Common use of Investeringar Clause in Contracts

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera i skogsfastigheter i Lettland. Detta sker kontinuerligt som kapitalanskaffning sker och lämpliga investeringsobjekt hittas. Efter en avyttringsperiod har från våren 2019 till december 2020 en mycket aktiv och engagerad strategi för återinvestering av en del av intäkterna från försäljningen genomförts, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslut. Omkring 11 000 TEUR har investerats för att bilda en portfölj på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på rot. Enligt strategin är avsikten att fortsätta investeringar i fastigheter så länge som finansiering och tillgång till lämpliga förvärvsobjekt finns, i övrigt görs endast försumbara investeringar i nödvändig utrustning (exempelvis kontorsutrustning). Efter fjärde kvartalets utgång har Bolaget tecknat ett köpeavtal om förvärv av 82,70 hektar skogsmark med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”. Sedan den 31 december 2020 fram till datumet för Prospektet har Bolaget från Galjaden Fastigheter AB, ett närstående bolag till aktieägaren Galjaden Invest AB, upptagit ett lån om 15 MSEK för finansiering av Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs under mars 2021 på marknadsmässiga villkor till 7 % årlig ränta och förfaller till betalning den 31 mars 2022. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 000 kr om lånet i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt att tidigast sex (6) månader efter att låneperioden löpt ut kräva att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver har inga väsentliga förändringar skett avseende Bolagets låne- och finansieringsstruktur efter den 31 december 2020.

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera i skogsfastigheter i Lettland. Detta sker kontinuerligt som kapitalanskaffning sker och lämpliga investeringsobjekt hittas. Efter en avyttringsperiod har från våren 2019 till december 2020 en mycket aktiv och engagerad strategi för återinvestering av en del av intäkterna från försäljningen genomförts, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslut. Omkring 11 000 TEUR har investerats för att bilda en portfölj på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på rot. Enligt strategin är avsikten att fortsätta Aktiekapital 2 847 Ej registrerad nyemission 91 131 Övrigt tillskjutet kapital 371 348 Andra reserver 7 981 Balanserad vinstmedel inklusive årets resultat -185 734 Nedan sammanfattas gjorda investeringar i fastigheter immateriella och materiella anläggningstillgångar för de perioder som som omfattas av den historiska finansiella informationen. Xbrane har i huvudsak finansierat investeringarna med eget kapital. Då alla utvecklingskostnader kostnadsförs direkt i resultatet så länge som finansiering och tillgång till lämpliga förvärvsobjekt finns, i övrigt görs endast försumbara utgörs investeringar primärt av investeringar i nödvändig utrustning (exempelvis kontorsutrustning)materiella anläggningstillgångar. Efter fjärde kvartalets utgång har Bolaget tecknat ett köpeavtal om förvärv av 82,70 hektar skogsmark med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”. Sedan den Under 1 januari – 31 december 2020 2016 uppgick investe- ringar i materiella anläggningstillgångar till 8 899 TSEK och avsåg kostnader för nytt laboratorium. Även ett belopp om 3 232 TSEK balanserades som utvecklingskostnader för Spherotide. Under 1 januari – 31 december 2017 uppgick investeringar i materiella anläggningstillgångar till 3 347 TSEK och avsåg mindre investeringar i maskiner och del- komponenter till dessa. Under 1 januari – 31 december 2018 uppgick investeringar i materiella anläggningstillgångar till 1 598 TSEK och avser mindre investeringar i maskiner, inventarier och laboratorieutrustning. Under 1 januari – 30 juni 2019 uppgick investeringar i mate- riella anläggningstillgångar till 808 TSEK och avsåg mindre investeringar i maskiner och delkomponenter till dessa. Investeringarna under perioden är exklusive leasingkontrakt. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar avser balanserade utvecklingsutgifter. Under 2016 uppgick inves- teringar i immateriella anläggningstillgångar till 3 232 TSEK och avsåg balanserade utvecklingsutgifter. Under 2017, 2018 och fram till datumet dagen för Prospektet har Bolaget från Galjaden Fastigheter AB, ett närstående bolag till aktieägaren Galjaden Invest AB, upptagit ett lån om 15 MSEK för finansiering av Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs under mars 2021 på marknadsmässiga villkor till 7 % årlig ränta och förfaller till betalning den 31 mars 2022. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 000 kr om lånet inte gjort några investeringar i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt att tidigast sex (6) månader efter att låneperioden löpt ut kräva att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver har inga väsentliga förändringar skett avseende Bolagets låne- och finansieringsstruktur efter den 31 december 2020immateriella anläggningstillgångar.

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera i skogsfastigheter i Lettland. Detta sker kontinuerligt som kapitalanskaffning sker och lämpliga investeringsobjekt hittas. Efter en avyttringsperiod har från våren 2019 till december 2020 en mycket aktiv och engagerad strategi för återinvestering Utvecklingen av en del sensor har tidigare bedrivits av intäkterna Kambo Skans AB. Under de senaste tio åren har verksamhet huvudsakligen finansierats med egna medel, från försäljningen genomförtsKambo Skans övriga verksamhet. Delar av utvecklingen har finansierats genom bidrag från Nutek (336 tkr), Fas Converting AB (112 tkr) och lån från Almi Företagspartner i Jönköping (360 tkr). Kambo skans ägare, Xxxxxx Xxxxxxxx, har även ställt ut privata lån om 350 tkr för sensorns utveckling. Sammantaget uppskattas investeringar i produktens tidiga fas till ca 2 Mkr. Utöver nedlagda kostnader har utvecklingen möjlig‐ gjorts genom ca 5 000 timmars oavlönade arbetsinsatser från Kambo Skans ägare men även omfattande arbetsinsatser från Sealwacs övriga styrelse, vilka uppskattas till mer än 2 000 timmar. År 2012 förvärvade Sealwacs AB rättigheten till projektet från Kambo Skans AB för 50 000 kr med ett royaltytillägg om 2,5 % av omsättningen upp till en ackumulerad ersättning om 350 000 kr. Därutöver blev Xxxxxx Xxxxxxxx huvudägare, med 40 % av aktierna, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslutSealwacs AB. Omkring 11 000 TEUR har investerats Som en följd av transaktionen möjliggjordes för Kambo Skans AB att bilda en portfölj på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på rot. Enligt strategin är avsikten att fortsätta investeringar i fastigheter så länge som finansiering och tillgång till lämpliga förvärvsobjekt finns, i övrigt görs endast försumbara investeringar i nödvändig utrustning (exempelvis kontorsutrustning). Efter fjärde kvartalets utgång har Bolaget tecknat ett köpeavtal om förvärv av 82,70 hektar skogsmark med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”. Sedan den 31 december 2020 fram till datumet för Prospektet har Bolaget från Galjaden Fastigheter AB, ett närstående bolag till aktieägaren Galjaden Invest AB, upptagit ett lån om 15 MSEK för finansiering av Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs under mars 2021 på marknadsmässiga villkor till 7 % årlig ränta och förfaller till betalning den 31 mars 2022. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 50 000 kr få hela villkorslånet från Almi Företagspartner avskrivet. Det innebar även att Almi släppte ifrån sig samtliga rättigheter kopplade till projektet. Därtill är Almi fullt informerade om lånet i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt planer på att tidigast sex (6) månader efter att låneperioden löpt ut kräva att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver färdigutveckla och lansera sensorn och har inga väsentliga förändringar skett avseende Bolagets låne- invändningar mot att detta sker. Den fortsatta utvecklingen av sensorn som pågått sedan Sealwacs förvärvade projektet av Kambo skans har nästan uteslutande bestått av oavlönade arbetsinsatser från bolagets styrelse och finansieringsstruktur efter ledning. Dessa uppskattas till ca 2 000 timmar. För att bättre återspegla det faktiska värdet av den 31 december 2020immateriella rättigheten till projektet genomfördes under juli 2014 en uppskrivning om 2 Mkr. Uppskrivningen är granskad och godkänd av bolagets revisor.

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera Koncernens investeringar består av investeringar i skogsfastigheter materiella och immateriella anläggningstillgångar. Koncernens investeringar i Lettlandmateriella anläggnings- tillgångar utgörs främst av pågående konstruk- tionsarbeten. Investeringar i immateriella anlägg- ningstillgångar utgörs av aktiverat arbete för egen räkning i form av kostnader hänförliga till licens- blocket för borrning, prospektering, uppförande av infrastruktur samt operationella omkostnader. Under perioden november–december 2005 uppgick investeringar i materiella och immateriella anlägg- ningstillgångar till 10 373 TSEK, varav immateriella anläggningstillgångar utgjorde 9 049 TSEK. Redan under tidiga 2005 inleddes ett omfattande utbygg- nadsprogram inom dotterbolaget STS-Service och nyemissionen som tillförde 8 MUSD under hösten 2005 möjliggjorde ett fortsättande av detta arbete. Utbyggnadsprogrammet under 2005 innefattade bland annat ett återöppnande av tre av de gamla borrhålen och dessutom påbörjades borrandet av ett nytt borrhål. På licensblocket har också byggts omfattande övrig infrastruktur i form av borrplatt- formar, bostäder, separatorer, vattenbrunnar, perso- nalmatsalar, hygieninrättningar etc. Investeringar i materiella och immateriella anlägg- ningstillgångar under verksamhetsåret 2006 uppgick till 163 432 TSEK (10 373), varav immate- riella anläggningstillgångar utgjorde 154 762 TSEK (9 049). Utbyggnadsprogrammet 2006 omfattade färdigställandet av tre nya borrhål på oljefältet Zapadno-Luginetskoye och alla påträffade olja. Under hösten 2006 påbörjades även borrning av borrhål nummer 200 och detta öppnade upp ett nytt oljefält beläget norr om Zapadno- Luginetskoye. Detta sker kontinuerligt som kapitalanskaffning sker oljefält döptes till Lower Luginetskoye. Slutligen blev Malka Oil i slutet av 2006 tillerkänt ett tredje oljefält. Detta fält, Sching- inskoye, ägs till större delen av Sibneft-Gazprom men går delvis in på Malka Oils licensblock. På infrastruktursidan genomfördes även under verk- samhetsåret 2006 ett mycket stort utbyggnads- program omfattande bland annat grävande och lämpliga investeringsobjekt hittasnedläggande av oljepipelines, färdigställande av bostäder och byggande av borrplatser. Efter en avyttringsperiod Investeringar i materiella och immateriella anlägg- ningstillgångar under verksamhetsåret 2007 uppgick till 512 117 TSEK (164 231), varav immate- riella anläggningstillgångar utgjorde 451 668 TSEK (155 561). Utbyggnadsprogrammet 2007 omfat- tade färdigställande av 14 nya borrhål. Åtta av dessa borrhål var belägna på oljefältet Zapadno- Luginetskoye och alla påträffade olja eller gaskon- densat. Fem borrhål färdigställdes på oljefältet Lower Luginetskoye och också här har från våren 2019 till december 2020 en mycket aktiv olja eller gaskondensat påträffats i samtliga borrhål. Ytter- ligare ett prospekteringshål färdigställdes mellan Zapadno-Luginetskoye och engagerad strategi för återinvestering av en del av intäkterna från försäljningen genomförtsLower Luginetskoye- fälten, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslutborrhål 580. Omkring 11 000 TEUR har investerats för att bilda en portfölj på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på rot. Enligt strategin är avsikten att fortsätta Under verksamhetsåret 2008 uppgick investeringar i fastigheter så länge som finansiering materiella och tillgång immateriella anläggningstillgångar till lämpliga förvärvsobjekt finns344 297 TSEK (512 117), i övrigt görs endast försumbara varav investeringar i nödvändig utrustning immateriella anläggningstillgångar utgjorde av 338 256 TSEK (exempelvis kontorsutrustning451 668). Efter fjärde kvartalets utgång Under utbyggnadspro- grammet 2008 har nio nya borrhål färdigställts. Ett av dessa borrhål, nr 580 var en prospekteringsborr- ning och är beläget mittemellan Zapadno-Lugi- netskoye och Lower Luginetskoye. Detta borrhål tillsammans med det under 2007 färdigställda prospekteringshålet 210 påträffade bägge olja och detta tyder på att oljefälten Zapadno-Luginetskoye och Lower Luginetskoye kan vara ett enda sam- manhängande oljefält. Under våren genomfördes också så kallad ”hydrofracturing” för första gången på fälten i syfte att stimulera oljeflödet från borr- hålen. I övrigt har utbyggnaden av infrastrukturen fortsatt innefattande bland annat byggnationen av pipelinen till Tomskayaneft, färdigställande av borrplatser samt utbyggnad av vägnätet på fälten. Bolagets egna Transneftuppkoppling är inte fär- digställd. Mot bakgrund av det fallande oljepriset i kombination med kreditkrisen har Bolaget tecknat beslutat att avvakta med färdigställandet av Transneftupp- kopplingen till dess att produktionsvolymer och oljepris motiverar och underbygger denna satsning på ett köpeavtal om förvärv affärsmässigt sunt sätt. Malka Oils dotter- bolag STS-Service har i slutet av 82,70 hektar skogsmark året omförhandlat avtalet med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest Tomskayaneft och har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”. Sedan den 31 december 2020 fram till datumet för Prospektet har Bolaget från Galjaden Fastigheter AB, ett närstående bolag till aktieägaren Galjaden Invest AB, upptagit ett lån om 15 MSEK för finansiering av Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs under mars 2021 på marknadsmässiga villkor nu möjlighet leverera upp till 7 % årlig ränta och förfaller 500 fat per dygn via pipeline till betalning den 31 mars 2022. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 000 kr om lånet i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt att tidigast sex (6) månader efter att låneperioden löpt ut kräva att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver har inga väsentliga förändringar skett avseende Bolagets låne- och finansieringsstruktur efter den 31 december 2020Tomskayneft.

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera i skogsfastigheter i Lettland. Detta sker kontinuerligt som kapitalanskaffning sker Sedan Bawat Water Technologies AB bildades den 5 oktober 2021 och lämpliga investeringsobjekt hittas. Efter en avyttringsperiod har från våren 2019 fram till december 2020 en mycket aktiv och engagerad strategi dagen för återinvestering av en del av intäkterna från försäljningen genomförts, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslut. Omkring 11 000 TEUR har investerats för att bilda en portfölj på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på rot. Enligt strategin är avsikten att fortsätta investeringar i fastigheter så länge som finansiering och tillgång till lämpliga förvärvsobjekt finns, i övrigt görs endast försumbara investeringar i nödvändig utrustning (exempelvis kontorsutrustning). Efter fjärde kvartalets utgång detta Prospekt har Bolaget tecknat ett köpeavtal om förvärv av 82,70 hektar skogsmark med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest inte gjort några väsentliga investeringar och Bolaget har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”inte heller några sådana pågående eller planerade väsentliga investeringar. Sedan slutet av Bawat A/S:s räkenskapsår den 31 december 2020 2021 och fram till datumet för Prospektet detta Prospekt hade dotterbolaget inte gjort några väsentliga investeringar och inte heller har Bolaget från Galjaden Fastigheter ABdotterbolaget några sådana pågående eller planerade väsentliga investeringar. Vid en extra bolagsstämma den 21 februari 2022 beslutades om ett emissionsbemyndigande för Xxxxxx styrelse. Styrelsen avser att besluta, ett närstående bolag med stöd av detta emissionsbemyndigande, om en kvittningsemission av aktier till aktieägaren Galjaden Invest ABDanmarks Grønne Investeringsfond ("DGIF") och Den Danske Maritime Fond ("DDMF"), upptagit ett lån om 15 som är långivare till Bolaget, omedelbart efter offentliggörandet av resultatet av Erbjudandet. Det förväntade kvittningen av lånet kommer att uppgå till 18 MSEK för finansiering DGIF och 3,3 MSEK avseende DDMF. Beroende på utfallet i Erbjudandet kommer det lån från DGIF som ska kvittas minskas för att säkerställa att DGIFs ägande i Bawat är mindre än 5 %. Kvittningsemissionen kommer att ske till Erbjudandepriset per aktie. 100% Bawat A/S 50% (operativt bolag) Styrelsen anser att det aktuella rörelsekapitalet per dagen för Prospektet inte är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperioden. Bawats likviditetsprognos indikerar att det tillgängliga kassaflödet från den löpande verksamheten förväntas vara uttömt senast i april 2022 och att underskottet uppgår till cirka 20 MSEK under den kommande tolvmånadersperioden. Rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna ska täckas av Erbjudandet, vilket skulle kunna förse Bolaget med en emissionslikvid om 39,9 MSEK efter avdrag av kostnader om cirka 5 MSEK. Bolaget har i samband med Erbjudandet erhållit bindande teckningsåtaganden om 23,3 MSEK motsvarande cirka 52 % av Erbjudandet. Om Erbjudandet genomförs kommer Bolaget att ha tillräckligt med rörelsekapital tillgängligt för Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs planerade verksamhet under mars 2021 på marknadsmässiga villkor till 7 % årlig ränta och förfaller till betalning den 31 mars 2022. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 000 kr om lånet i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt att tidigast sex (6) tolv månader efter första handelsdagen på First North. Om Erbjudandet inte skulle genomföras är det styrelsens avsikt att låneperioden löpt ut kräva anskaffa nytt kapital från befintliga aktieägare och/eller nya privata investerare. Om sådan alternativ finansiering inte blir tillgänglig kommer Bawat att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver har inga väsentliga överväga andra lösningar såsom att minska Bolagets kostnader, avyttra tillgångar och/eller genomföra vissa förändringar skett avseende Bolagets låne- och finansieringsstruktur efter den 31 december 2020i Bawats affärsplan eller organisation.

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera i skogsfastigheter i Lettlandinvesteringar under räkenskapsåret 2015 uppgick till 794 KSEK, jämfört med investeringar under räkenskaps- året 2014 som uppgick till 787 KSEK. Detta sker kontinuerligt som kapitalanskaffning sker Investeringarna under 2015 avser framför allt balanserade utgifter för forskning och lämpliga investeringsobjekt hittasutvecklingsarbete samt patent och liknande rättigheter. Efter en avyttringsperiod har från våren 2019 till december 2020 en mycket aktiv och engagerad strategi för återinvestering av en del av intäkterna från försäljningen genomförts, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslut. Omkring 11 000 TEUR Därtill har investerats i diverse laboratorieutrustning och provverktyg. Investeringarna under räkenskapsåret 2014 avser detsamma som under räkenskapsåret 2015. I nedan tabell anges Bolagets investeringar under räkenskapsåren 2014 och 2015. nader inventarier 2014 281 000 290 000 216 000 2015 375 000 240 000 179 000 Anläggningstillgångar hemChecks anläggningstillgångar består främst av immate- riella anläggningstillgångar i form av balanserade utgifter för att bilda en portfölj på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 forsknings- och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på rot. Enligt strategin är avsikten att fortsätta investeringar utvecklingsarbeten och liknande arbeten samt av immateriella anläggningstillgångar i fastigheter så länge form av koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter som finansiering och tillgång till lämpliga förvärvsobjekt finns, i övrigt görs endast försumbara investeringar i nödvändig utrustning (exempelvis kontorsutrustning). Efter fjärde kvartalets utgång har Bolaget tecknat ett köpeavtal om förvärv av 82,70 hektar skogsmark med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”. Sedan per den 31 december 2020 fram 2015 uppgick till datumet för Prospektet har Bolaget från Galjaden Fastigheter AB1 899 KSEK. Övriga anläggningstillgångar utgörs av inventarier, ett närstående bolag verktyg och koncessioner som uppgick till aktieägaren Galjaden Invest AB, upptagit ett lån om 15 MSEK för finansiering av Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs under mars 2021 på marknadsmässiga villkor till 7 % årlig ränta och förfaller till betalning 332 KSEK per den 31 mars 2022december 2015. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 000 kr om lånet i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt att tidigast sex (6) månader efter att låneperioden löpt ut kräva att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver har inga Tendenser och väsentliga förändringar skett avseende Bolagets låne- och finansieringsstruktur efter den 31 december 20202015 Bolaget har hittills bedrivit utvecklingsverksamhet varför det inte finns några tendenser under det innevarande räkenskaps- året avseende produktion, försäljning, lager eller försäljnings- priser. Bolagets kostnader efter den 31 december 2015 har ökat främst till följd av ökade personalkostnader samt ökade kostnader för inhyrd VD. Bolaget har även i viss mån ökat sina utvecklingskostnader. I övrigt finns inga tendenser avseende kostnader. En extra bolagsstämma den 14 juni 2016 beslutade om en riktad nyemission till ett antal investerare. Sammanlagt emitterades 1 390 000 aktier till en teckningskurs om 4,36 SEK per aktie. Sammanlagt tillförde denna emission Bolaget cirka 6 MSEK före emissionskostnader. Vidare beslutade en extra bolagsstämma den 7 november 2016 att xxx Xxxxxxxx aktiekapital till 525 114 SEK genom en fondemission. Stämman beslutade samtidigt att Xxxxxxx skulle vara publikt samt att Bolaget ska vara ett avstämningsbolag. Bolaget har i september 2016 erhållit ett lån på 1 MSEK från Almi Företagspartner Värmland AB. Utöver ovan angivna händelser i Bolaget under 2016 har det inte skett någon väsentlig förändring av hemChecks finansiella ställning eller ställning på marknaden sedan den 31 december 2015. Under det innevarande räkenskapsåret förväntas Bolaget öka sina utvecklingskostnader för den fortsatta utvecklingen av Bolagets produkter. Utöver detta och utöver generell osäkerhet relaterad till utvecklingen av medicinska, kemiska och biotekniska produkter finns det, såvitt styrelsen känner till, inga kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potenti- ella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bolagets framtidsut- sikter. Styrelsen känner i dagsläget inte heller till några upp- gifter om offentliga, ekonomiska, skattepolitiska, penning- politiska eller andra politiska åtgärder som direkt eller indirekt, väsentligt kan påverka hemChecks verksamhet eller affärs- utsikter under det innevarande räkenskapsåret.

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera Sedan Bolaget bildades i skogsfastigheter i Lettland. Detta sker kontinuerligt som kapitalanskaffning sker och lämpliga investeringsobjekt hittas. Efter en avyttringsperiod har från våren 2019 till december 2020 en mycket aktiv och engagerad strategi för återinvestering av en del av intäkterna från försäljningen genomförts, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslut. Omkring 11 000 TEUR har investerats för att bilda en portfölj på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på rot. Enligt strategin är avsikten att fortsätta investeringar i fastigheter så länge som finansiering och tillgång till lämpliga förvärvsobjekt finns, i övrigt görs endast försumbara investeringar i nödvändig utrustning (exempelvis kontorsutrustning). Efter fjärde kvartalets utgång har Bolaget tecknat ett köpeavtal om förvärv av 82,70 hektar skogsmark med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet februari 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”. Sedan den 31 december 2020 omh fram till datumet för Prospektet defla Prospekt har Biosergen inte gjok några väsentliga investeringar, Biosergen har inte heller några sådana pågående eller planerade väsentliga investeringar. Sedan slutet av Doflerbolaget Biosergen AS:s räkenskapsår den 31 demember 2020 omh fram till datumet för defla Prospekt har Doflerbolaget inte gjok några väsentliga investeringar, Doflerbolaget har inte heller några sådana pågående eller planerade väsentliga investeringar. En extra bolagsstämma hölls den 12 februari 2021, där Doflerbolaget Biosergen AS omvandlade 8 999 993,80 NOK av Biosergen AS lån från Östersjöstiflelsen till 2 647 057 aktier i Biosergen AS. Styrelsen beslutade den 4 Maj 2021 om afl kvifla efl lån från Östersjöstiflelsen på 6 774 015,50 SEK mot 796 943 aktier i Bolaget med stöd av efl emissionsbemyndigan- de beslutat av extra bolagsstämma den 16 april 2021. Vidare beslutade styrelsen i Bolaget den 18 maj 2021 med stöd av bemyndigande från Galjaden Fastigheter ABextra bolagsstämma den 16 april 2021, ett närstående bolag till aktieägaren Galjaden Invest AB, upptagit ett lån afl genomföra det föreslagna Erbjudandet omh Övekemkningsoptionen om 15 totalt 70 MSEK för afl finansiera Bolagets foksafla kliniska utvemkling av BSC005. Styrelsen anser afl det aktuella rörelsekapitalet per dagen för Prospektet inte är tillrämkligt för den kommande tolvmånadersperioden. Biosergens likviditetsprognos indikerar afl det tillgängliga kassaflödet från den löpande verksamheten förväntas vara uflömt senast i juli 2021 omh afl underskoflet uppgår till mirka 20 MSEK under den kommande tolvmånadersperioden. Rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna ska tämkas av emissionen av Units som genomförs i samband med Erbjudandet, vilket skulle kunna förse Bolaget med en emissionslikvid om 44 MSEK efler avdrag av transaktionskostnader om mirka 6 MSEK. Bolaget har i samband med Erbjudandet erhållit villkorade temkningsåtaganden om upp till 21 MSEK motsvarande mirka 42 proment av Erbjudandet, men det finns inga garantier för afl minsta Erbjudandetbeloppet på 30 MSEK kommer afl erhållas. Om Erbjudandet genomförs kommer Xxxxxxx afl ha tillrämkligt rörelsekapital tillgängligt för Bolagets planerade verksamhet under minst tolv månader efler första handelsdagen på Eirst Nokh. Om Erbjudandet inte skulle genomföras är det styrelsens avsikt afl anskaffa nyfl kapital från befintliga aktieägare omh/eller nya privata investerare. Om sådan alternativ finansiering av Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs under mars 2021 på marknadsmässiga villkor till 7 % årlig ränta och förfaller till betalning den 31 mars 2022. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 000 kr om lånet inte blir tillgänglig kommer Biosergen afl överväga andra lösningar såsom afl minska bolagets kostnader, avyflra tillgångar omh/eller genomföra vissa förändringar i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt att tidigast sex (6) månader efter att låneperioden löpt ut kräva att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver har inga väsentliga förändringar skett avseende Bolagets låne- och finansieringsstruktur efter den 31 december 2020Biosergens affärsplan eller organisation.

Investeringar. Bolagets huvudsakliga verksamhet Train Alliances roll att i sin affärsagenda tillhandahålla mark på strategiska platser är att investera i skogsfastigheter i Lettlandförenat med lång bindningstid av kapital och också förenat med risk för långa ledtider från förvärv till en faktisk etablering. Markinnehav är inte bankmässigt belåningsbart. Detta sker kontinuerligt innebär att endast de anläggningar som kapitalanskaffning sker har en pågående aktivtet med anläggningsintäkter är belåningsbara. Skall ytterligare markinvesteringar företas, så måste det ske med Xxxxxxxx egna medel och lämpliga investeringsobjekt hittasinvesteringsplanen får sättas utifrån de ramar på vad som finns i eget kapital i Bolaget. Efter en avyttringsperiod har Likviden från våren 2019 till december 2020 en mycket aktiv och engagerad strategi för återinvestering av en del av intäkterna från försäljningen genomförts, i enlighet med styrelsens strategi och bolagsstämmans beslut. Omkring 11 000 TEUR har investerats den förestående emissionen skall som nämns ovan användas för att bilda en portfölj utöka investeringarna i mark samt kunna användas som insatser till de anläggningar som kan komma i bolagets egen ägo och drift. Investeringar har företagits i perioden januari-september 2016 om 46,0 MSEK (fg år 19,9 MSEK) och under perioden juli -september 2016 uppgår investeringarna till 3,9 MSEK (fg år 7,8 MSEK). Av de totala investeringarna om 46,0 MSEK utgör hjulupparbetningsanläggningen i Hallsberg 29,3 MSEK och 13,9 MSEK till gemensamhetsanläggningar i Eskilstuna och Hallsberg. Resterande 2,8 knutna till Nynäshamn och Luleå för detaljplaneändringar av markinnehaven. Ytterligare investeringar beräknas företas under perioden fram till den sista december om drygt 30 MSEK främst knutet till Hallsberg. För redogörelse för tidigare genomförda investeringar, se sid 40, ”Materiella anläggningstillgångar”. Vad gäller ytterligare markinvesteringar så är inte bolagets markinnehav heltäckande på 5 423 hektar med ett virkesförråd om 611 000 000 m3 riksplan. Ytterligare markförvärv planeras i västra Götaland och beräknad omedelbar avverkningskapacitet på 177 tusen m3 skog på roti Skåne. Enligt strategin är avsikten att fortsätta På befintliga markinnehav finns också förestående investeringar i fastigheter så länge som finansiering anslutningar och tillgång gemensamhetsanläggningar. Avseende dessa investeringar är det företagsledningens bedömning att det finns möjligheter till lämpliga förvärvsobjekt finns, i övrigt görs endast försumbara investeringar i nödvändig utrustning (exempelvis kontorsutrustning). Efter fjärde kvartalets utgång har Bolaget tecknat ett köpeavtal om förvärv av 82,70 hektar skogsmark med 12 000 m3 virkesvolym för cirka 250 TEUR. Latvian Forest har erlagt 26 TEUR i förskottsdeposition. Förvärvet planeras slutföras under tredje kvartalet 2021 efter att jordbruksmark avstyckats, och finansieras genom lån upptaget under mars 2021, se avsnittet ”Väsentliga förändringar av Bolagets låne- och finanseringsstruktur”. Sedan den 31 december 2020 fram till datumet för Prospektet har Bolaget från Galjaden Fastigheter AB, ett närstående bolag till aktieägaren Galjaden Invest AB, upptagit ett lån om 15 MSEK för finansiering av Bolagets pågående expansion genom löpande markförvärv. Lånet upptogs under mars 2021 få etableringar tidigarelagda på marknadsmässiga villkor till 7 % årlig ränta och förfaller till betalning den 31 mars 2022. Låntagaren ska utöver lånebeloppet erlägga minst 525 000 kr om lånet i dess helhet återbetalas tidigare än den 25 augusti 2021. Skulle återbetalning inte ske i enlighet med låneavtalet har Xxxxxxxx Fastigheter AB rätt att tidigast sex (6) månader efter att låneperioden löpt ut kräva att de skogsfastigheter som ställts som säkerhet för lånet avyttras för fullgörande av avtalet. Därutöver har inga väsentliga förändringar skett avseende Bolagets låne- och finansieringsstruktur efter den 31 december 2020dessa markinnehav.