Warrants Voorbeeldclausules

Warrants. Een warrant is een in de tijd beperkt recht tot het nemen van aandelen, bedrijfsobligaties of staatsobligaties, en is uit te oefenen tegen de oorspronkelijke emittent van de effecten. Een relatief kleine beweging in de prijs van de onderliggende waarde resulteert in een onevenredig grote beweging, ongunstig of gunstig, in de prijs van de warrant. De prijzen van warrants kunnen dus volatiel zijn. Het is voor iedereen die de aankoop van warrants overweegt van essentieel belang om te begrijpen dat het recht om in te schrijven, welk recht een warrant verleent, altijd wordt beperkt in de tijd met als gevolg dat als de belegger er niet in slaagt om zijn recht binnen de vooraf bepaalde tijdsperiode uit te oefenen de investering waardeloos afloopt. U zou geen warrants moeten kopen, tenzij u bereid bent om uw inleg volledig te verliezen, vermeerderd met eventuele commissies of andere transactiekosten. Enkele andere instrumenten worden ook wel warrants genoemd maar zijn eigenlijk opties (bijvoorbeeld, het recht om effecten te verwerven, wat uitgeoefend kan worden tegen iemand anders dan de oorspronkelijke emittent van de effecten, vaak een ‘gedekte warrant’ genoemd).

Warrants. De warrant vertoont de kenmerken van een optiecontract met als belangrijkste verschil dat een warrant niet - zoals een derivaat - als contract met een (onbekende) wederpartij tot stand komt maar altijd wordt uitgegeven door en aangegaan met de onderneming of (overheids)instelling die de voorwaarden van de warrant heeft vastgesteld. De risico’s die zijn verbonden aan een warrant zijn vergelijkbaar met de risico’s die zijn verbonden aan het kopen van call opties. Een risico van een warrant is dat de waarde van de warrant afhankelijk is van de gegoedheid van de uitgevende instelling en dat de warrant dus haar waarde kan verliezen op het moment dat de uitgevende instelling failliet gaat.

Warrants. 9.1 De vennootschap kan warrants uitgeven in overeenstemming met artikel 6. Warrants kunnen worden omgezet in een bepaald aantal gewone aandelen overeenkomstig de op de website van de vennootschap gepubliceerde voorwaarden. Deze voorwaarden worden vastgesteld, en kunnen worden gewijzigd door de raad van bestuur.

Warrants. 10.1 De vennootschap kan warrants uitgeven in overeenstemming met artikel 6. Warrants geven hun houders recht op een bepaald aantal nieuw uitgegeven of bestaande gewone aandelen bij uitoefening overeenkomstig de op de website van de vennootschap gepubliceerde voorwaarden. Deze voorwaarden worden vastgesteld, en kunnen worden gewijzigd door de raad van bestuur. 10.2 Warrants geven de houder daarvan geen recht op een winstuitkering, liquidatie- uitkering of andere uitkering of terugbetaling op aandelen totdat de betreffende warrants zijn omgezet in gewone aandelen. 10.3 Er kunnen geen fractionele warrants worden uitgegeven en alleen hele gewone aandelen zullen worden uitgegeven bij uitoefening van warrants.

Warrants. 3.7.1 De Vennootschap heeft overdraagbare rechten ("Warrants") uitgegeven aan de houders van Gewone Aandelen, die de houders van deze Warrants recht geven op conversie van deze Warrants in een vastgesteld aantal Gewone Aandelen tegen betaling van tien eurocent (EUR 0,10) per Gewoon Aandeel, waarbij verdere voorwaarden van deze Warrants zijn vastgesteld door de Raad van Bestuur en beschikbaar zijn gemaakt op de website van de Vennootschap. 3.7.2 Een besluit van de Raad van Bestuur tot wijziging van de voorwaarden van de Warrants dat afbreuk zou doen aan de rechten van de houders van Warrants kan slechts genomen worden met instemming van de vergadering van houders van Warrants. 3.7.3 De Warrants geven geen aanspraak op uitkeringen van dividend of reserves, of liquidatie-uitkeringen, totdat de Warrants zijn geconverteerd. 3.7.4 Er zullen geen nieuwe Warrants worden uitgegeven. Indien geen Warrants meer uitstaan, zijn de aan de Warrants verbonden rechten opgeschort voor de toepassing van deze statuten, en zal een besluit tot statutenwijziging teneinde de Warrants uit de statuten te schrappen geagendeerd worden voor de eerstvolgende Algemene Vergadering.

Warrants. 3.7 Warrants. 3.7.1 De Vennootschap heeft overdraagbare rechten ("Warrants") uitgegeven aan de houders van Gewone Aandelen, die de houders van deze Warrants recht geven op conversie van deze Warrants in een vastgesteld aantal Gewone Aandelen tegen betaling van tien eurocent (EUR 0,10) per Gewoon Aandeel, waarbij verdere voorwaarden van deze Warrants zijn vastgesteld door de Raad van Bestuur en beschikbaar zijn gemaakt op de website van de Vennootschap. 3.7.1 De Vennootschap heeft overdraagbare rechten ("Warrants") uitgegeven aan de houders van Gewone Aandelen, die de houders van deze Warrants recht geven op conversie van deze Warrants in een vastgesteld aantal Gewone Aandelen tegen betaling van tien eurocent (EUR 0,10) per Gewoon Aandeel, waarbij verdere voorwaarden van deze Warrants zijn vastgesteld door de Raad van Bestuur en beschikbaar zijn gemaakt op de website van de Vennootschap. 3.7.2 Een besluit van de Raad van Bestuur tot wijziging van de voorwaarden van de Warrants dat afbreuk zou doen aan de rechten van de houders van Warrants kan slechts genomen worden met instemming van de vergadering van houders van Warrants. 3.7.2 Een besluit van de Raad van Bestuur tot wijziging van de voorwaarden van de Warrants dat afbreuk zou doen aan de rechten van de houders van Warrants kan slechts genomen worden met instemming van de vergadering van houders van Warrants. 3.7.3 De Warrants geven geen aanspraak op uitkeringen van dividend of reserves, of liquidatie-uitkeringen, totdat de Warrants zijn geconverteerd. 3.7.3 De Warrants geven geen aanspraak op uitkeringen van dividend of reserves, of liquidatie-uitkeringen, totdat de Warrants zijn geconverteerd. 3.7.4 Er zullen geen nieuwe Warrants worden uitgegeven. Indien geen Warrants meer uitstaan, zijn de aan de Warrants verbonden 3.7.4 Er zullen geen nieuwe Warrants worden uitgegeven. Indien geen Warrants meer uitstaan, zijn de aan de Warrants HUIDIGE STATUTEN VAN XX.XXX VOORGESTELDE STATUTEN VAN XX.XXX TOELICHTING rechten opgeschort voor de toepassing van deze statuten, en zal een besluit tot statutenwijziging teneinde de Warrants uit de statuten te schrappen geagendeerd worden voor de eerstvolgende Algemene Vergadering. verbonden rechten opgeschort voor de toepassing van deze statuten, en zal een besluit tot statutenwijziging teneinde de Warrants uit de statuten te schrappen geagendeerd worden voor de eerstvolgende Algemene Vergadering.

Warrants. Op datum van dit Prospectus zijn er 61.499 uitstaande Warrants. Het aantal Transics aandelen dat bij uitoefening van deze Warrants verworven kan worden bedraagt 61.499. Deze Warrants werden uitgegeven om bepaalde leden van het management en bepaalde werknemers te motiveren en hun loyauteit ten opzichte van de Doelvennootschap aan te moedigen. Op datum van dit Prospectus, houden de volgende huidige leden van de raad van bestuur van de Doelvennootschap Warrants aan uitgegeven door de Doelvennootschap: Xxx Xxxxxxxxxx 4.696 Leyman Consult BVBA Vertegenwoordigd door Xxxxx Xxxxxx 4.696 Xxxxxx BVBA Vertegenwoordigd door Xxxxxx Xxxxxxxxxx 6.370 De modaliteiten en voorwaarden van deze Warrants zijn vervat in het Algemeen Reglement van het Warrantenplan 2009, zoals goedgekeurd door de raad van bestuur op 27 april 2009. De belangrijkste kenmerken kunnen als volgt samengevat worden: • één Warrant geeft zijn houder het recht om één aandeel in Transics te verwerven; • de Warrants hebben een looptijd van tien (10) jaar te rekenen vanaf de datum van uitgifte (zijnde 15 mei 2009); • de uitoefenprijs van de Warrants bedraagt 5,79 EUR; • de Warrants kunnen slechts uitgeoefend worden in de mate dat ze onvoorwaardelijk zijn geworden (“verworven”): (i) 25% zal verworven worden één (1) jaar na de toekenning van de Warrants en (ii) 6,25% zal verworven worden op de laatste dag van ieder trimester dat volgt op de eerste verjaardag van de toekenningsdatum van de Warrants (zijnde 14 juli 2009); • op voorwaarde dat de Warrants verworven zijn, kunnen de Warrants twee maal per jaar uitgeoefend worden van 15 mei tot 29 mei en van 15 november tot 29 november vanaf de eerste dag van het vierde kalenderjaar na de datum van aanbieding tot intekening op de Warrants (15-29 mei 2013 en 15-29 november 2013) tot het einde van het tiende jaar na de uitgiftedatum van de Warrants (15-29 mei 2019 en 15-29 november 2019); en • Warrants zijn niet overdraagbaar, behalve bij een sterfgeval. Dit betekent dat de Warrants in principe niet kunnen worden overgedragen aan de Bieder in de context van het Bod (behalve ingeval van een uitkoopbod). Alle Warrants maken deel uit van het Overnamebod.

Warrants. De Bieder biedt 8,76 EUR in cash per Warrant. De Bieder heeft de Biedprijs van de uitstaande Warrants bepaald op basis van het standaard marktmodel voor de evaluatie van opties. (zijnde het Black & Scholes model). Dit model gebruikt de volgende formule: Waar:

Warrants. Op de datum van het Prospectus zijn er 1.362.616 uitstaande Warrants in Vemedia Pharma, waarvan er momenteel onder meer 427.095 worden gehouden door KBC Bank NV, 143.415 door de heer Xxxx-Xxxx Xx Xxx, 100.650 door de xxxx Xxx Xxxxxx, 100.000 door de xxxx Xxxx Xxxxxxxxxx, 70.200 door de xxxx Xxxx Xxxxxxx en 85.419 door Indufin. De uitstaande Warrants in Vemedia Pharma werden uitgegeven overeenkomstig de volgende warrantenplannen: 2005 1.000 (1) 2006 812 (1) 2007 43.290 2008 512.514 2009 164.000 2010 641.000 Totaal Bron: Doelvennootschap 1.362.616 Alle Warrants zijn begrepen in het Bod. Eén Warrant geeft zijn houder het recht om één aandeel in Vemedia Pharma te verwerven met uitzondering van de warrantenplannen van 2005 en 2006, waarvan de Warrants – gelet op de 1 voor 200 aandelensplitsing waartoe op 9 februari 2007 werd beslist door de algemene vergadering van Vemedia Pharma – elk recht geven op het verwerven van 200 aandelen in Vemedia Pharma. Overeenkomstig de uitgiftevoorwaarden van de diverse warrantenplannen zijn de Warrants in principe allemaal overdraagbaar in het geval van een openbaar overnamebod. Dit betekent dat de Warrants, in principe, kunnen worden overgedragen aan de Bieder in de context van het Bod. De warrantenplannen van 2005, 2006 en 2007 bieden een continue mogelijkheid tot uitoefening van de desbetreffende Warrants behalve gedurende de laatste maand van het boekjaar van de Doelvennootschap (in casu december). De uitgiftevoorwaarden van het warrantenplan van 2007 bepalen dat (onder andere) in geval van wijziging van controle over Vemedia Pharma (zijnde de overgang van minstens 50% plus 1 van de stemmen) de betreffende warranthouders onmiddellijk kennis zal worden gegeven van de controlewijziging en de betreffende warranthouders binnen de 15 werkdagen na dergelijke mededeling de nodige formaliteiten voor de uitoefening dienen te vervullen. Gelet op het feit dat de begunstigde van dit plan aan de Raad van Bestuur te kennen heeft gegeven niet voornemens te zijn deze Warrants te zullen uitoefenen, heeft de Raad van Bestuur het niet opportuun geacht om een bijkomend uitoefenvenster te voorzien voor de warrants uitgegeven in het kade van dit warrantenplan. Het warrantenplan van 2008 biedt een continue mogelijkheid tot uitoefening van de betreffende Warrants gedurende het ganse jaar. De Warrants uitgegeven onder het warrantenplan van 2009 zijn in beginsel slechts uitoefenbaar ieder jaar gedurende de periode van 1 juni tot 15 juni, maar het war...

Warrants. In het kader van een plan, dat werd goed gekeurd door de buitengewone algemene vergadering van MCLS van 13 maart 2007, heeft MCLS 125.000 warranten uitgegeven ten voordele van de personeelsleden en de medewerkers van MCLS, die ieder de houder ervan toelaten in te schrijven op een aandeel. Deze 125.000 warranten werden door MCLS uitgegeven maar werden nooit toegekend. Dit warrantenplan zal vernietigd worden tijdens de eerstvolgende buitengewone algemene vergadering van de Doelvennootschap.