特殊风险揭示 样本条款
特殊风险揭示. 1、 本合同部分内容与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险 本合同是基于中国基金业协会发布的《私募投资基金合同指引 1 号》（契约型私募基金合同内容与格式指引）而制定的，管理人对合同指引相关内容做出了合理的调整以及增加了其他内容，导致本合同与中国基金业协会合同指引不一致的风险。
2、 基金委托募集所涉风险 基金管理人可以委托在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称代销机构）募集本基金，代销机构可能存在违法违规地公开宣传基金产品、虚假宣传基金产品、以保本保收益引诱投资者购买基金产品、未能履行投资者适当性审查工作等行为导致基金投资者合法权益受损的风险。
特殊风险揭示. 1、 员工持股计划股票锁定期风险 员工持股计划持有的标的股票有 12 个月的限售锁定期（自海尔智家公告最后一笔标的股票过户至本单一计划名下之日起算），且锁定期结束后不一定会立即减持，导致员工持股计划参与员工实际持股期限较长。锁定期间证券市场上的系统风险和市场风险不确定性较大，使本计划面临较大的流动性风险和投资风险。一般来说，个股的趋势与大盘的趋势具有很强的正相关性，在股市大幅下跌的时候这种相关性将进一步增强。因此，在锁定期内，个股可能因为大盘调整的影响而出现股价下跌。
2、 若海尔智家员工持股计划存续期间发生被 ST、*ST、暂停或终止上市、涉及跨市场吸收合并、公司缩股、减资或公司分立等事件时，本资产管理计划面临无法及时变现从而影响本计划投资收益的风险。
3、 因市场流动性问题及价格剧烈波动、股份解禁后无法变现或出现亏损的风险。
4、 本计划提前终止或延期的风险:管理人受托行使资产管理计划名下股份的相关股东权益,并统一决策安排资产管理计划名下股份的退出及资产管理计划存续期限问题,投资者因上述安排可能存在提前结束投资或延期退出的风险。
5、 本计划存在所有持有的股票因监管部门关于上市公司股票减持限制（如《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则（证监会公告 〔2024〕9 号，2024 年 5 月 24 日））无法按时减持而导致本计划存续期无限期延长或进行二次清算的风险，也间接存在计划损益分配波动性加大和分配时限拉长的风险。
特殊风险揭示. 1、 基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险
（1） 本基金合同是基于中国基金业协会发布的《私募投资基金合同指引 1 号》（契约型私募基金合同内容与格式指引）而制定的，私募基金管理人对合同指引相关内容做出了合理的调整以及增加了其他内容，导致基金合同与中国基金业协会合同指引存在不一致的风险。基金投资者应当认真阅读本合同，理解本合同的全部条款，独立做出是否签署本合同的决定。
（2） 在基金业协会通知正式适用回访制度之前，本基金暂不执行《私募投资基金募集行为管理办法》第三十条、第三十一条规定的回访制度，但本基金成立前或基金存续期内，如中国基金业协会通知正式适用回访制度，则基金合同有关回访确认的条款将自动适用（适用的时间以中国基金业协会通知的时间为准），因此，基金投资者在募集机构回访确认成功前解除基金合同的权利将受到限制。
2、 私募基金委托募集所涉风险（如有） 如果私募基金管理人委托代销机构募集本基金，代销机构承诺已经在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管法律法规。代销机构向基金投资者披露评估本基金的风险特征与基金投资者的风险承受能力的匹配情况不构成对投资收益的担保。代销机构履行投资者适当性职责不能取代基金投资者本人的投资判断，不会降低金融产品或金融服务的固有风险，也不会影响基金投资者依法承担相应的投资风险、履约责任以及费用。
3、 私募基金外包事项所涉风险 私募基金管理人将应属本机构负责的份额登记、估值核算等事项以服务外包方式交由其他机构办理。外包机构相信其本身将按照相关法律的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管法律法规。在基金存续期间，如果外包机构不符合金融监管规定的资质要求，或不具备提供相关服务的条件和技能，或管理不善、操作失误等，可能给基金投资者带来一定的风险。
4、 私募基金未在中国基金业协会履行登记备案手续所涉风险 私募基金管理人在基金成立后，须向基金业协会办理基金备案手续。如因私募基金管理 人未履行备案手续或者私募基金不符合备案要求等原因致使基金备案失败，则将导致私募基金不能投资，从而给基金财产带来损失的风险。届时，本基金将按照本合同约定提前终止并进行清算。基金清算时将扣除产生的相关费用后，向投资者分配基金剩余财产，投资者最终收到的金额可能小于投资的本金。
特殊风险揭示. 1、 本单一计划的主要投资标的为权益类资产，股票的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。此外，所投资上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。如果经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等都可能引起该公司证券价格的波动，或者引起该公司盈利减少，使用于分配的利润减少，从而使本单一计划的投资收益下降。
2、 本单一计划投资于单一股票的风险 本单一计划投资的股票限定为合同相关条款约定的单一股票，由于投资单一股票而无法分散风险，因此投资者面临标的股票价格波动所造成的特定风险。
3、 如投资者所代表的的员工持股计划中包括上市公司董监事、高管或大股东，投资者应根据相关法律、法规及监管机构的规定履行相应的信息披露、报告、要约收购等义务，否则，投资者可能会被追究相关法律责任。
4、 锁定期的风险 本单一计划所投资的股票具有锁定期，本员工持股计划通过二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让、非交易过户等法律法规允许的方式获得标的公司股份，自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起 【18 个月】后可解锁。锁定期内不得买卖相应股票，本单一计划资产在锁定期内不能转变成现金，锁定期内的盈利均为浮盈，无法及时实现。锁定期解除后可能会面临市场下跌的情形，从而造成投资者损失。
5、 本单一计划提前终止的风险 如发生本合同约定的终止情形导致本单一计划提前终止，则投资者面临本单一计划提前终止从而投资收益遭受不利影响的风险。
6、 违反陈述、保证或承诺从而造成本单一计划被提前终止的风险 根据本合同约定，若投资者违反本合同的相关陈述、保证或承诺，管理人有权向相关监管机构进行报告，并在本次员工持股计划锁定期届满后，对于本单一计划持有的全部资产进行强制变现，提前终止本单一计划。因此，如发生该等情形，则投资者面临由于单一计划持有股票被强制变现、单一计划提前终止从而遭受损失的风险。鉴此，请投资者特别注意本合同的相关陈述、保证及承诺，确保遵守该等条款约定的义务。
7、 本单一计划买卖约定股票受敏感期等时间限制的风险 根据本合同约定，本单一计划在合同约定的信息敏感期不得买入、卖出约定股票，鉴此，投资者面临单一计划买卖约定股票受到一定时间限制，从而投资收益受到不利影响的风险。
特殊风险揭示. 基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险
特殊风险揭示. 入池的每一笔应收账款债权均由万科股份授权托管银行从万科股份授 权扣款账户直接划扣专项计划回收资金，且除原始权益人在特定情况下履行赎回义务外没有设置其他增信措施，这与其它资产支持专项计划的产品结构有所差异。因此，万科股份的违约将对产品的兑付产生重大影响。
特殊风险揭示. 若存在以下事项，应特别揭示风险：
1． 资产管理计划委托募集所涉风险 本计划管理人可委托销售机构销售本计划，受托销售机构销售本计划时，可能存在包括但不限于如下违法违规行为而令投资者面临计划募集风险：
（1） 销售机构采用公开宣传或变相公开宣传的方式销售本资产管理计划。
（2） 销售机构进行虚假宣传，或通过任何方式以保本保收益误导投资者，或推介材料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
（3） 销售机构违反《私募办法》的有关规定，未审查投资者是否满足合格投资者相关条件，未对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行鉴别，未履行投资者适当性审查义务。
（4） 销售机构可能因未在中国证监会注册取得资产管理计划销售业务资格或未成为中国基金业协会会员而不具备受托募集资产管理计划的资格。
（5） 销售机构从业人员可能未经正式授权即从事资产管理计划募集活动。
（6） 销售机构可能存在将资产管理计划募集结算资金归入其自有财产、挪用资产管理计划募集结算资金、侵占计划财产和客户资金等违法活动。
特殊风险揭示. 主要包括差额支付承诺人支付能力下降风险、项目公司无法有效安排日常发电运营款而影响基础资产项下现金流的风险、原始权益人无法按期向项目公司支付固定现金流的合同对价从而影响项目公司维持基础资产项下现金流的风险。
特殊风险揭示. 1、 基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险 如本基金的投资范围、产品结构设计等存在特殊约定而无法完全适用中国基金业协会发布的合同指引，虽然基金管理人将在本风险揭示书中进行特别揭示，并在基金合同报送中国基金业协会备案时出具书面说明，但仍存在因该等特殊约定不符合法律法规、监管机构和行业自律规则的相关政策规定和要求从而导致本基金损失的风险。
2、 私募基金委托募集所涉风险 本基金通过直销机构（基金管理人）和基金管理人委托的代销机构进行募集，基金管理人可以根据情况增加或减少代销机构。