Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. 5.1. Veräußerungsgewinne in Deutschland ansässiger Anleger (Aktien im Privatvermö- gen)
Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. Die fortlaufenden Ausführungen gelten für Veräußerungen von Aktien, die bis zum 31. Dezember 2008 erworben wurden. Für Veräußerungen der Aktien, die ab dem 1. Januar 2009 erworben werden, sind ergänzend die im unten stehenden Abschnitt “-Änderung durch die Unternehmensteuerreform ab 2009“ dargestellten Änderungen zu berücksichtigen. Die Hälfte des Gewinns aus der Veräußerung von Aktien, die im Privatvermögen gehalten wurden, unterliegt der Einkommensteuer mit dem jeweiligen Einkommensteuersatz zuzüglich des Solidaritätszuschlags, wenn die Aktien innerhalb eines Jahres vor der Veräußerung erworben wurden. Bei Aktien, die einem Verwahrer nach § 5 Depotgesetz anvertraut sind, wird unterstellt, dass die zuerst angeschafften Aktien zuerst veräußert werden. Falls sämtliche Gewinne des Anlegers aus privaten Veräußerungsgeschäften im betreffenden Kalenderjahr insgesamt weniger als € 512 betragen, werden diese nicht besteuert. Ein Veräußerungsverlust kann nur mit im gleichen Kalenderjahr aus privaten Veräußerungsgeschäften erzielten Gewinnen ausgeglichen oder, wenn dies mangels entsprechender Gewinne nicht möglich ist, unter bestimmten Voraussetzungen von positiven Veräußerungsgeschäften des Vorjahres und – vorbehaltlich verschiedener Einschränkungen – der Folgejahre abgezogen werden. Nach Ablauf der vorgenannten Ein-Jahres-Frist unterliegt bei im Privatvermögen gehaltenen Aktien die Hälfte des Veräußerungsgewinns nur dann der Besteuerung, wenn der Veräußerer oder – im Fall eines unentgeltlichen Erwerbs – sein Rechtsvorgänger zu einem beliebigen Zeitpunkt innerhalb von fünf Jahren vor der Veräußerung unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 1% am Grundkapital der Gesellschaft beteiligt war. Werden die Aktien im Betriebsvermögen gehalten, so richtet sich die Besteuerung des Gewinns aus der Veräußerung danach, ob der Anleger eine Körperschaft, ein Einzelunternehmer oder eine Personengesellschaft ist:
Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. In Deutschland ansässige Anleihegläubiger
Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. Hält der Anleger die Kapitalanlage im Privatvermögen, unterliegt der Veräußerungsgewinn unabhängig von der Hal- tedauer seit dem 01. Januar 2009 als Einkunft aus Kapitalvermögen ebenfalls der Abgeltungsteuer (§ 20 Abs. 2 Nr. 7 EStG). Zur Höhe der Abgeltungsteuer sowie zum Verfahren des Steuerabzugs wird auf die obigen Erläuterungen verwiesen. Eine Verrechnung von Verlusten mit Einkünften aus anderen Einkunftsarten sowie ein Verlustrücktrag (Ver- lustabzug nach § 10d EStG) sind ausgeschlossen. Verluste können jedoch grundsätzlich mit allen Einkünften aus Kapi- talerträgen verrechnet werden.
Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. 15.4.1 Besteuerung von Veräußerungsgewinnen bei in Deutschland ansässigen Aktio- nären, die ihre Aktien im Privatvermögen halten
Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. Sofern die Beteiligung im Privatvermögen gehalten wird, unterliegt eine Veräußerung des Gesellschaftsanteils nach der zum Zeit- punkt der Prospektaufstellung geltenden Rechtslage grundsätzlich nicht der Besteu- erung, da ein Vorgang auf der Vermögens- ebene angenommen wird. Jedoch erfährt dieser Grundsatz eine Durchbrechung in §23 Abs. 1 Nr. 1 EStG. Hiernach unterliegen auch Veräußerungen von Grundstücken der Besteuerung, die im Rahmen einer zehnjäh- rigen sogenannten Spekulationsfrist getätigt werden. Der Anteil an der Fondsgesellschaft steht dem direkten Anteil an einem Grund- stück gleich. Eine Änderung dieser Rege- lung war in der Vergangenheit geplant, ist jedoch nicht umgesetzt worden. Ausnahmsweise können bei einer Veräuße- rung der Gesellschaftsanteile oder der Im- mobilie steuerpflichtige Einkünfte anfallen, sofern eine Qualifikation als „gewerblicher Grundstückshandel“ vorzunehmen ist. So- weit ein gewerblicher Grundstückshandel gegeben ist, liegen in vollem Umfang ge- werbliche Einkünfte für den veräußernden Anleger vor, welche eine Gewerbesteuer- pflicht auslösen. Nach Auffassung der Finanzverwaltung und der BFH-Rechtsprechung kommt bei der Prüfung, ob ein gewerblicher Grundstücks- handel vorliegt, der Zahl der veräußerten Ob- jekte und dem zeitlichen Abstand zwischen Grundstückserwerb und Veräußerung eine besondere Bedeutung zu. Gewerblichen Charakter erlangen die Verkäufe grundsätz- lich erst, wenn mehr als drei Objekte veräu- ßert werden sowie zwischen Grundstückser- werb und Veräußerung ein enger zeitlicher Zusammenhang besteht. Dies wird von der Rechtsprechung bei einem Zeitraum von bis zu fünf Jahren stets angenommen. Diese Re- gelung gilt auch für den An- und Verkauf von „anderen Objekten“. Andere Objekte i.S.d. Verwaltung sind u.a. Mehrfamilienhäuser, Hotels, Büros, Fabriken und Pflegeheime. Nach dem wirtschaftlichen Konzept der Fondsgesellschaft und dem Gesellschafts- vertrag ist eine mittelbare und/oder unmit- telbare Veräußerung der Immobilie nicht vor Ablauf von 13 Jahren und acht Monaten vorgesehen. Daher wird die Betätigung der Fondsgesellschaft als nicht gewerblich ein- gestuft. Der Ausschluss des gewerblichen Grund- stückshandels für die Fondsgesellschaft schließt ein Vorliegen auf der Ebene des einzelnen Gesellschafters nicht aus. Bei der Abgrenzung des gewerblichen Grund- stückshandels von der privaten Vermö- gensverwaltung müssen alle Aktivitäten des Gesellschafters am Grundstücksmarkt ein- bezogen werden. Nach dem BMF-Schrei...
Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. Tokenbasierte Schuldverschreibungen im Privatvermögen natürlicher Personen