HITECH & DEVELOPMENT WIRELESS SWEDEN HOLDING AB (PUBL)

Inbjudan till teckning av units i

26 MARS – 12 APRIL 2019

VIKTIG INFORMATION

Handel I aktien

Hitech & Development Wireless Sweden Holding AB handlas på Nasdaq First North sedan december 2017. Handelsbeteck- ningen är H&D Wireless.

Viktig information

Detta Informationsmemorandum (”Informationsmemorandu- met”) har upprättats med anledning av att styrelsen i Hitech & Development Wireless Sweden Holding AB (publ), baserat på bemyndigande från extra bolagsstämman den 15 mars 2019, beslutade den 2 juli 2018 att genomföra en ökning av bolagets aktiekapital med högst 378 756,15 SEK genom en företrädese- mission av högst 7 575 123 units (”Erbjudandet”). Förkortning- arna ”H&D Wireless” och ”Bolaget” används på ett flertal ställen i detta Informationsmemorandum. Med detta avses Hitech & Development Wireless Sweden Holding AB (publ), organisa- tionsnummer 559077-0714. H&D Wireless aktie är upptagen till handel på Nasdaq First North sedan 22 december 2017.

Då föreliggande Erbjudande ej överstige 2,5 MEUR utgör Investeringsmemorandumet inte ett Prospekt och har således inte heller upprättats i enlighet med till exempel bestämmel- serna i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, Europaparlamentets och Rådets direktiv 2003/71/EG och

EU-kommissionens förordning (EG) nr 809/2004. Investerings- memorandumet har inte heller godkänts eller registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 §§ lagen om handel med finansiella instrument.

Då föreliggande Erbjudande ej överstiger 2,5 MEUR utgör Investeringsmemorandumet inte ett Prospekt och har således inte heller upprättats i enlighet med till exempel bestämmel- serna i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, Europaparlamentets och Rådets direktiv 2003/71/EG och

EU-kommissionens förordning (EG) nr 809/2004. Investerings- memorandumet har inte heller godkänts eller registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25

och 26 §§ lagen om handel med finansiella instrument.

Nasdaq First North

Nasdaq First North är en alternativ marknadsplats som drivs av de olika nordiska börserna som ingår i Nasdaq. Den har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på Nasdaq First North regleras av Nasdaq First Norths regler och inte av de juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på Nasdaq

First North är mer riskfylld än en placering i ett bolag som handlas på en reglerad marknad. Alla bolag vars aktier eller teckningsoptioner är noterade på Nasdaq First North har en Certified Adviser som övervakar att reglerna efterlevs. FNCA Sweden AB är utsedd till Bolagets Certified Adviser.

Distribution av Informationsmemorandumet Informationsmemorandumet kommer att finnas tillgängligt på H&D Wireless hemsida (xxx.xx-xxxxxxxx.xx) och Göte- borg Corporate Finance hemsida (xxx.xxx.xx). Distributionen av Informationsmemorandumet kan strida mot lag i vissa jurisdiktioner. Informationsmemorandumet får inte använ- das i samband med ett erbjudande till någon person eller vid uppmaning till någon person till anbud i en jurisdiktion där ett

sådant erbjudande eller uppmanande att lämna anbud inte är tillåtet eller till en person som det skulle strida mot lag att er- bjuda eller uppmana att lämna sådant anbud till. Inga åtgärder har eller kommer att vidtas för att registrera eller godkänna värdepapper eller annars tillåta erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon jurisdiktion utanför Sverige. Värdepap-

per får inte erbjudas, försäljas, återförsäljas, överföras eller levereras, direkt eller indirekt, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Sydafrika, USA eller annan jurisdiktion där det inte skulle vara tillåtet att erbjuda värdepapper. Förvärv av värdepapper i strid med de begränsningar som beskrivs ovan kan vara ogiltigt. Förvärv i strid med dessa begränsningar kan leda till brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. H&D Wireless accepterar inget legalt ansvar för brott mot dessa begränsningar, oavsett om det begås av en tänkbar investerare av värdepapper eller ej. Inga värdepapper har registrerats, och kommer inte att registreras, enligt United States Securities Act of 1933 enligt dess senaste lydelse och får därför inte utbjudas till försäljning, vidare överlåtas, utnyttjas, levereras eller överfö- ras direkt eller indirekt, inom eller till USA vid någon tidpunkt

Uttalanden och bedömningar om framtiden

Detta Informationsmemorandum innehåller framtidsinrikta- de uttalanden som återspeglar H&D Wireless aktuella syn på framtida händelser samt finansiell, operativ och övrig utveck- ling. Orden ”avser”, ”bedömer”, ”förväntar”, ”skall”, ”förutser”, ”planerar”, ”prognosticerar”, ”anser”, ”borde” och liknande uttryck anger att informationen i fråga handlar om framtidsin- riktade uttalanden om bedömningar. Dessa framtidsinriktade uttalanden gäller endast per datumet för Informationsmemo- randumet. Informationsmemorandumet innehåller historisk marknadsinformation och branschprognoser. Viss information har inhämtats från flera olika utomstående källor och Xxxxxxx har strävat efter att återge sådan information korrekt i detta Informationsmemorandum. Även om Bolaget anser dessa källor vara tillförlitliga har ingen oberoende verifiering gjorts, varför riktigheten eller fullständigheten i informationen inte kan garanteras. Marknadsstatistik är till sin natur förenad med osäkerhet och reflekterar inte nödvändigtvis faktiska mark- nadsförhållanden. Värdet av jämförelser av statistik för olika marknader är begränsat av flera anledningar, bland annat till följd av att marknaderna definieras olika samt att informatio-

nen kan ha insamlats genom användande av olika metoder och med olika antaganden. Viss statistik i detta Informationsmemo- randum har sammanställts av H&D Wireless, i vissa fall på basis av olika antaganden.

Även om Bolaget anser att sammanställningsmetod och an- taganden är rimliga har dessa endast i begränsad omfattning kunnat bekräftas eller verifieras av oberoende källor. Mot bak- grund av detta uppmärksammas läsaren av Informationsme- morandumet särskilt på att marknadsstatistik som presenteras i Informationsmemorandumet är förenad med osäkerhet

och att ingen garanti kan ges för dess riktighet. Såvitt Bolaget känner till har dock inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvis- ande. Vissa siffror i detta Informationsmemorandum har varit föremål för avrundning. Detta medför att vissa tabeller inte synes summera korrekt. Detta är fallet då belopp anges i tusen eller miljontal och förekommer särskilt i avsnitten Finansiell information i sammandrag, Kommentar till den finansiella ut- vecklingen och Kapitalstruktur och annan finansiell information nedan samt i den årsredovisning och den bokslutskommuniké som införlivats genom hänvisning. Förutom när så uttryckligen anges har ingen information i Informationsmemorandumet granskats eller reviderats av Bolagets revisor. I avsnittet Risk- faktorer finns en beskrivning, dock inte fullständig, av faktorer som kan medföra att faktiskt resultat eller utveckling skiljer sig avsevärt från framtidsinriktade uttalanden.

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

ERBJUDANDET I KORTHET

Erbjudandet i korthet	3
Innehållsförteckning	3
Riskfaktorer	4
VD har ordet	7
Väsentliga händelser under 2018 - 2019	9
Inbjudan till teckning av aktier	10
Bakgrund och motiv	11
Villkor och anvisningar	12
Verksamhetsbeskrivning	15
Historia	16
Förvärvsstrategi och förvärv	16
Produktområde GEPS – Griffin Enterprise Positi- oning Services	19
Produktområde Labs - R&D	21
Produktområde Connectivity & IoT Devices	22
Konkurrenter	24
Marknadsöversikt	25
Finansiell översikt	29
Definition av nyckeltal	35
Kapitalstruktur och annan finansiell information	39
Övrig information om styrelseledamöterna, ledande befattningshavarna samt revisor	41
Legala frågor och kompletterande information	45
Skattefrågor i Sverige	48
Bolagsordning	49
Definitioner	51
Adresser	52

Baserat från fastställande av bemyndigande från bolagsstäm- man den 15 mars 2019, beslutade styrelsen den 19 mars 2019, att med företrädesrätt för Bolagets aktieägare, öka Bolagets aktiekapital med högst 378 756,15 SEK genom en emission av högst 7 575 123 units, bestående av B-aktier och teckningsop- tioner (TO 2B).

Företrädesrätt

De som på avstämningsdagen är registrerade som aktieägare äger företrädesrätt. Varje tio (10) innehavda aktier berättigar till teckning av tre (3) Unit. Större teckning än vad erhållna uniträtter ger rätt till kan inlämnas. Denna teckning är utan företrädesrätt.

Företrädesemission av Units, bestående av en B-aktie och en teck- ningsoption (TO2 B)
Teckningsperiod	26 mars – 12 april 2019
Emissionsbelopp	26 512 930,50 SEK
Villkor	Varje tio (10) innehavda aktier berättigar till teckning av tre (3) nya Units
Antal nya B-aktier	7 575 123 Units
Teckningskurs	3,50 SEK. Courtage utgår ej
Xxxxx befintliga aktier	25 250 410 aktier
Bolagsvärde före emission*	Ca 88 MSEK
Avstämningsdag	22 mars 2019
Handel i aktien	B-aktien är noterad på Nasdaq First North under kortnamn HDW B och innehar ISIN-kod SE0009889405
Teckningsoptionerna (TO2 B)	Lösenpris: 5,50 SEK Lösenperiod: juni 2021 Villkor: En (1) teckningsoption ger rätt att teckna en (1) aktie av serie B
Teckningsförbindelser	1 500 000 SEK
Beräknad tid för offentlig- görande av emissionens utfall	Vecka 16 (15– 19 april 2019)
Xxxxxx med tecknings- rätter	26 mars – 10 april 2019

*Bolagsvärdet före emissionen baseras på emissionskursen som är satt till 3,50 SEK per unit, cirka 20,5 procent rabatt, mot volymvägd avslutskurs på marknads- platsen under perioden 2019-02-01 till 2019-02-28.

RISKFAKTORER

Allt företagande och ägande av aktier eller teckningsoptioner är förenat med ett risktagande och en investering i Bolaget ska

ses i detta perspektiv. H&D Wireless exponeras för ett stort antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka kan ha en negativ inverkan på den fortsatta verksamheten. Vid en bedömning av en investering

i Bolaget är det av vikt att beakta ett antal riskfaktorer. Nedan beskrivs, utan inbördes rangordning, och utan anspråk på att vara heltäckande, några av de riskfaktorer och viktiga förhållanden som bedöms kunna få betydelse för H&D Wireless framtida utveckling. Riskerna som beskrivs nedan är inte de enda risker som Bolaget och dess aktieägare står inför utan en samlad investeringsbedöm- ning måste även innefatta övrig information i Investeringsmemo- randumet samt en allmän omvärldsbedömning.

Risker hänförliga till emittenten

Nedan redogörs för de huvudsakliga risker som kan få betydel- se för H&D Wireless verksamhet och framtida utveckling i dess egenskap av emittent. Riskfaktorerna är inte rangordnade efter sannolikhet, betydelse eller potentiell påverkan på Bolagets verksamhet, resultat eller finansiella ställning. Beskrivningen

av riskfaktorerna är inte fullständig utan innehåller endast de risker som Bolaget bedömer som de huvudsakliga.

Konkurrens och pris på existerande lösningar

H&D Wireless verksamhet bedrivs i en konkurrensutsatt bransch. Aktörer på marknaden konkurrerar genom pris, inn- ovationer, design och kvalitet, men också i fråga om teknologi och marknadspenetration. H&D Wireless erbjuder en teknologi som är ny för de områden som H&D Wireless adresserar. Idag används en annan typ av teknologi som inte erbjuder samma möjligheter som den som H&D Wireless erbjuder. Existerande lösningar är billigare vilket gör införsäljning svårare och tar längre tid.

Tekniska risker

H&D Wireless är verksamt på marknaden för data och tel- ekommunikation avseende trådlös kommunikation. Avseen- de teknikutveckling för inomhuspositionering kan det vara förknippat med ett större mått av osäkerhet på grund av att marknaden är ny. H&D Wireless erbjuder bland annat för- säljning genom pilotprojekt där dessa projekt ska leverera och visualisera kundvärde som innefattar omfattande teknik med många komponenter. Om några av dessa komponenter inte fungerar inom avsatt projekttid kan det innebära risker för nästa steg i försäljningsprocessen. Det finns en risk att nya tekniker utvecklas och introduceras som, beroende på deras framgång och H&D Wireless förmåga att vidareutveckla

produkter och system, skulle kunna medföra att H&D Wireless position försämras och att H&D Wireless verksamhet, resultat och finansiella ställning påverkas negativt.

Beroende av leverantörer

För att kunna sälja och leverera produkter är H&D Wireless beroende av att externa leverantörer uppfyller överenskomna

krav vad gäller till exempel mängd, kvalitet och leveranstid. Felaktiga, försenade eller uteblivna leveranser från leverantörer kan innebära att H&D Wireless leveranser i sin tur försenas eller blir bristfälliga eller felaktiga, vilket kan innebära minskad försäljning i framtiden

och således påverka H&D Wireless verksamhet, finansiella

ställning och resultat negativt.

Produktutveckling

H&D Wireless bedriver produktutveckling i samråd med kun- der och leverantörer. Det finns en risk att H&D Wireless fattar felaktiga investeringsbeslut avseende produktutveckling, vilket skulle hämma H&D Wireless tillväxt. För att bli konkurrenskraf- tiga måste H&D Wireless fortsätta att utveckla och förbättra befintliga produkter. Det finns en risk att H&D Wireless inte kan implementera ny teknik eller anpassa sitt produktutbud och sin affärsmodell i sådan god tid att fördelarna av ny eller existe- rande teknik kan tillvaratas vilket kan ha en negativ inverkan på H&D Wireless verksamhet, resultat och finansiella ställning.

Patent och immaterialrättsliga frågor

I dagsläget har H&D Wireless endast ett patent. I framtiden kan ytterligare patent komma att erhållas och H&D Wireless konkurrenskraft kan då vara beroende av sin förmåga att upprätthålla och försvara patent till skydd för sina produkter. Det föreligger en risk att patentansökningar inte resulterar i godkända patent, att godkända patent inte kan upprätthållas eller att patenten inte ger ett tillräckligt omfattande skydd för att ha kommersiell betydelse. Ett utökat patentskydd H&D Wireless kan medföra betydande kostnaderna för att upprätt- hålla detta skydd, liksom kostnaderna för att försvara patenten

vid eventuellt intrång från tredje part. Värdet hos H&D Wireless tillgångar är till viss del beroende av förmågan att erhålla

och försvara immateriella rättigheter. Varumärkesskydd kan omfatta komplicerade rättsliga frågor. Det finns en risk att H&D Wireless immaterialrättsliga tillgångar inte kommer att ge tillräckligt upphovsrättsligt skydd. En konsekvens av detta är att H&D Wireless konkurrenskraft försämras, med reducerade eller uteblivna intäkter som följd.

Risker relaterade till tvister

H&D Wireless kan komma att bli inblandat i tvister inom ramen för den normala verksamheten och riskerar att bli föremål för anspråk avseende avtalsfrågor, produktansvar och påstådda fel i leveranser av H&D Wireless produkter. Sådana tvister och anspråk kan vara tidskrävande, störa den normala verksam- heten, röra stora belopp och medföra betydande kostnader. Vidare kan utgången av komplicerade tvister vara svår att för- utse. Om sådana risker skulle materialiseras kan detta påverka H&D Wireless verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt.

Marknadsrisk

Bolaget är ett holdingbolag och bedriver hela sin verksamhet genom sitt dotterbolag vilket är ett utvecklingsbolag som efter

generationsskiftet ännu inte har ingått avtal med kunder samt samarbetspartners som genererat intäkter till Bolaget. Det går därmed ännu inte att dra några långtgående slutsatser av marknadens acceptens av produkterna eller se några trender för försäljning- och resultatutveckling. Vidare avser Bolaget att löpande utveckla och lansera nya produkter på marknaden.

Det finns därför risk för att Bolagets produkter inte mottas av marknaden på ett positivt sätt eller i tillräcklig utsträckning eller att konkurrerande produkter/ tekniska lösningar som lanseras av andra aktörer får bättre genomslag, vilket följaktligen kan leda till att Bolaget inte möter tillräckligt höga eller bestående omsättningssiffror för att uppnå långsiktig lönsamhet eller överlevnad.

Organisatoriska risker

H&D Wireless har en relativt liten organisation vilket medför ett beroende av enskilda nyckelpersoner och förmågan att i framtiden identifiera, anställa och bibehålla kvalificerad och erfaren personal. H&D Wireless förmåga att anställa och bibehålla dessa personer är beroende av ett flertal faktorer, varav några ligger bortom H&D Wireless kontroll, bland annat konkurrensen på arbetsmarknaden. Förlusten av en lednings- eller nyckelperson på grund av att den anställde till exempel säger upp sig eller går i pension kan innebära att viktiga kunskaper går förlorade, att uppställda mål inte kan nås eller att genomförandet av H&D Wireless affärsstrategi påverkas negativt. Om nyckelpersoner lämnar Bolaget eller om Bolaget inte kan attrahera kvalificerad personal kan detta inverka ne- gativt på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Risken för att nyckelpersoner som lämnar Bolaget börjar hos en konkurrent till Bolaget eller startar konkurrerande verksam- het kan dock begränsas genom avtal. Sådana konkurrensbe- gränsningsåtaganden har ingåtts av vissa av Bolagets nyckel- personer. Det finns dock nyckelpersoner som inte omfattas

av sådana åtaganden. Skulle någon av de personerna efter anställningens upphörande ta anställning hos en konkurrent till Bolaget eller inleda med Bolaget konkurrerande verksamhet kan det påverka Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt.

Intjäningsförmåga och framtida kapitalbehov

H&D Wireless saknar fortfarande tillräckliga kostnadstäckande intäkter varför det finns en risk att H&D Wireless inte kommer att lyckas generera substantiella och återkommande intäkter vilket kan medföra att H&D Wireless inte kommer att uppnå positivt resultat i framtiden. Det finns en risk att H&D Wireless inte kommer att generera tillräckliga medel för att finansiera den fortsatta verksamheten. Vidare finns en risk att H&D Wire- less inte kommer att kunna erhålla nödvändig finansiering eller att sådan finansiering kan erhållas på, för befintliga aktieägare, fördelaktiga villkor. Ett misslyckande med att erhålla ytterligare finansiering vid rätt tidpunkt kan medföra att H&D Wireless måste skjuta upp, dra ner på, eller avsluta verksamheter.

Finansieringsrisk och likviditetsrisk

H&D Wireless genomgår en transformering från att historiskt varit ett bolag verksamt som en leverantör av hårdvarukompo- nenter och moduler (prissatta per styck) till att erbjuda tjänster (i första hand inomhuspoisitioneringstjänster) och mjukvara (prissatta som licens och abonnemang). Finansieringsrisk avser risken att denna transformering försvåras eller blir kostsam och att Bolaget därmed får svårt att fullfölja sina betalningså- taganden. Likviditetsrisk avser risken att inte kunna fullgöra betalningsåtaganden då de förfaller. Det finns en risk att felbedömningar görs avseende H&D Wireless likviditetsbehov så att likviditetsbrist kan komma att uppstå vilket skulle kunna påverka H&D Wireless verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt.

Xxxxxx relaterade till H&D Wireless värdepapper

Nedan redogörs för de huvudsakliga riskerna som är relate- rade till värdepapperen. Riskfaktorerna är inte rangordnade ef- ter sannolikhet, betydelse eller potentiell påverkan på Bolagets verksamhet, resultat eller finansiella ställning.

Aktiemarknadsrisk

Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker såsom räntehöjningar, politiska utspel, valutakursförändringar och sämre konjunkturella förutsättningar. Kursfall kan ske om det sker en betydande försäljning av aktier i Bolaget, särskilt om aktierna säljs av dess styrelseledamöter, ledande befattnings- havare eller stora aktieägare, eller om ett större antal aktier säljs på annat sätt. Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykologiska faktorer. Detta kan komma att innebära att en investerare vid försäljningstillfället gör en förlust på sitt aktieinnehav.

Aktiens likviditet

Det kan föreligga en risk att aktien inte omsätts varje dag och att avståndet mellan köp- och säljkurs kan vara betydande. Det finns en risk för att en innehavare av aktier eller andra värde- papper i H&D Wireless inte har möjlighet att sälja dessa till för innehavaren acceptabla prisnivåer vid varje given tidpunkt. Det finns även en risk i att Bolagets aktie, eller annat värdepapper, ej handlas med tillräcklig likviditet så att en innehavare kan avyttra sitt innehav på önskade prisnivåer. Om detta skulle vara fallet kan det leda till en förlust för innehavaren av aktien.

Kursfall på aktiemarknaden

Försäljning av aktier av befintliga aktieägare Betydande försäljningar av aktier som genomförs av större aktieägare kan komma att påverka kursen på Bolagets aktie negativt.

Framtida emissioner

Bolaget kan i framtiden komma att anskaffa ytterligare kapital genom utgivande av aktierelaterade värdepapper såsom aktier, teckningsoptioner, konvertibla skuldebrev eller andra typer av värdepapper. En sådan emission av ytterligare värdepapper kan leda till att aktiekursen går ner och leda till en utspädning av befintliga aktieägares ekonomiska rättigheter och rösträt- tigheter. Om emission genomförs med företrädesrätt för be- fintliga aktieägare kan aktieägarna försvara sig mot utspädning genom att teckna ytterligare värdepapper, vilket förutsätter en ytterligare investering i Bolaget. En sådan emission kan också göras utan företräde för befintliga aktieägare, i vilket fall aktieä- garen inte har någon möjlighet att skydda sig mot utspädning.

Utdelning

Ingen utdelning har hittills lämnats av Bolaget och det finns inga garantier för att utdelning kommer att lämnas i framti- den. Om ingen utdelning sker i framtiden får detta följden att avkastningen på en investering i Bolaget blir helt beroende av utvecklingen av aktiekursen.

Risk att Erbjudandet ej fulltecknas

Förutom risker relaterade till H&D Wireless verksamhet bör även nämnas risk att Erbjudandet ej blir fulltecknat. Det finns en risk för att om Bolaget vid en sådan situation, ej lyckas anskaffa ytterligare kapital, att omfattningen av verksamheten behöver anpassas till rådande likviditetsläge. Detta skulle kunna innebära en reducering av verksamheten med personal- nedskärningar som följd. Det kan också leda till en reviderad strategi för driften av Bolagets verksamhet framgent.

VD HAR ORDET

H&D Wireless är mycket bra positionerat för att skapa värden för kunder och aktieägare när det gäller det snabba intåget av digitalisering hos tillverkande företag. De stora bolagen söker leverantörer som klarar av att stödja omställningen mot en ökad digitaliserad produktionsprocess i syfte att effektivisera och minska kapitalbindning. Genom förvärvet av MVV Holdings så erhålls ett flertal synergier med den existerande verksamheten bland annat genom deras 30-åriga erfarenhet från produk- tionsprocesser i fordonsindustri och H&D Wireless nuvarande produkter för industriautomation. Jag är övertygad om att det även kommer snabba på både utveckling och försäljningspro- cess indirekt även för H&D Wireless produkter. I alla projekt genomförs en pilot för att validera genomförbarhet och nytta. Många av testerna närmar sig nu kommersialisering där det finns möjlighet att få betalt för integration och kundanpassning. Ytterligare en stor synergi med MVV är att de ser ett snabbt ök- ande behov av IoT-lösningar för maskin och processövervakning hos sina kunder, vilket förväntas ge en ökad försäljning av IoT- enheter redan 2019. Vi blir kontaktade varje vecka av företag som hört om oss, inte bara från Europa, utan även från USA och Asien vad gäller olika förslag på samarbeten.

Vår vision är att vi ska bli marknadsledande i Norden inom tjänster base- rade på realtidslokaliseringssystem, automation och AI (Machine learning) för att därefter, expandera verksamheten internationellt tillsammans med

våra kunder till deras fabriker utanför Norden.

Med våra egenutvecklade mjukvaruplattformar Xxxxxxx (IoT) och GEPS (RTLS+IoT) samt den nya Casat™ (MES) från vårt nya dotter- bolag MVV, skapas mycket starka och långvariga relationer till våra kunder eftersom de utvecklas i samarbete med kunderna i deras fabriker. Med GEPS® for Industry så automatiserar vi processer för materialhantering inom Industrin och med Casat™ så automatise- rar vi monteringsprocesser, för till exempel Volvo Penta.

Projekt och konceptdemos

Under 2018 har ytterligare demonstrationer av GEPS®-syste- met för material- och verktygshantering till industrin genom- förts samt att en installation slutfördes i november på Scanias konceptfabrik, Smart Factory Lab i Södertälje. Denna gång i den permanenta anläggningen för Smart Factory som byggts inne i fabriken tillsammans med bl. x. Xxxxxxxx. Där kan vi även bjuda in andra intresserade kunder för att se hur GEPS® for Industry fungerar på plats och vi har t.ex. redan haft personal från ABB, GE Healthcare, VW, Swedish Match och Keolis där för demos. På några event i Göteborg har vi både visat upp vår demo, Tåget, samt GEPS® in a Box. Även ett tiotal projektdis- kussioner pågår med andra svenska industribolag och bolaget har redan totalt 10 installationer av GEPS och uppåt 2000 stycken objekt följs genom systemet. Inom byggnadsindustrin är vi engagerade i projektdiskussioner med ett par bolag med GEPS for Construction och har blivit utvalda av Skanska till ett samarbete inom IoT för att sätta en branschstandard inom byggsektorn samt att konceptdiskussionen med Cramo fort- sätter. Därutöver har vi ett antal IoT-projekt, som vi kommit va- rierande långt med. H&D Wireless har valts till IoT-partner i ett

1983	Anställs på Ericsson Radio Systems AB.
1986	Startar H&D Elektronik. Utveckling av fordonselek- tronik.
1989	Master of Science, Electrical Engineering från KTH.
1997	Startar Wireless Solutions Sweden AB (WSS). Utveckling av radiokommunikation för militär och smarta hem.
2001	WSS säljs till National Semiconductor, med bas Kalifornien, USA.
2003	Startar Nanoradio AB. Utveckling av chips för Wi-Fi. Bland kunderna finns Samsung Mobile, Sharp och Sony-Ericsson. Xxxxxxxxx säljs 2012 till Samsung Semiconductors.
2004	Master of Business Administration, Han delshögskolan i Stockholm.
2009	Startar Hitech&Development Wireless Sweden AB.

BAKGRUND PÄR BERGSTEN

1984 Gymnasieingengör ElTele

europeiskt forskningskonsortium som har som mål att kraftigt reducera folksjukdomen artros. H&D Wireless ska bidra med en Internet of Things-lösning (IoT) som bygger på plattform Griffin® IoT Cloud-plattform. Avtalet är värt 5,5 MSEK för H&D Wireless, varav hälften betalades ut vid projektstart i Q1 2019. Inom modulaffären har vi nu 28 stycken kundprojekt.

Piloter i löpande produktion

Utvecklingsfasen för den pilot som vi genomför med ett stort svenskt, icke namngivet, industriföretag i löpande produktion, ser positivt ut och har förlängts till Q2 med rapport och ut- värdering i Q3. Detta är vår hittills största och mest kompletta pilot och innefattar både fordon, pallar samt materialföljning, dvs vår tjänst för produktionslogistics inom GEPS® for Industry. Under 2018 så startade vår produktion och leverans av de

nya RF-modulerna och totalt levererades 12 000 st av den nya produkten med god prestanda, yield och nöjda kunder. För Casat™ så börjar nu utrullning av generation 4 till existerande kunder för tester under Q2-Q3.

Kundavtal och finansiering

H&D Wireless har fått en inledande order från buss-transport- bolaget Keolis, som avser installation av H&D Wireless IoT-sys- temlösning GEPS® Yard Management i depåerna Hornsberg och Bromma. Detta för att effektivisera flödet och underlätta planering av underhåll och reparation samt spara arbetstid

åt personalen. Den inledande ordern har ett värde på 1,2 MSEK. Vi har dessutom fått ett LOI på intentionen att installera GEPS® på samtliga depåer i Stockholm för Keolis.

GEPS system för positionering och övervakning av utrustning, verktyg, materialflöden, inventarier och människor har många nyttor vilket har bekräftats fullt ut och det är nu väldigt tydligt att GEPS fyller ett gap som finns mellan bolagens affärssystem och deras manuella flöden. Med Casat™ från uppköpet av MVV, så är vi defacto redan leverantör av automatisering av produktionsprocesser till Volvo Penta, Parker, BorgWarner och Swegon i löpande avtal. Nordiska bolag som investerat miljoner och i vissa fall miljarder i helautomatiserade monteringsmaski- ner hanterar ännu stora delar av materialflödet manuellt och är vår målgrupp. Även de mindre och medelstora kan göra stora vinster med automation och vi uppskattar marknaden

i norden till 2000 stycken som vi kommer att bearbeta och räknar på att 200 stycken kan bli kunder i närtid.

Realisering av visionen

Vår vision är att vi ska bli marknadsledande i Norden inom tjänster baserade på realtidslokaliseringssystem, automation och AI (Machine learning). H&D Wireless har redan på kort tid fått en mycket stark position inom realtidspositioneringstjäns- ter för Industri 4.0 i Sverige med piloter i löpande produktion hos två stora verkstadsbolag, inför deras digitalisering samt vidare börjat leverera volymproduktion av nya radiomoduler efter en kraftig ökning av design-Ins hos IoT-kunder. Med köpet av MVV fick vi både omsättning, kompetens samt mjukvarupro- dukter till den Svenska industrin. Med en stark position på denna nya accelererande marknad inom automation och po- sitionering av industriprocesser, är jag övertygad om att 2019 blir mycket spännande år på väg mot en betydande lönsamhet inom kort samt en miljardindustri inom 5 år.

Stockholm 22 mars 2019

Pär Bergsten, Grundare och VD

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER 2018 OCH 2019

2018

H&D Wireless skriver avtal värt 3,4 MSEK om lager- och logistik med MSC Technologies för modulerna HDG 200 samt HDG 205 vilka släpptes 2014 och adresserar marknaden för smarta hem och industri 4.0 för större företag.

Modulen, baserad på 28nm-chipteknologi, är en ultraljudsmo- dul som integrerar alla funktioner för en WLAN 2x2 MU-MIMO Wave2 dualband och Bluetooth 5 multiradio redo för integra- tion i Linux-plattformar. Med SPB228 utvecklingarna riktar sig ett brett utbud av applikationer, inklusive högpresterande och säkra industriella kontroll- och övervakningssystem, konsumen- telektroniska enheter som spel, tabletter och mobila datorer, högpresterande Smart Home-system, inklusive video-, ljud-, säkerhets- och kontrollmonitorsystem.

H&D Wireless erhåller första produktionsordern för SPB228 från det norska företaget No Isolation vilka tillhandahåller tele- fonbaserade robotar för svårt sjuka patienter samt kommuni- kationsutrustning för pensionärer och deras familjer. Avtal om första serien för Av2 samt Komp beräknas uppgå till ett värde av 0,8 MSEK.

H&D Wireless erhåller tre ordrar av bolagets SPB228 WLAN+Bluetooth-modul. Beställningarna kommer från tre olika kunder som ska använda modulerna till deras respektive förproduktion.

MSC Technologies erbjuder H&D Wireless trådlösa produkt- portfölj till den europeiska marknaden för aktörer med fokus på IoT för smarta hem, samt företag som verkar inom Industri 4.0, men också till de som verkar inom trådlös multimedia som streaming-video och ljud. De trådlösa modulerna är i optime- rade när det gäller strömförbrukning, storlek, kostnad, och stödjer såväl Wi-Fi och Bluetooth för inbyggda IoT-applikationer

Samarbetet mellan H&D Wireless och Scania fortsätter genom ytterligare en installation av GEPS-systemet för inomhus- positionering på Scanias konceptfabrik, Smart Factory Lab i Södertälje - ett teknikprojekt med flera leverantörer som H&D Wireless skall integrera med.

Smart Factory Lab är en ny viktig del av en strukturerad pro- cess för att kunna introducera nya teknologier till bl.a. Scanias fabriker globalt, inklusive systerbolaget MAN:s fabriker. Ordern innebär att H&D Wireless kan demonstrera fler av tjänsterna inom sitt koncept där man följer flöden och arbetsprocesser direkt i Smart Factory Lab anläggningen

H&D Wireless erhåller strategisk pilotorder för IoT-lösning som

ska övervaka materialflöde hos fordonstillverkare.

GEPS kan följa materialet löst under transport eller fästas på transportförpackningen och finns i olika former, monterings- lösningar, radio standarder och med en batteritid på mellan 1 och 5 år. GEPS Cloud services för positionering inomhus och utvidgar den med positionering utomhus för att stödja industrin 4,0.

2019

H&D Wireless AB väljs till IoT-partner i ett europeiskt forsk- ningskonsortium

Konsortiet har som mål att kraftigt reducera folksjukdomen artros. H&D Wireless ska bidra med en Internet of Things-lös- ning (IoT) som bygger på företagets egenutvecklade plattform Griffin® IoT Cloud plattform. Avtalet är värd 5,5 MSEK för H&D Wireless, varav hälften betalas ut vid projektstart i Q1 2019.

Projektet är helfinansierat av EU.

H&D Wireless anställer Xxxxxx Xxxxxxxx som IoT och RTLS Kundprojektledare.

Xxxxxx har en lång erfarenhet inom militär- och kommersi- ella radiokommunikationssystem och senast inom Healthcare segmentet.

Styrelsen för H&D Wireless beslutar att aktivt öka försälj- ningsinsatserna av de egna produkterna i Sverige, genom att implementera en förvärvsstrategi.

Denna syftar till att säkerställa ökade resurser för marknads- föring, försäljning, distribu- tion och support av de egna produkterna till slutkund. H&D Wireless avser att förvärva bo- lag verksamma inom försälj- ning och installation av IT- och automationslösningar inom tillverknings- och byggnadsin- dustri. Rådgivare har engage- rats i syfte att finna lämpliga

förvärvskandidater enligt H&D Wireless kriterier. Målet är att slutföra ett första förvärv under våren 2019.

INBJUDAN TILL

TECKNING AV AKTIER

Baserat på fastställande av bemyndigande från bolagsstäm- man den 15 mars 2019, beslutade styrelsen den 19 mars 2019, att öka Bolagets aktiekapital med högst 378 756,15 SEK genom en emission av högst 7 575 123 Units (“Erbjudandet”). Rätten att teckna aktier utövas med stöd av uniträtter. Teck- ningskursen är fastställd till 3,50 kr per Unit. Avstämningsdag för rätt till deltagande i Erbjudandet är fastställt till 22 mars 2019.

Rätt att teckna aktier skall med företrädesrätt tillkomma Bolagets aktieägare, varvid tio (10) innehavda och registrera- de aktier ska berättiga till teckning av tre (3) units. Anmälan till teckning av units med stöd av uniträtter ska ske genom samtidig kontant betalning under tiden från och med den 26 mars 2019 till och med den 12 april 2019. Uniträtterna är fritt överlåtbara och kommer att handlas på Nasdaq First North från och med 26 mars 2019 till och med den 10 april 2019.

För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om fördelning av units som inte tecknats med före- trädesrätt. Sådan fördelning ska i första hand ske till tecknare som tecknat units med stöd av uniträtter, oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteck- ning i förhållande till det antal units som sådana personer teck- nat i nyemissionen och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska fördelning ske till övriga som tecknat units utan stöd av uniträtter och, vid överteckning, i förhållande till det antal units som sådana personer anmält för teckning, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Vid full teckning inbringar emissionen 26 512 930,50 SEK före emissions- och garantikostnader som beräknas uppgå till cirka 5 MSEK inklusive kontant garantiersättning. . För nuvarande ak- tieägare som inte tecknar sig i Erbjudandet uppstår en utspäd- ningseffekt om cirka 23 procent (beräknat som antalet aktier

i emissionen dividerat med antalet aktier efter fulltecknad emission) eller 7 575 123 aktier vid full teckning i emissionen.

I Erbjudandet innefattas även teckningsoptioner (TO 2B) som emitteras vederlagsfritt. Teckningsoptionerna har lösenpris om 5,50 SEK och kan lösas in under perioden 31 maj – 30 juni

2021, varvid en teckningsoption ger rätt att teckna en ny aktie. Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om 1,5 MSEK från VD Pär Bergsten samt emissionsgarantier om ca 10 MSEK. Således är emissionen säkerställd till cirka 43 procent.

Härmed inbjuds Ni, i enlighet med villkoren i detta Informa- tionsmemorandum, att teckna units i H&D Wireless till en kurs om 3,50 SEK per unit.

Styrelsens försäkran

Detta Informationsmemorandum har upprättats av styrel- sen för H&D Wireless Sweden Holding AB med anledning av Erbjudandet. Styrelsen i Bolaget är ansvarig för innehållet i Informationsmemorandumet. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att

uppgifterna i Informationsmemorandumet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.

Kista, den 25 mars 2019 H&D Wireless Sweden Holding AB

Styrelsen

BAKGRUND OCH MOTIV

H&D Wireless är en svensk leverantör av tjänster inom Internet of Things (IoT) och Realtidspositionerings (RTLS+GPS) med molnplattformarna Griffin samt GEPS. H&D Wireless grunda- des 2009 och är ett av Sveriges snabbast växande och mest prisbelönta IoT-företag, med över 1 000 000 trådlösa pro- dukter levererade hittills för IoT lösningar över hela världen.

Företaget utvecklar och levererar lösningar för digitalisering och optimering av industrin, allmänt benämnt som Industri 4.0 och Smart Factory, med stöd från den ”machine learning” (del av Artificiell Intelligence ”AI”) och realtidsspårning som GEPS erbjuder. H&D Wireless aktie är sedan december 2017 noterat på Nasdaq First North i Stockholm.

Bolagets störste ägare, Pär Bergsten genom H&D Ventures AB, har sedan starten 1986 drivit ett innovativt teknologibolag som genom att koppla ihop radioteknologi med nya behov har realiserat produkter inom allt från leksaker och mobiltelefoner till system för svenska försvaret. Sedan 2009 drivs verksam- heten genom H&D Wireless Sweden som är ett ”Internet of Things”-bolag. H&D Wireless Sweden har historiskt erbjudit komponenter och moduler inom trådlös kommunikation (wi-fi) vilka sålts per styck eller i form av kundanpassade projekt där kunden äger alla rättigheter. År 2015 beslutade H&D Wireless Sweden att vidareutveckla sig till ett företag som erbjuder tjänster och licenser baserade på en egenutvecklad mjukva- ruplattform (GEPS™). Genom denna erbjuder H&D Wireless sina kunder möjligheten att spåra och följa sin verksamhet på ett nytt och effektivt sätt i realtid samt göra denna information tillgänglig direkt i sina affärssystem eller mobila enheter. Den 28 februari 2019 presenterade Xxxxxxx sitt första förvärv av kompletterande verksamhet, MVV Holding AB (publ). I decem-

ber 2017 godkändes Bolagets aktier för handel på Nasdaq First North.

Kapitalanvändning

Den totala ikviden från Erbjudandet som presenteras i detta Informationsmemorandum uppgår till cirka 26,5 MSEK.

Likviden täcker de kostnader som H&D Wireless avser att ha under den kommande 12-månaders perioden och läker den nuvarande bristen på rörelsekapital. Planen framåt bygger på H&D Wireless vision vilken är att bli marknadsledande i Norden inom realtidsbaserade positioneringstjänster för effektiva och kvalitativa produktionsprocesser. Det övergripande målet är att hjälpa kunder inom framför allt tillverkande verkstadsindustri och byggnadsindustrin att effektivisera sina processer, bättre utnyttjande av befintliga resurser, minska omställnings/ledti- der och bundet kapital samt öka flexibiliteten genom bättre kontroll och förståelse för flöden samt säkerhet inom verksam- heten.

Strategisk så genomför H&D Wireless följande övergripande förändringsprojekt:

• Bolaget fortsätter den pågående transformationen av verksamheten. Målet är att vidareutveckla och växa affä- ren från ett tidigare starkt fokus på volymbaserad försälj- ning av hårdvara och moduler till att samtidigt fokusera på leveranser av system, tjänster och hela projekt.

• Bolaget ska uppfattas som en strategisk samarbetspartner och leverera data från kundens verksamhet med hjälp av radioteknologi, kompetens och helhetslösningar till i första hand större svenska företag inom tillverkande industri och byggnadsindustri. Detta skall ske i gemensamma projekt med kunden för att åstadkomma en hållbar förändring hos kunden med snabb och återkommande återbetalning.

• Bolaget ska förvärva, integrera och utveckla bolag verksamma inom försäljning och installation av IT- och automationslösningar inom tillverknings- och byggnadsin- dustri. Detta kan vara bolag som tillför kompetens till H&D Wireless idag existerande erbjudanden till kund men även bolag som idag har produkter där H&D Wireless kompe- tens inom radiokommunikation och säkerhet kan tillföra ny funktionalitet till dessa produkter.

VILLKOR OCH ANVISNINGAR

Företrädesrätt till teckning

Den som på avstämningsdagen den 22 mars 2019 är regist- rerad som aktieägare i H&D Wireless äger företrädesrätt att teckna units i Bolaget utifrån befintligt aktieinnehav i Bolaget. Tio (10) innehavda aktier, oavsett aktieslag, berättigar till teck- ning av tre (3) units. Varje unit innehåller en (1) aktie av samma aktieslag samt en (1) vederlagsfri teckningsoption av serie TO 2A eller TO 2B, beroende på aktieägarens innehav.

Avstämningsdag

Avstämningsdag hos Euroclear för rätt till deltagande i Före- trädesemissionen är den 22 mars 2019. Sista dag för handel i Bolagets aktie med rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 20 mars 2019. Första dag för handel i Bolagets aktie utan rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 21 mars 2019.

Uniträtter (UR)

Aktieägare i Bolaget erhåller en (1) unirätt för varje innehavd aktie, oavsett aktieslag, per avstämningsdagen. Det krävs tio

(10) uniträtter för att teckna tre (3) units. Varje unit innehåller en (1) aktie av samma aktieslag samt en (1) vederlagsfri teck- ningsoption av serie TO 2A eller TO 2B, beroende på aktieäga- rens innehav.

Teckningskurs

Teckningskursen är 3,50 SEK per unit. Courtage utgår ej.

Teckningstid

Teckning av units ska ske från och med den 26 mars till och med den 12 april 2019. Styrelsen har rätt att förlänga teck- ningstiden. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade uniträtter ogiltiga och förlorar därefter sitt värde. Efter teck- ningstiden kommer outnyttjade uniträtter, utan avisering från Euroclear, att bokas bort från innehavarnas VP-konton.

Handel med uniträtter (UR)

Xxxxxx med uniträtter kommer att ske på Nasdaq First North från och med den 26 mars till och med den 10 april 2019.

Innehavare av uniträtter skall vända sig direkt till sin bank eller annan förvaltare med erforderliga tillstånd för att genomföra köp och försäljning av uniträtter. Uniträtter som förvärvas under ovan nämnda handelsperiod ger, under teckningstiden, samma rätt att teckna units som de uniträtter aktieägare erhål- ler baserat på sina innehav i Bolaget på avstämningsdagen.

Ej utnyttjade uniträtter

Uniträtter som ej sålts senast den 10 april 2019 eller utnyttjats för teckning av unit senast den 9 april 2019, kommer att bokas bort från samtliga VP-konton utan ersättning. Ingen särskild avisering sker vid bortbokning av uniträtter.i

Emissionsredovisning och anmälningssedlar för teck- ning med

Direktregistrerade aktieägare (innehav på VP-konto) De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på avstäm- ningsdagen den 22 mars 2019 är registrerade i den av Euroc- lear för Bolagets räkning förda aktieboken erhåller förtryckt emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi, teaser samt anmälningssedel för teckning utan stöd av uniträtter.

Fullständigt memorandum kommer att finnas tillgängligt på Bo- lagets hemsida xx-xxxxxxxx.xxx samt Aqurats hemsida aqurat. se för nedladdning. Den som är upptagen i den i anslutning

till aktieboken särskilt förda förteckning över panthavare med flera, erhåller inte någon information utan underrättas separat. Registreringen av uniträtter på innehavares VP-konto sker utan särskild avisering från Euroclear.

Förvaltarregistrerade aktieägare (innehav på depå) Aktieägare vars innehav av aktier i Bolaget är förvaltarre- gistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning från Euroclear, dock utsändes infor- mationsbroschyr innehållande en sammanfattning av villkor för Företrädesemissionen och hänvisning till memorandum.

Teckning och betalning skall ske i enlighet med anvisningar från respektive bank eller förvaltare.

Teckning och betalning av units med primär företrä- desrätt, direktregistrerade aktieägare

1) Emissionsredovisning – förtryckt inbetalningsavi från Euroclear Aktieägare vars innehav av aktier i Bolaget är förvaltarre- gistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning från Euroclear, dock utsändes infor- mationsbroschyr innehållande en sammanfattning av villkor för Företrädesemissionen och hänvisning till memorandum. Teckning och betalning skall ske i enlighet med anvisningar från respektive bank eller förvaltare.

2) Särskild anmälningssedel

I det fall ett annat antal uniträtter utnyttjas än vad som framgår av den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear ska den särskilda anmälningssedeln användas. Anmälan om teckning genom betalning ska ske i enlighet med de

instruktioner som anges på den särskilda anmälningssedeln. Den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear ska därmed inte användas. Särskild anmälningssedel kan beställas från Aqurat via telefon eller e-post.

Särskild anmälningssedel ska vara Aqurat tillhanda senast kl.

15.00 den 12 april 2019. Eventuell anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista tecknings- dagen. Endast en anmälningssedel per person eller juridisk person kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälnings- sedel insändes kommer enbart den sist inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande.

Xxxxxx särskild anmälningssedel skickas eller lämnas till: Aqurat Fondkommission AB

Ärende: H&D Wireless Box 7461

103 92 Stockholm

Tfn: 00-000 00 000

Fax: 00-000 00 000

Email: xxxx@xxxxxx.xx (inskannad anmälningssedel)

Aktieägare bosatta i utlandet

Aktieägare bosatta i vissa obehöriga jurisdiktioner Erbjudandet att teckna units i H&D Wireless i enlighet med vill- koren i detta memorandum, riktar sig inte till investerare med hemvist i USA, Kanada, Australien, Schweiz, Sydkorea, Singapo- re, Nya Zeeland, Hongkong, Japan eller Sydafrika, eller i något annat land där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, re- gistrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Detta memorandum, anmälningssedlar och andra till Företrä- desemissionen hörande handlingar får följaktligen inte distri- bueras i eller till ovan nämnda länder eller annan jurisdiktion där sådan distribution eller deltagande i Företrädesemissionen skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrering eller andra myndighetstillstånd.

Inga betalda units, aktier eller andra värdepapper utgivna av H&D Wireless har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act 1933, eller enligt värdepap- perslagstiftning i någon delstat i USA eller enligt någon provin- slag i Kanada. Därför får inga betalda units, aktier eller andra värdepapper utgivna av H&D Wireless överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA eller Kanada annat än i sådana undantags- fall som inte kräver registrering. Anmälan om teckning av units i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig och lämnas utan avseende.

Med anledning härav kommer aktieägare som har sina aktier direktregistrerade på VP-konto med registrerade adresser i USA, Kanada, Australien, Schweiz, Sydkorea, Singapore, Nya Zeeland, Hongkong, Japan eller Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt, re- gistrerings eller andra myndighetstillstånd inte att erhålla några uniträtter på sina respektive VP-konton. De uniträtter som an- nars skulle ha levererats till dessa aktieägare kommer att säljas och försäljningslikviden, med avdrag för kostnader, kommer att utbetalas till sådana aktieägare. Belopp understigande 100 SEK kommer emellertid inte att utbetalas.

Teckningsberättigade direktregistrerade aktieägare bosatta i utlandet

Direktregistrerade aktieägare bosatta utanför Sverige ser dockej aktieägare bosatta i USA, Kanada, Australien, Schweiz, Sydkorea, Singapore, Nya Zeeland, Hongkong, Japan eller Sydafrika) vilka äger rätt att teckna units i Företrädesemissio- nen och som inte har tillgång till en svensk internetbank kan vända sig till Aqurat på telefon enligt ovan för information om

teckning och betalning.

Teckning utan stöd av företrädesrätt, direktregistr rade aktieägare

Teckning av units utan stöd av företräde skall ske under perio- den 26 mars till och med den 12 april 2019.

Observera att aktieägare som har sitt innehav förvaltarregistre- rat ska anmäla teckning utan företräde till sin förvaltare enligt dennes rutiner. (Detta för att säkerställa att teckning kan ske om depån är kopplad till en kapitalförsäkring eller ett inves- teringssparkonto (ISK) samt för att kunna åberopa subsidiär företrädesrätt).

För direktregistrerade aktieägare ska anmälan om teckning av units utan företrädesrätt göras genom att anmälningssedel för teckning utan företräde fylls i, undertecknas och skickas till Aqurat på adress enligt ovan. Någon betalning skall ej ske

i samband med anmälan, utan sker i enlighet med vad som anges nedan.

Anmälningssedel för teckning utan företräde skall vara Aqurat tillhanda senast klockan 15.00 den 9 april 2019. Det är endast tillåtet att insända en (1) anmälningssedel för teckning utan fö- reträde. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Övriga anmälningssedlar kommer således att lämnas utan hänseende. Anmälan är bindande.

Vid teckning av units utan företräde samt vid andra företags- händelser där deltagande är frivilligt och tecknaren har ett eget val om deltagande, måste Aqurat hämta in uppgifter från dig som tecknare om medborgarskap och identifikationskoder.

Detta följer av det regelverk för värdepappershandel som trädde i kraft den 3 januari 2018 (MiFiD II 2014/65/EU). För fysiska personer måste det nationella ID:t (NID) hämtas in om personen har annat medborgarskap än svenskt eller ytterligare medborgarskap utöver det svenska medborgarskapet. NID skiljer sig från land till land och motsvarar en nationell identi- fieringskod för landet. För juridiska personer (företag) måste Aqurat ta in ett LEI (Legal Entity Identifyer). Aqurat kan vara för- hindrad att utföra transaktionen om inte alla obligatoriska upp- gifter inkommer. Genom undertecknande av anmälningssedel

i Företrädesemissionen bekräftas att förvärvaren har tagit del av memorandumet, samt förstått riskerna som är förknippade med en investering i de finansiella instrumenten.

Tilldelningsprinciper vid teckning utan stöd av företrä- desrätt

För det fall inte samtliga units tecknas med stöd av företrä- desrätt enligt ovan ska styrelsen besluta om tilldelning inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp. Tilldelning sker på följande grunder:

a) i första hand ske till de som har tecknat units med stöd av uniträtter och som önskar teckna ytterligare units, (oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte), pro rata deras teckning med stöd av uniträtter;

b) i andra hand till övriga som har anmält intresse av att teckna units utan stöd av uniträtter, pro rata deras anmälda intresse;

c) i tredje hand till de som har lämnat emissionsgarantier avse- ende teckning av units, pro rata deras ställda garantier.

Besked om tilldelning vid teckning utan företrädesrätt Besked om eventuell tilldelning av units tecknade utan företrä- desrätt lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Xxxxxxxxx ska ske enligt besked på avräkningsnota, dock senast tre dagar efter utsänd avräknings- nota. Något meddelande lämnas ej till den som inte erhållit tilldelning. Units som ej betalats i tid kan komma att överlå-

tas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt detta erbjudande, kan den som ursprungligen erhållit tilldelningen av dessa värdepapper komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden

Betald tecknad unit (BTU)

Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräf- telse att inbokning av BTU har skett på tecknarens VP-konto. Depåkunder erhåller BTU och information från respektive bank eller förvaltare enligt dennes rutiner.

Handel med betald tecknad unit (BTU)

Handel med BTU kommer att ske på Nasdaq First North från och med den 26 mars 2019 fram till dess att Företrädese- missionen registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 3 maj 2019.

Leverans av tecknade aktier och teckningsoptioner Omkring 7 dagar efter att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, omvandlas BTU till B-aktier och teckningsop- tioner. Omvandling sker utan särskild avisering från Eurocle- ar. För de tecknare som har sitt innehav förvaltarregistrerat kommer information från respektive bank eller förvaltare enligt dennes rutiner.

Villkor för Erbjudandets fullföljande

Styrelsen för H&D Wireless har inte rätt att avbryta, återkalla eller tillfälligt dra tillbaka erbjudandet att teckna units i Bolaget i enlighet med villkoren i detta memorandum. Styrelsen i H&D Wireless äger rätt att en eller flera gånger förlänga den tid under vilken anmälan om teckning och betalning kan ske. En eventuell förlängning av teckningstiden offentliggörs genom pressmeddelande.

Offentliggörande av utfallet i Företrädesemissionen Snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats kommer Bola- get att offentliggöra utfallet av Företrädesemissionen. Offentlig- görande kommer att ske genom pressmeddelande.

Tillämplig lagstiftning

Aktierna ges ut under aktiebolagslagen (2005:551) och regleras av svensk rätt.

Rätt till utdelning

De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter att de nya aktierna registrerats.

Aktiebok

Bolaget är ett till Euroclear Sweden AB anslutet avstämnings- bolag. Bolagets aktiebok med uppgift om aktieägare hanteras och kontoförs av Euroclear Sweden AB med adress Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm.

Aktieägares rättigheter

Aktieägares rättigheter avseende vinstutdelning, rösträtt, företrädesrätt vid nyteckning av aktie med mera styrs dels av Bolagets bolagsordning som finns tillgänglig.

Information om behandling av personuppgifter

Den som tecknar units i Företrädesemissionen kommer att lämna uppgifter till Aqurat. Personuppgifter som lämnats till Aqurat kommer att behandlas i datasystem i den utsträckning som behövs för att tillhandahålla tjänster och administrera kundarrangemang. Även personuppgifter som inhämtats från annan än den kund som behandlingen avser kan komma att behandlas. Det kan också förekomma att personuppgifter behandlas i datasystem hos företag eller organisationer med vilka Aqurat samarbetar. Information om behandling av per- sonuppgifter lämnas av Aqurat. Aqurat tar även emot begäran om rättelse av personuppgifter. Adressinformation kan komma att inhämtas av Aqurat genom en automatisk process hos Euroclear.

Övrig information

I händelse av att ett för stort belopp betalats in av en tecknare för tecknade units kommer Aqurat att ombesörja att över- skjutande belopp återbetalas. Aqurat kommer i sådant fall att ta kontakt med tecknaren för uppgift om ett bankkonto som Aqurat kan återbetala beloppet till. Ingen ränta kommer att utbetalas för överskjutande belopp. En teckning av units, med eller utan stöd av uniträtter, är oåterkallelig och tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en teckning av units.

Ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Om teckningslikviden inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre belopp. Betald likvid som ej tagits i anspråk kommer i så fall att återbetalas.

Units som ej betalats i tid kan komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att un- derstiga priset enligt detta erbjudande, kan den som ursprung- ligen erhållit tilldelningen av dessa värdepapper komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden.

VERKSAMHETSBESKRIVNING

H&D Wireless utvecklar och säljer moduler, system och tjänster som möjliggör upp- koppling, positionering och övervakning av processer inom industrin som är fysiska som till exempel utrustning, verktyg, inventarier och människor. Tekniken gör det möj- ligt att med hjälp av positioneringsteknologi och artificiell intelligens (AI) analysera, au- tomatisera och effektivisera flöden och processer inom en rad områden. Verksamheten baseras på de egenutvecklade molnbaserade mjukvaruplattformarna ”Griffin IoT Cloud Service” och ”Griffin Enterprise Positioning System” (GEPS) samt den nya mjukvaran från MVV köpet som heter Casat.

H&D Wireless Sweden har sedan 2009 utvecklat och sålt lösningar som gör det möjligt att trådlöst koppla upp produk- ter till internet. Lösningarna erbjuds i form av standardiserade WiFi- och Bluetooth-moduler, vilka integrerats i kundernas produkter. Modulerna säljs huvudsakligen per styck, men i växande omfattning även i form av mer kundanpassade pro- jekt. Verksamheten har varit framgångsrik och sammantaget resulterat i över 1 000 000 levererade enheter till kunder över hela världen.

Egen IoT-plattform

I takt med att efterfrågan på moduler ökat, har även efterfrå- gan på närliggande tjänster och mer skräddarsydda lösningar ökat. I syfte att snabbt och kostnadseffektivt kunna leverera anpassade och nyckelfärdiga lösningar till kunder och partners som själva inte har möjlighet att utveckla egna IoT-produkter eller -system, påbörjade H&D Wireless Sweden under 2012 utvecklingen av en egen IoT-plattform, Griffin IoT Cloud Service. Genom plattformen möjliggörs skalbarhet och kostnadseffektiv volymproduktion. Plattformen har medfört att installationsti- den minskat samtidigt som anpassning utifrån specifika kund- krav nu kan göras avsevärt mycket snabbare än tidigare.

Ny strategisk inriktning

2015 beslutades om en ny strategisk inriktning som innebar att fokus flyttas från försäljning av standardmoduler till utveckling och försäljning av system som möjliggör inomhuspositione- ring i realtid. Området kännetecknas av hög tillväxt och högre marginaler än modulaffären. Syftet med förflyttningen är

dels att möta en kraftigt växande efterfråga på IoT-lösningar, dels att bättre ta tillvara på bolagets tekniska kompetens och kunnande inom trådlösa teknologier samt att vi hittat en egen nisch inom den breda och generella IoT -marknaden, för att därigenom öka värdeskapandet för såväl kunder som aktieä- gare i H&D Wireless och även om utvärderingar hos de största verkstadsbolaget tagit längre tid så har återkopplingen varit väldigt positiv och vi är övertygade om att denna satsning är rätt för aktieägarna.

Arbetet med omställningen har mellan 2016 och 2018 inne- burit ökade kostnader till följd av investeringar i såväl teknisk utveckling, marknadsföring, kundprojekt som organisation.

VISION

H&D Wireless ska bli marknadsledande i Norden inom tjänster baserat på realtidslokalisering, automation och AI för att därefter expandera verksamheten internationellt tillsammans med våra kunder till deras fabriker utanför norden.

MISSION

Att vara en strategisk samarbetspartner och med stöd av den egenutvecklade IoT-platt- for- men GEPS™ leverera teknik, kompetens och helhetslösningar till företag som vill digitalisera och automatisera sina affärsprocesser i syfte att stärka konkurrenskraften.

Samtidigt har ett allt större fokus på utveckling och försäljning av hela system medfört att intäkterna från försäljningen av R&D tjänster och moduler minskat kraftigt. Utvecklingen följer till stora delar den plan som antogs i samband med beslutet om en ny strategisk inriktning för att skapa ett bolag med mycket högre potential.

Organisation

H&D Wireless har idag 30 anställda inom H&D Wireless samt ytterligare ca 33 anställda inom MVV, varav medparten arbetar med utveckling, internt eller i något av de pilotprojekt som bedrivs tillsammans med kund eller partner. Huvudkontoret är beläget i Kista, Stockholm, samt ett kontor i Vara för MVV och ett monterings Labb i Dalum. Av medarbetarna har fler än hälften någon typ av ingenjörsutbildning.

HISTORIA

2009

Hitech & Development Wireless Sweden AB (“H&D Wireless Sweden”) bildas

2011

H&D Wireless Sweden blir utsett som leverantör till LG i Korea för WiFi-Linux-moduler till deras satsning på luftkonditionering till det smarta hemmet.

2012

H&D Wireless Sweden blir utsett till officiellt modul- och utvecklingscenter till Qualcomm inom Wi-Fi. Ett utvecklingspro- jekt påbörjas för att ta fram en egen mjukvaruplattform (Griffin IoT Cloud platform) för att hantera data från uppkopplade enheter

2015

H&D Wireless Sweden blir utnämnt till ett av de 100 hetaste teknikbolagen i världen av Red Herring. Bolaget fattar beslut om att expandera genom att erbjuda tjänster inom inomhus- positionering i realtid (GEPS) och initierar en ny affärsplan.

2016

H&D Wireless Sweden blir utnämnt till ett av de 33 hetaste bo- lagen i Sverige av NyTeknik och Affärsvärlden. Passerar en mil- stolpe med över 1 000 000 levererade enheter. Installation av system (GEPS™) för inomhus positionering av barn på Exploria, det största inomhus lekcentret i Europa. H&D Wireless Sweden Holding AB (publ) bildas och finansiering av rörelsen under transformeringsperioden initieras. Nyemissioner inbringar 25 MSEK i kontanter.

2019

Bolaget väljs till IoT-partner i ett europeiskt forskningskonsor- tium som har som mål att kraftigt reducera folksjukdomen ar- tros. Bolaget ska bidra med en Internet of Things-lösning (IoT) som bygger på företagets egenutvecklade plattform Griffin® IoT Cloud plattform. Bolaget presenterar en förvärvsstrategi för ökad tillväxt och presenterar sitt första förvärv, MVV Holding AB (publ).

2017

GEPS™ for Industry - för tillverkande industrier introduceras. H&D Wireless Sweden Holding AB (publ) förvärvar det verk- samhetsdrivande bolaget H&D Wireless Sweden AB genom en apportemission. Nyemissioner inbringar 18 MSEK i kontanter. I december 2017 noteras Bolaget på Nasdaq First North efter en framgångsrik IPO med en teckningsgrad på 170%.

2018

GEPS for Industry erhåller ett stort intresse från stora verk- stadsbolag som väljer H&D Wireless som leverantör och GEPS som system för att göra utvärderingar och piloter på hur RTLS lösningar kan förbättra deras processer. Ytterligare behov inom områden som byggindustri och fordonsdepåer inomhus identifieras. Den nya generationen wireless moduler röner ett stort intresse från marknaden för industry PC och blir utvald till mer än 25 projekt och upprampning av produktionen påbör- jas. GEPS™ Yard Manager väljs av Keolis, ett Buss/transportbo- lag, för att effektivisera sitt flöde och underlätta planering av verksamheten i depåerna Hornsberg och Bromma.

FÖRVÄRVSSTRATEGI OCH FÖRVÄRV

Bolaget har beslutat att aktivt öka försäljningsinsatserna av de egna produkterna i Sverige genom att implementera en

förvärvsstrategi. Denna syftar till att säkerställa ökade resurser för marknadsföring, försäljning, distribution och support av existerande och förvärvade produkter till kund. Bolaget avser att förvärva bolag verksamma inom försäljning och installation av IT- och automationslösningar inom tillverknings- och bygg- nadsindustri.

Ett första förvärv presenterades under februari månad 2019 då bolaget förvärvade 53% av aktierna i MVV Holding AB (publ) samtidigt som övriga aktieägare kommer att erbjudas samma villkor som de förvärvade aktierna.

MVV grundades 1990 och har sedan starten levererat kvali- ficerade produkter och tjänster inom i första hand effektiva industrialiseringsprocesser. Bolaget är en nischad leverantör med fokus på globala kunder, i första hand verksamma inom automotive. Bland bolagets kunder kan nämnas Volvo AB, Volvo Car Corporation AB, Parker Hannifin AB, Borg Warner AB och Nevs AB. Bolagets molnbaserade plattform Casat levereras i samarbete med Oracle och kan därigenom säkerställa access och support globalt. Plattformen Casat kan även erbjudas lokalt genom Oracle on premises. Bolaget är Gold Partner i Oracles partnernätverk OPN med över 100 000 partners. I en vetenskaplig studie genomförd av forskare på Chalmers som utser plattformen och arbetssättet som plattformen medför

till ”State of the art”. Vidare kan nämnas att bolaget och dess medarbetare erhöll Monteringsforums pris 2017 för samarbe- tet med Volvo Penta AB.

Den huvudsakliga omsättningen har historiskt kommit från konsultverksamheten, MVV International, men MVV står nu redo att lansera de egna produkterna på en bredare basis. MVV IT:s produkt, Casat™, för manufacturing execution system beräknas komma att erbjudas marknaden via global partner i framtiden. Inom MVV Industry Lab AB har genom samarbete med Universal Robots man möjligheten att erbjuda testutrust- ning för Collaborativa robotenheter. Konceptet kallas för MVV Collaborative concept. De kan användas i en monteringslina eller enskilda stationer för maskinförsörjning. De första leve- ranserna har sett till Volvo Cars som nu börjat använda dom i sin training anläggning.

> 3

H&D Wireless har tre produktområden som får ökad för- säljning på grund av förvärvet.

MVV har tre produktområden som kommer öka sin försälj- ning tack vare synergier med H&D Wireless

Synergier mellan bolagen HDW och MVV

Synergierna för HDW blir dels att få kanaler för försäljning och tekniskt stöd för sitt GEPS system hos de kunder där MVV är aktiva och i många fall är godkända som direktleverantörer.

Vidare så ser båda bolagen synergier i produkterbjudandet där MVV har en mjukvaruprodukt, Casat™, för monteringslinan och HDW har ett positioneringssystem GEPS™ för hantering av materialet till monteringslinan och de två systemen kan dra stor nytta av realtidsinformationen mellan varandra. De två verksamheterna ser också en tydlig möjlighet med en gemen- sam produktplan för tillverkande industri som har stor po- tential att möta många av de frågeställningar som svensk och europeisk industri har framför sig där man nu sätter in stora resurser för att digitalisera och effektivisera, dvs som allmänt benämns Industry 4.0 och Smart Factory.

• MVVs konsulttjänster inom MVV International kommer att tillföra både omsättning och vinst till HDW koncernen.

• MVV och HDW har samma kundbas men konkurrerar inte utan produkterna kompletterar varandra. MCCs produkt, Casat, för MES inom MVV IT fokuserar på själva monteringsprocessen medan HDWs GEPS fokuserar på materialflödet till monteringsprocessen, därav finns det

stora synergier både som kombinerat produkterbjudande, marknadsmässigt och säljmässigt. MVVs produkt för MES, Casat 4.0, som släpps 2019 beräknas tillföra en betydande omsättningsökning från 2020.

• MVV Labs verksamheten har lämnat sin utvecklingsfas och kliver fr.o.m. 2019 och framåt in i en kommersialiserings- fas, med potentiellt ökade intäkter över tiden.

• Förvärvet beräknas ge en utspädning på 6,7% för existe- rande aktieägare

Tre HDW + tre MVV produktområden

Den operativa verksamheten bedrivs hos HDW sedan 2016 inom de tre produktområdena Enterprice ( GEPS produkter), Labs och Connectivity vilka i fortsättning kommer benämnas produktområden. Med köpet av MVV kommer ytterligare tre produktområden för industriapplikationer vilka är International, IT samt LAB vilka drivs i dotterbolag men kommer hanteras.

Verksamheterna beskrivs nedan:

RF MODUL MOLNSERVER MJUKVARA & APP

Gemensamt för verksamheterna inom H&D Wireless är ett tyd- ligt fokus på att skapa värde för kunderna genom att tillhanda- hålla teknik och kunnande som möjliggör trådlös uppkoppling, automatisering eller övervakning av centrala flöden och resur- ser. Det organisatoriska, tekniska och kommersiella utbytet mellan verksamhetsområdena är stort. Verksamheternas olika inriktningar stödjer varandra och skapar tillsammans ett starkt erbjudande och goda möjligheter till synergier och kostnadsef- fektivitet. Själva intäktsmodellerna skiljer sig åt mellan de olika affärsområdena. De tre olika delarna kan förenklat förklaras som försäljning av ingenjörstjänster, försäljning av standardi- serade komponenter samt licens eller molntjänsteförsäljning med återkommande intäkter. Försäljningen omfattar både för- säljning av moduler bestående av hårdvara i kombination med anpassad mjukvara. (styckepris), konsultation (timpris/projekt- pris) samt tjänster och mjukvara (volymbaserad licensavgift

MOLNTJÄNST

molnservern, smartphonen eller vid tillverkningen. Servertjäns- ten är baserad på Microsoft Azure, där backup, uppskalning och övervakning sköts av Microsoft, vilket borgar för hög till- förlitlighet och möjlighet till stor skalbarhet genom serviceavtal med Microsoft. Utformningen av plattformen möjliggör enkel anpassning till nya kunder samt nya applikationer. Genom att enbart uppdatera mjukvaran kan samma koncept användas till flera typer av applikationer och marknader

INGENJÖRS-

TJÄNST

Samverkan & synergier

Driver efterfrågan på moduler

Ansvarar för all teknisk utveckling

Skapar möjligheter till hela projekt Driver efterfrågan på moduler

STANDARD-

KOMPONENTER

Griffin Enterprise Positioning System (“GEPS”)

GEPS är en vidareutveckling av Griffin IoT Cloud Service-platt- formen, utvecklad specifikt för industrins behov. Plattformen tillhandahåller dels en infrastruktur för inomhuspositionering, dels små radioenheter (”taggar”) som monteras på de objekt man vill följa. Sammantaget möjliggörs positionering i realtid på tiondels sekundnivå. Till skillnad från GPS-teknologi fungerar systemet även inomhus, med en noggrannhet i position ner till 10 cm. Plattformen bygger på infrastruktur som kan hantera multipla radiostandards, bl a Bluetooth, BLE, Wi-Fi, UWB, RFID, NFC, UHF-RFID och cellulärt (LTE/NB-IoT). Systemet är möjligt att fullt ut integrera i befintliga affärssystem, t ex SAP. Analysen medför också möjlighet till automatiserade beslut baserade på artificiell intelligens.

’ Integrering i kundernas affärssystem

Teknologin

Griffing IOT Cloud Service

Den egenutvecklade och molnbaserade plattformen ”Griffin IoT Cloud Service” består av en hårdvaruenhet i form av en RF-modul, en molnserver, en app för smartphone/tablet samt

mjukvara som hanterar kommunikationen och applikationerna. Modulen går oftast på batteri och ansluts till sensorer av olika slag beroende på applikation och tjänst. Modulen innehåller mjukvara för alla kommunikationsprotokoll och säkerhet, vilket eliminerar behovet av extern processor (MCU). Data från sen- sorerna sänds med hög säkerhet trådlöst till molnservern där analys sker och eventuella larm och meddelanden kan skickas till andra tjänster eller smartphones. Modulen är konfigurerbar genom att ladda olika parametrar eller profiler från antingen

Genom att integrera realtidsdata i kundernas affärssystem (ERP) ska H&D Wireless bidra till att både öka och synliggö- ra värdeskapandet hos kunderna. MVV bidrar här med lång

erfarenhet av integration av sin mjukvara inom Volvo Penta AB på Oracles plattform och blev nyligen utsedd till Guldpartner inom Oracle.

Effektiv organisation präglad av innovationsförmåga

och ett omfattande tekniskt kunnande

H&D Wireless etablerar nu nödvändig organisation för att klara av den tillväxt som ligger i nuvarande affärsplan. Detta sker inom H&D Wireless samtliga funktioner men framförallt inom försäljning och kundsupport för att inledningsvis klara av POC och pilotprojekt av GEPS och Casat.

PRODUKTOMRÅDE GEPS – GRIFFIN ENTERPRISE POSITIONING SERVICES

Produktområde GEPS (tidigare Enterprises) verksamhet består av utveckling och försäljning av system som möjliggör realtids- positionering av utrustning, verktyg, material, inventarier och människor – i realtid. Teknologin är användbar inom ett stort antal industrier och sektorer men fokus ligger för närvarande på att genomföra startade konceptprojekt och pilotprojekt till- sammans med större aktörer inom framför allt materialflödet hos tillverkande industri, bygg och transport.

Kundnyttan med realtidspositionering

Lösningen ger realtidsinformation mellan fysiska objekt i pro- cessen och affärssystemet (ERP). Försäljningen utgår från den egenutvecklade tekniska plattformen Griffin Enterprise Positi- oning Service (GEPS™ ), vilken möjliggör positionering av både fysiska objekt inomhus och utomhus i realtid med möjlighet att analysera och visualisera den värdekedja och det flöde som digitaliserats.

Exempel på kundnyttan i olika användningsområden:

• Truckar och lastbärare i ett logistik- eller tillverkningsflöde ger bättre överblick vilket leder till effektivare transporter, mindre väntetider, mindre bufferts av material och rent konkret mindre bundet kapital i maskiner, material samt bättre lönsamhet genom att en snabbare hantering ger mindre kostnad per enhet.

• Positionering av verktyg och material inom byggindustri samt ökad personsäkerhet. Bättre information om var verktyg är ger ett bättre utnyttjande, kortare väntetid för byggarbetare, bättre estimat om servicebehov och mins- kat svinn. Genom positionering mellan farliga maskiner och människor kan olyckor minskas vilket dels drabbar många familjer hårt men också är en stor dold kostnad för byggföretagen.

• Positionering av personer i hemmet eller hemsjukvård. Systemet klarar av att mäta sensorer på armen som rörel- se, temperatur och ljud för att t.ex. larma när äldre ramlar.

Applikationsområden

Hittills har fyra specifika applikationsområden för GEPS™ utvecklats för segmenten Verkstadsindustri, Byggindustri, Transport och upplevelseindustri.

Affärsmodell och status

Lösningarna med GEPS erbjuds huvudsakligen som en tjänst med månadsersättning vilken inkluderar hård- och mjukvara samt tillhörande service, möjlighet finns även att den kundpla- cerade hårdvaran (Sensepoints och IoT taggar) köps av kunden för att sedan drivas av H&D wireless

• GEPS® for Industry Möjlighet till realtidspositionering är ett viktigt led i strävan mot det som inom den tillverkande blem. 2017-2018 har konceptsanläggningar installerats på SCANIA, samt ytterligare ett större fordonsbolag och förslag diskuteras med ett 10-tals verkstadsbolag.

• GEPS® for Construction möjliggör för byggnadsin- dustrin (Construction Industry) som ett resultat av den koncept-pilot som genomfördes med Cramo vilket har möjliggjort en ingång till det stora segmentet byggindu- strin. Här har redan möjligheter för GEPS identifierats inom verktygstillverkare, uthyrare och entreprenörer.

• GEPS® for Yard Management Ett annat område där förstudier har genomförts och nu lett till första skarpa ordern är fordonsdepåer ( Yard managment). Avtalet med Keolis för Hornsbergsdepån är på två år och motsvarar ett kontraktsvärde om 1,2 MSEK. I det ingånga avtalet har Ke- olis utställt en avsiktsförklaring att utöka kontraktet till alla depåer i Stockholmsområdet efter utvärdering av ingått avtal för Hornsberg. Keolis övriga verksamhet i Stockholm består av sju depåer med cirka 750 bussar. Enligt senaste SCB-mätning är kollektivtrafik och linjebussverksamhet ett yrkesområde med knappt 10 000 företag som omsätter över 78 miljarder kronor och med över 50 000 sysselsatta i Sverige.

• GEPS® for Hospitality positionerar individer och tar hand om kontantlösa betalningar genom armband med inbyggd radio på nöjesparker, resorts, hotel eller lekcen- tras. Det möjliggör också analys och visualisering av bl.a. beläggning och rörelsemönster. Första betalande kund är ett system hos Europas största lekcenter, Exploria, beläget i södra Stockholm.

Status och fokus framåt

10 systeminstallationer av GEPShar gjorts , se bild, sedan 2016 varav 2 är betalande kunder av den löpande månadstjänstern (SLA) samt många, i PoC eller Pilot. Officiella kunder är Scania, Cramo, Skanska, Keolis samt Exploria.Målet är att under 2019 etablera ytterligare pilotprojekt tillsammans med kunder för att därigenom visa potentialen i tekniken och komma in i upp- handling hos de största bolagen under 2019.

Case: Ett av de största Verkstadsbolagen

Piloten genomförs i fordonstillverkarens fabrik i Sverige där den GEPS for Industry är installerad för att visualisera och optimera flödet av material till monteringen, genom att spåra pallar, vagnar, gaffeltruckar och dragtruckar. Piloten är förlängd och beräknas pågå till Q2-2019 och utvärderas i Q3-2019 med målet att gå i kontinuerlig drift 2019. Kund har som princip

att man inte gör piloter officiella. Det här är vår största och mest avancerade installation av GEPS och vi använder där en kombination av teknologier för trådlös realtidsspårning (RT- LS+GPS) av returbara transportemballage (RTP) och lasttruckar, speciellt utvecklad för kunder inom tillverkningsindustrin som till exempel fordonstillverkarna för att underlätta deras väg mot digitalisering.

Det data som GEPS tar fram används för att digitalisera han- teringssystemet för produktionslogistik och visualiserar och optimerar hantering av varor, flaskhalsar inom produktionen, ojämnt produktionsflöde och oväntade maskinavbrott.

Case: Scania

Ett fler tal demonstrations och konceptinstallationer har gjorts tillsammans med Scania och ytterligare en installation av GEPS®-systemet för material- och verktygshantering är ge- nomförd i november på Scanias konceptfabrik, Smart Factory Lab i Södertälje. Denna gång i den permanenta anläggningen för Smart Factory som byggts inne i chassi-fabriken. Där vi även kan bjuda in andra intresserade kunder för att se hur GEPS® fungerar på plats och vi redan haft personal från tex ABB,

GE Healthcare, VW och Keolis där för demos. Här har vi även samarbetat med Ericsson för att sända våra positioneringsda- ta över det 5G nät som de installerat i Scanias Smart Factory fabrik. (Se även artikel i Elektroniktidningen från februari 2019. Länk: xxxx://xxx.xx/xxxxx.xxx/00000?xxxxx

Case: Cramo

Cramo är ledande på uthyrning av verktyg till bygginstustrin i Sverige och andra största i europa. H&D Wireless inledde 2017 ett samarbete och pilotprojekt med Cramo för att lösa några av företagets utmaningar med att hantera maskinuthyrnings- processen genom installation på Cramos största depå, den i Göteborg. Pilotprojektets var att visa att GEPS kan hjälpa till

att lösa Xxxxxx affärsutmaningar genom att förbättra felpro- centen i returprocessen, förbättra den övergripande använ- dar- och kundupplevelsen vid returpunkten, och ge tillräckliga realtidsdata som kan användas i senare steg för att förbättra flödesprioritering. Resultaten har varit positiva men man beslutade att inte lansera baserat på denna version eftersom det finns ett större behov av att följa verktygen utomhus under själva uthyrningen och det är det som blivit grunden för GEPS for Construction som lanseras 2019.

Case: Skanska

Varje år dör cirka 7–8 personer i arbetsolyckor i Sverige, samtidigt som antalet arbetsolyckor som anmäls är omkring 3500st. Några av de vanligaste olyckorna är skador från verktyg och maskiner, kroppsrörelse med fysisk överbelastning, fall från höjd och vistelse i riskområden med damm, buller och vibrationer. H&D Wireless, Skanska och Microsoft Sverige är samarbetspartners i ett utvecklingsprojekt för ökad säkerhet i Byggbranschen med hjälp av digitalisering och IoT. Syftet med fas 1 i projektet är att identifiera samt utvärdera tillgänglig tek- nik i omvärlden och analysmodeller. Målsättningen är att hitta optimala möjligheter för en ny branschstandard och projektet är delfinansierat av SBUF – Svenska byggbranschens utveck- lingsfond. I fas 2 kommer en teknisk lösning att testas och Skanska har för avsikt att bli först med lanseringen av en sådan standard och att övriga branschen skall följa med genom sam- arbetet med SBUF. Fas1 pågår fram till Q2-2019.

Case: Keolis

H&D Wireless installerar IoT-systemlösning GEPS™ Yard Ma- nager i Buss-/transportbolaget Keolis depåer Hornsberg och Bromma. Detta för att effektivisera sitt flöde och underlätta planering av underhåll och reparation samt spara arbetstid åt personalen. En bussdepå är en logistisk utmaning. Alla bussar ska ut samtidigt på morgonen och sedan återvända till depå på

kvällen. Därtill kommer daglig tankning, reparationer och un- derhåll. Busschaufförens arbetsmiljö är viktig. Vintertid får inte bussen vara för kall när den lämnar depån. Detta ställer hårda krav på depåpersonal och företagsledning. Dessutom drab- bades Keolis nyligen av en brand på Hornsbergsdepån och är behjälpta av ett positioneringssystem eftersom bussarna är uppdelade på två depåer efter branden.

Därmed blir de stora vinsterna man gör med vårt våra system och tjänster mycket tydliga – inte bara för transportföretag som Keolis, utan för alla de företag som hanterar omfattande och komplexa logistiska flöden av varor och människor. Det här en genombrottsorder då H&D Wireless fullskaligt inför vår IoT-lösning och Keolis blir den andra betalande kunden. Pro- jektet löper på plan och kommer driftsättas i Q2-2019.

Case: Exploria I Stockholm

H&D Wireless system för inomhuspositionering, Griffin Enter- prise Positioning Service (GEPS™), är sedan 2016 installerat på Europas största lekcenter, Exploria i södra Stockholm.

Anläggningen är cirka 20 000 m2 stor, varav cirka 6 000 utgör lekyta. Med hjälp av uppkopplade armband är det möjligt för föräldrar att se var deras barn är. Armbanden stödjer även mobila betalningar i restauranger och caféer. Utöver trygg- heten för föräldrar och barn möjliggör tekniken även effektiv analys av rörelsemönster hos besökarna. I oktober 2017 skrevs ett driftsavtal (SLA) för GEPS till Exploria på 26 månader. Vårt första SLA som bolag.

Produktutveckling tillsammans med kund

H&D Wireless teknologi skapar stora och påvisbara värden. Som alltid när det gäller implementering av ny teknologi krävs dock förändringar i befintliga processer och värdekedjor. Ut- vecklingen sker därför i nära samarbete med kunderna – och med tydliga, gemensamma mål. Försäljningsprocessen sträcker sig över en period om 18–24 månader. I alla projekt genomförs en pilot för att validera genomförbarhet och nytta. Pilotprojek- ten medför inget investeringsbehov i infrastruktur för kunden.

PRODUKTOMRÅDE LABS - R&D

Labs ansvarar för all produktutveckling som bedrivs inom H&D Wireless. Labs bistår även kunder med att ta fram uppkopplade, trådlösa produkter. Verksamheten utgörs huvudsakligen av konsulttjänster inom design och produktutveckling, men också av utveckling och genomförande av kompletta nyckelfärdiga projekt.

EXEMPEL PÅ TJÄNSTER:

Kundanpassning av moduler och komponenter. Utveckla RF-moduler med PCB eller SIP teknologi. Utveckla produkter HW+SW+mekanik.

Göra radiocertificering åt kunder.

Genomföra produkt kvalificering med miljötester och livstidstester.

Utveckla appar för iOS och Android.

Kompletta kundanpassade projekt baserat på Griffin ™ IoT-platform.

Sköta drift och underhåll åt kunden för IoT

molntjänster på Microsoft Azure.

Ta fram enheter som kommunicerar med

molnlösningar.

Konsulttjänsterna omfattar vanligtvis kundanpassning och integration av de moduler som utvecklas och säljs inom affärs- område Connectivity och Enterprise. Därutöver erbjuds även framtagande av gränssnitt i form av appar samt tillhörande löpande support. Som IoT-plattform används H&D Wireless egenutvecklade plattform Griffin IoT Cloud System. Designkom- petensen sträcker sig över mjukvarukonstruktion för inbyggda radiosystem, digital och analog hårdvara, mekanik, produkt- testning, certifiering samt kvalificering. En del större projekt har historiskt genomförts till ett flertal olika kunder som Bolaget har eller har haft avtal med inom bland annat WiFi IoT SIP-mo- duler, IoT referensdesign på IOS, RF-tags inom healthcare, trådlösa moduler och referensdesigner på Linux och Android.

Nyckelfärdiga projekt

Inom Labs finns även kompetens att utveckla kompletta, nyck- elfärdiga projekt åt externa kunder. Labs ansvarar här för att ta projektet hela vägen från idé till utveckling och genomförande.

AffäFsmodell

För konsulttjänster inom integration, design och produktut- veckling utgår ersättning för upparbetad tid. För de nyckel- färdiga projekten utgår ersättning vid projektleverans samt eventuell relaterad supportersättning.

Status och fokus framåt

Intresset för Labs konsulttjänster är stort bland H&D Wireless externa kunder. Diskussioner pågår med ett relativt stort antal aktörer om uppstart av projekt.

H&D Wireless 2019 21

CASE:

CHAT TEDDY

För att åskådliggöra kompetensen har Labs utvecklat den uppkopplade nalle- björnen ”ChatTeddy”, en konsumentpro- dukt som gör det möjligt för barn och föräldrar att hålla kontakten även på distans. Målsättning har varit att med ett konkret exempel visa hur Griffin™ platt- formen fungerar för potentiella kunder som är intresserade av att ta fram egna produkter med stöd av denna teknik. Läs mer på xx-xxxx.xx

PRODUKTOMRÅDE CONNECTIVITY & IOT DEVICES

Inom produktområde Connectivity& IoT bedrivs utveckling, certifiering och försäljning av standardiserade moduler och enheter som gör det möjligt att koppla upp enheter trådlöst mot Internet eller andra bredbandsanslutningar. Utöver själva modulen er- bjuds även tillhörande drivrutiner, mjukvara och i förekommande fall kompletta app- likationer. Modulerna har en design-in tid på 12-24 månader och ibland ännu längre tills volymproduktion, därför erbjuder HDW nu även marknaden färdiga IoT Enheter som kan kopplas till både kundens IoT system eller GEPS. Detta kortar ned kundpro- jektcykeln från 2-4 år till några veckor.

H&D Wireless har en lång historik av utveckling och försälj- ning av moduler för trådlös anslutning över främst Bluetooth och WiFi. Sedan verksamheten startade 2009 har sammanlagt över en miljon moduler levererats till kunder över hela världen.

Trådlös uppkoppling spelar en allt större roll för uppkopp- ling av IoT enheter för bilar, smarta hem, konsumentelektro- nik, bärbar elektronik och maskiner inom industri. Trådlösa moduler har en central roll i den mycket snabbt växande delen av uppkopplade enheter. Moduler ger en snabb och beprövad lösning for H&D Wireless kunder som behöver kommunikation mot server, accesspunkt eller smartphone via till exempel WiFi, Bluetooth, Ultra Wideband eller annan standard i sin elektroni- kenhet. Genom att använda en modul får den mycket snabbt växande skaran av kunder en lösning som är komplett, inne- hållande all nödvändig mjukvara för att uppfylla standardkrav och som är certifierad för användning på alla marknader utan att behöva investera i egen kostsam och omfattande utveckling och testning.

Bolagets produkter har sedan 2009 integrerats i bland annat följande produkter hos olika kunder:

• Industri PC moduler

• Plug-in moduler i syfte att kunna bygga smarta TV-kort för att ta emot premiumkanaler

• Plug-in moduler för att trådlöst styra ljus och gardiner i smarta hem-applikationer

• Trådlös teknik för att bygga väggmonterad IP-radio

• Linuxbaserad WiFi-lösning för att reglera en termostat trådlöst via en Android eller iOS app

• WiFi-lösning i en undervattenskamera för att kunna se video trådlöst via en Android eller iOS app

• WiFi-lösning i en produkt för att reglera värme, kyla och strömförbrukning trådlöst via en kontrollenhet

Sedan några år har en fokus lagts på mer komplexa moduler som integrerar flera standards som Wifi och Bluetooth och täcker fler frekvensband inom 2.4Ghz och 5Ghz för att klara de krav som kunder ställer på överföringsprestanda och säkerhet. Genom att samarbeta med stora, världsledande leverantörer av halvledarkomponenter säkerställs att H&D har tillgång till senaste teknik och kretsar.

Egen utveckling och ceFtifieFing

H&D Wireless erbjuder moduler med olika, kompletterande tekniska specifikationer och standarder. Utvecklingen av mo- dulerna och den medföljande mjukvaran sker i egen regi. H&D Wireless äger och kontrollerar produktionsunderlagen, inklu- sive de testprogram som används, vilket möjliggör full kontroll och hög kvalitet från konstruktion till leverans.

H&D Wireless säkerställer att gällande lagstiftning följs och cer- tifierar i modulerna i enlighet med myndighetskrav såsom CE (EU) och FCC (USA). Det faktum att modulerna är certifierade innebär i sin tur att kundernas slutprodukter inte behöver cer- tifieras med avseende på samma funktion utan H&D Wireless certifieringar kan återanvändas av kunden.

Tillverkning

Prototyper och förserie produkter tillverkas i eget labb eller lokalt i Stockholm. All volymproduktion läggs ut på externa partners i framför allt Kina och Sydkorea. H&D Wireless till- handahåller då strategiska komponenter, medan icke-kritiska komponenter köps in lokalt.

Till de främsta leverantörerna av halvledarkretsar hör bl.a. Marvell och Samsung.

Försäljning

Försäljningen sker dels genom den egna säljorganisationen, dels genom distributörer. H&D Wireless har avtal med flera distributörer däribland Arrow Electronics, MSC-Avnet, Macni- ca och Digikey. Förutom försäljning av bolagets produkter så sköter distributörerna beställningar och leveranser gentemot sina slutkunder. Distributörerna håller i viss utsträckning egna lager av såväl moduler som utvecklings-kit och kan därigenom på kort tid tillhandahålla önskade volymer.

CONNECTIVITY – FÖRSÄLJNINGSPROCESS

HDW Design-in

(valda för ett nytt projekt som kunden utvecklar)

HDW Design-win

(kunden beställer första enheter för volymproduktion)

Positivt

Definition och start av nytt modulprojekt

Designfas hos HDW

Prototyp/test hos kund av HDW modul

Kundutveckling

med HDW support

ÅR 2–4

2–12 mån.

Produktionstest både kund och HDW

Produktion

Utfasning

ÅR 1

1–12 mån.

ÅR 1–2

4–8 mån.

ÅR 2–3

2–6 mån.

ÅR 3–4

2–4 mån.

ÅR 3–9

12–48 mån.

ÅR 5–9

12–24 mån.

Kassaflöde

Negativt

Strategi och fokus framåt

Ambitionen för 2018 och framåt är att intensifiera marknads- föringen och försäljningen av de nya modulerna samtidigt som tidigare familjer finns kvar i produktportföljen. Den nya modulfamiljen har tagits fram med inriktning mot att motsvara de kraven från avancerade kunder inom marknaden för indu- striella PC lösningar. Denna marknad är snabbt växande och finns till dominerande del i norra Europa. Genom att följa de standardkrav som denna marknad har så framstår H&D Wire- less som en attraktiv leverantör till andra kunder med samma

höga krav på säkerhet, support och långvariga leveranser. H&D Wireless har i dagsläget ett stort antal aktiva kundprojekt för den nya modulfamiljen, varav flera är i produktionsfas eller närmar sig produktion.

PFoduktomFåde Casat

Kundnytta

Casat ger kunden total kontroll över sin produktion, från desig- nen till den färdiga produkten.

Casat håller ordning på aktiviteter som är informationsbärare för samtlig processinformation relevant för tillverkningen: Elementartidsstudier, Klockstudier, VA, SU, NVA analys, Övergri- pande information (OIS nivå

Detaljerad instruktion (WES nivå), Instruktionsbilder Konstruktionsartikel förbrukning indelat i link-id (med koppling till KOLA)

Verktyg, Förbrukningsmaterial, Filter, Pick to Light integration, I/O signal integration

Kvalitetsmeddelande, Skanningsvillkor, Aktivitetstidsavvikelser

Egen utveckling och integration med kunder Utvecklingen har skett i samarbete med kunden och själva mjukvaruutvecklingen sker på Sri Lanka med kvalitetssäkring och projektledninge i Sverige. Den främsta kunden är Volvo Penta AB, se artikel från Volvo ABs årsredovisning . https://

xxx.xxxxxxxxxx.xx/xx-xx/xxxxxxxxx/xxxxxxx-xxx-xxxxxxxxxxxxx/ annual-reports.html

Försäljning

Försäljning sker genom direktförsäljning till de fem största bo- lagen. Under 2019 har MVV med Casat utsetts till Guldpartner Oracles molnplattform och Casat kommer att erbjudas som ett tillägg i Oracles portfölj till sina kunder över hela världen.

Strategi och fokus framåt

Att bredda marknadsföringen och kunna supporta små och medelstora bolag som har mycket manuellt arbete, korta serier och många ändringar av produkten under tillverkning. Målet

är att rulla ut Casat 4.0 i Q2 2019 för tester hos de som haft Casat 3 sedan 2014 för att sedan skala upp under senare del av 2019 och 2020. Kundnytta

Cobot UR3e, UR5e, UR10e Höj/sänkbar arbetsmodul.

KONKURRENTER

Produktområde GEPS

• HP: Satsar mestadels på sjukhus i USA

• Ubisense: UK. Fokuserar mest på sitt GIS-system för fasta installationer och delvis på bilindsustrin med fokus på äldre varianter av UWB och RFID och inte som tjänst.

• Airista: Har köpt upp Ekahau och satsar mest på sjukhus i USA.

• Sony: Gamla Sony-Ericsson satsar på RTLS för sjukvård vilket inte är vårt huvudfokus.

• Simens Industrial: Har nyligen köpt ett RTLS bolag från Tysklandmed automotive som fokus.

• Xxxxx, Xxxxxxx

• Redpoint

Produktområde Labs

• Ångpanneföreningen

• Sigma Connecivity

• H&D Wireless differentierar sig genom att tillhandahålla en komplett IoT-plattform vilket gör att H&D Wireless mycket snabbt kan få igång en konceptdemo för kunden och kan diskutera lösningan.

PFoduktsomFåde Connectivity & IoT Devices Nedanstående konkurrenter har identifierats i pågående för- frågningar och förhandlingar där potentiell kund har efterfrå- gat en offert eller lösningsförslag.

• Huvudkonkurrenter som har fokus på modulförsäljning är Intel, Laird och Azurewave för de mer avancerade modu- lerna och Murata, Alps, Panasonic och kinesiska leverantö- rer för den tidigare generationen.

• H&D Wireless konkurrensfördelar är framförallt de tekniskt avancerade lösningarna som motsvarar krav på prestanda och långvarig leverans. Distribution av utveck- lingskort och prover samt tillgänglighet för teknisk support lokalt är andra viktiga fördelar.Andra viktiga fördelar är att kunna erbjuda utvecklingsstöd för certifiering, integrering i kundens enheter eller kompletta applikationer.

PFoduktomFåde Casat

• Ångpanneföreningen

• Sigma Connecivity

PFoduktomFåde MVV CollaboFative Fobot stationeF

• Ångpanneföreningen

• Sigma Connecivity

Produktområde Ingenjörstjänster Produktionsbered- ning

• Ångpanneföreningen

• Sigma Connecivity

MARKNADSÖVERSIKT

H&D Wireless är verksam på en marknad som innefattar Internet of Things (IoT), RTLS (Real Time Location System) och Automatisering. Dessa marknader befinner sig i kraftig tillväxt och den snabba tekniska utvecklingen har potential att i grunden förändra affärs- modeller, industriella processer och konsumtion av tjänster.

Konsument

Växla från en gångs produkt- försäljning till återkommande intäktsström

Växla från bästa produktfunk- tioner till bäst anslutna lösning

Tillverkande Industri

Fabriksautomatisering ger förbättringar i pro- duktivitet och effektivitet

Prediktivt underhåll minimerar oplanerad driftstopp

Energibolag & allmännyttiga verk

Prediktivt under- håll och realtids visibilitet för tidig upptäckt av föro- reningar / läckage

Kostnadsbespa- ringar genom automatiserade smarta mätare

Byggsektorn Förbättra säkerheten. Förebygga olyckor -

Övervaka dyra till- gångar och personal för att öka effektivi- teten,

Minska transporter- na, undvika byggspill

/ stöld.

Enklare ID kontroll

Transport & Logistik

”Asset tracking” för att minimera slöseri med god- stransporter

Effektiv trafik- och transporthan- tering genom realtids visibilitet

Telekom opera- törer

Tillhandahållande av IoT-anslutning via cellulära och Låg energi-nät- verk

Tillhandahållande av integrerade IoT-lösningar och supporttjänster

Internet of Things (IoT) är ett samlingsbegrepp för den utveck- ling som innebär att maskiner, fordon, gods, hushållsapparater, kläder och andra saker, förses med dels olika typer av senso- rer, dels moduler som möjliggör trådlös kommunikation och uppkoppling mot internet. Det blir därigenom möjligt för enhe- terna att samla in och analysera data utan mänsklig inbland- ning. Denna data kan sedan utbytas med andra enheter i sam- ma nätverk. Tekniken används inom ett stort antal segment; bl. a industri, handel, hem och fordon – men också för hälsovård och stadsutveckling. Totalt sett har antalet uppkopplade enhe- ter under senare år ökat dramatiskt. Störst har tillväxten hittills varit inom segmentet konsumentprodukter. Gartner uppskat- tar att segmentet 2017 representerade motsvarande cirka 63 procent av totala antalet installerade IoT-applikationer. Sett till värde står dock segmentet endast för en mindre andel. Störst andel av det totala värdet står segmenten Företag respektive Myndigheter för.

Tillväxttakten framåt bedöms vara mycket kraftig. Gartner uppskattar att det totala antalet uppkopplade enheter år 2020 kommer uppgå till 20,4 miljarder, att jämföra med cirka 5 miljarder 2015.

IoT länkar naturligt till annan teknik

Kombinationen av IoT , RTLS och med utvecklingen i AI och Augmented Reality (AR) skapar enorma möjligheter att effek- tiveraser affärsprocesserna. Blockchain-tekniken kan stödja genom att ta itu med säkerhets- och integritetsfrågor

Flera samverkande drivkrafter

Till de främsta drivkrafterna hör snabb teknisk utveckling, möjlighet till effektivisering av processer och flöden, minskad miljöpåverkan och attraktivare kunderbjudanden. Möjlighe- terna med tekniken kan skapa stora fördelar för den enskilda individen, privata företag och samhället i stort.

Värdekedja

Inom området Internet of things och automatisering ryms ett stort antal marknader, produkter och tjänster. Bakom varje IoT-lösning finns en komplex värdekedja som i sin enklaste form kan sägas består av tre delar:

• Hårdvara: En kommunikationshårdvara för anslutning av sensorer till internet (lokalt eller till globala kommunika- tionsnät). Utgörs huvudsakligen av moduler som via WiFi, Bluetooth, Near Field Communication eller annan stan- dard möjliggör kommunikation mot server eller smartpho- ne/tablet.

Källa: Gartner1

• Uppkoppling: En mjukvara som innehåller alla protokoll, access- och säkerhetsfunktioner för att överföra data från sensorerna.

• Värdeadderande tjänster: En servertjänst där data från sensorerna lagras och kan analyseras – i molnet och/eller i smartphone.

Det totala värdet på marknaden 2017 uppskattas av analysfö- retaget Gartner till 273 miljarder USD. Sett till de olika delarnas andel av det totala marknadsvärdet står värdeskapande tjänster för cirka 80 procent. Det är också inom detta segment tillväxten framöver väntas vara störst sett till värde. Värdet på IoT-marknaden väntas fortsätta öka kraftigt under kommande år. Enligt McKinsey beräknas det totala värdet av marknaden för IoT-lösningar uppgå till knappt 100 biljoner kronor år 2025.

Marknaden för moduler

H&D Wireless är i varierande omfattning verksamt inom samtliga delar i värdekedjan. Genom att tillhandahålla moduler och tillhörande mjukvara möjliggörs uppkoppling, positionering och övervakning av utrustning, verktyg, material, inventarier och människor. I kombination med värdeskapande tjänster

blir det därigenom möjligt att analysera, automatisera och effektivisera flöden och processer inom en rad områden. H&D Wireless kommer även fortsättningsvis tillhandahålla såväl standardiserade som kundanpassade moduler och system för trådlös uppkoppling. Ett allt större fokus kommer dock läggas på realtidslokaliseringssystem (RTLS). Området förväntas höra till ett av de snabbast växande IoT-segmenten framöver (Mar- ketsandMarkets ).

Ökad efterfråga på moduler

Modulmarknaden är diversifierad och komplex med en låg grad av standardisering. Volymmarknaden bygger på Bluetooth och Wi-Fi-teknik för kommunikation eller kombomoduler (Blu- etooth och WiFi), vilken är den marknad H&D Wireless vänder sig till. Marknaden kan delas in i tre segment:

• Wide-area IoT (t ex GPS-tracker och mobilmodem)

• Short-range IoT (sensorer, detektorer, LAN/Hemmanät- verk, mätinstrument för industri och konsument)

• Industri PC moduler

Bolagets bedömning är att short-range IoT utgör det störs- ta segmentet. Det är också det segment som H&D Wireless

bearbetar. 2016 kopplades över 5 miljarder enheter upp inom segmentet och den förväntade årliga tillväxten väntas uppgå till 20 procent fram till år 2022 (Ericsson ). Moduler används inom fordon, städer, industri och konsument – där de största värdena finns inom industri och konsument.

Modulmarknaden förväntas öka snabbt de kommande åren. Till de främsta drivkrafterna hör den allt större mängd inter- netuppkopplade enheter som kommer ut på marknaden.

Därutöver kommer även tidigare uppkopplade enheter behöva bytas ut. Med den nya generationens moduler som adderar 5 Ghz-bandet samt bluetooth räknar H&D Wireless med att vara konkurrenskraftig för kundprojekt som snabbt behöver komma

till marknaden samtidigt som lokal support kan tillhandahållas.

Snabbt växande RTLS-marknad Realtidslokaliseringssystem är enkelt uttryckt som GPS, men för inomhus positionering. RTLS är ett lokaliseringssystem som gör det möjligt att i realtid identifiera och spåra olika typer

av objekt, bl a inventarier, verktyg, utrustning, material och människor.

Enligt en ny marknadsrapport från Markets&Markets juli 2018 är Realtidslokaliseringssystem (RTLS) Marknaden är värd 8,79 miljarder USD före 2023

RTLS-marknad förväntas växa från 3,19 miljarder USD år 2018 till 8,79 miljarder dollar år 2023, vid en CAGR på 25% mellan 2018 och 2023. Framväxten av innovativa nystartade företag, och tillgången till skräddarsydda lösningar med hög avkastning på investeringen och regleringsöverensstämmelse inom indu- strier, inklusive tillverkning, hälso- och sjukvård, olja och gas och gruvdrift är faktorer som driver tillväxten på RTLS-markna- den.

Objektet som ska spåras förses med en tagg, normalt en radio- etikett, vilken kan lokaliseras av infrastrukturen i systemet. Ett typiskt system ger synlighet, vanligtvis via en karta genom en app eller annat GUI (Graphical User Interface), samt tillhöran- de planerings-, genomförande- och rapporteringsfunktioner. Informationen kan också integreras i olika typer av affärssys- tem och där tillhandahålla information om bl a lagerhantering, produktionsplanering, schemaläggning och transportplanering. Den stora skillnaden jämfört med spårning via traditionella etiketter, streckkoder eller RFID ligger I möjligheten till real- tidsuppdaterad information om var objektet befinner sig. Vid traditionell spårning ges enbart information om att objektet passerat en given station – inte exakt var i flödet det befinner sig. Tillgång till uppdaterad information om exakt var i flödet ett objekt är ger helt nya möjligheter att öka effektiviteten I produktionen, förkorta omställnings- och ledtider samt överlag förbättra kvaliteten. Tidigare studier (Capgemeni, smart factory survey 2017-18, VDC Research ) av vad RTLS kan tillföra ett företag visar bl a på:

• Upp till 50 procent förbättrat utnyttjande av inventarier och verktyg kopplat till RTLS.

• Upp till 40 procent lägre operationella kostnader genom att implementera RTLS.

• Upp till 5% bättre produktionskapacitet på sista raden genom att implementera RTLS

• Återbetalningstid (ROI) på investerade resurser om 6–12 månader.

H&D Wireless fokuserar på segment områden där real- tids data adderar stort värde

H&D Wireless med GEPS® – Griffin Enterprise Positioning Services fokusera på aktörer inom områdena tillverkande industri (som t ex fordonsindustri), byggsektorn, kollektivtrafik/ parkering (tex bussdepåer) och lekland. Samtliga segment präglas av stora flöden och där förbättringar i effektivitet och resursutnyttjande kan göra stora skillnader finansiellt.

Tillverkande industrin – Sverige

Den industriella tillverkningen av produkter och komponenter är basen i svensk export och en avgörande förutsättning för landets tillväxt. En hög innovationsgrad samt en långt driven produktivitet är två starka argument till internationella fram- gångar. Tillverkningsindustrin svarar för 20 procent av närings- livets förädlingsvärde som räknas in i bruttonationalprodukten, BNP. Industriproduktionen utgör därmed en mycket viktig del av svensk ekonomi. H&D Wireless med GEPS® for Industry fokusera på aktörer inom områdena tillverkande industri som präglas av stora flöden och där förbättringar i effektivitet och resursutnyttjande kan göra stora skillnader finansiellt. GEPS® är en del av 4:e industriella revolutionen (Industri 4.0)

Industri 4.0 representerar de sätt på vilka smart, ansluten tek- nik blir inbäddad inom organisationer, såväl som människors dagliga liv. Industri 4.0 gör det också möjligt för organisationer att dra nytta av nätverksbaserad, datadriven, autonom och kognitiv digital och fysisk teknik för att skapa verkligt innovativa affärslösningar -snarare än att helt enkelt använda teknik för att driva samma gamla sätt att göra affärer. Sammanfattnings- vis: digitalisera och visualisera nyckelparametrar (s.k. KPI:s) och rörelsemönster för hela produktionsflödet skapar kontinuerliga effektivitetsförbättringar.

Topplista

GEPS® for Industry kandidater och prospekt

Många stora svenska bolag inom tillverkningsindustrin är globala spelare. H&D Wireless GEPS for Industry utrullningen startar i Sverige, Norden för att sedan installeras på svenska bolgas fabrikreker runt om i världen.

Manufacturing Execution System (MES)

Samla informationen om produktionen på samma ställe - MES är ett övergripande system för styrning och övervakning av produktionsprocesser. Ett sådant system brukar främst

innehålla funktioner för hantering av recept, produktionsorder och där utöver tillhörande begrepp. MES används inom olika branscher med automation, d.v.s. produktion av mjukvara och hårdvara för automatisering av produktionsprocesser och andra processer. Ibland kan begreppet anses vara en del av begreppet Affärssystem, men eftersom affärssystem främst behandlar företaget i stort och speciellt ekonomiska faktorer så är det vanligast idag att det säljs som ett eget system. Detta beror

också på att den kompetens som krävs för implementation av ett MES-system oftast saknas hos leverantörer av affärssystem. H&D Wireless erbjuder med sitt förvärv av MVV CASAT MES system.

CASAT avvänd bl. av Volvo Penta.

IoT & RTLS driver Innovation inom byggsektorn

Enligt senaste SCB mätning är Bygg och anläggning ett yrkes- område med över 50 000 företag som omsätter knappt 700 miljar- der kronor och med drygt 200 000 sysselsatta enbart i Sverige. Bygg- verksamheten i Sverige har en internationell prägel med ett stort inslag av utländsk arbetskraft. Med sammanlagda årliga intäkter på nästan 10 biljoner USD dollar och mervärde på 3,6 biljoner dollar står byggindustrin för cirka 6% av

GEPS® - Griffin Enterprise Positioning Services, RTLS och Griffin™ den globala BNP. Industrin förväntas växa kraftigt de närmaste

IoT platform är del av den 4:e industriell revolutionen

åren, till beräknade intäkter på 15 biljoner USD år 2025

Enligt senaste SCB mätning är Bygg och anläggning ett yrkes- område med över 50 000 företag som omsätter knappt 700 miljarder kronor och med drygt 200 000 sysselsatta enbart i Sverige. Byggverksamheten i Sverige har en internationell prä- gel med ett stort inslag av utländsk arbetskraft. Med samman- lagda årliga intäkter på nästan 10 biljoner USD dollar och mer- värde på 3,6 biljoner dollar står byggindustrin för cirka 6% av den globala BNP. Industrin förväntas växa kraftigt de närmaste åren, till beräknade intäkter på 15 biljoner USD år 2025

Det saknas idag en standard i byggbranschen av tex hantering av händelsedata och system som i realtid kan styra, varna och effektivisera byggsektorn. Digitaliseringen är eftersatt och IoT lösningar är mycket eftertraktade inom detta segment: Några exempel där IoT och RTLS kan bidra är;

Fjärroperation

Maskiner anslutna till webben antingen med en fysisk eller en trådlös anslutning kan du ge instruktioner på distans. Den kan fungera ensam i områden som skulle vara farliga för människor på grund av föroreningar.

Leveransuppfyllning

När försörjningsenheter är märkta med radio taggar kan ett system på plats räkna dem. När räkningen sjunker under en given nivå kan systemet utlösa en begäran från ett centralt system för att beställa mer. Inaktiv tid går ner, och projekten har bättre chanser att bli färdig i tid. Kostnaderna ingår också eftersom byggföretaget inte behöver köpa i betydligt fler leve- ranser än vad som sannolikt kommer att användas vid någon tidpunkt. I stället blir just-in-time-tilldelning automatiskt möjligt

UtFustningsspåFning (”asset tFacking”).

Det kommer att hjälpa till att minska förlorad tiden att leta efter föremål samt kostnaden för inköp av byten. GPS-data används redan för att övervaka stora fordons, grävmaskiners platser men mha av smarta IoT sensorer och radiotaggar kan alla handburna verktyg, maskiner positionerar och samtidigt kan utnyttjandegraden per maskin optimeras

Säkerhet

Utrustning Service och reparation

Sensorer i maskiner tillåter dem att överföra information om deras status och eventuella behov av service eller reparationer.

H&D Wireless med GEPS for Construction fokuserar på branschledande aktörer inom byggsektorn

FINANSIELL ÖVERSIKT

Hitech & Development Wireless Sweden Holding AB (publ) (”Holding”) grundades i September 2016. I juni 2017 förvärvade Holding Hitech & Development Wireless Sweden AB (”Dot- terbolaget”). Förvärvet genomfördes med en apportemission där de nyemitterade aktierna kom att utgöra 80 procent av aktiekapitalet i Bolaget. Således kom aktieägare i Dotterbolaget att erhålla majoritet i Bolaget och redovisningsmässigt redovi- sades förvärvet som ett omvänt förvärv där Dotterbolaget är den överlevande parten (enligt K3 19.6). Bolaget har därefter emitterat nya aktie för att stödja Dotterbolagets affär med ser- vice- och applikationstjänster enligt den strategi och affärsplan som Dotterbolaget grundare beslutade om år 2015.

Holding bedrev ingen verksamhet innan förvärvet av Dotterbo- laget den 28 juni 2017. Bolaget bestod endast av likvida medel vid förvärvstidpunkten.

Koncernens årsredovisningar upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Införlivande i detta Informationsmemorandum finns Koncer- nens bokslutskommuniké för 2018 samt Koncernens revidera- de årsredovisning för 2017. Finansiella rapporter återfinns på Bolagets hemsida, xxx.xx-xxxxxxxx.xx. På hemsidan återfinns även reviderade årsredovisningar för Dotterbolaget.

Med anledning av att Koncernens reviderade årsredovisning för 2017 består av ett förlängt räkenskapsår (2016-09-21 – 2017-12-31) finns det inte någon reviderad finansiell infor- mation som är hänförlig till Koncernen före eller efter denna period. Dotterbolagets räkenskaper för 2017 och 2016 är reviderade och har upprättats med tillämpning av årsredo- visningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Dessa återfinns på Bolagets hemsida, www.hd-wireless.se.återfinns på Bolagets hemsida, xxx.xx-xxxxxxxx.xx.

Moderbolagets resultaträkningar

	2018	2017
Belopp i KSEK	Helår Reviderad	Helår Reviderad
Intäkter	1000	100
Övriga externa kostnader	-671	-700
Rörelseresultat	329	-600
Res efter fin. poster	-361	-600
Periodens resultat	-361	-600

BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET
Belopp i tkr	2018-12-31	2017-12-31
	Helår Reviderad	Helår Reviderad
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	139 288	98 101
Summa Anläggningstillgångar	139 288	98 101

Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag	375	-
Övriga fordringar	518	1 370
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	268	143
Kassa och Bank	4 763	26 204
Summa Omsättningstillgångar	5 924	27 717
Summa Tillgångar

Eget Kapital
Aktiekapital	879	761
Pågående nyemission	350	118
Överkursfond	141 771	118 891
Periodens resultat	-517	-600
Summa Eget Kapital	000 000	000 170

Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	209	3 169
Leverantörsskulder	549	3 340
Övriga skulder	15 412	73
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	5	66
Summa Kortfristiga skulder	16 175	6 648
Summa Eget Kapital och Skulder	158 658	125 818

RESULTATRÄKNING – KONCERNEN
Belopp i tkr	ÅR 2018	ÅR 2017*
I	2018-01-01 - 2018-12-31 Reviderad	2016-09-21 - 2017-12-31 Reviderad
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning, extern	4 949	560
Aktiverat arbete för egen räkning	12 868	3 069
Övriga rörelseintäkter	731	352
Summa intäkter	18 548	3 981

Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	-18 426	-6 523
Personalkostnader	-28 798	-12 049
Av-/nedskrivningar av anläggningstillgångar	-282	-906
Övriga rörelsekostnader	-573	-953
Rörelseresultat	-29 531	-16 450
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter, externa	2	9
Räntekostnader, externa	-693	-50
Resultat efter finansiella poster	-30 222	-16491
Periodens resultat (RR)	-30 222	-16491

BALANSRÄKNING – KONCERNEN
Belopp i tkr	2018-12-31	2017-12-31
	Helår Reviderad	Förlängt helår Reviderad
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten	36 762	23 894
Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter	383	227
Summa immateriella anläggningstillgångar	37 145	24 121
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer	453	546
Summa anläggningstillgångar	37 598	24 667
Omsättningstillgångar
Varuläger m.m.
Råvaror och förnödenheter	602	684
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	1018	263
Fordringar hos koncernföretag
Aktuella skattefordringar
Övriga fordringar	1250	1 930
Förutbetalda kostander och upplupna intäkter	433	1 023
Summa kortfristiga fordringar	2 701	3 216
Kassa och bank	6 224	27 226
Summa omsättningstillgångar	9 527	31 126
Summa tillgångar	47 125	55 793

Belopp i tkr	2018-12-31	2017-12-31
	Helår Reviderad	Förlängt helår Reviderad
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Aktiekapital	1263	879
Övrigt tillskjutet kapital	85 780	60 100
Balanserad vinst eller förlust	-16 491	-
Årets resultat	-30 222	-16 491
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare	40 330	44 488
Summa eget kapital	40 330	44 488
Avsättningar
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder
Råvaror och förnödenheter
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	-	504
Leverantörsskulder	2471	6 908
Övriga kortfristiga skulder	1 821	1280
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	2 503	2 612
Summa kortfristiga skulder	6 795	11 305
Summa eget kapital och skulder	47 125	55 793

KASSAFLÖDE – KONCERNEN
Belopp i tkr	ÅR 2018	ÅR 2017
	Helår Reviderad	Förlängt helår Reviderad
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster	-30 222	-16 492
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.	282	1 761
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	-29 940	-14 731
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar	3 485	-1 860
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelseskulder	-6 894	7 875
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-33 349	-8 716
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-13 069	-5 769
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-145	-439
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-13 214	-6 208
Finansieringsverksamheten
Nyemission/erhållna aktieägartillskott*	32611	46 634
Emissionskostnader	-6 546	-2 965
Amortering av låneskulder	-504	-1 519
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	25 561	42 150
Periodens kassaflöde	-21 002	27 226
Likvida medel vid periodens början	27 226	-
Likvida medel vid periodens slut	6 224	27 226

NYCKELTAL– KONCERNEN OCH DOTTERBOLAGEN
Belopp i tkr	ÅR 2018	ÅR 2017*
	2018-01-01 - 2018-12-31 Reviderad	2016-09-21 - 2017-12-31 Reviderad
Soliditet	87,40%	83,15%
Rörelsens intäkter (KSEK)	18 548	3 981
Rörelseresultat (KSEK)	-29 531	-16 450
Periodens resultat (KSEK)	-30 222	-16 491
Balansomslutning (KSEK)	47 125	55 793
Antal utestående aktier (1000 st)	25 250	15 212
Periodens resultat per aktie	-1,20	-1,08
Medeltalet anställda	27	24

De Nyckeltal som är definierade enligt redovisningsprincipen är: Rörelsens intäkter, Resultat efter finansiella poster, Balans- omslutning samt Antal anställda vid periodens slut.

H&D Wireless bedömer att dessa nyckeltal ger en bättre förståelse för Bolagets ekonomiska trender. Dessa finansiella nyckeltal ska inte betraktas enskilt eller som ett alternativ till prestationsnyckeltal som har framtagits i tidigare redovisning från Bolaget. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Bola- get definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med

liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Bolaget. Nyckeltalen nedan är uträknade med hjälp av årsredovisningen för 2017 och bokslutskommunikén för 2018.

DEFINITION AV NYCKELTAL

Soliditet

Soliditet räknas ut genom att ta eget kapital i jämförelse med balansomslutningen. Med detta nyckeltal får man fram hur stor andel av bolagets tillgångar som finansierats med eget kapital. För en potentiell investerare är detta nyckeltal intressant eftersom att man med ett enkelt nyckeltal kan jämföra hur den finansiella strukturen ser ut.

Rörelsens intäkter

Rörelsens intäkter är en summering av omsättningen från Bolagets verksamhet samt kringliggande poster. Dessa åter- finns högst upp i resultaträkning och kan uträknas genom att återföra rörelsekostnader till rörelseresultatet.

Rörelseresultat

Rörelseresultat räknas fram genom avdrag av kostnader från Bolagets intäkter. Måttet ger en bild av verksamhetens lönsam- het innan finansiella poster och skatter beaktas.

Periodens resultat

Periodens resultat är ett mått på Bolagets lönsamhet efter

avdrag för finansiella poster och skatter.

Balansomslutning

Balansomslutningen visar Bolagets finansiella ställning sett till

det bokförda värdet av Bolagets tillgångar.

Antal utestående aktier

Antal utestående aktier återger det antal aktier av samtliga serier som har emitterats.

Periodens resultat per aktie

Periodens resultat per aktie räknas fram genom att dela pe- riodens resultat med antalet utestående aktier för respektive period.

Medeltalet anställda

Medeltalet anställda ger en bild av utveckling i Bolagets arbets- styrka.

KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN FÖR KONCERNEN

Rörelsens intäkter

Nettoomsättningen samt övriga intäkter under räkenskaps- året 2018 uppgick till 4 949 KSEK jämfört med 560 KSEK för räkenskapsåret 2017. Bolaget är under transformering där Bolagets historiska omsättning kommer från trådlösa moduler och SDK, mjukvaruverktyg för användning av dessa modu-

ler där ett generationsskifte pågår sedan år 2016. Samtidigt investerar Xxxxxxx stora resurser för att möta efterfrågan och intresse från ledande industriföretag avseende tjänster för smart inomhuspositionering. För att stödja denna affär utvecklar H&D Wireless en ny produktlinje, GEPS, som är en

molntjänstplattform (se tillgångar nedan). Omsättningen inom

detta område förväntas öka kraftfullt under de närmaste åren

(se försäljningscykel för affärsområde Enterprise).

Rörelsens kostnader

Rörelsekostnaderna under räkenskapsåret 2018 uppgick till 25 603 KSEK jämfört med 16 075 KSEK för motsvarande period 2017. Ökningen beror huvudsakligen på ökade utvecklingskost- nader, uppbyggnad av försäljningsorganisation och administra- tion för framtagning av den nya produktlinjen samt nödvändiga stödfunktioner för att upprätthålla kvalitet och åtagande mot kund.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) under räkenskaps- året 2018 uppgick till –29 531 KSEK jämfört med -16 450 KSEK för räkenskapsåret 2017. Det negativa resultat förklaras av den transformering som Bolaget genomför under innevarande period.

Resultat fFån finansiella posteF

Finansiella kostnader under perioden räkenskapsåret 2018 uppgick till -691 KSEK jämfört med -41 KSEK för räkenskapsåret 2017. De ökade finansiella kostnaderna är hänförliga till den räntekostnad bolaget betalade för ett kortfristigt lån som bola- get upphandlade under andra halvan av räkenskapsåret.

Resultat efter skatt

Resultatet efter skatt under räkenskapsåret 2018 uppgick till

–30 222 KSEK jämfört med -16 491 KSEK för räkenskapsåret 2017. Det negativa resultat förklaras av den transformering som Bolaget genomför under innevarande period.

Immateriella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar uppgick 31 december 2018

till 37 145 KSEK jämfört med 24 121 KSEK 31 december 2017. Ökningen beror i huvudsak på balanserade utvecklingskost- nader tillhörande den nya produktlinjen GEPS. Immateriella anläggningstillgångar bokförs i Dotterbolaget.

Materiella anläggningstillgångar

Inga större investeringar har gjort i inventarier sedan senaste årsbokslut 2017.

Omsättningstillgångar

Inga materiella förändringar jämfört med senaste årsbokslut 2017.

Eget kapital

Eget kapital uppgick 31 december 2018 till 40 330 KSEK jäm- fört med 44 488 KSEK i senaste årsbokslut 2017. Skillnaden beror på nettot av den redovisade förlusten under perioden och den nyemission bolaget genomförde i perioden.

Koncernens förändring av Eget kapital

Avser perioden 01 januari 2018 – 31 december 2018

Xxxxxx i tkr	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Annat eget kapital	Totalt eget kapital
Ingående balans 1 januari	879	60 100	-16 491	44 488
Periodens resultat			-30 222	-30 222
Transaktioner med ägare
Nyemission	384	25 680		26 064
Utgående balans 31 dec	1 263	85 780	-46 713	40 330

Kortfristiga skulder

Kortfristiga skulder uppgick 31 december 2018 till 6 795 KSEK jämfört med 11 305 KSEK i senaste årsbokslut 2017. Skillnaden beror i huvudsak på minskade leverantörsskulder i Dotterbo- laget samt återbetalning av en kortfristig skuld till ett kreditin- stitut.

Kassaflöden

Koncernens kassaflöde under 2018 uppgick till -21 002 KSEK jämfört med 27 226 KSEK för 2017. Skillnaden beror i huvud- sak på att koncernen bildades vid halvårsskiftet 2017 och där- för endast hänför sig till 6 månader samt att Xxxxxxx tog in ett mycket större kapital i samband med noteringen av bolagets aktie i december 2017.

Eget kapital och Skuldsättning,koncern Belopp i tkr per 31 december 2018
Kortfristiga skulder	4 292
Mot borgen
Mot säkerhet
Blancokrediter
Långfristiga skulder
Mot säkerhet
Blancokrediter
Eget kapital
Aktiekapital	1 263
Övrigt tillskjutet kapital	39 067

KAPITALSTRUKTUR OCH ANNAN FINAN- SIELL INFORMATION

FinansieFingsstFuktuF, finansiella FesuFseF och

lånebehov

H&D Wireless har idag begränsade finansiella resurser. Detta begränsar Bolagets möjligheter att ta tillvara på de affärsmöjlig- heter som H&D Wireless bedömer finns på marknaden. För att bedriva en intensifierad bearbetning av dessa affärsmöjligheter har styrelsen i H&D Wireless beslutat om föreliggande kapita- lanskaffning genom nyemission. En del av emissionslikviden skall användas för att återbetala ett kortfristigt lån (se nästa rubrik, ”Koncernens skuldsättning”).

Koncernens skuldsättning

Nettoskuldsättningstabell (räntebäran- de och icke-räntebärande skulder) Belopp i tkr per 31 december 2018
A. Kassa
B. Likvida medel	6 224
C. Lätt realiserbara värdepapper	0
D. Summa likviditet (A)+(B)+ ( C)	6 224
E. Kortfristiga fordringar	2 568
F. Kortfristiga bankskulder
G. Kortfristig del av långfristig skuld
H. Andra kortfristiga skulder	4 292
I. Summa kortfristig skuldsättning (F)+(G)+(H)	4 292

J. Netto kortfristig skuldsättning (I)-(E)- (D)	-4 500
K. Långfristiga banklån
L. Emitterade obligationer / konvertibla lån
M. Andra långfristiga lån
N. Långfristig skuldsättning (K)+(L)+(M)	0

O. Nettoskuldsättning (J)+(N)	-4 500

Indirekt skuldsättning och eventualförpliktelser Bolaget har varken indirekt skuldsättning eller borgenså- taganden.

AlteFnativa finansieFingsåtgäFdeF

I det fall Bolagets inte nuvarande kapitalbehov inte tillfreds- ställs genom föreliggande nyemission, är det styrelsens avsikt att söka alternativ extern finansiering, exempelvis via riktad emission, bidrag, lån och/eller andra kreditfaciliteter såsom förskott från kunder. Om Bolaget inte har möjlighet att säkra tillräcklig extern finansiering för att täcka den återstående bristen på rörelsekapital, kan Xxxxxxx komma att behöva vidta åtgärder såsom avyttring av tillgångar och reducering av

personal. Om Bolaget, trots sådana åtgärder, inte har möjlighet att säkra tillräcklig finansiering för att täcka den återstående bristen på rörelsekapital och under förutsättning att inga andra finansiella åtgärder vidtas, utgör detta en risk för osäkerhet avseende den fortsatta driften och fortlevnaden av Bolaget.

Genomförda, pågående och framtida investeringar Investeringarna liksom verksamheten i övrigt har finansierats genom operativt kassaflöde, eget kapital, aktieemission och brygglån.

Investeringar 2018

Under räkenskapsåret 2018 har koncernen hittills investerat 12 868 KSEK i utveckling av framtida produkter och maskiner/ inventarier för den dagliga verksamheten.

Pågående och framtida investeringar

Bolaget investerar omfattande belopp i GEPS plattformen för att hantera den förväntade efterfrågeökningen på RTLS-system i Norden och Europa i samband med den automatiserings- process som pågår på drivet av industri 4.0. I den närmaste framtiden beräknas det investeras cirka 5 MSEK i denna platt- form. Bolaget har köpt motsvarande 52,85% av aktierna i MVV Holding AB för ca 4.1 MSEK. MVV Holding AB säljer produkter och tjänster inom fordonsindustrin där bolagens erbjudanden kompletterar varandra väl och förväntas ge goda synergier. Öv- riga aktieägare i MVV Holding AB kommer att erbjudas samma villkor. Betalning sker med utgivande av nya aktier i H&D Wire- less Sweden Holding AB (publ) genom en s.k. apportemission, vilket förväntas innebära en utspädning på 6,7%

Investeringarna för GEPS och integrationskostnad avseende MVV avses finansieras genom emissionslikviden i föreliggande emission. I det fall emissionslikviden inte räcker till, kan Xxxxxxx komma att behöva söka alternativa finansieringslösningar.

Övrig finansiell information

Finanspolicy

Styrelsen har i H&D Wireless finanspolicy fastställt olika ramar och vilka risker som får tas. Riskhanteringen syftar till att iden- tifiera, kvantifiera och reducera alternativt om möjligt eliminera risker. Bolagets finanspolicy beskriver hur olika typer av finan- siella risker skall hanteras och definierar den riskexponering

som skall gälla för verksamheten och att den överensstämmer med övergripande finansiella mål. Huvudinriktningen är att eftersträva en så låg riskprofil som möjligt.

Sponsring

Bolaget har lämnat sponsorbidrag om 5 KSEK till Spånga Hockey.

Fastigheter

Bolaget äger inga egna fastigheter. Bolagets verksamhet be- drivs i hyrda lokaler. Nuvarande hyresavtal sträcker sig fram till 2022-03-31.

Tidpunkter för ekonomisk information

H&D Wireless lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan. Bolagets räkenskapsår sedan årsskiftet 2018 är 1 januari – 31 december.

• Årsredovisning 2018 11 april 2019

• Delårsrapport Kvartal 1 2019 25 april 2019

• Ordinarie årsmöte 2019 25 april 2019

KAPITALSTRUKTUR OCH ANNAN FINANSIELL INFORMATION

Aktiekapital

Aktierna i Bolaget har utgivits i enlighet med svensk lagstiftning och är angivna i svenska kronor. Det finns inte några inskränk- ningar i rätten att fritt överlåta aktier. Per datumet för detta Informationsmemorandum uppgår Bolagets aktiekapital till 1 262 520,5 kronor fördelat på 23 250 410 B-aktier och 2 000 000 A-aktier. Aktierna har ett kvotvärde på 0,05 SEK. Aktier av aktieslag A har ett röstvärde på 1 och får som högst uppgå till 50 000 000 aktier. Aktier av aktieslag B har ett röstvärde på

0,1 och får som högst uppgå till 50 000 000. Samtliga aktier är emitterade och fullt inbetalda.

Teckningsoptioner

Bolagsstämman beslutade den 21 december 2016 att utge totalt 6 250 000 teckningsoptioner (TO 1) till en befintlig aktieägare. Dessa registrerades hos Bolagsverket den 22 maj respektive den 12 juni 2017. Rätten att teckna aktier i Bolaget med stöd av teckningsoptionerna löper under månaden av maj 2019. 2 teckningsoptioner ger rätt att teckna cirka 1,16 nya

B-aktier för 12,94 SEK före den 31 maj 2019. Om teckningsop- tionerna utnyttjas innan den 31 maj 2019, tillförs Bolaget ca 46,9 MSEK. Totalt utges i sådana fall 3 621 526 B-aktier vilket utgör cirka 12,08 procent av aktiekapitalet.

Med stöd av mandat från Bolagsstämman den 1 november 2016, beslutade styrelsen den 22 juni 2017 om emission av 800 000 teckningsoptioner (TO PB) till Dotterbolaget. Utav dessa är 615 000 optioner hittills allokerade på nyckelper- soner. Resterande 185 000 teckningsoptioner innehas av Dotterbolaget och är avsedda för kommande rekryteringar av nyckelpersoner. Optionerna registrerades hos Bolagsverket den 14 juli 2017. Dotterbolaget ska efter teckning överlåta teckningsoptionerna till anställda i Bolagets koncern, Bolagets styrelseledamöter samt i övrigt personer som anses nyttiga att knyta till Bolaget till en marknadsmässig premie. Innehavare ska äga rätt att, för varje optionsrätt, från och med registrering hos Bolagsverket till och med den 30 juni 2020, teckna cirka 1,22 nya B aktier i Bolaget till en teckningskurs om 13,08 SEK per aktie. De 978 924 B aktier som därmed utges utgör cirka 3,46 procent av aktiekapitalet.

Som en del av förestående unitemission emitteras 7 575 123 st vederlagsfria teckningsoptioner av serie 2 B (TO 2B). Rätten att teckna aktier i Bolaget med stöd av teckningsoptionerna löper 31 maj 2021 till och med 30 juni 2021, varvid en teckningsop- tion ger rätten att teckna en ny aktie. Vid fullt utnyttjande av

teckningsoptionerna ökar antalet aktier med 7 575 123 stycken

och aktiekapitalet med 378 756,15 kronor.

Utöver detta program finns inga aktie- eller optionsbaserade

incitamentsprogram.

Avtal med Bolagets huvudägare

Bolagets huvudägare, H&D Ventures AB, till 100 procent ägt av Pär Bergsten, har ingått optionsavtal om att sälja del av befint- liga B aktier (495 000 st) till styrelse och ledande befattningsha- vare till ett förutbestämt pris. Totalt har åtta personer som in- går i styrelsen eller är ledande befattningshavare ingått sådana optionsavtal. Optionsinnehavarna har rätt att förvärva B aktier från optionsavtalets undertecknande och 24 månader därefter, till och med 12 juni 2019 som längst. Utnyttjas optionsrätten inom 12 månader sker det till ett pris om 10 SEK eller 12 SEK beroende på när optionsavtalet undertecknades. Utnyttjas optionsrätten efter 12 men innan 24 månader sker det till ett pris om 15 SEK per aktie för samtliga optionsinnehavare. Se beskrivning av ”Styrelse och ledande befattningshavare” för detaljerad information om respektive persons optionsinnehav samt ”Optionsavtal med huvudägare” under Legala frågor och kompletterande information.

Ägarförhållanden

Det föreligger, såvitt styrelsen känner till, inga aktieägaravtal eller motsvarande avtal mellan existerande eller blivande ak- tieägare i Bolaget i syfte att skapa gemensamt inflytande över Bolaget.

Typ av värdepapper

Kortnamn

ISIN

Handelsplats

B-aktie

HDW B

SE0009889405

First North Stock-

holm

Teckningsoption (TO 1B)

HDW TO 1 B

SE0010101857

First North Stock-

holm

Uniträtter

SE0012455004

First North Stock-

holm

Betald tecknade aktier

BTU

SE0012455012

First North Stock-

holm

Aktiekapitalets utveckling

	Händelse	Ändring av antalet aktier	Ändring av ak- tiekapital, SEK	Totalt antal aktier	Totalt aktiekapi- tal, SEK	Kvotvärde	Teckningskurs
2016	Nybildning	1 000 000	50 000,00	1 000 000	50 000,00	0,05
2017	Nyemission	250 000	12 500,00	1 250 000	62 500,00	0,05	0,05 SEK
2017	Apportemis- sion*	8 000 000	400 000,00	9 250 000	462 500,00	0,05	10 SEK
2017	Nyemission	750 000	37 500,00	10 000 000	500 000,00	0,05	0,05 SEK

2017	Nyemission	750 000	125 000,00	12 500 000	625 000,00	0,05	10 SEK
2017	Nyemission	5 077 191	253 859,55	17 577 191	878 859,55	0,05	12 SEK
2018	Nyemission	7 673 219	383 660,95	25 250 410	1 262 520,50	0,05	4,25 SEK
2019	Nyemission**	7 575 123	378 756,15	32 825 533	1 641 276,65	0,05	3,50

*Varav 2 000 000 är A-aktier

**Föreliggande nyemission förutsatt att emissionen är fulltecknand

Ägarförteckning

Namn	Innehav	Röster	Röster%	Kapital%
Mindre aktieägare	9 660 685	9 660 685	22,34%	38,26%
H&D VENTURES AB	5 247 264	23 247 264	53,75%	20,78%
SVENSKA HANDELSBANKEN AB	1 758 930	1 758 930	4,07%	6,97%
SWEDBANK AB	1 443 693	1 443 693	3,34%	5,72%
NORDNET BANK AB	1 413 151	1 413 151	3,27%	5,60%
AVANZA BANK AB	1 367 288	1 367 288	3,16%	5,41%
NORDEA BANK ABP,SVERIGE FILIAL	1 018 101	1 018 101	2,35%	4,03%
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB	720 687	720 687	1,67%	2,85%
XXXX, XXXX	486 095	486 095	1,12%	1,93%
XXXXXXXXXX, XXX	355 957	355 957	0,82%	1,41%
CARNEGIE INVESTMENT BANK AB	325 325	325 325	0,75%	1,29%
XXXXX, XXXXX	230 352	230 352	0,53%	0,91%
POMONA-GRUPPEN AB	215 139	215 139	0,50%	0,85%
XXXXXXXX, XXXXXX	000 000	000 986	0,42%	0,72%
XXXXXXXX, XXXX	139 000	139 000	0,32%	0,55%
DANSKE BANK A/S, DANMARK, SVERIGE FILIAL	135 428	135 428	0,31%	0,54%
XXXXXXXX, XXXXXX	121 279	121 279	0,28%	0,48%
XXXXXXXX, XXXXXX	112 500	112 500	0,26%	0,45%
XXXXXXX, XXXXXXXXX XXXXXXX	000 000	000 886	0,25%	0,43%
XXXXXXXXXX, XXX	105 000	105 000	0,24%	0,42%
XXXXXXX, XXXXX XXXXXX	104 664	104 664	0,24%	0,41%
Totalt	25 250 410	43 250 410	100,00%	100,00%

Euroclear Sweden AB, aktiebok 2019-03-09

Styrelse

Xxxxx Xxxxxxxxx

Xxxxxxx, styrelsens ordföran- de (oberoende*)

Medlem i styFelsen sedan:

2017

Född:

1962

Utbildning:

Fil. Kand. i ekonomi från Upp- sala Universitet

TidigaFe eFfaFenheteF: Xxxxx har erfarenhet från styrelsearbete i Clavister AB sedan 2005 samt bred

erfarenhet från den finansiella sektorn inom telekom och IT. Xxxxx har erfarenhet från Car- negie och Handelsbanken.

ÖvFiga pågående uppdFag: Ledamot och styrelseordfö- rande i Clavister AB, ledamot i Clavister Holding AB och supp- leant i Månviken Invest AB

Tidigare styrelseuppdrag (senaste fem åFen): Ledamot i Clavister Förvalt- nings AB

Aktieinnehav:

97 500

Optionsinnehav (utställt av Bolagets huvudägaFe): 105 000

CaFl Östholm

Ledamot (oberoende*)

Medlem i styrelsen se-

dan:

2017

Född:

1967

Utbildning:

Master of Science, Mechani- cal Engineering, KTH

TidigaFe eFfaFenheteF: Xxxx har lång erfarenhet från försäljning inom telekom och IT. Xxxx har erfarenhet från både Ericsson och ST-Erics- son gällande försäljning av system och plattformar för mobiltelefoner.

Övriga pågående upp-

dFag:

CEO i Zuite Business Consulting AB, ledamot i ZBC Holding AB och Grundvalen 16 Holding AB

Tidigare styrelseuppdrag (senaste fem åFen): Ledamot i Knowit Net Value AB och ledamot i Comown AB

Aktieinnehav:

18 213

Optionsinnehav (utställt av Bolagets huvudägaFe): 20 000

Xxxx Xxxxxxxxx

Ledamot (oberoende*)

Medlem i styFelsen sedan:

2017

Född:

1954

Utbildning:

Master of Science, Mechani- cal Engineering, Linköpings Universitet

TidigaFe eFfaFenheteF: Hans har nästan 40 års erfarenhet från problemlös- ning och affärsutveckling i nära dialog med kund som oftast är mycket stora företag

ÖvFiga pågående uppdFag: Styrelseledamot i Samarbetan- de konsulter, Xxxx Xxxxxxxxx och partners samt Internatio- nal Carbide Technology INCA AB

Aktieinnehav:

60 713

Optionsinnehav (utställt av Bolagets huvudägaFe): 100 000

Pär Bergsten

Ledamot, Verkställande direktör (Bolagets huvudäga- re, beroende i förhållande till Bolaget, bolagsledning och större aktieägare)

Medlem i styFelsen sedan:

2017

Född:

1962

Utbildning:

Master of Science, Electrical Enginering från KTH och Mas- ter of Business Administration, Handelshögskolan i Stockholm

TidigaFe eFfaFenheteF: Pär har 35 års erfarenhet från telekombranschen och halvledare för radio (Wireless semiconductors)

ÖvFiga pågående uppdFag: Ledamot och verkställande direktör i H&D Elektronik Aktiebolag och ledamot i H&D Ventures A

Tidigare styrelseuppdrag (senaste fem åFen): Ledamot i Wireless Experience wep Aktiebolag

Aktieinnehav:

2 000 000 serie A och 3 247 080 serie B-aktier genom sitt helägda bolag H&D Ventures AB.

TeckningsoptioneF:

Xxxx

Ledande befattningshavare

Pär Bergsten

Verkställande direktör.

Se vidare under ”Styrelse”

CaFl-F Elgh

VP Marketing

Anställd i H&D Wireless

Sweden sedan:

2010

Född:

1968

BakgFund:

Xxxx har 20 års erfarenhet inom trådlös, telekom och verktygssektorn från företag som Ericsson AB, SwedPower AB (Vattenfall, ABB, EON) och Nanoradio AB. Från sin erfa- renhet har han fått värdefull produktkompetens som täcker ett brett spektrum av tekniker och domänkunskaper, som omfattar trådlösa system och infrastruktur för elkraft. Xxx Xxxxxxxx arbetade han både i USA och Sydamerika. Xxxx har både en magisterexamen MBA från Stockholms handelshög- skola och en högskoleexamen från Lunds universitet.

ÖvFiga pågående uppdFag:

Inga

Aktieinnehav:

496 099

Optionsinnehav (utställt av Bolagets huvudägaFe): Xxxx

XxxxxxxxxxxxxxxxX:

Xxxx

Xxx-Xxxx Xxxxxxx

CFO

Anställd i H&D Wireless

Sweden sedan:

2017

Född:

1959

BakgFund:

Xxx-Xxxx har över 30 års erfarenhet som finansiell chef inom ett flertal ledande före- tag efter hans första jobb på revisionsbyrå och via senare positioner hos bl.a. stora bolag som Alfa Laval, Apple, ASG, Nordea. Per-Olov kommer se- nast som CFO från Mavshack AB (publ) ett företag noterat på Nasdaq First North som utvecklar molntjänster inom avancerad streamingteknik med tillhörande API integra- tion samt Xelerated,ett start- up företag som utvecklade och producerade nätverksproces- sorer. Per-Olov har en MBA från Göteborgs Universitet.

ÖvFiga pågående uppdFag:

IPOCO AB

Aktieinnehav:

90 500

Xxxx Xxxxxxx

VP Affärsområde Enterprise

Anställd i H&D Wireless

Sweden sedan:

2017

Född:

1968

BakgFund:

Xxxx har över 20 års erfaren- het från internationell försälj- ning. Xxxx har haft ansvar för stora kunder och internatio- nella säljorganisationer och är en driven säljledare. Xxxx har under de senaste 14 åren haft olika ledande befattningar på Verizon efter att tidigare job- bat på x.xx. Telia och Ericsson. Xxxx har en MBA från Lunds universitet.

ÖvFiga pågående uppdFag:

Inga

Aktieinnehav:

45 001

Optionsinnehav (utställt av Bolagets huvudägaFe): 80 000

Xxxxx Xxxxxx

HR Manager

Anställd i H&D Wireless

Sweden sedan:

2017

Född:

1967

BakgFund:

Xxxxx kommer närmast från 3 år på SICS ( Swedish Institute of Computer Science) där hon var personalchef och innan dess var hon personalchef

på Nanoradio-Samsung i 5 år. Xxxxx har mycket solid

erfarenhet från alla aspekter av rekrytering och personalhan- tering samt företagsledning i högteknologiska internationella miljöer..

ÖvFiga pågående uppdFag:

Inga

Aktieinnehav:

Inga

Optionsinnehav (utställt av Bolagets huvudägaFe): Xxxx

XxxxxxxxxxxxxxxxX:

Xxxx

Xxx Xxxxxxxxxx

VP Engineering (HDW LABS)

Anställd i H&D Wireless

Sweden sedan:

2010

Född:

1963

BakgFund:

Åke har 27 års erfarenhet inom Digitala produkter och Analog Asic utveckling som designer och pro-jektledning för företag som ABB-Hafo, och Nokia Networks.. Han har arbetat med ett brett utbud av slutanvändning, allt från pacemakers och hö- rapparater, satellitkretsar till

mobilbasstationer. Åke har en civilingenjörsexamen i elektro- teknik från Kungliga Tekniska högskolan i Stockholm.

ÖvFiga pågående uppdFag:

Xxxx

Xxxxxxxxxxxx:

363 259

Optionsinnehav (utställt av Bolagets huvudägaFe): Xxxx

XxxxxxxxxxxxxxxxX:

Xxxx

Xxxxxx Xxxxx

VP Strategic Technology & Business Development

Engagerad som consult I H&D

WiFeless Sweden sedan:

2016

Född:

1964

BakgFund:

Xxxxxx kommer närmast från NXP Semiconductors där han var direktör för strategi och applikationsutveck- ling. Xxxxxx har mycket solid erfa- renhet från alla aspekter av teknik, produktion och företagsledning i högteknologiska internationella mil- jöer. Xxxxxx har tidigare haft ledande befattningar på Panasonic Wireless Research Lab, National Semicon- ductor och Philips Semiconsuctor.

Xxxxxx är stationerad i Palo Alto, California USA.

ÖvFiga pågående uppdFag:

Inga

Aktieinnehav:

15 000

Optionsinnehav (utställt av

Bolagets huvudägaFe):

10 000

ÖVRIG INFORMATION OM STYRELSELEDAMÖTERNA, LEDANDE BEFATTNINGSHAVARNA SAMT REVISOR

Ingen av styrelsens ledamöter eller Bolagets ledande befatt- ningshavare har varit inblandad i konkurs eller likvidation (när fråga varit om obestånd) i egenskap av styrelseledamot eller ledande befattningshavare. Ingen styrelseledamot eller någon av Bolagets ledande befattningshavare har de senaste fem åren dömts i något bedrägerirelaterat mål. Inte heller har nå- gon anklagelse och/eller sanktion utfärdats av myndighet eller yrkessammanslutning mot någon av dessa personer. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har förbjudits av domstol att ingå som medlem i ett bolags förvaltnings-, lednings-, eller kontrollorgan eller att ha ledande eller övergri- pande funktioner hos ett bolag.

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattnings- havarna är berättigad till några förmåner i samband med upphörande av uppdrag som styrelseledamot eller ledande befattningshavare (utöver vad som följer av bestämmelser i de ledande befattningshavarnas anställningsavtal om anställnings- förmåner under uppsägningstid). Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har några familjeband med någon annan av styrelseledamöterna eller de ledande befattnings- havarna. Bolaget är inte medvetet om några intressekonflikter mellan styrelseledamöters eller ledande befattningshavares skyldigheter gentemot Bolaget och sådan styrelseledamots eller sådan ledande befattningshavares privata intressen och/ eller andra skyldigheter.

Ägarstyrning och styrelserepresentation

Bolagets styrelse och ledning arbetar med en aktiv ägarstyr-

ning och Bolagets största ägare finns representerad i styrelsen

Styrelsekommittéer

Bolagets styrelse har inte utsett några kommittéer för ersätt- ningsfrågor eller revision. Styrelsen fattar beslut om tillsättning av och ersättning till verkställande direktör.

Ersättning till styrelse

Ersättning till styrelseledamöter och annan ersättning till stämmovalda ledamöter, däribland ordföranden, fastställs på årsstämman. På bolagsstämman den 25 april 2018 beslu- tade stämman att fastställa styrelsens förslag till arvode för kommande räkenskapsår att styrelsens bolagsstämmovalda ledamöter, som inte är anställda i bolaget, intill dess nästa års- stämma hållits tillerkänns arvode med ett fast arvode om 250 000 kronor, att fördelas med 100 000 kronor till styrelseord- föranden och med 50 000 kronor till envar av övriga styrelse- ledamöter. Bolagets styrelseledamöter har inte rätt till några förmåner efter det att de avgått som medlemmar i styrelsen.

Styrelsen i H&D Wireless kan nås på följande adress, Xxxxxxxxx 00, 000 00 Kista.

Ersättning till verkställande direktören

Beslut om nuvarande ersättningsnivå och övriga anställ- ningsvillkor för Bolagets verkställande direktör har fattats av styrelsen. Verkställande direktören har enligt anställningsavtal rätt till en månatlig ersättning om 115 000 SEK. Från och med

år 2018 blev verkställande direktören istället berättigad till en individuell årlig bonus om maximalt 30 procent av månadslö- nen. Vid uppsägning har verkställande direktören rätt till ett avgångsvederlag om 12 månadslöner oavsett om verkställande direktören säger upp sig själv eller om han sägs upp av Bola- get. Bolaget har för den verkställande direktören tecknat en ITP-försäkring motsvarande en premie om högst 25 procent av grundlönen.

Verkställande direktör erhöll 1 156 757 SEK under räkenskaps-

året 2018.

Ersättning till övriga ledande befattningshavare

För övriga ledande befattningshavare ska Bolaget iaktta uppsägningstid i enlighet med lagen om anställningsskydd. De övriga ledande befattningshavarna ska iaktta 1-3 månaders uppsägningstid. Övriga ledande befattningshavare är därutö- ver ej berättigade till någon ersättning i anslutning till att deras anställning avslutas. De övriga ledande befattningshavarna har sedvanliga anställningsvillkor men det bör noteras att särskilda bestämmelser om värvnings- och konkurrensförbud saknas i anställningsavtalen. Vidare är Xxxxxx Xxxxx engagerad i Bolaget såsom konsult och har i sitt konsultavtal villkor som skiljer

sig från övriga ledande befattningshavare. Konsultavtalet kan bland annat sägas upp med omedelbar verkan och Xxxxxx har rätt att engagera sig i bolag som bedriver med Bolaget konkur- rerande verksamhet.

För räkenskapsåret 2018 gällde följande:

1. Av Koncernens lönekostnader avsåg 5 215 KSEK företa- gets övriga ledande befattningshavare (totalt 7 personer)

2. Av Koncernens pensionskostnader avsåg 569 KSEK företa- gets övriga ledande befattningshavare (totalt 7 personer)

Samtliga ersättningar till personer i ledande ställning och sty- relsemedlemmar har utgått ifrån Dotterbolaget.

Bolagets revisor

Bolagets revisor är Frejs Revisorer AB med auktoriserad revisor Xxx Xxxxxxxxx som huvudansvarig revisor. Xxxxx Revisorer AB med Xxx Xxxxxxxxx som ansvarig revisor har varit revisorer i dotterbolaget H&D Wireless Sweden AB de fyra senaste räken- skapsåren samt för moderbolaget sedan koncernen bildades 2017.

Advisory Board

Utöver den operativa organisationen finns ett rådgivande utskott (’’Advisory Board’’) som består av Xxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxxxxx. Advisory Board består av experter vars kunskap Bolaget värdesätter och framförallt kan dra nytta av.

LEGALA FRÅGOR OCH KOMPLETTERANDE INFORMATION

Bildande och legal form

Hitech & Development Wireless Sweden Holding AB (publ) är ett svensk publikt aktiebolag som bildades i Sverige den 1 september 2016 och vars nuvarande firma registrerades vid

Bolagsverket den 17 juli 2017. Bolaget har organisationsnum- mer 559077-0714 och har sitt säte i Kista, Stockholms län, och dess verksamhet bedrivs i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget är moderbolag i H&D Wireless och äger dotterbolaget H&D Wireless Sweden till 100 procent. H&D Wireless Sweden med organisationsnummer 556784-6521, bedriver operativ verksamhet sedan 2009 och har sitt säte i Kista, Stockholms län.

Väsentliga avtal Leverantörer

H&D Wireless Sweden har inte något enskilt leverantörsavtal som kan betraktas som väsentligt. Flertalet av de överenskom- melser som H&D Wireless Sweden har med sina leverantörer är formlösa och bygger på muntliga överenskommelser (ofta bekräftade via e-mail) och partsbruk.

Distributörer

H&D Wireless Sweden har skriftliga avtal med tre distributörer som ger distributörerna rätt att distribuera bolagets produkter till Kina, USA samt länder inom Europa. Avtalen innefattar i vissa fall även ett samarbete mellan bolaget och distributörer- na vad avser utvecklingen av bolagets produkter, exempelvis moduler och mjukvaror. Bolagets avtal med MSC Technology GmbH (”MSC”) innefattar även licenser som ger både bolaget och MSC rätt att nyttja respektive parts immateriella rättighe- ter för att utveckla produkter och distribuera dem vidare till slutkunder. Avtalet förnyades i januari 2018 och gäller till och med år 2020.

H&D Wireless avtal med Arrow Electronics Inc. avtalades i juni 2010 och gäller löpande med 90 dagars skriftlig uppsägning. Avtalet ingicks i juni 2010. Avtalet med Arrow Central Europé Gmb avtalades i maj 2011, uppdaterades senast i september 2012 och gäller löpande med 90 dagars skriftlig uppsägning.

H&D Wireless tecknade avtal med Macnica Gmbh i september 2017. Avtalet gäller 1 år med förlänging på ytterligare ett år om någon av avtalsparterna inte sagt upp avtalet innan 90 dagar föregående ettårsperiod.

H&D Wireless har ett avtal med Digi-Key Corporation i Minnes- ota, USA. Avtalet signerades den 2 december 2010 och gäller tillsvidare med 30 dagars skriftlig uppsägning.

Licenser

H&D Wireless Sweden har licensavtal med Apple (iOS), Google (Android) och Microsoft. Avtalen ger Bolaget möjlighet att genom en världomfattande licens använda motpartens källkod för bland annat LAN och Bluetooth i H&D Wireless Swedens produkter. De produkter som Bolaget utvecklar med hjälp av källkoden har bolaget rätt att distribuera till sina slutkunder.

Avtalen är att bedöma som standardiserade för dessa parter

och bolaget bedöms ha begränsad inverkan att kunna påverka villkoren i avtalen för att få möjlighet att utnyttja de licenser som motparterna tillhandahåller.

Försäkringar

Styrelsen bedömer att H&D Wireless har ett för den nuvarande verksamheten tillräckligt försäkringsskydd bestående av en företagsförsäkring som inkluderar ansvarsförsäkring avseen- de konsultverksamhet och tillverkning av komponenter för datorutrustning.

Xxxxx, regulatoriska godkännanden och tillstånd H&D Wireless bedriver ingen anmälningspliktig verksamhet. Det finns inga miljöfaktorer, som styrelsen är medveten om, som kan påverka H&D Wireless användning av de materiella anläggningstillgångarna.

Fastighets- och hyresavtal

Bolaget äger inte någon fast egendom. Bolaget bedriver sin verksamhet i hyrda kontorslokaler på angiven adress. Hy- resavtalet löper till och med den 31 mars 2019 och förlängs automatiskt med tre år om inte uppsägning sker med nio månaders skriftlig varsel av Bolaget eller hyresvärden. Hyresav- talet anses inte väsentligt eftersom det är Bolagets bedömning att Bolaget utan större svårigheter skulle kunna hitta andra lämpliga lokaler.

Anställnings- och konsultavtal

Idag finns 30 anställda i Bolaget. Anställningsavtal ingås på marknadsmässiga villkor och är i regel föremål för särskilda be- stämmelser avseende sekretess och överlåtelse av immateriel- la rättigheter. Xxxxxx Xxxxx är engagerad som konsult i Bolaget och konsultavtalet lyder under Kalifornisk rätt.

Optionsavtal med huvudägare

Bolagets huvudägare H&D Ventures AB, ett bolag som ägs till 100 procent av Bolagets VD Pär Bergsten, har ingått avtal om att sälja del av befintliga B aktier i Bolaget till styrelse och ledande befattningshavare. Totalt har åtta personer tecknat sådana avtal med H&D Ventures AB som tillsammans har

möjlighet att förvärva 495 000 B aktier från H&D Ventures AB. Optionsinnehavarnas rätt att förvärva aktier gäller från options- avtalets undertecknande och 24 månader därefter, som längst till och med den 12 juni 2019. Utnyttjas optionsrätten inom 12 månader sker det till ett pris om 10 SEK eller 12 SEK beroende på när optionsavtalet undertecknades. Utnyttjas optionsrätten efter 12, men innan 24 månader sker det till ett pris om 15 SEK per aktie för samtliga optionsinnehavare. Information om res- pektive optionsinnehavares antal optioner framgår av avsnittet ”Styrelse och ledande befattningshavare”.

Rättsliga förfaranden

H&D Wireless är inte part i någon tvist eller annat rättsligt förfarande, och har under de senaste 12 månaderna inte varit part i någon tvist eller annat rättsligt förfarande som kan komma att ha, eller har haft, en betydande inverkan på H&D Wireless finansiella ställning eller resultat.

Transaktioner med närstående

Utöver ett kortsiktigt räntebärande lån om 1 mkr från bolagets huvudägare, H&D Ventures AB, har det inte förekommit några transaktioner med ledande befattningshavare eller nyckelper- soner under de två senaste räkenskapsåren. Den kortsiktiga skuld som uppkom i samband med det räntebärande lånet från H&D Ventures AB kvittades mot nyemitterade aktier i bo- lagets emission som registrerades hos Bolagsverket i oktober 2018

I övrigt har H&D Wireless inte beviljat lån, lämnat garantier eller ställt säkerheter till eller till förmån för styrelseledamöter eller revisorer i H&D Wireless. Ingen styrelsestyrelseledamot eller revisor i H&D Wireless har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner mellan sig och H&D Wireless.

Patent, varumärken och immateriella rättigheter Bolaget innehar ett patent med publiceringsnummer 20150006892 avseende metoder och principer för hur skyddad och säker kommunikation designas och implemen- teras mellan uppkopplade enheter (IoT) och en central dator (server). Patentet är skyddat inom USA. Genom en internatio- nell registrering är varumärket (figurvarumärke) Chat Teddy med internationellt registreringsnummer 1254990, skyddat i Australien, Schweiz, EU och Norge i klass 9 och 28 (apparater för trådlös kommunikation respektive teddybjörnar). Bolaget har även registrerat varumärket (figurvarumärke) avseende Xxxxxxx med registreringsnummer 526637 hos PRV (Patent- och registreringsverket) och detta varumärke är skyddat inom Sverige i klass 9 (apparater för signalering).

H&D Wireless har bearbetar en lista på mer än 10 identifierade innovationer där Xxxxxxx för närvarande arbetar med paten- tansökningar genom en patentbyrå varav tre planeras att re- gistreras hos patentverket under 2018. I övrigt anser styrelsen i H&D Wireless att det befintliga patentskyddet är starkt nog och att alla nödvändiga licenser innehas i dagsläget för fortsatt bedrift av verksamheten.

H&D Wireless är beroende av det befintliga patentskyddet inom den mån det står för en andel av värdet i Bolagets till- gångar. Vidare förstärker patentskyddet H&D Wireless position gällande konkurrenskraft (hindra konkurrenter från att erbjuda snarlika funktioner/prestanda), prissättning (högre priser och därmed högre avkastning på FoU-investeringar) samt förhand- lingsläge.

IntFessekonflikteF

Flera av styrelsens ledamöter har direkt eller indirekt äga- rintressen i Bolaget. Se avsnitten Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden samt Styrelse, ledande befattningshavare och revisor. Enligt styrelsens bedömning föranleder nämnda ägarintressen inte någon intressekonflikt. Inte heller i övrigt föreligger några intressekonflikter inom förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller hos andra ledande befattningshavare. Det har inte heller förekommit några avtalsförhållanden eller

andra särskilda överenskommelser mellan Xxxxxxx och större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter, enligt vilka någon av dessa personer valts in i Bolagets förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller tillsatts i annan ledande befattning. Bolaget har inte lämnat lån, ställt garanti, lämnat säkerhet eller ingått borgensförbindelse till förmån för någon styrelseledamot, ledande befattningshavare, revisor eller an- nan till Bolaget närstående person.

Handlingar införlivade genom hänvisning

De finansiella rapporterna återfinns i nedanstående handlingar

med tillhörande hänvisningar:

• H&D Wireless årsredovisning för räkenskapsåret 2016-09- 21 – 2017-12-31

• H&D Wireless bokslutskommuniké för 2018

På Bolagets hemsida (xxx.xx-xxxxxxxx.xx) återfinns även reviderade årsredovisningar för Bolagets dotterbolag, H&D Wireless Sweden AB.

Samtliga rapporter, redovisningar samt övriga handlingar så- som bolagsordning och information om firman kan återfinnas på Bolagets hemsida, xxx.xx-xxxxxxxx.xx.

Bolagsstämma

Bolagsstämman är Bolagets högsta beslutande organ. Års- stämma ska hållas inom sex månader från räkenskapsårets utgång. På årsstämman fastställs balans- och resultaträkningar, beslutas om disposition av Bolagets resultat, fattas beslut om ansvarsfrihet, väljs styrelse och i förekommande fall revisorer och fastställs deras respektive arvoden samt behandlas andra lagstadgade ärenden. Bolaget offentliggör tid och plats för årsstämman så snart styrelsen fattat beslut därom. Aktieägare som är införd i eget namn i den förda aktieboken på avstäm- ningsdagen och som har anmält deltagande i tid har rätt att delta i bolagsstämma och rösta för sitt aktieinnehav. Kallelse till årsstämma och extra bolagsstämma ska ske genom kungö- relse i Post- och Inrikes Tidningar samt på Bolagets hemsida.

Meddelande om att kallelse utfärdas ska dessutom annonse- ras i Svenska Dagbladet. Kallelse till årsstämma eller extra bo- lagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen kommer att behandlas ska utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Kallelse till extra bolagsstämma ska utfärdas tidigast sex veckor och senast två veckor före stämman.

Information från tredje man

Information från tredje man som återgivits i detta dokument har återgivits exakt och inga uppgifter - såvitt Bolaget känner till och försäkrat genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje man - har utelämnats på ett - har utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande.

Bolagsstyrning

Bolaget har att iaktta aktiebolagslagens bestämmelser om bolagsstyrning. Styrelsen har därvid upprättat en arbetsord- ning för sitt arbete, instruktioner avseende arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören, vilken behandlar

dennes arbetsuppgifter och rapporteringsskyldigheter, samt fastställt instruktioner för den ekonomiska rapporteringen. Arbetsordningen ses över årligen. Styrelsen har prövat frågan huruvida särskilda kommittéer avseende revision och ersätt- ningsfrågor bör inrättas. Mot bakgrund av Bolagets storlek och verksamhetens omfattning har styrelsen gjort bedömningen att dessa frågor är av sådan betydelse att de bör beredas och beslutas av styrelsen i sin helhet och att detta kan ske utan olägenhet.

Ägarkoncentration och eventuellt missbruk Huvudaktieägaren Xxx Xxxxxxxx har genom sitt helägda bolag H&D Ventures möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande på ärenden där aktieägare har rösträtt. I övrigt känner inte Bola- get till några ägargrupperingar som skulle kunna tänkas utöva väsentligt inflytande genom inbördes avtal. Denna koncentra- tion av företagskontrollen kan vara till nackdel för aktieägare som har andra intressen än huvudaktieägarna. Bolaget har inte vidtagit några särskilda åtgärder i syfte att garantera att kontrollen inte missbrukas. De regler till skydd för minoritets- aktieägare som finns i aktiebolagslagen (2005:551) utgör dock ett skydd mot en majoritetsägares eventuella missbruk av sin kontroll över ett bolag.

Vissa rättigheter förenade med aktierna

Aktier får ges ut i två serier, aktier av serie A och aktier av serie

B. Rättigheterna förenade med aktier emitterade av Bolaget, inklusive de som följer av bolagsordningen, kan endast ändras enligt de förfaranden som anges i aktiebolagslagen.

Rösträtt

Varje aktie av serie A i Bolaget berättigar innehavaren till 10 röster på bolagsstämma och varje aktie av serie B i Bolaget berättigar innehavaren till 1 röst på bolagsstämma. Varje aktieägare har rätt att rösta för samtliga aktier som aktieägaren innehar i Bolaget.

Företrädesrätt till nya aktier med mera

Om Bolaget emitterar nya aktier, teckningsoptioner eller kon- vertibler vid en kontantemission eller en kvittningsemission har aktieägarna som huvudregel företrädesrätt att teckna nya akti- er av samma aktieslag pro rata till det antal aktier som innehas sedan tidigare (primär företrädesrätt). Aktier som inte tecknas av de aktieägare som är berättigade till teckning genom primär företrädesrätt kommer att erbjudas till samtliga aktieägare (subsidiär företrädesrätt).

Rätt till utdelning och behållning vid likvidation Samtliga aktier i Bolaget ger lika rätt till utdelning, om sådan lämnas, samt till Bolagets tillgångar och eventuella överskott i händelse av likvidation. Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämma. Samtliga aktieägare som är registrerade i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på av bolagsstäm- man beslutad avstämningsdag är berättigade till utdelning, om sådan lämnas. Utdelningen, om sådan lämnas, utbetalas normalt till aktieägarna genom Euroclear Sweden AB som

ett kontant belopp per aktie, men betalning kan även ske i annat än kontanter (sakutdelning). Om aktieägare inte kan nås genom Euroclear Sweden AB, kvarstår aktieägarens fordran

på Bolaget avseende utdelningsbeloppet och sådan fordran är föremål för en tioårig preskriptionstid. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet Bolaget.

Utdelningspolicy

Storleken på framtida eventuella aktieutdelningar till aktieä- garna i Bolaget är beroende av ett antal faktorer, som resultat, finansiell ställning, kassaflöde och rörelsekapitalbehov. Först när långsiktig lönsamhet kan förutses, kan utdelning ske till aktieägarna. Styrelsen har inte fastställt någon utdelningspoli- cy. Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och ut- betalning ombesörjs av Euroclear Sweden AB. Rätt till utdelning tillkommer den som är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på den avstämningsdag för utdelningen som beslutas av bolagsstämman.

Uppköpserbjudanden och budplikt

Bolagets aktier har under det innevarande eller föregående räkenskapsåret ej varit föremål för offentligt uppköpserbjudan- de. Aktier är ej föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet.

CeFtified AdviseF

Samtliga bolag vars aktier handlas på Nasdaq First North måste anlita en s.k. Certified Adviser som övervakar att Bolaget följer Nasdaq First Norths regelverk avseende informationsgivning till marknaden och till investerare. FNCA Sweden AB är Certified Adviser för Bolaget. Nasdaq First North övervakningsfunk-

tion ansvarar för att kontrollera att både bolag och Certified Advisers följer Nasdaq First Norths regelverk. Övervakningen bevakar även handeln på Nasdaq First North. FNCA Sweden AB äger inga aktier i Bolaget.

Finansiell rådgivare

Göteborg Corporate Finance AB är finansiell rådgivare till Bola- get med anledning av emissionen och har gett råd till Bolaget vid upprättandet av Informationsmemorandumet. All informa- tion i Informationsmemorandumet kommer från Bolaget, därav friskriver sig Göteborg Corporate Finance AB från allt ansvar

i förhållande till investerare i Bolaget, samt i förhållande till övriga direkta och/eller indirekta konsekvenser av ett investe- ringsbeslut och/ eller andra beslut baserade, helt eller delvis, på informationen i Informationsmemorandumet.

Teckningsförbindelser i samband med Erbjudandet Såvitt styrelsen känner till föreligger det ingen aktieägare som avser teckna 5 procent eller mer av aktierna som erbjuds i förestående nyemission. Bolaget har genom avtal erhållit teck- ningsförbindelser om 1 MSEK från VD Pär Bergsten i samband med föreliggande erbjudande. Förbindelse om teckning av 1 MSEK ingicks den 18 mars 2019 och Xxx Xxxxxxxx tecknar via sitt bolag H&D Ventures AB. Bolaget har erhållit ytterligare 0,5 MSEK i teckningsförbindelser från aktieägare. Således uppgår teckningsförbindelser totalt 1,5 MSEK i förestående emission Vidare har Bolaget erhållit emissionsgrantier om cirka 10 MSEK från ett konsortium med investerare. Dessa kan nås

via Göteborg Corporate Finance AB. Således är emissionen, tillsammans med teckningsförbindelser, säkerställd till cirka 43 procent.

SKATTEFRÅGOR I SVERIGE

Nedan följer en sammanfattning av de skatteregler som enligt gällande svensk skattelagstiftning vid utgivandet av denna Bo- lagsbeskrivning kan aktualiseras för fysiska personer och aktie- bolag. Sammanfattningen vänder sig till fysiska personer, döds- bon och aktiebolag som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma

i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de särskilda regler som gäller för s.k. kvalificerade andelar i fåmansföretag, innehav via kapitalförsäkring alternativt investeringssparkonto, värdepapper som innehas av handelsbolag eller som innehas som lagertillgång i näringsverksamhet. Vidare behandlas inte de särskilda reglerna om skattefri kapitalvinst och utdelning på s.k. näringsbetingade andelar i bolagssektorn. Särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma

också för andra kategorier av aktieägare, såsom värdepappers- fonder och specialfonder, investmentföretag, försäkringsbolag samt personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje berörd aktieinnehavare bör rådfråga skatterådgivare om skattekonsekvenser för dennes del, för utländska aktieägare

till exempel tillämpligheten av utländsk skattelagstiftning och skatteavtal (bl.a. med avseende på begränsning av uttag av kupongskatt) och eventuella andra tillämpliga förordningar.

Källskatt

H&D Wireless påtar sig ej ansvaret för att innehålla källskatt på eventuella inkomster av aktierna.

Obegränsat skattskyldiga i Sverige Fysiska personer

Skatt på utdelning

För fysiska personer beskattas utdelning på marknadsnotera- de aktier i inkomstslaget kapital. Skattesatsen i inkomstslaget kapital är 30 procent. För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige innehålls normalt preliminär skatt på ut- delning med 30 procent. Den preliminära skatten innehålls av Euroclear Sweden AB eller, när det gäller förvaltarregistrerade aktier, av den svenska förvaltaren.

Kapitalvinstbeskattning

När marknadsnoterade aktier säljs eller på annat sätt avyttras kan en skattepliktig kapitalvinst eller en avdragsgill kapitalför- lust uppstå i inkomstslaget kapital. Skattesatsen i inkomstslaget kapital är 30 procent. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten be- räknas normalt som skillnaden mellan försäljningsersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet för alla aktier av samma slag och sort be- räknas gemensamt med tillämpning av genomsnittsmetoden. Vid försäljning av marknadsnoterade aktier får omkostnadsbe- loppet alternativt bestämmas enligt schablonmetoden till 20 procent av försäljningsersättningen efter avdrag för försälj- ningsutgifter. Kapitalförluster på marknadsnoterade aktier är fullt ut avdragsgilla mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra marknadsnoterade delägarrätter, förutom andelar

i investeringsfonder som endast innehåller svenska fordrings- rätter, så kallade räntefonder. Kapitalförluster på marknads- noterade aktier som inte kan kvittas på detta sätt får dras av

med upp till 70 procent mot övriga inkomster i inkomstslaget kapital. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges skattereduktion mot kommunal och statlig inkomstskatt samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Skattereduktion medges med 30 procent av den del av underskottet som inte överstiger 100 000 SEK och 21 procent av resterande del. Ett sådant underskott kan inte sparas till senare beskattningsår.

Aktiebolag

För ett aktiebolag beskattas alla inkomster, inklusive skatte- pliktig kapitalvinst och utdelning, i inkomstslaget näringsverk- samhet med en skattesats om 22 procent. Kapitalvinster och kapitalförluster beräknas på samma sätt som beskrivits ovan avseende fysiska personer. Avdragsgilla kapitalförluster på aktier får endast dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. En sådan kapitalförlust kan även, om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster i bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncern- bidragsrätt föreligger mellan bolagen. En kapitalförlust som inte kan utnyttjas ett visst år får sparas utan begränsning i tid och kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår.

Begränsat skattskyldiga aktieägare Skatt på utdelning

Skatt på utdelning För aktieägare som är begränsat skattskyl- diga i Sverige och som erhåller utdelning på aktier i ett svenskt aktiebolag uttas normalt svensk kupongskatt. I Sverige verk- ställs avdraget för kupongskatt normalt av Euroclear Sweden AB eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren. Skattesatsen är 30 procent. Skattesatsen är dock i allmänhet reducerad för aktieägare bosatta i andra jurisdiktioner genom skatteavtal som Sverige ingått med vissa andra länder för und- vikande av dubbelbeskattning. Flertalet av Sveriges skatteavtal möjliggör nedsättning av den svenska skatten till avtalets skat- tesats direkt vid utdelningstillfället om erforderliga uppgifter om den utdelningsberättigade föreligger. I de fall 30 procent kupongskatt innehållits vid utbetalning till en person som har rätt att beskattas enligt en lägre skattesats eller för mycket kupongskatt annars innehållits, kan återbetalning begäras hos Skatteverket före utgången av det femte kalenderåret efter utdelningen.

Kapitalvinstbeskattning

Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige kapital- vinstbeskattas normalt inte i Sverige vid avyttring av aktier. Aktieägare kan emellertid bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt en särskild skatteregel kan emellertid fysiska personer som är begränsat skattskyldiga i Sverige bli föremål för svensk beskattning vid försäljning av aktier om de vid något tillfälle under avyttringsåret eller de tio föregående kalender- åren har varit bosatta eller stadigvarande vistats i Sverige.

Tillämpligheten av denna regel är dock i flera fall begränsad av

skatteavtal mellan Sverige och andra länder.

Bolagsordning

§ 1	Bolagets firma är Hitech & Development Wireless Sweden Holding AB (publ).
§ 2	Styrelsen skall ha sitt säte i Stockholms kommun.
§ 3	Föremål för Bolagets verksamhet skall vara att, direkt eller genom dotterbolag, bedriva utveck- ling och försäljning av integrerade kretsar och delsystem för trådlös kommunikation samt idka därmed förenlig verksamhet
§ 4	Aktiekapitalet skall utgöra lägst 625 000 och högst 2 500 000 kronor
§ 5	Aktier kan utges i två serier, serie A och serie B. Sammanlagt lägsta antal aktier skall vara 12 500 000 och sammanlagt högsta antal aktier skall vara 50 000 000. Aktier av serie A kan utges till ett antal av högst 50 000 000 och aktier av serie B till ett antal av högst 50 000 000. Vid röstning på bolagsstämma berättigar aktie av serie A till till tio röster och aktie av serie B till en röst. I övrigt medför aktie av serie A och aktie av serie B samma rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinst. Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut nya aktier av serie A och serie B, skall ägare av aktier av serie A och serie B äga företrädesrätt att teckna nya aktier samma aktieslag i förhållande till det antal aktier innehavaren förut äger (primär företrädes- rätt). Aktier som inte tecknats med primär företrädesrätt skall erbjudas samtliga aktieägare till teckning (subsidiär företrädesrätt). Om inte så erbjudna aktier räcker för den teckning som sker med subsidiär företrädesrätt, skall aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det antal aktier de förut äger och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut aktier endast av serie A eller serie B, skall samtliga aktieägare, oavsett om deras aktier är av serie A eller serie B, äga företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de förut äger och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut teckningsoptioner el- ler konvertibler har aktieägarna företrädesrätt att teckna teckningsoptioner som om emissionen gällde de aktier som kan komma att nytecknas på grund av optionsrätten respektive företrädes- rätt att teckna konvertibler som om emissionen gällde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas ut mot. Vad som ovan sagts skall inte innebära någon inskränkning i möjligheten att fatta beslut om kontantemission eller kvittningsemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission skall nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal aktier av samma slag som finns sedan tidigare. Därvid skall gamla aktier av visst aktieslag medföra rätt till nya aktier av samma aktieslag. Vad nu sagts ska inte innebära någon inskränkning i möjligheten att genom fondemission, efter erforderlig ändring av bolagsordningen, ge ut aktier av nytt slag.
§ 6	Innehavare av aktie i serie A ska ha rätt att konvertera denna till aktie i serie B.
§ 7	Styrelsen skall bestå av 3 – 10 ledamöter utan suppleanter.
§ 8	Bolaget skall ha en till två revisorer med eller utan revisorssuppleanter eller ett registrerat revisionsbolag

§ 9	Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och på Bo- lagets webbplats, samt genom annonsering med information om att kallelse har skett i Svenska Dagbladet. Kallelse till årsstämma och till extra bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen skall behandlas skall utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Kallel- se till annan extra bolagsstämma skall utfärdas tidigast sex veckor och senast två veckor före stämman. För att få deltaga i bolagsstämma skall aktieägare dels vara upptagen i utskrift av hela aktiebo- ken avseende förhållandena fem vardagar före stämman, dels anmäla sig samt antalet biträden till Bolaget senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och ej infalla tidigare än femte vardagen före stämman. Aktieägare får vid bolagsstämma medföra ett eller två biträden, dock endast om aktieägaren gjort anmälan härom enligt föregående stycke.
§ 10	På årsstämma skall följande ärenden förekomma till behandling: 1) Val av ordförande vid stämman. 2) Upprättande och godkännande av röstlängd. 3) Val av en eller två justeringsmän. 4) Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad. 5) Godkännande av dagordning. 6) Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt i förekommande fall koncern- redovisning och koncernvisionsberättelse. 7) Beslut om: a. Fastställande av resultaträkning och balansräkning samt i förekommande fall koncernresulta- träkning och koncernbalansräkning, b. Dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen, c. Ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören. 8) Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna. 9) Val av styrelseledamöter samt, i förekommande fall, av revisorer 10) Xxxxx ärende som ankommer på årsstämman enligt aktiebolagslagen (2005:551) eller bolagsordningen.
§ 11	Kalenderåret skall vara Bolagets räkenskapsår.
§ 12	Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument.

DefinitioneF

B2B	”Business to Business” dvs försäljning av företagsprodukter	Ett bolags försäljning av produkter till annan näringsidkare.
B2C	”Business to Consumer” dvs försäljning av konsumentprodukter	Ett bolags försäljning av produkter till en konsument
BLE	”Bluetooth Low Energy” dvs trådlös upp- kopling med blåtandsteknik	Tekniken används för att enheter ska kunna kommunicera med varandra såsom t ex mobiltelefoner, skrivare, kameror eller hörlurar
BU	”Business units” (affärsenheter)	Ett sätt att organisera verksamheten mot en specifik målgrupp.
CAGR	”Compound Annual Growth Rate”	Ett sätt att beräkna en framtida tillväxt och relatera den samma till en tillväxt per tidsperiod där man bortser från stora fluktuationer/volalitet.
CCM	”Cold Chain Management”	Kontroll av en tempererad leveranskedja, tex för livsmedel eller läkemedel som inte får över- eller understiga en viss temperatur.
CRM	”Customer Relationship Management”	System eller process för effektiv kundvård.
GEPS	”Griffin Enterprise Positioning Services”	Tjänster för inomhuspositionering
GPS	”Global Positioning System”	Finns i varje mobiltelefon och räknar ut sin position med hjälp av satelliter.
GUI	”Graphical User Interface”	Grafiskt användargränssnitt, dvs hur användare upplever tillämpningen av en produkt
IoT	”Internet of Things”	Sakernas Internet eller uppkoppling av fysiska enheter som kommunicerar med varandra.
iIoT	”Industrial Internet of Things”	Som ovan fast inom industriell verksamhet.
Industry 4.0	Industri 4.0	Nästa revolution inom industrin där hela flödet ska automatiseras för att kunna behålla och utveckla produktion och tillverkning inom västvärlden i allmänhet, och i Europa i synnerhet.
KSEK	Tusental svenska kronor	Enhet vid beskrivande av finansiella termer och valuta
MPU	”Micro Controller Unit”	Innehåller en centralenhet (CPU), minne och In/Ut-data port (I/O) i en enda krets. Ibland förenklad förklarat som en fungerande dator i en enda krets.
MSEK	Miljoner svenska kronor	Enhet vid beskrivande av finansiella termer och valuta
MUSD	Miljoner US dollar	Enhet vid beskrivande av finansiella termer och valuta
M&S	”Marketing & Sales”	Xxxxxxx och försäljning, två funktioner i en organisation. Oftast riktade mot kund.
NFC	”Near Field Communication”	Närfältskommunikation, en överföringsmetod för kontaktlöst utbyte av data över korta sträckor (vanligtvis runt 10 cm) vilket innebär att denna blir ytterst svår att avläsa på avstånd vilket lämpar sig för mobila plånböcker vid betalning på tex kollektivtrafik eller i butik.
RFID	”Radio Frequency Identification”	Teknik för att läsa information på avstånd från transpondrar och minnen, även kallad för taggar. Dessa taggar kan vara både passiva och aktiva. De aktiva har ett eget batteri, är större och betydligt dyrare och används för att kommunicera över större avstånd upp till flera hundra meter till skillnad från de betydligt mindre och billigare passiva taggarna som används inom någon eller några meter beroende på använd standard och omgivning.
ROI	”Return on investment”	Ett avkastningsmått, återbetalning av investerade medel
RTLS	”Real Time Localization System”	System eller service för positioneringstjänster
RTP	”Returnable Transport Packages”	Återanvändbara lastbärare, den mest vanliga är förmodligen europallen.
R&D	”Research & Development”	Forskning och utveckling. I H&D Wireless verksamhet avses produktutveckling.
Sakernas Internet	Svenska för IoT	Se förklaring för IoT.
SDK	”Software Design Kit”	Utvecklingsverktyg som gör det möjligt för utvecklare att bygga applikationer mot ett specifikt programpaket, hårdvara eller liknande.
SEK	Svenska kronor	Officiell valuta i Sverige och tillika H&D Wireless redovisningsvaluta.
SIP	”System in package”	Ett antal integrerade kretsar i en och samma modul. Används ofta i mobiltelefon eller digitala spelare etc
UWP	”Ultra-wideband”	Teknik för snabb trådlös överföring av mycket information korta sträckor över ett brett frekvensspektrum med låg strömförbrukning. Idag 100 megabit/s 10–30 meter.

ADRESSER

Bolaget

H&D Wireless Sweden Holding AB (publ) Färögatan 33 164 51 Kista

Finansiell rådgivare Göteborg Corporate Finance AB Xxxxxxxxxxxxxxx 00

412 71 Göteborg

CeFtified AdviseF FNCA Sweden AB Xxxxxxxxxxxxxxx 0

102 48 Stockholm

Revisor

Frejs Revisorer AB Box 53100

400 14 Göteborg

Emissionsinstitut

Aqurat Fondkommission XX Xxxxxxxxxx 00

103 92 Stockholm

CentFal väFdepappeFsföFvaltaFe

Euroclear Sweden AB Box 191

101 23 Stockholm

Document Metadata

Table of Contents

HITECH & DEVELOPMENT WIRELESS SWEDEN HOLDING AB (PUBL)

Document Metadata