BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Briox har skapat en stark bas för fortsatt tillväxt och klarar i hög grad av att vinna redovisningsbyråernas förtroende. Bolagets nästa steg är att realisera den stora tillväxtpotential som ligger i att systematisk bjuda in och aktivera byråernas kunder tillsammans med byrå- erna. För att uppnå detta behövs en mer automatiserad modell som effektiviserar arbetet med att konvertera redovisningsbyråernas kunder till slutanvändare av Briox system. Under 2022 och 2023 planerar Briox att genom- föra ett flertal initiativ för att åstadkomma detta, vilket inkluderar en vidareutveckling av erbjudandet gentemot såväl mikroföretagaren som redovisningsbyrån, en ny kommersiell paketering och en mer effektiv digital sälj- och marknadsbearbetning. Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens be- dömning inte tillräckligt för Briox aktuella behov för den kommande tolvmånadersperioden. Mot bakgrund av detta beslutade årsstämman den 6 maj 2022 om en Före- trädesemission om totalt cirka 25 MSEK före emissions- kostnader samt en Riktad Emission om cirka 18 MSEK före emissionskostnader. Det befintliga rörelsekapitalet bedöms vid tidpunkten för Informationsmemorandumets utgivande vara tillräckligt för att driva verksamheten en- ligt plan. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna efter Företrädesemis- sionen och den Riktade Emissionen är tillräckligt för att genomföra Bolagets affärsplan. I samband med Företrädesemissionen har Briox erhållit teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar från ett antal större aktieägare. Teckningsåtaganden och avsiktsför- klaringar uppgår till sammanlagt cirka 12 MSEK, mot- svarande cirka 47,8 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier om cirka 13,1 MSEK, motsvarande cirka 52,2 procent av Företrädesemissionen. Sammanlagt omfattas Företrädes- emissionen därmed av teckningsförbindelser och avsikts- förklaringar samt garantiförbindelser uppgående till cirka 25,1 MSEK motsvarande cirka 100 procent av Företrä- desemissionens maximala belopp. Dessa åtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrme- del, pantsättning eller liknande arrangemang.
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Vid tidpunkten för offentliggörandet av detta Prospekt har Bolaget ett aktiekapital om 524 479,527 kronor, fördelat på 47 679 957 antal aktier. Av dessa är 29 478 036 A-aktier, 13 609 394 konver- tibla aktier av serie B (”Konvertibla B-Aktier”), 1 844 527 konver- tibla aktier av serie C1 (”Konvertibla C1-Aktier”) och 2 748 000 konvertibla aktier av serie C2 (”Konvertibla C2-Aktier”). De Konver- tibla C1-Aktierna och Konvertibla C2-Aktierna benämns gemen- samt ”Konvertibla C-Aktier”. Aktierna är denominerade i svenska kronor och varje aktie har ett kvotvärde om 0,011 kronor. Samtliga aktier är fullt inbetalda. Till dags dato har varken A-Aktierna, de Konvertibla B-Aktierna eller de Konvertibla C-Aktierna varit föremål för allmän handel. Bolaget avser att öka likviditeten av A-Aktier för både nuvarande och potentiella investerare genom att lista Bola- gets A-Aktier och teckningsoptioner av serie TO A på First North. För mer information om de olika aktieslagen, se avsnitt ”Aktiekapi- tal och ägarstruktur” nedan. Det är Bolagets uppfattning att den omskrivna nedgången i världspriset för råolja från en högsta notering om 110 USD/fat under 2014 till så lågt som 26 USD/fat under det första kvartalet 2016 utgör ett unikt tillfälle för tillräckligt kapitaliserade prospek- terings- och produktionsbolag att förvärva undervärderade lågrisk- producerande olje- och gastillgångar. Genom att lista Bolagets A-Aktier på First North bedömer Bolaget att det kommer att skapas ytterligare möjligheter att finansiera attraktiva förvärv av produce- rande olje- och gastillgångar i en nära framtid. Erbjudandet genom- förs även för att säkerställa det planerade rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna.
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Bolaget har framgångsrikt genomfört en fas 1b-studie med 15 patienter där 3 doser av STA363 och placebo testades. Studien visade ett positivt resultat avseende behandlingens säkerhet, tolerabilitet och önskad biologisk effekt i disken. Baserat på dessa positiva resultat avser Bolaget att inleda en fas 2b-studie under första halvåret 2020. Med fokus på den fortsatta kliniska utvecklingen planerar Bolaget att genomföra en nyemission i samband med notering på Nasdaq First North Growth Market under Q1 2020. Förberedelserna inför fas 2b-studien pågår enligt plan och studien har målet att visa att produkten är både säker och effektiv i en större patientpopulation. Emissionslikviden från Erbjudandet och teckningsoptionerna avses användas för att genomföra föreliggande fas 2b-studie, vilket bland annat omfattar tillverkning av studiematerial, rekrytering, behand- ling och uppföljning av studiepatienter samt rörelsekapital.
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. 6 VD-ORD 8 VERKSAMHETS- OCH MARKNADSÖVERSIKT 9
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Som Storskogen kommunicerade den 4 maj 2021, emitterade Storskogen ett icke-säkerställt obligationslån om 3 miljarder kronor3 tidigare i år, vilket möttes av ett stort intresse från investerare samt var Storskogens första steg i att få tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna. Huvudägarna samt Storskogens styrelse anser att Erbjudandet och noteringen av Storskogens B-aktier på Nasdaq Stockholm utgör ett viktigt steg för Storskogens utveckling. Detta kommer att möjliggöra för Koncernen att bredda sin aktieägarbas samt ge Storskogen ytterligare tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna och därigenom understödja Koncernens fortsatta förvärvs- och tillväxtstrategi samt ytterligare stärka dess förvärvsfinansieringsförmåga. Erbjudandet och noteringen av Storskogens B-aktier på Nasdaq Stockholm förväntas även öka kännedomen om Storskogen och dess verksamhet, i synnerhet utomlands, bland potentiella förvärvskandidater samt bland nuvarande och potentiella framtida samarbetspartners.
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET íoci⭲c uí ctt "t:cckli⭲gsbolag i⭲om :acci⭲omíådct ock kaí pcí dagc⭲ röí dctta i⭲roímatio⭲smcmoía⭲d"m t:å :acci⭲ka⭲didatcí i si⭲ poítrölj – c⭲ tcíapc"tisk :acci⭲ka⭲didat mot Hcípcs simplcx:ií"s tQp 2 (HSV-2), bascíat på a⭲ti⭲gc⭲ c⭲ mRNA- cllcí píotci⭲bascíad tck⭲ologi, ock c⭲ píorQlaktisk :acci⭲ka⭲didat mot CklamQdia tíackomatis (KlamQdia). Båda ka⭲didatcí⭲a bcdöms a: stQíclsc⭲ ka globala röísulj⭲i⭲gsmöjligkctcí.
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. 5 VD HAR ORDET 6 VERKSAMHETSBESKRIVNING 7 MARKNADSÖVERSIKT OCH MÅLSÄTTNINGAR 10
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. 7 VERKSAMHETS- OCH MARKNADSÖVERSIKT 9 RISKFAKTORER 19 VILLKOR FÖR ERBJUDANDET 23
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Genetic Analysis är ett norskt diagnostikföretag med mer än 15 års erfarenhet inom forskning och produktutveckling inom diagnostik av det mänskliga mikrobiomet. Det mänskliga mikrobiomet har benämnts som ett ”nyupptäckt organ”, och under de senaste åren har forskning betonat samspelet mellan tarmhälsa och immunförsvar och dess väsentliga funktioner för människors välbefinnande. Flera sjukdomar har kopplats till förändringar i tarmflorans sammansättning och funktion, allt från gastrointestinala störningar till neurologiska och autoimmuna sjukdomar. Marknaden för mikrobiom-test kännetecknas idag av icke standardiserade forskningsbaserade tester. Genetic Analysis har således utvecklat plattformen GA-map® som till styrelsens kännedom, för närvarande är det enda patenterade och CE-IVD-märkta rutindiagnostiska verktyget för tarmens mikrobiota. Plattformen erbjuder kostnadseffektiva, standardiserade och konsekventa resultat som en grund för att diagnostisera patienters mikrobiom. Baserat på de konkurrensfördelar som en standardiserad diagnostisk plattform kommer att ha inom mikrobiotafältet, jämfört med de nuvarande forskningsbaserade verktygen, och det stora antalet potentiella patienter, bedömer Bolagets styrelse och ledning att marknaden och tillväxtmöjligheterna för Genetic Analysis teknologi är betydande. Bolaget tillhandahåller och säljer idag tre produkter riktade mot områdena IBS/IBD, COVID-19 samt mot forskning och utveckling. Genetic Analysis ambition är att nyttja plattformens skalbarhet ytterligare inom det strategiska indikationsområdet IBD, där Bolaget avser att utveckla ett nytt diagnostiskt test som kan förutsäga sjukdomens svårighetsgrad och underlätta valet av behandling. Framtida ambitioner är att även inkludera mikrobiotaanlays kopplad till diagnos av typ 2-diabetes och kolorektalcancer. Den 2 november 2023 offentliggjorde Xxxxxxx att en riktad nyemission genomförts, villkorat godkännande vid extra bolagsstämma. Den 20 november 2023 beslutade extra bolagsstämma att genomföra den riktade nyemissionen av aktier till en grupp av befintliga aktieägare, däribland Bolagets huvudägare Bio-Rad Laboratories Inc, samt till personer i Bolagets styrelse och ledning. Den riktade nyemissionen omfattade 13 283 007 nya aktier till en teckningskurs om 0,79 NOK per aktie. Bolaget tillfördes således cirka 10,5 MNOK före emissionskostnader. Nettolikviden från den riktade nyemissionen avses användas i syfte att finanseria Bolagets fortsatta expansion och tillväxtp...
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Bolaget befinner sig i ett skede där organisationens försäljnings-, marknadsförings- och produktionsorganisation fortfarande är under utveckling. I dagsläget har kundorderstocken inte nått tillräcklig höjd för att Bolaget ska kunna självfinansiera rörelsekapitalbehovet. Nuva- rande kapital beräknas räcka till december 2019. Förestående nyemission som Bolagets styrelse har beslutat om är avsedd att täcka rörelsekapitalsunderskottet under nästkommande 12 månader samt skapa möjligheter för Bolaget att expandera ytterliga- re på Europamarknaden och kan vid full teckning inbringa cirka 4,4 MEUR före emissionskostnader. Efter beräknade emissionskostnader vid fullteckning om cirka 0,6 MEUR, uppskattas nettolikviden till cirka 3,7 MEUR. Vid en fullteckning av Erbjudandet bedöms emissionslikviden om 3,7 MEUR täcka Bolagets rörelsekapital fram till november 2020, och återbetala Bolagets kortfristiga skulder. Styrelsen i Enersize bedömer att det är av stor strategisk betydelse att säkerställa en god likviditet i Bolaget för att kunna finansiera kommer- sialiseringsfasen och för att kunna lägga en grund för Bolagets fortsatta framgång. Rörelsekapitalet har varit ansträngt och Bolaget har under 2019 finansierat delar av verksamheten genom upptagande av kortfristiga skulder samt konvertering av skulder till aktier.