Inkomsten. Aandeelhouders die als natuurlijke personen hun aandelen bezitten in het kader van hun privévermogen Inkomsten uit grondeigendom in het buitenland
a. ofwel het bedrag van de inkomsten uit het buitenland valt niet onder de grondslag van de Franse belasting, maar wordt uitsluitend in aanmerking genomen voor het belastingtarief van de Franse inkomstenbelasting,
b. ofwel het bedrag van de inkomsten uit het buitenland valt onder de grondslag van de Franse belasting, maar een belastingkrediet, van dezelfde hoogte als de belasting die betaald zou zijn in Frankrijk, wordt afgetrokken van de verschuldigde belasting. In geval de belastingregels van het land waar zich het vastgoed bevindt de in Frankrijk wonende aandeelhouders voor mochten schrijven opgave te doen bij de belastingdienst van genoemd land, verbindt de Beheermaatschappij zich ertoe aan de in Frankrijk wonende aandeelhouders alle nuttige documenten te verstrekken ten behoeve van deze opgave. CORUM int de in het buitenland betaalde belasting. In geval van latere verrekening van de buitenlandse belasting, verrekent de Beheermaatschappij jaarlijks het verschil tussen de op de dag van verrekening aanwezige aandeelhouders. Inkomsten uit grondeigendom zijn vrijgesteld van sociale lasten in Frankrijk, daar de Franse algemene sociale bijdrage (CSG) en de Franse bijdrage voor de terugbetaling van de overheidsschuld (CRDS) belastingen zijn die onder de toepassing vallen van de belastingverdragen. Voor hun aandeel in de winst van de vennootschap zijn de aandeelhouders van CORUM onderworpen aan de inkomstenbelasting in de categorie van inkomen uit grondeigendom.
Inkomsten. De Uitgevende Instelling geniet inkomsten uit de maandelijkse leasevergoedingen en de restwaarde van de fietsen aan het einde van de looptijd van de leasecontracten. Inmiddels is opbrengst van de 1e obligatielening, die via DuurzaamInvesteren in de markt is gezet in december 2021, binnen 4 maanden succesvol volledig gebruikt voor de inkoop van 171 leasefietsen via HelloRider Finance B.V. 95% daarvan is een e-bike en de resterende 5% zijn Speed Pedelecs en overige fietsen. De absolute marge op de Speed Pedeles is hoger dan voor e-bikes. Relatief gezien heeft de e-bike een hogere marge. Door de lagere inkoopprijs van een e-bike, wordt er 1,83 e-bikes gekocht voor 1 Speed Pedelec. Een verschuiving in de mix van Speed Pedelec naar e-bikes heeft dus een positief effect op het totale resultaat. De inkomsten in de kasstroomprognose zijn gebaseerd op de geprognosticeerde groei van leasecontracten. In de onderstaande tabel is een prognose voor deze groei opgenomen. Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Aantallen nieuwe contracten 500 1.500 2.500 3.000 3.000 Retentie contracten (50%) - - - 250 750 Aflopende contracten - - - -500 -1.500 Bovenstaande prognose is het base case scenario van de Uitgevende Instelling. De prognose voor jaar 1 wordt beïnvloed door voornamelijk twee factoren: automatisering van het verkoopproces en schaarste in de fietsmarkt. Het meest positieve scenario is 750 leasecontracten in jaar 1 en meest conservatieve scenario is 150 leasecontracten in dat jaar. HelloRider heeft met haar 3 proposities een marktaandeel van ca. 10% in 2021 (gebaseerd op berekeningen door HelloRider aan de hand van CBS statistieken) en voorziet een marktaandeel van ca. 34% over vijf jaar. De Uitgevende Instelling rekent met een gemiddelde omzet voor leasecontracten waarbij wordt uitgegaan van een mix van 80% E-Bike en 20% Speed Pedelec. De brutomarge voor zowel een E-Bike als een Speed Pedelec bedraagt €180 voor de Uitgevende Instelling. Resultaat technisch wordt deze brutomarge verspreid over 36 maanden, maar in de kasstroom worden de fietsen voorgefinancierd. De inkomsten lopen gelijk aan de omzet, omdat de werkgevers/klanten maandelijks de vergoedingen betalen. De maandelijkse leasetarieven zijn marktconform. Aan het einde van de leasecontracten (na 36 maanden) wordt de fiets door de Uitgevende Instelling tegen een vooraf vastgesteld bedrag verkocht aan HelloRider B.V. onder de terugkoopgarantie. HelloRider B.V. verkoopt op haar beurt de fiets aan de berijder, de dealer...
Inkomsten. De verwachte inkomsten van de Uitgevende Instelling bestaat uit de volgende onderdelen: ▪ Verkoop van de door het Zonnepark opgewekte elektriciteit ▪ Verkoop van de bijbehorende Garanties van Oorsprong (GVO’s) ▪ SDE+ subsidie In de tabel in paragraaf 6.2 (Prognose van de kasstromen van de Uitgevende Instelling) zijn bovenstaande elementen als een jaarlijks som weergegeven.
6.3.1.1 Toelichting verwachte elektriciteitsproductie
6.3.1.2 Toelichting verkoop van de opgewekte elektriciteit en bijbehorende GVO’s
Inkomsten. 1. Het A&O-fonds Waterschappen wordt gefinancierd door middel van een jaarlijkse bijdrage van de werkgevers zoals vastgelegd in de cao A&O-fonds Waterschappen.
2. Overige inkomsten van het A&O-fonds Waterschappen bestaan uit:
Inkomsten. Allereerst zijn de ontvangen inkomsten voor de bereikbaarheids- en beschikbaarheidsvoorzieningen geanalyseerd. De inkomsten voor de daadwerkelijke ongeplande zorglevering hebben niet alle respondenten kunnen aanleveren, aangezien deze geleverde uren niet bij elke aanbieder als zodanig geregistreerd worden. In totaal hebben de acht respondenten ca. 7 miljoen euro aan inkomsten opgegeven (zie figuur 2). Op basis hiervan zouden de totale landelijke inkomsten 30 tot 55 miljoen euro bedragen (voor methode opschaling, zie bijlage 3). Het grootste deel van deze financiering komt uit afspraken met het zorgkantoor1 (33%), private bijdrage van cliënten (31%) en de beleidsregel zorginfrastructuur (25%). Overig Afspraak met zorgkantoor Extrapolatie overige zorgaanbieders Opschalingsfactor = 4 – 8 zorginfrastructuur 25% 31% Private bijdrage Inkomsten respondenten
1 Hierin zijn de opslag op het tarief voor uren PV en VP extra en lumpsum afspraken meegenomen. Op basis van deze extrapolatie is de vergoeding die zorgaanbieders ontvangen van zorgkantoren dus tussen 9 en 18 miljoen euro per jaar (het aandeel afspraken met het zorgkantoor is namelijk 33% van 30 tot 55 miljoen euro). Ter controle hebben we een extrapolatie gemaakt van door een grote zorgverzekeraar gepubliceerde vergoedingen per regio. De landelijke vergoeding zou dan rond 13 miljoen euro liggen, dit ligt in het midden van de bandbreedte zoals blijkt uit de extrapolatie van de data uit de enquête. Zie figuur 3 voor een samenvatting.2 [EUR mln, 2014] -40% tot +30% Opschaling op basis 13 van landelijk marktaandeel Achmea ( = ca. 30%) Extrapolatie overige zorgaanbieders Inkomsten uit afspraken met zorgkantoor Opschaalfactor = 4-8 Extrapolatie
Inkomsten. De Uitgevende Instelling heeft drie bronnen van inkomsten: gebruik van openbare toiletgebouwen, tipping fees voor de afstort van afvalwater en de verkoop van compost. Jaar 1 gedurende de Looptijd (hierna spreken we van loopjaren) wordt als een aanloopjaar gezien. De bestaande compostinstallatie wordt opgeschaald. De zuiveringsinstallatie wordt verscheept vanuit Nederland en in Ghana geïnstalleerd. Zij is naar verwachting binnen 4 maanden operationeel. Zie specificatie van de planning in paragraaf 4.5 (Bouwplanning). Vanaf jaar 2 gedurende de Looptijd is de gehele installatie operationeel. Daarbij is rekening gehouden met: ▪ Een jaarlijkse stijging van de verkoopprijzen van 15%; de actuele verkoopprijzen van kunstmest zijn het afgelopen jaar gestegen met 62%. De Uitgevende Instelling heeft haar prijzen voor looptijd jaar 1 ook met 30% verhoogd. In de overige jaren verwacht de Uitgevende Instelling dat de verkoopprijzen wel zullen stijgen maar minder hard dan dat op dit moment het geval is. Om die reden voert de Uitgevende Instelling een jaarlijkse prijsstijging door voor 15%; ▪ Een jaarlijkse devaluatie van de Ghanese Cedi van 6,9% gedurende de Looptijd van de Obligatielening. Zie paragraaf 7.4 (Valuta effecten) voor de visie van de Uitgevende Instelling op de ontwikkeling van de wisselkoersen. Hieronder volgt een toelichting op de inkomsten: ▪ Toiletgebouwen (SaniStop) In 2018 heeft de Uitgevende Instelling twee openbare toiletgebouwen gebouwd: één in Nsawam en één in Manhean. Elk toiletgebouw heeft 15 heren- en 15 damestoiletten. De afgelopen jaren was het gemiddeld aantal bezoekers voor de gezamenlijke locaties 35.917 per maand á € 0,11 per bezoek (dit is een marktconforme prijs om een schoon toilet te bezoeken). Voorzichtigheidshalve gaat de Uitgevende Instelling ervan uit dat dit aantal in het eerste jaar van de Looptijd kan worden geëvenaard. Dat brengt in dat looptijdjaar € 51.976 op. Voor de looptijdjaren 2 t/m 5 verwacht de Uitgevende Instelling dat het aantal bezoekers zal doorgroeien tot 50.000 bezoekers per maand. De inkomsten lopen dan op van € 76.446 naar € 87.630 in jaar 4 en € 45.310 in jaar 5 (= half jaar). ▪ Tipping fees De Uitgevende Instelling heeft met RVO de afspraak om maandelijks 15.000 m3 afvalwater te verwerken. Deze 15.000 m3 is bepaald aan de hand van een deel van het verzorgingsgebied, groot circa 300.000 inwoners waarvan gemiddeld dagelijks minimaal 2,5 liter afvalwater zal worden per dag. De dagelijkse afvalwaterproductie kan ...
Inkomsten. De verwachte inkomsten van de Uitgevende Instelling bestaan uit de lease-inkomsten voor het verleasen van de Portefeuille Duurzame Energiesystemen aan de particulieren die een woning in de Nieuwbouwprojecten hebben gekocht. Deze lease inkomsten zijn voor een periode van 30 jaar contractueel vastgelegd. Gedurende de contractduur kan zowel de Uitgevende Instelling als de lessee de overeenkomst niet opzeggen. Wanneer een bewoner gedurende de looptijd van het contract besluit te verhuizen dan is de bewoner verplicht bij verkoop van de koopwoning aan zijn rechtsopvolgers de verplichting tot het sluiten van de leaseovereenkomst met Celsias op te leggen, een en ander zoals nader bepaald in de koopovereenkomst en in de leveringsakte van de woning. Wanneer een woning leeg komt te staan dan blijft de bewoner die als laatste met Celsias een leaseovereenkomst heeft afgesloten verplicht om de maandelijkse leasebedragen te voldoen. In de prognose is uitgegaan van een oplever- en ingebruiknamedatum rondom mei 2022. Uitgaande van een Ingangsdatum van juli 2021 geniet de Uitgevende Instelling het grootste deel van het eerste jaar van de Looptijd geen lease-inkomsten. De lease inkomsten worden in de prognose, conform de voorwaarden in het contract, jaarlijks verhoogd met de inflatie (aangenomen op 2,0%). De aannemer en bewoners nemen bij 14 woningen de Duurzame Energiesystemen na oplevering over tegen kostprijs. De kosten die de Uitgevende Instelling voor deze Duurzame Energiesystemen maakt worden direct gefactureerd aan de aannemer en bewoners.
Inkomsten. De inkomsten van de coöperatie bestaan uit:
Inkomsten. 🞎 Nee, ga door naar 5. Bezittingen en schulden 🞎 Ja, Vul onderstaande kolom
Inkomsten. De omzet die in bovenstaande financiële prognose is opgenomen, is volledig afkomstig uit de verhuur van de Portefeuille Groene Aggregaten. De bezettingsgraad in het afgelopen volle jaar van operatie van alle Model 45 Xxxxxx Xxxxxxxxxx (14 stuks) van Maru Systems International (2021) lag op ca. 84%. Over het komende jaar verwacht de Uitgevende Instelling een bezettingsgraad van ca. 85%. Deze stijging in bezettingsgraad wordt verwacht doordat de Uitgevende Instelling meer langlopende contracten zal afsluiten om met name in de dalmaanden een hogere bezettingsgraad te realiseren. Veiligheidshalve is de Uitgevende Instelling in de prognoses uit gegaan van een bezettingsgraad van 77%. Overigens, op het moment van publicatie van dit Informatiememorandum is de bezettingsgraad van de bestaande portefeuille huuraggregaten Model 45 89%. Bij een bezettingsgraad van 64% ontvangt de Uitgevende Instelling voldoende inkomsten om aan de Rente- en Aflossingsverplichting van de Obligatielening te voldoen zoals beschreven in paragraaf 6.4.5 (Effect bezettingsgraad op kasstromen). De in de prognose gehanteerde bezettingsgraad baseert zich op ervaringscijfers en is een inschatting van het management van de Uitgevende Instelling. Daarnaast is aangenomen dat de verhuurprijs van de Portefeuille Groene Aggregaten in de komende jaren op het huidige niveau blijft. Het is overigens zo dat door de sterke vraagontwikkeling, de Uitgevende Instelling de laatste tijd haar verhuurprijzen heeft kunnen verhogen. Het management verwacht dat de Uitgevende Instelling voor de komende jaren de huurprijzen verder zal kunnen verhogen. Dit is echter niet in de prognose meegenomen. De post ‘doorberekening kosten service’ die onder de omzet zijn opgenomen betreffen bijkomende kosten, zoals verhuurkosten, afleveringskosten, installatiekosten etc. Hieronder vallen ook de kosten die gemaakt moeten worden voor het opstellen van contracten en dergelijke met klanten. Deze werkzaamheden worden door de Uitgevende Instelling aan derden uitbesteed. Transport, wat ook onder deze post valt, wordt door een transportbedrijf uitgevoerd. Onderhoud en service en eventueel op locatie installeren waar dat nodig is, wordt door Maru Systems International uitgevoerd. Deze ‘doorberekening kosten service’ worden volledig aan de huurklant doorberekend. De door te berekenen verzekeringskosten betreffen kosten voor de verzekering van de Groene Aggregaten tegen diefstal, schade en brandschade, en voor de bedrijfsaansprakelijkheid...