Alocação de Portfólio. O Comitê Mensal de Alocação é responsável por conduzir a alocação por classe de ativos sempre que isso for definido no mandato de um fundo. Todos os membros do time de Alocação de Recursos que tenham cargo de Analista Sênior ou maior, com o Gestor responsável pela alocação de recursos possuindo poder de veto. A alocação dos portfólios por classes de ativos baseia em fronteira eficiente, construída da seguinte maneira: a. São construídos cenários macroeconômicos relevantes no horizonte de investimentos e a cada um deles é atribuída uma probabilidade, revisada ao menos mensalmente. Para cada cenário é definida uma matriz de risco e correlações que se aplicarão às classes de ativos relevantes; b. Para cada cenário são estimados mensalmente, de maneira qualitativa ou quantitativa, os retornos esperados para cada classe de ativos; c. No Comitê Mensal de Alocação são validados os cenários, seus respectivos pesos e retornos esperados; d. Com essas informações em mãos, é estimada a alocação ótima de carteira para cada mandato, de acordo com as restrições relevantes; e. Os membros votantes do comitê do comitê, levarão em conta para definir a alocação a ser implementada e a velocidade da implementação: a carteira ótima estimada, fatos políticos ou econômicos relevantes no curto e médio prazo, convicção na robustez do cenário e outras variáveis; f. O Comitê também definirá os instrumentos a serem utilizados na construção do portfólio, caso mandatado para tal.
