Financiering van het Bod. 8.15.1 Beschikbaarheid van de nodige fondsen
Financiering van het Bod. De financiering van de aankoop zal uitsluitend gebeuren met bestaande fondsen waarover de Bieder beschikt door intra-groep leningsfaciliteiten. In overeenstemming met het Koninklijk Besluit van 27 april 2007 heeft Deutsche Bank AG (Brussels Branch) verklaard dat de fondsen nodig voor het Bod, i.e. maximum bedrag van 428 miljoen EUR, worden gehouden op een geblokkeerde rekening en dat deze fondsen exclusief gebruikt zullen worden voor de betaling van de Biedprijs en de Warrant Biedprijs. Op 30 juni 2010 had Shire een totaal aan cash en cash equivalenten van 682,5 miljoen US Dollar en niet liquide cash van 27,1 miljoen US Dollar. Bijkomend heeft Shire een revolving credit facility van 1.200 miljoen US Dollar waarop momenteel niet is getrokken. De vermindering van cash en cash equivalenten door het betalen van de aankoopprijs voor Movetis wordt niet verwacht een impact te hebben op de operationele activiteit van Shire. De Bieder is een bestaande volledige dochtervennootschap van Shire, opgericht als een holding vennootschap. Voorafgaand aan de voltooiing van het Bod wordt verwacht dat de activa van de Bieder hoofdzakelijk zullen bestaan uit cash activa, ter beschikking gesteld door Shire middels een intra-groep lening, die gebruikt zullen worden om de biedprijs te betalen voor de Effecten ingebracht in het Bod. Voorafgaand aan de voltooiing van het Bod, wordt verwacht dat de passiva van de Bieder zullen bestaan uit de intra-groep schuld aan Shire en een maatschappelijk kapitaal van 25.000 US Dollar. De aankoopprijs voor de verwerving zal een belangrijk deel vertegenwoordigen van de totale activa van de Bieder en de vermindering aan cash ten gevolge van de betaling van de aankoopprijs zal verrekend worden door een proportionele stijging van de activa van de Bieder door de Effecten in Movetis verworven in het Bod.
Financiering van het Bod. De Bieder zal de betaling van de Biedprijs voor de Aangeboden Effecten financieren met een combinatie van (i) bestaande contanten van LGI en haar andere dochtervennootschappen (voor een bedrag van €1.142,5 miljoen), en (ii) leningen ingevolge een financieringsovereenkomst voor €925 miljoen d.d. 12 oktober 2012 en aangegaan tussen onder andere de Bieder en bepaalde kredietinstellingen (de Financieringsovereenkomst). De Financieringsovereenkomst zal beschikbaar zijn in een of meer opnames op de data waarop de vergoeding voor de Aangeboden Effecten betaald moet worden of op een zodanige vroegere datum waarop de fondsen beschikbaar moeten zijn om het Bod te voltooien. Als zekerheid voor de Financieringsovereenkomst werd een pandrecht verleend op de door de Bieder gehouden Aandelen en op de Aandelen die in de toekomst verworven zullen worden. Onmiddellijk voor de voltooiing van het Bod zullen de activa van de Bieder bestaan uit diens huidige investering in de Aandelen en contanten verstrekt door andere dochtervennootschappen van LGI door middel van onderlinge financiering en door leningen onder de Financieringsovereenkomst. De contanten zullen beschikbaar zijn om de Biedprijs voor de Aangeboden Effecten te betalen. Per 30 september 2012, zijnde de datum waarop de laatste niet geauditte geconsolideerde financiële resultaten van LGI gepubliceerd werden, hielden LGI en haar dochtervennootschappen aanzienlijke contanten en andere geldwaarden ten bedrage van US $3.317,3 miljoen (ongeveer €2.577,3 miljoen bij een wisselkoers van €1,00: US $1,2871 per 30 september 2012) aan. Per 30 september 2012 vertegenwoordigde de bestaande investering van de Bieder in de Aandelen haar enige vaste actief en de Bieder maakte geen melding van materiële verplichtingen jegens derden. De voor de Aangeboden Effecten te betalen Biedprijs vertegenwoordigt een belangrijk deel van de totale activa van de Bieder en de vermindering in activa ten gevolge van de betaling van de Biedprijs zal gecompenseerd worden door een proportionele toename in de activa van de Bieder in de vorm van de waarde van de door de Bieder bij het Bod verkregen Effecten.
Financiering van het Bod. FORTIS BANK NV heeft verklaard dat COFINIMMO beschikt over de financiële middelen om het Bod integraal te financieren. Deze middelen zijn beschikbaar onder de vorm van een onvoorwaardelijke en onherroepelijke kredietlijn geopend voor de Bieder door FORTIS BANK NV en zijn enkel bestemd voor dit doel. COFINIMMO heeft aan de CSSF de beschikbaarheid van de fondsen die voor het Bod vereist zijn bevestigd.
Financiering van het Bod