |
3 | 新能源业 | 7 | 52,090.89 | 18.33 |
4 | 教育业 | 3 | 16,230.00 | 5.71 |
5 | 交通运输 | 4 | 15,197.24 | 5.35 |
6 | 旅游业 | 4 | 8,408.66 | 2.96 |
7 | 医疗卫生业 | 6 | 6,914.68 | 2.43 |
8 | 工程建筑业 | 2 | 6,574.83 | 2.31 |
9 | 信息技术服务业 | 2 | 3,500.00 | 1.23 |
10 | 环保科技 | 1 | 2,100.00 | 0.74 |
合计 | 67 | 284,173.55 | 100.00 | |
表：截至 2021 年末客户行业分布情况
单位：个数、万元、%
序号 | 行业 | 项目个数 | 租赁余额 | 占比 |
1 | 公用事业 | 26 | 121,222.63 | 58.58 |
2 | 生产制造业 | 10 | 38,099.22 | 18.41 |
3 | 新能源业 | 4 | 15,099.67 | 7.30 |
4 | 旅游业 | 4 | 14,288.62 | 6.90 |
5 | 交通运输 | 3 | 12,072.96 | 5.83 |
6 | 医疗卫生业 | 3 | 6,159.42 | 2.98 |
总计 | 50 | 206,942.52 | 100.00 | |
截至 2022 年 9 月末，金控融资租赁展业范围在山东省内，除潍坊、聊城、
滨州三地市外，省内其余 13 地市均有资产投放，主要集中于济南地区，余额占比 42.23%。
表：截至 2022 年 9 月末客户地区分布
单位：个数、万元、%
序号 | 业务所在地区 | 项目个数 | 租赁余额 | 占比 |
1 | 济南地区 | 34 | 120,013.15 | 42.23 |
2 | 青岛地区 | 3 | 32,976.78 | 11.61 |
3 | 东营地区 | 1 | 30,000.00 | 10.56 |
4 | 烟台地区 | 5 | 19,589.97 | 6.89 |
5 | 淄博地区 | 3 | 15,044.88 | 5.29 |
6 | 菏泽地区 | 1 | 15,000.00 | 5.28 |
7 | 临沂地区 | 5 | 13,953.25 | 4.91 |
8 | 德州地区 | 2 | 11,333.34 | 3.99 |
9 | 济宁地区 | 6 | 8,922.26 | 3.14 |
10 | 泰安地区 | 3 | 5,178.12 | 1.82 |
11 | 威海地区 | 2 | 5,000.00 | 1.76 |
12 | 枣庄地区 | 1 | 5,000.00 | 1.76 |
13 | 日照地区 | 1 | 2,161.80 | 0.76 |
合计 | 67 | 284,173.55 | 100.00 | |
表：截至 2021 年末客户地区分布
单位：个数、万元、%
序号 | 业务所在地区 | 项目个数 | 租赁余额 | 占比 |
1 | 济南地区 | 22 | 106,073.57 | 51.26 |
2 | 临沂地区 | 5 | 21,276.76 | 10.28 |
3 | 淄博地区 | 4 | 20,200.00 | 9.76 |
4 | 济宁地区 | 6 | 13,153.25 | 6.36 |
5 | 青岛地区 | 2 | 9,683.80 | 4.68 |
6 | 威海地区 | 2 | 8,500.00 | 4.11 |
7 | 泰安地区 | 3 | 6,672.20 | 3.22 |
8 | 菏泽地区 | 1 | 6,000.00 | 2.90 |
9 | 德州地区 | 1 | 5,833.33 | 2.82 |
10 | 烟台地区 | 2 | 4,813.47 | 2.33 |
11 | 日照地区 | 1 | 3,391.21 | 1.64 |
12 | 枣庄地区 | 1 | 1,344.93 | 0.65 |
总计 | 50 | 206,942.52 | 100.00 | |
从期限角度，金控融资租赁最长业务期限为五年，最短业务期限为 1 年。
截至 2022 年 9 月末，公司 3 年期项目占比达到 65.46%，其余项目中，14.49%的
项目不足三年期，20.05%的项目超过 3 年期。
3）结算方式
还款资金以电汇方式汇入公司指定账户。截至 2022 年 9 月末，金控融资租赁存续项目中，8.95%的项目按月度还款；82.1%的项目按季度还款；8.95%的项目按半年度还款。
放款以电汇形式进行放款为主，只有极少部分直租项目用银行承兑放款。
4）会计处理方式
①购买设备：
借：融资租赁祖产—XX 设备
应交税费—应交增值税（进项税额）
贷：银行存款—XX 银行/应付账款—XX 公司
②起租
借：长期应收款—应收融资租赁款（直租）—XX 设备/不动——租金贷：融资租赁资产—XX 设备/不动产
未实现融资收益—直租-利息
长期应付款—融资租赁销项税额
③应收及确认收入
借：应收账款—直租—XX 设备--租金（租金计算表对应当月租金应收额）长期应付款—融资租赁销项税额
贷：长期应收款—应收融资租赁款（直租）—XX 设备/不动产—租金应交税费—应交增值税（销项税额）
借：未实现融资收益—直租—利息（当月摊销利息金额）
未实现融资收益—直租—手续费（当月摊销手续费金额）
贷：主营业务收入—直租—X 设备—利息收入（当月摊销利息金额）主营业务收入—直租—X 设备—手续费收入（当月摊销手续费）
④收到每期租金
借：银行存款—XX 银行
贷：应收账款—直租—XX 设备--租金
⑤租赁期满
借：银行存款—XX 银行/应收账款—XX 公司
贷：主营业务收入—直租—XX 产品—留购价收入（不含税）应交税费—应交增值税（销项税额）
5）风险控制
风险控制方面，金控融资租赁先后制订了风险合规管理规则、业务指引、尽调指引、行业准入标准等，同时着重加强了对已投放项目的租后管理工作。通过修订完善各项内部管理制度，并实行层级管理、层级负责、每月上报工作台账的日常管理机制，使得公司的日常管理流程更趋规范。
整个流程主要包括业务营销、业务立项、尽职调查、项目审批、合同签署、放款管理、存续期管理、档案管理八个阶段：
①业务营销阶段的主要任务是客户营销和项目立项，即通过客户开发和客户筛选确定最终客户，并对最终客户进行立项调查。
②业务立项阶段指将立项审查报告提交给立项审查办公会审查，通过审查的立项进入尽职调查阶段，否则该项目予以终止。
③尽职调查阶段由业务部门负责，风险合规部进行配合，提交相关材料给风险审查办公会进行项目初审，通过初审的项目进入项目审批阶段，否则项目予以终止。
④项目审批阶段的工作包括召开风险审查办公会，对风险意见进行整理及反馈，风险审查通过后提交董事会，期间如有租赁方案变更，应将变更租赁方案提交董事会，最终由董事会审议决策，董事会不予批准的项目应终止。
⑤合同签署阶段的主要工作是合同管理，具体流程为合同起草、合同审核、合同定稿、合同签署、办理抵、质押保险手续、系统登记。
⑥放贷管理阶段的主要工作为起租管理，具体包括落实投放条件、放款审核和放款操作。
⑦存续期管理阶段的主要任务是租金管理和租后管理，租金管理主要包括租金收取、租金调整、逾期催收，对于逾期催收的项目要进行风险预警；租后管理主要包括租后检查、标的物管理和风险预警。
⑧最后一个阶段是档案管理，归档后，项目完结。
截至 2021 年末，金控融资租赁总资产为 236,239.45 万元，占公司总资产比 例为 9.71%；2021 年度营业收入为 8,253.90 万元，占公司营业收入比例为 8.48%；净利润为 4,531.12 万元，占公司净利润比例为 32.34%。金控融资租赁暂无关注 类和次级类资产，且金控融资租赁公司在公司总资产中占比较小，预计对公司 经营状况和偿债能力不构成重大影响。
金控融资租赁暂无关注类和次级类资产，且金控融资租赁公司在公司总资产中占比较小，预计对公司经营状况和偿债能力不构成重大影响。
（3）资产管理业务
发行人资产管理业务收入主要来自于济南金控资产管理有限公司（简称“金控资管”）。济南金控资产管理有限公司是由济南金融控股集团有限公司和山东省金融资产管理股份有限公司共同出资设立的国有控股公司，成立于 2017 年 11
月 9 日，注册资本为 2.00 亿元，2018 年 4 月展业。业务范围以不良资产经营为 核心，以扩大资产管理规模和发展特色投融资业务为主要业务模式。2019 年度、 2020 年度、2021 年度和2022 年1-9 月，发行人资产管理板块收入分别为3,197.60 万元、4,275.90 万元、6,713.48 万元和 5,409.37 万元，所占比重分别为 5.16%、 6.54%、6.90%和 10.99%，占比呈逐年上升趋势。
金控资管主要服务项目包括不良资产项目和特色投融资项目。
1）不良资产项目 A.业务模式
不良资产项目包括商业收购与分类处置、商定收购与合作清收以及指定收购与处置服务。资金来源为银行借款和集团内部资金拆借，以银行借款为主。
①商业收购与分类处置：收购不良债权主要向银行收购，方式是协议受让或拍卖行竞买等，收购后公司根据债权类型主要有纯保证类债权、抵质押类债权等进行处置。
②商定收购与合作清收：收购不良资产，收购后与合作方（金融机构、政府平台等）进行合作清收，合作方按一定标准向公司分配清收收益。
③指定收购与处置：根据第三方购买人（主要为公司）委托，在第三方向公司交纳一定比例保证金，保证金比例根据第三方资金实力及拟收购资产情况具体确定的前提下，我司按照该第三方的指示收购、处置不良债权，并收取一定比例手续费。
B. 业务开展情况
金控资管自 2018 年展业以来，共计完成 62 笔不良资产收购业务，收购不
良资产债权账面原值合计为 104.17 亿元，收购成本合计为 53.56 亿元，本息折扣率 51.42%。
表：近三年一期金控资管不良资产业务分类情况
单位：万元
类型 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
商业收购与分类处置业务余额 | 854.15 | - | 9,185.00 | 9,195.00 |
商定收购与合作清收业务余额 | - | - | 137,907.95 | 105,548.89 |
指定收购与处置业务余额 | - | - | 6,501.06 | - |
不良资产-委托处置 | 91,746.28 | 91,746.28 | - | - |
不良资产-收购重组 | 40,459.24 | 24,375.00 | - | - |
不良资产-处置分期 | 50,290.90 | 34,191.01 | - | - |
合计 | 183,350.57 | 150,312.29 | 153,594.01 | 114,743.89 |
注：金控资管于 2021 年初开始启用新会计准则，对 2021 年以前的数据未做追溯调整。
C. 业务退出
金控资管业务退出方式为以下四种：
a.分期处置业务主要是通过委托方收购、委托方清收处理等方式完成退出；
b.收购重组项目主要是由债务人在约定时间内逐渐偿还借款本息或者处置底层资产完成退出；
c.委托处置业务主要是由委托方进行清收处置或者由合适的投资人进行收购；
d.商业化收购项目主要是通过在市场寻找合适投资人进行转让。近三年一期，金控资管业务退出情况如下：
表：截至 2022 年 9 月末金控资管项目退出情况
单位：笔、万元
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | ||||
笔数 | 金额 | 笔数 | 金额 | 笔数 | 金额 | 笔数 | 金额 | |
已退出业务规模 | 2 | 3,869.61 | 6 | 29,331.40 | 1 | 4,000.00 | 18 | 295,960.78 |
2）特色投融资项目
综合金融服务项目包含优质客户委托贷款、内部拆借等服务。截至 2022 年
9 月末，资管公司开展委贷业务 15 笔，结清委贷业务 14 笔。
表：截至 2022 年 9 月末金控资管综合金融服务业务分类情况
单位：万元
类型 | 金额 |
委托贷款余额 | 2,500.00 |
拆出资金余额 | 0.00 |
合计 | 2,500.00 |
其他债权投资项目主要为具备优质资产企业的债权投资项目。截至 2021 年
末余额为 1.28 亿。
截至2022 年9 月末，金控资管银行授信额24.5 亿元，其中未使用4.2 亿元。主要合作银行包括威海商业银行、广发银行、齐鲁银行、济南农商行、东营银行、兴业银行、光大银行、青岛银行等。
（4）商业保理业务
发行人商业保理业务主要由下属子公司济南金控商业保理有限公司（简称 “金控商业保理”） 运营，成立于 2017 年 11 月 24 日，注册资本 20,000.00 万元。金控商业保理业务主要为应收账款融资，应收账款催款，销售分户账管理和信
用风险控制与坏账担保，为解决企业流动资金不足，协助拓展和占领产品市场提供支持。
金控商业保理客户主要面向核心企业，以大型国有企业和中资世界 500 强企业为主，依托供应链扶持省内特别是济南市企业发展。业务模式主要为有追索权国内明保理。根据不同企业类型，费率区间在 10.00%到 12.00%，主要涉及建筑施工业和公共事业领域，未来将重点拓展医疗、物流、公共事业等弱周期行业。
1）业务模式
济金控保理业务以专业的业务能力为基础，创新的产品设计为导向，核心的技术支持为引领，高效的执行操作为保障，借助自身的营销能力与保理行业专业的信息化及风险管理能力等，致力于为客户提供基础的保理融资服务和综合供应链金融服务。
公司依托金控集团国企背景和资金实力，盘活企业在其基于真实交易过程 中的货物销售或服务过程中产生的应收账款，由公司为其提供应收账款融资、 管理及催收、信用风险与坏账担保等综合金融服务。归结来说，即卖方将货物 或服务销售给买方，卖方可将基于真实交易所产生的应收账款转让给金控保理，再由金控保理为卖方提供融资用于采购、生产等，以解决应收账款从产生到收 回期间企业资金周转的难题。
保理公司产品涵盖正向、反向两大保理类别中的各种细分类型。
1.卖方有追索权保理业务：由卖方向济金控保理金融保理申请受让应收账款，济金控保理提供融资，卖方本身提供担保风险的保理业务。
正向保理业务产品结构如下：
2.买方/反向保理业务：济金控保理与规模较大、资信卓著的高质量买方达成协议，对为该公司供货、位于其供应链上的中小企业提供保理业务。
反向保理业务产品结构见下图：
2）业务流程及风险控制
济南金控商业保理有限公司具有完善的保理业务体系，保理业务由商业保理公司的业务部门和风控部门负责，董事会审批，具体业务流程为：
A.业务受理阶段：主要由业务部门与客户进行前期营销接触，收集相关资料，对基础交易合同双方的资信情况、所处行业情况、企业经营状况、标的应
收账款基本情况、历史交易记录情况等进行评估和分析；业务部门受理业务后，判断业务是否可行并制订初步项目方案。
B.业务预审阶段：业务确定项目方案后，填写项目预审送审表，提交评审会办公室，由评审会办公室组织召开业务预审会议。预审通过后，根据业务实际情况，由业务部门、风控部门进行业务尽调和法律尽调。
C.业务评审阶段：尽调工作完成后，业务部门撰写项目尽调报告，与项目 基础资料一起报送合规风控部审核，合规风控部审核完毕后形成项目审查报告，再由评审会办公室组织召开业务评审会，由评审委员对该项目进行评审。评审 委员分为常设委员和临时委员，常设委员包括公司董事长、总经理、副总经理、财务总监和风控总监，临时委员包括总经理助理、合规风控部负责人、计划财 务部及相关业务部门负责人。评审结束后，由评审委员进行投票表决，填写
《评审意见表》，表决意见分为同意、附条件同意、不同意。对于评审项目， 2/3（含）以上参会评审委员表决意见为“同意”或“附条件同意”的，方可视为评审通过。评审会办公室根据表决结果出具《项目评审决议书》，审批结果有效期为 3 个月。
D.项目实施阶段：《项目评审决议书》实施阶段主要工作为合同签署、应收账款转让登记、担保条件落实、回款方式落实、放款材料准备、应收账款转让通知等，在上述工作全部完成后，由业务部门向风控部门报送项目放款审核资料，经风控部门审核通过后方可放款。
E.投后管理阶段：投后管理阶段主要工作为业务档案整理及管理、项目投后检查、项目风险预警和处置、还款管理等方面工作。
风险管理方面，我司始终秉持“事前预防”、“事中管控”、“事后救济”三位一体的风险管理理念，并将“事前预防”和“事中管控”作为风险管理的核心和重点，坚守合规底线，严控业务风险，切实做好各项业务风险的防范和管控。
为强化业务风险管控，努力从源头上预防和管控业务风险，济南金控商业保理有限公司严把业务审核关，先后制订了《保理业务操作指引（试行）》及
《业务评审管理办法》，对业务流程和业务审批流程进行了明确和规范。
3）经营情况
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，发行人商业保理板块收入分别为 1,846.03 万元、3,624.23 万元、6,642.43 万元和 2,562.42 万元，所占比重分别为 2.98%、5.55%、3.73%和 5.20%，收入规模及占比上升较快。
表：金控商业保理近三年及一期业务明细如下：
单位：笔、万元
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
笔数 | 金额 | 笔数 | 金额 | 笔数 | 金额 | 笔数 | 金额 | |
当期发放 | 20 | 75,782.93 | 67 | 99,286.35 | 59 | 69,283.16 | 37 | 43,435.33 |
当期回收 | 24 | 80,376.65 | 61 | 68,095.61 | 42 | 36,410.33 | 19 | 34,813.84 |
当期核销 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 |
当期处置 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 |
期末保理业务余额 | 26 | 81,185.18 | 52 | 85,778.90 | 46 | 54,588.16 | 29 | 21,715.33 |
截至 2022 年 9 月末，金控商业保理存量业务期限以短期为主，具体情况如下：
表：2022 年 9 月末金控商业保理存量业务期限结构情况
单位：万元、%
序号 | 合同期限 | 业务余额 | 业务占比 |
1 | 6 个月以内 | - | 0.00 |
2 | 6 个月-1 年（含） | 77185.18 | 95.07 |
3 | 1 年以上 | 4000.00 | 4.93 |
合计 | 81,185.18 | 100.00 | |
金控商业保理业务客户集中度相对较高，截至 2022 年 9 月末，前五大客户存量业务余额占比为 37.59%，具体前五大客户情况如下：
表：2022 年 9 月末金控商业保理前五大客户情况
单位：万元、%
序 号 | 客户名称 | 业务余额 | 业务 占比 | 合同期限 | 是否关 联交易 |
1 | 济南济北新城供应链服务有限公司 | 6,528.00 | 8.04 | 2022.9.21-2023.09.20 | 否 |
2 | 济南一建集团有限公司 | 6,500.00 | 8.00 | 2022.8.26-2023.08.25 | 否 |
3 | 济南市章丘区建设投资有限公司 | 6,500.00 | 8.00 | 2022.1.7-2022.12.15 | 否 |
4 | 淄博齐通供应链有限公司 | 6,000.00 | 7.39 | 2022.09.28-2023.09.26 | 否 |
5 | 山东黄河工程集团有限公司 | 5,000.00 | 6.16 | 2022.6.16-2023.6.15 到期 1000 万； 2024.6.15 到期 1500 万； 2025.6.15 到期 2500 万； | 否 |
合计 | 30,528.00 | 37.59 | - | - | |
表：2022 年 9 月末金控商业保理存量业务追索权情况
单位：万元、%
序号 | 追索权情况 | 业务余额 | 业务占比 |
1 | 有追索权保理 | 44,960.90 | 55.38 |
2 | 无追索权保理 | 36,224.28 | 44.62 |
合计 | 81,185.18 | 100.00 | |
（5）小贷和典当业务
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，小贷和典当板块收入分别为 3,694.60 万元、5,490.68 万元、5,714.52 万元和 8,387.17 万元，所占比重分别为 5.96%、8.39%、5.88%和 17.03%，收入规模及占比上升较快。
1）小贷业务
发行人小额贷款业务主要由下属子公司济南金控小额贷款有限公司（简称 “金控小贷”） 运营，金控小贷成立于 2018 年 8 月 2 日，注册资本为 5 亿元。金控小贷以“服务实体，普惠金融”作为服务宗旨，坚持“支农、支小、支微”的市场定位，积极探索融资市场现状及各类产业需求，结合中小企业实际困难和中小企业的经营特点，在控制风险的基础上，充分发挥快捷、灵活、成本节约的优势，为中小企业实体经济提供差异化金融服务，有效缓解中小企业融资难、融资成本高的问题。
①业务开展情况
截至 2022 年 9 月末，公司小贷业务主要集中在济南市行政区域，服务于中小微民营企业，客户集中在建筑业、批发和零售业、租赁和商务服务业、制造业、文化体育和娱乐业等行业，占比分别为 31.10%、23.16%、17.00%、9.61%和 7.43%，期限均为 1 年。小额贷款金额分布在 50~6,000 万元，加权平均利率为 11.28%左右。
表：2022 年 9 月末金控小贷业务开展情况
单位：万元、%
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年度/末 | 2020 年度/末 | 2019 年度/末 |
当期贷款发生额 | 75,080.00 | 112,055.00 | 67,675.00 | 41,285.00 |
期末贷款余额 | 107,672.46 | 100,239.46 | 64,724.86 | 40,019.00 |
期末不良贷款余额 | 0.00 | 230.00 | 1,429.86 | - |
不良率 | - | 0.23 | 2.21 | - |
风险准备金提取金额 | 1,128.71 | 1,120.78 | 579.12 | 274.09 |
利息净收入 | 6,100.38 | 6,674.40 | 4,830.85 | 2,559.33 |
表：近三年一期金控小贷业务指标情况
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
发放笔数 | 121 | 154 | 130 | 128 |
发放金额 | 75,080.00 | 112,055.00 | 67,675.00 | 41,285.00 |
到期金额 | 72,625.00 | 66,635.00 | 41,870.00 | 15,610.00 |
收回金额 | 67,647.00 | 65,311.00 | 40,440.00 | 15,610.00 |
到期偿还率 | 92.26% | 98.00% | 97.00% | 100.00% |
利息净收入 | 6,100.38 | 6,674.40 | 4,830.85 | 2,559.33 |
到期笔数 | 115 | 125 | 129 | 24 |
逾期笔数 | 12 | 4 | 1 | 0 |
存量规模 | 107,672.46 | 100,239.46 | 64,725.86 | 40,019.00 |
不良贷款率 | - | 0.23 | 2.21 | - |
表：近三年一期金控小贷存量贷款五级分类情况
单位：万元
贷款分类 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
正常 | 105,073.00 | 96,965.00 | 63,065.00 | 38,519.00 |
关注 | 2,599.46 | 3,044.46 | 230.00 | 1,500.00 |
次级 | 0.00 | 230.00 | 1,429.86 | 0.00 |
可疑 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
损失 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
合计 | 107,672.46 | 100,239.46 | 64,724.86 | 40,019.00 |
截至 2022 年 9 月末，金控小贷前五大客户贷款余额合计 27,200.00 万元，占比 25.26%，加权平均年利率约为 11.42%，主要为建筑行业，贷款期限不超过 1 年，五级分类正常，全部为非关联方。
表：2021 年末金控小贷前五大客户情况
单位：万元，%，年
借款人 | 金额 | 占比 | 年利率 | 行业 | 期限 | 贷款分类 | 是否 关联方 |
中建**有限公司 | 5,000.00 | 4.99 | 12 | 建筑 | 1 | 正常 | 否 |
菏泽**建筑科技有限公司 | 4,900.00 | 4.89 | 11 | 建筑 | 1 | 正常 | 否 |
山东**建设有限公司 | 4,900.00 | 4.89 | 12 | 建筑 | 1 | 正常 | 否 |
山东**科技有限公司 | 4,800.00 | 4.79 | 12 | 服务 | 1 | 正常 | 否 |
高密**集团有限公司 | 4,700.00 | 4.69 | 11 | 建筑 | 1 | 正常 | 否 |
合计 | 24,300.00 | 24.24 |