募集资金运用对发行人财务状况的影响. 对发行人资产负债结构的影响
募集资金运用对发行人财务状况的影响. 有利于优化公司债务结构
募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下基础上发生变动：
1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 月 30 日；
2、 假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 5.00 亿元；
3、 假设本期债券募集资金总额 5.00 亿元计入 2021 年 9 月 30 日的资产负债表；
4、 假设本期债券募集资金中 3.50 亿元用于偿还有息借款，1.50 亿元用于补充流动资金；
5、 假设本期债券在 2021 年 9 月 30 日完成发行。 基于上述假设，公司合并报表资产负债结构的变化如下表所示： 流动资产 1,291,188.40 1,306,188.40 15,000.00 非流动资产 1,763,272.32 1,763,272.32 - 总资产 3,054,460.72 3,069,460.72 15,000.00 流动负债 708,136.64 673,136.64 -35,000.00 非流动负债 1,151,356.44 1,201,356.44 50,000.00 总负债 1,859,493.08 1,874,493.08 15,000.00 所有者权益 1,194,967.64 1,194,967.64 - 资产负债率 60.88% 61.07% 0.19% 流动比率 1.82 1.94 0.12 速动比率 1.80 1.92 0.12 本期债券如能成功发行，并在公司将募集资金用于上述安排后，公司合并报表口径的流动比率和速动比率将有一定幅度的增长和优化，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到进一步提升，公司短期偿债能力得以进一步增强。
募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券募集资金将用于偿还有息债务。下表模拟了公司的总资产、流动负债、非流动负债和所有者权益结构在此基础上产生的变动：
1. 财务数据的基准日为 2022 年 3 月 31 日；
2. 假设本次公司债券总额 20 亿元计入 2022 年 3 月 31 日的资产负债表；
3. 假设不考虑融资过程中产生的所有由公司承担的相关费用；
4. 假设本次公司债券募集资金 20 亿元用于偿还有息债务；
5. 假设本次公司债券在 2022 年 3 月 31 日完成发行并且交割结束。表：本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响 单位：万元 项目 历史数 （2022 年 3 月 31 日） 模拟数 模拟变动额 资产合计 65,974,260.63 65,974,260.63 -
募集资金运用对发行人财务状况的影响. 1． 对发行人负债结构的影响
（1） 相关财务数据模拟调整的基准日为 2022 年 3 月 31 日；
（2） 假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金净额为 20 亿元；
（3） 假设本次债券募集资金净额 20 亿元全部计入 2022 年 3 月 31 日的资产负债表；
（4） 假设本次债券募集资金的用途为 20 亿元全部用于偿还绿色产业领域有息债务，且一半用于偿还短期债务、一半用于偿还长期债务；
（5） 假设公司债券发行在 2022 年 3 月 31 日完成。 基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、%、倍 项目 2022 年 3 月 31 日 本次债券发行后（模拟） 模拟变动额 流动资产 614,339.87 614,339.87 - 非流动资产 1,152,372.91 1,152,372.91 - 资产合计 1,766,712.78 1,766,712.78 - 流动负债 296,147.48 196,147.48 -100,000.00 非流动负债 704,040.68 804,040.68 100,000.00 负债合计 1,000,188.16 1,000,188.16 - 资产负债率 56.61 56.61 -
募集资金运用对发行人财务状况的影响. （一） 优化融资结构，增强短期偿债能力指标
募集资金运用对发行人财务状况的影响. 1. 对发行人负债结构的影响
（1） 相关财务数据模拟调整的基准日为 2023 年 9 月 30 日；
（2） 假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 30 亿元；
（3） 假设本期债券募集资金净额 30 亿元全部计入 2023 年 9 月 30 日的资产负债表；
（4） 假设本期债券募集资金的用途为 30 亿元全部用于偿还有息负债；
（5） 假设公司债券发行在 2023 年 9 月 30 日完成。 基于上述假设，本期发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元 项目 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 模拟变动额
募集资金运用对发行人财务状况的影响. 通过本期债券的发行，可以有效拓宽发行人融资渠道，丰富发行人融资管理手段。以发行人 2022 年 9 月 30 日的财务数据为基准，假设本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划执行后，发行人流动比率及速动比率将有所提升。本期债券的发行有助于改善公司的债务结构，提高长期债务融资的比例，公司的负债结构得到一定程度的优化，并与公司的经营特点和未来发展规划相匹配。
募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起发行人资产负债结构的变化，假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
募集资金运用对发行人财务状况的影响. （一） 稳定发行人负债结构和偿债能力