Common use of 偿债资金来源 Clause in Contracts

偿债资金来源. 发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 万元、 21,546.60 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元。 未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障。

偿债资金来源. 发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 万元、 21,546.60 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元。 未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营收入。公司近三年一期的合并财务报表营业收入分别为 30.78 亿元、41.93 亿元、63.89 亿元和 17.25 亿元，利润总额分别为 6.76 亿元、7.08 亿元、7.20 亿元和 3.04 亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为 5.13 亿元、5.26 亿元、5.59 亿元和 2.28 亿元，经营活动产生的现金流入分别为 30.21 亿元、52.93 亿元、75.28 亿元和 33.20 亿元。随着公司业务规模的逐步扩大，公司利润水平有望进一步提升，从而为本期债券本息的偿付提供保障。

偿债资金来源. 发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 万元‌ 2018-2020年度及2021年1-3月发行人经营活动现金流入金额分别为7,308,056.63万元、10,533,412.34万元、13,667,795.30万元及4,310,985.38万元，发行人经营活动现金流入规模较大。本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流入，发行人较好的主营业务盈利能力将为本期债券本息的偿付提供有利保障。按照合并报表口径，2018-2020年度及2021年1-3月，发行人营业收入分别为5,327,885.29万元、 21,546.60 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元。 未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障7,926,925.42万元、10,919,024.44万元和2,673,571.39万元，净利润分别为406,785.67万 元、505,145.88万元、554,964.97万元和147,318.47万元。发行人行业地位突出，公司较好的主营业务盈利能力将为偿付本期本期债券本息提供有力保障。

偿债资金来源. 发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 万元本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。近三年及一期，发行人合并口径营业收入分别为 364.08 亿元、402.04 亿元、397.01 亿元和 88.87 亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为 22.05 亿元、-0.38 亿元、 21,546.60 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元。 未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障30.53 亿元和 7.32 亿元；经营活动产生的现金流净额分别为 69.67 亿元、58.01 亿元、92.00 亿元及-3.13 亿元。随着业务规模的逐步扩大，发行人利润水平有望进一步提升，从而为本期债券本息的偿付提供保障。发行人流动资产主要由存货、货币资金、应收账款和其他应收款等构成。

偿债资金来源. 发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。目前，发行人主营业务多元化，这对发行人未来抵御个别行业出现的风险提供了良好的基础。公司 2017-2019 年度及 2020 年 1-6 月，分别实现营业收入 255,199.38 万元、 21,546.60 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元。 未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障279,544.63 万元、309,180.76 万元及 126,620.68 万元；归属于母公司所有者的净利润分别 7,928.17 万元、36,832.16 万元、34,442.50 万元及 9,168.24 万元，经营性活动现金流入分别为 1,146,811.16 万元、798,868.59 万元、987,712.54 万元及 444,623.44 万元。公司良好的盈利能力及稳定的经营活动现金流入，为本期债券本息的偿还提供了有力保障。

偿债资金来源. 发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 本次债券偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的利润及现金流。发行人经营状况良好，现金流较为充裕。近三年一期，发行人分别实现营业总收入 290,728.91 万元、347,519.04 万元、1,086,757.93 万元和 1,038,604.75 万元；实现 净利润 59,168.94 万元、57,592.80 万元、60,352.39 万元和 12,450.14 万元；报告期各期发行人经营活动现金流量流入额为 357,234.31 万元、425,903.69 万元、 21,546.60 1,274,625.91 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元1,217,294.00 万元。发行人较大规模的收入和盈利积累，保证了发行人能够足额按期还本付息。 未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障。发行人对于本次债券的偿债资金主要来源于发行人自身经营带来的收入和 现金流，并获得外部融资渠道的保障和支撑：

偿债资金来源. 发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 万元、 21,546.60 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元。 未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营收入。发行人最近三年的合并财务报表营业收入分别为 36.55 亿元、38.43 亿元和 56.98 亿元，利润总额分别为 9.43亿元、5.44 亿元和 9.50 亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为 7.07 亿元、4.09 亿元和 6.88 亿元，经营活动产生的现金流入分别为 50.48 亿元、44.82 亿元和 108.77 亿元。随着业务规模的逐步扩大，发行人的现金流入和盈利水平有望进一步提升，从而为本期债券本息的偿付提供保障。