重组整合风险 样本条款

重组整合风险. ‌ 通过本次交易，泰山石膏将成为北新建材全资子公司。相关资产及人员未来如何通过本公司平台进行发展，是否能够与本公司现有业务板块产生预期的协同效应，尚存在一定的不确定性。因此，公司本次交易存在一定的业务整合风险。 此外，本次交易完成后，公司的经营业务及规模进一步扩大，资产管理难度加大，优秀人才的需求进一步提高，在机构设置、内部控制、资金管理和人员安排等方面均面临更高的要求。公司如不能建立起有效的沟通与协调机制，形成高效的管理模式和组织架构，加强优秀人才的培养和激励机制，则可能导致重组后公司的管理效率下降、运营成本上升，资源整合的协同效益难以得到显著体现，从而使得重组效果低于预期。

重组整合风险. 2019 年，发行人因收购上市公司华油惠博普产生重大资产重组，标的资产华油惠博普主要经营油服业务，该业务与发行人目前经营的公用事业类业务存在较大的差异，经营业务所处行业间存在的差异可能会对发行人整合该部分资产的能力提出一定的挑战，若收购标的无法妥善整合，发行人可能面临一定的经营风险。

重组整合风险. 本次交易完成后拟注入资产将成为本公司的全资子公司。本公司将继续深化整合，将拟注入资产的业务发展和运营纳入本公司的整体战略体系，与拟注入资产在市场定位、品牌招商、采购、物流配送、业务规划等方面进行深入整合，发挥整合后的协同效应。但本次整合能否顺利进行存在一定的不确定性，如整合规划不够完善，或整合操作未按预期进行，可能会对本公司的正常业务发展产生不利影响。

重组整合风险. 本次交易有助于推动王府井与标的公司在零售方面的协同发展，推动上市公司建立百货、奥特莱斯、购物中心三位一体的零售业务板块；有助于弥补王府井在贵州区域的经营业务空白，进一步扩大上市公司的经营地域范围和品牌知名度，从而提升上市公司的整体盈利能力。 尽管如前所述，王府井与标的公司存在良好的协同发展空间，但双方在企业文化、管理制度等方面不可避免存在一定的差异。本次交易完成后的整合能否顺利实施以及整合效果能否达到预期存在一定的不确定性。

重组整合风险. 2023 年 10 月，发行人与中山电力公司签订股权多元化改革产权交易合同，以协议转让方式取得江腾公司 51%股权，成为江腾公司控股股东，收购对价为 57,962.90 万元。本次股权转让后，发行人新增电力施工板块业务，江腾公司纳 入发行人合并报表范围，已于 2023 年 11 月 23 日完成工商变更登记。 资产重组可能涉及下属子公司在经营管理模式、人事结构、公司治理结构、企业文化等诸多方面的深度整合，发行人有可能面临重组后的整合风险，也会 给经营管理带来一些挑战。

重组整合风险. 本次交易完成后，公司将直接持有新世达 100%股权，本公司的资产规模和业务范围都将得到扩大，本公司的运营管理控制面临一定的考验。公司目前拟在交易完成后保留标的公司原有架构运行，但为发挥本次交易的协同效应，从公司经营和资源配置的角度出发，公司与标的公司仍需在企业文化、管理团队、业务拓展、客户资源、产品研发设计、财务统筹等方面进一步融合，但双方之间能否顺利实现整合具有不确定性，整合过程中若鲍斯股份未能及时制定与标的公司相适应的组织模式、财务管理与内控、人力资源管理、技术研发管理、业务合作等方面的具体整合措施或不适应标的公司运作的具体情况，可能会对标的公司的经营产生不利影响，从而给上市公司及股东利益造成一定的影响。

重组整合风险. 通过本次交易，上市公司主营业务将在黄金的采选及冶炼的基础上增加锰矿石勘探、开采、销售和电解金属锰的生产、销售业务。本次交易完成后，公司拟根据发展战略对标的公司开展一系列的后续整合。标的资产未来如何通过上市公司平台进行发展，是否能够与上市公司现有业务板块产生预期的协同效应，尚存在一定的不确定性。因此，公司本次重大资产重组，存在一定的业务整合风险。

重组整合风险. 2018 年 11 月 22 日，发行人与南方中金环境股份有限公司控股股东沈金浩 签署了《股份转让协议》、《表决权委托协议》和《一致行动协议》，并通过了 有权国资主管部门核准，相关股份转让也于 2018 年 12 月 24 日完成过户登记手 续。本次交易完成后，发行人持有中金环境 6.65%的股权，拥有表决权比例 18.78%，一致行动合计表决权比例 28.78%，中金环境控股股东变更为发行人，实际控制 人变更为无锡市国资委。2017 年度，无锡公用营业收入 45.13 亿元，中金环境营 业收入 38.15 亿元，占无锡公用同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例 为 84.53%，达到 50%以上，本次交易构成重大资产重组，发行人面临重组整合 风险。

重组整合风险. 发行人 2018 年将三峡产投纳入合并范围，收购了金龙集团 89.73%的股权。 虽然并入的两家子公司仍将保持其经营实体存续并由其原管理团队管理，但经过双方在主营业务等多方面的不断磨合，一方面会使发行人的业务范围不断扩展，面临新增业务的风险；另一方面，从公司经营和资源配置等角度出发，发行人和两家子公司还需在市场、团队建设、管理体系、财务统筹等方面进一步的融合。并购重组后的整合效果能否达到并购预期存在一定的不确定性。

重组整合风险. 根据天津市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“市国资委”）发布的《天津市人民政府国有资产监督管理委员会关于将天津津联投资控股有限公司无偿划转给天津泰达投资控股有限公司的通知》，市国资委决定将其持有的天津津联投资控股有限公司（以下简称“津联控股”）100%股权无偿划转至发行人。本期股权无偿划转完成后，津联控股将成为发行人的全资子公司，实现一体化经营和实质合并，发行人与津联控股需在企业文化、组织模式、财务管理与内部控制、人力资源管理、业务合作等方面进一步整合。投资人可能面临一定的重组整合风险。