Gewinnprognose Musterklauseln

Gewinnprognose. Die in diesem Abschnitt dargestellten und am 26. April 2023 veröffentlichten Prognosen des Umsatzes, des Er- gebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (nachfolgend „EBITDA“) und des Konzernergebnisses des Deutsche Rohstoff Konzerns für die Geschäftsjahre 2023 und 2024 stellen keine Beschreibung von Tatsachen dar und sollten von potentiellen Anleihezeichnern auch nicht als solche interpretiert werden. Vielmehr handelt es sich um eine Aussage über die Erwartung des Vorstandes der Gesellschaft in Bezug auf die Entwicklung des Um- satzes, des EBITDA und des Konzernergebnisses der Gesellschaft für die Geschäftsjahre 2023 und 2024 (zusam- men die „Umsatz- und Gewinnprognose“). Potentielle Anleihezeichner sollten sich daher bei ihrer Investitions- entscheidung nicht in unangemessenem Umfang von dieser Umsatz- und Gewinnprognose leiten lassen. Das EBITDA hat die Deutsche Rohstoff AG im Geschäftsjahr 2022 als Periodenergebnis vor Zinsen, Steuern und vor Abschreibungen auf das materielle und immaterielle Anlagevermögen sowie vor Abschreibungen auf Wert- papiere des Anlage- und Umlaufvermögens definiert. Die von der Emittentin verwendete Finanzkennzahl „EBITDA“ ist eine sogenannte „alternative Leistungskenn- zahl“, wie dieser Begriff in den am 5. Oktober 2015 von der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbe- hörde (European Securities Market Authority – „ESMA“) herausgegebenen Richtlinien zu alternativen Leistungs- kennzahlen (ESMA Guidelines on Alternative Performance Measures) definiert ist. Die von der Emittentin ge- setzte Definition dieser Finanzkennzahl ist möglicherweise nicht mit anderen ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und hat Einschränkungen als analytisches Instrument und sollte nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse der nach HGB abgeleiteten Ergebnisse der Emittentin betrachtet werden. Die folgende Tabelle zeigt diese alternative Leistungskennzahl und deren Definition und Berechnung für die an- gegebenen Zeiträume: + - 0,0 = 66,2 26,4 + 19,8 0,7 + 6,9 6,3 Sonstige Steuern Ergebnis nach Steuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Zinsen und ähnliche Aufwendungen - 1,4 0,7 + 47,7 33,5 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Abschreibungen

Gewinnprognose. Die Emittentin hat die folgende Gewinnprognose aufgestellt: Für das laufende Geschäftsjahr 2024 prognostiziert die Geschäftsführung der Gesellschaft folgende Kennzahlen: Umsatzerlöse: TEUR 29.051 – 48.300 (Management case: TEUR 36.359) Bruttomarge: 11 % - 20 % (Management case: 18 %) EBIT: TEUR -9.691 – -2.945 (Management case: TEUR -5.747) EBIT-Marge: -33 % – -6 % (Management case: -16 %) Die vorstehenden Kennzahlen sind keine faktische Darstellung und sollten von potentiellen Investoren auch nicht als solche interpretiert werden. Vielmehr spiegeln sie die Erwartungshaltung der Geschäfts- führung hinsichtlich der Entwicklung im laufenden Geschäftsjahr wider. Potentielle Investoren sollten sich nicht uneingeschränkt auf die Prognose verlassen. Die vorstehenden Kennzahlen definiert die Gesellschaft wie folgt: Die Umsatzerlöse stellen die Umsatzerlöse gemäß § 275 Abs. 2 Nr. 1 HGB dar. Die Gesamtleistung ergibt sich aus den Umsatzerlösen zzgl./abzgl. der Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen (§ 275 Abs. 2 Nr. 2 HGB). Die Bruttomarge ergibt sich aus den Umsatzerlösen abzgl. der Herstellkosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen (§ 275 Abs. 3 Nr. 2 HGB) und stellt das Verhältnis zur Gesamt- leistung dar. Das EBIT, auch Ergebnis vor Zinsen und Steuern, ergibt sich aus dem Ergebnis vor Steuern zzgl. Zin- sen und ähnliche Aufwendungen (§ 275 Abs. 2 Nr. 13 HGB) abzgl. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge (§ 275 Abs. 2 Nr. 11 HGB). Die EBIT-Xxxxx stellt das Verhältnis des EBIT zur Gesamtleistung dar. Die Prognose basiert auf den nachfolgend aufgelisteten Annahmen der Geschäftsführung hinsichtlich - Faktoren außerhalb des Einflussbereiches der Gesellschaft, - Faktoren, die von der Gesellschaft eingeschränkt beeinflusst werden können, und - Faktoren, die die Gesellschaft beeinflussen kann. Auch wenn die Gesellschaft die Annahmen der Geschäftsführung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung für angemessen hält, können sie sich im Nachhinein als unzutreffend herausstellen. Sollten sich eine oder mehrere Annahmen im Nachhinein als unzutreffend herausstellen, könnten die tatsächlichen Kennzahlen von den für das Geschäftsjahr 2024 prognostizierten Entwicklungen abweichen. Basierend auf der Entwicklung des Geschäftsjahres 2024 prognostiziert die Geschäftsführung gegen- über den im Geschäftsjahr 2023 erzielten Umsatzerlösen und Ergebnis höhere Umsatzerlöse und ein höheres Ergebnis für das Geschäftsjahr 2024. Im Jahr 2...