IPO. (e) A partire dal quinto anniversario della Data di Esecuzione, nel caso in cui la Fusione sia stata realizzata, ciascuna Parte (fatta eccezione per l’Acquirente a Seguito di Escussione19) (la “Parte Richiedente IPO”) avrà il diritto di richiedere che HoldCo avvii il processo per ottenere la quotazione delle proprie azioni su un mercato regolamentato di primario standing (l’“IPO”).
IPO. Qualora le azioni della Società non siano più quotate, e gli Aderenti al Patto successivamente decidano di procedere ad una offerta pubblica sul mercato primario delle azioni della Società (di seguito l’“IPO”), gli Aderenti al Patto si impegnano a fare quanto in loro potere ai fini del completamento della prospettata operazione. Qualora l’IPO si verifichi dopo una Riorganizzazione (come definita al punto 3.3.6 che segue), Xxxxxxx non potrà vendere in IPO nessuna delle sue azioni nella Società fintantoché gli Investitori Finanziari non abbiano venduto in IPO tutte le azioni della Società da loro possedute dopo la Riorganizzazione. Gli Investitori Finanziari avranno comunque diritto di ottenere che Fincoin partecipi all’IPO vendendo fino al 10% delle azioni nella Società agli stessi termini e condizioni degli Investitori Finanziari. Inoltre, gli Investitori Finanziari e Fincoin saranno vincolati dal medesimo periodo di lock-up. Qualora, successivamente al periodo di lock-up di cui al punto 3.3.3 che precede, le azioni della Società non siano più quotate e gli Investitori Finanziari intendano uscire dall’investimento, questi dovranno incontrarsi con Xxxxxxx al fine di esaminare le possibili alternative per raggiungere tale obiettivo. Qualora, ad esito di tale discussione, gli Aderenti al Patto decidano che un’IPO della Società rappresenti una valida alternativa per il disinvestimento, esse si impegnano a far sì che la Società avvii un’apposita procedura (dual track procedure) volta a: (i) preparare l’IPO e, simultaneamente, (ii) esplorare le possibilità di un Trade Sale (nel qual caso troverà applicazione il diritto di prima offerta di Fincoin di cui al punto 3.3.1 che precede). Qualora il prezzo per azione della Società, come ragionevolmente determinato dall’advisor della Società per il caso di IPO, risulti più alto: (i) del prezzo offerto da Fincoin ai sensi del paragrafo 3.3.1 che precede, e (ii) del prezzo per azione offerto da un soggetto terzo nel contesto di un Trade Sale, gli Aderenti al Patto procederanno con l’IPO. Se invece il prezzo offerto da un terzo risulti superiore al prezzo ipotizzato in sede di IPO, gli Aderenti al Patto dovranno preferire all’IPO un Trade Sale all’offerente che abbia offerto il prezzo più alto. In ogni caso, nel rispetto di quanto sopra, spetterà agli Investitori Finanziari la decisione ultima, a loro discrezione, se procedere o meno con tale Trade Sale, IPO o vendita a Fincoin.
IPO. Qualora Newco NB e Newco Bain lo ritengano opportuno, ciascuna di esse avrà il diritto esclusivo di avviare e condurre un eventuale processo di disinvestimento tramite quotazione delle azioni di qualsiasi società del gruppo ENG o Società del Gruppo BE sul segmento Euronext STAR Milano gestito e organizzato da Borsa Italiana S.p.A. e/o su qualsiasi altro mercato con valori equivalente (in termini di liquidità) (l’“IPO”). In caso di IPO di ENG (o di qualsiasi altra società del gruppo ENG o di qualsiasi altra società che determini la quotazione di ENG su un mercato regolamentato o su un sistema multilaterale di negoziazione), la Roll- Over Holding avrà il diritto di ricevere, e/o, se del caso, il diritto (ma non l’obbligo) di vendere, azioni ENG (o di qualsiasi altra società del Gruppo ENG o di qualsiasi altra società - che faccia quotare ENG su un mercato regolamentato o su un sistema multilaterale di negoziazione - che sarà quotata attraverso l’IPO), a seguito di rimborso/annullamento della partecipazione detenuta dalla Roll-Over Holding in NewCo, ovvero di fusione di NewCo in ENG o di scissione parziale asimmetrica o a seguito di altre modalità tecniche.