Common use of VERRECHNUNGSPROVISIONEN Clause in Contracts

VERRECHNUNGSPROVISIONEN. Derzeit besteht nicht die Absicht, dass in Bezug auf die Gesellschaft Vereinbarungen über Verrechnungsprovisionen (Soft Commission Arrangements) getroffen werden. Für den Fall, dass der Anlageverwalter oder eine seiner Tochtergesellschaften, eines seiner verbundenen Unternehmen, Vertreter oder Bevollmächtigten Vereinbarungen über Nebenleistungen treffen, haben sie sicherzustellen, dass (i) der Makler oder Kontrahent der Bei der Berechnung des Zeichnungs-/Rücknahmepreises für die Anteile kann die Verwaltungsgesellschaft an jedem Handelstag, an dem Nettozeichnungen oder Nettorücknahmen vorliegen, eine Verwässerungsabgabe erheben und den Zeichnungs- bzw. Rücknahmepreis anpassen, indem sie eine Verwässerungsabgabe hinzurechnet bzw. abzieht, um die Handelskosten zu decken und den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte des Fonds zu erhalten. Durch die Verwässerungsabgabe erhöht oder verringert sich der Nettoinventarwert je Anteil nicht. Details zur angewandten Verwässerungsabgabe werden in der Transaktionsbestätigung aufgeführt, die normalerweise von der Verwaltungsgesellschaft am nächsten Geschäftstag nach der Anteilstransaktion versendet wird. Da die Verwässerungsabgabe für jeden Fonds anhand der Kosten für den Handel mit den zugrunde liegenden Anlagen des jeweiligen Fonds berechnet wird, die in Abhängigkeit von den Marktbedingungen schwanken können, kann die Höhe der Verwässerungsabgabe schwanken. Die höchstmögliche Verwässerungsabgabe für jeden Fonds ist im maßgeblichen Prospektnachtrag angegeben. Gesellschaft bereiterklärt; (ii) die durch die Vereinbarung(en) erzielten Vorteile so beschaffen sind, dass sie die Bereitstellung von Investmentdienstleistungen für den jeweiligen Fonds unterstützen und (iii) Maklersätze nicht über den marktüblichen Sätzen für institutionelle Full-Service-Maklerdienste liegen. Angaben zu solchen Vereinbarungen sind in dem nächstfolgenden Bericht der Gesellschaft enthalten. Für den Fall, dass es sich dabei um den ungeprüften Halbjahresbericht handelt, sind die Angaben auch in den folgenden Jahresbericht aufzunehmen. Nach der Satzung ist der Verwaltungsrat berechtigt, diejenigen Dividenden in Bezug auf Anteilsklassen zu den Zeiten zu beschließen und auszuschütten, wie er dies für angebracht hält und wie dies aus den Gewinnen des jeweiligen Fonds gerechtfertigt erscheint, wobei es sich bei den Gewinnen um (i) die aufgelaufenen Erträge (die sich aus allen angefallenen Erträgen einschließlich Zinsen und Dividenden zusammensetzen) abzüglich Aufwendungen und/oder (ii) die realisierten und nicht realisierten Kapitalgewinne aus der Veräußerung/Bewertung von Anlagen und anderen Fonds abzüglich der realisierten und nicht realisierten aufgelaufenen Kapitalverluste des jeweiligen Fonds und/oder des Kapitals des jeweiligen Fonds handelt. Wenn die Dividenden aus dem Kapital des jeweiligen Fonds gezahlt werden, wird dies im diesbezüglichen Prospektnachtrag angegeben. Ausschüttungen von Dividenden und sonstige Zahlungen in Bezug auf die über ein anerkanntes Clearingsystem gehaltenen Anteile der Gesellschaft werden den Kassakonten der Teilnehmer dieser anerkannten Clearingsysteme gemäß den Vorschriften und Verfahren des jeweiligen Systems gutgeschrieben. Für Anteile, die nicht über ein anerkanntes Clearingsystem gehalten werden, ist die Gesellschaft verpflichtet und berechtigt, einen Betrag für die irische Steuer von jeder Dividende abzuziehen, die an einen Anleger zahlbar ist, der eine irische steuerpflichtige Person ist, als eine solche gilt oder für eine solche handelt, und diesen Betrag an die Steuerbehörde (Revenue Commissioners) in Irland zu zahlen. Anleger werden auf den Abschnitt „Besteuerung in Irland“ verwiesen, in dem die steuerlichen Auswirkungen für solche Anleger beschrieben werden. Ausschüttungen, die innerhalb von sechs Jahren nach ihrem Fälligkeitstermin nicht beansprucht wurden, verfallen und gehen wieder in das Vermögen des jeweiligen Fonds zurück. In bar zahlbare Ausschüttungen an einen Anleger werden durch elektronische Überweisung auf Kosten des Zahlungsempfängers und innerhalb von 4 Monaten ab dem Datum gezahlt, an dem der Verwaltungsrat die Ausschüttung beschlossen hat.

VERRECHNUNGSPROVISIONEN. Derzeit besteht Der Anlageverwalter kann Provisionsvereinbarungen nutzen, um spezielle Dienstleistungen zu erhalten, die ihn bei der Erbringung von Anlagedienstleistungen für die Fonds unterstützen und die nicht die Absichtvon herkömmlichen Maklerdiensten erhältlich sind. Zu diesen Dienstleistungen kann der Zugang zu Research- oder Preisinformationsdiensten gehören. Sämtliche auf Basis von Verrechnungsprovisionen (Soft Commissions) getätigte Transaktionen unterliegen dem Grundsatz der bestmöglichen Ausführung (best execution) durch den Makler/Kontrahenten und werden außerdem in den jeweils maßgeblichen Halbjahresberichten und Jahresberichten der Gesellschaft offen gelegt. Vereinbarung über Verrechnungsprovisionen werden tätigt, dass wenn Xxxxxx sich bereit erklärt haben, dem Anlageverwalter andere Dienstleistungen (in Bezug auf Research und Handelsausführung) kostenlos im Gegenzug für das Maklergeschäft von den vom Anlagewalter verwalteten Depots und Investmentfonds zu erbringen. Obwohl die Gesellschaft an Vereinbarungen über Verrechnungsprovisionen (Soft Commission Arrangements) getroffen werdenbeteiligten Makler nicht unbedingt die niedrigsten Maklerprovisionen in Rechnung stellen, geht der Anlageverwalter dennoch diese Vereinbarungen ein, wenn die Makler die beste Ausführung zugesagt haben und/oder der Wert der Research- und sonstigen Dienstleistungen übersteigt eventuell höhere Provisionskosten. Für Einzelheiten zu derartigen Vereinbarungen über Verrechnungsprovisionen werden in den Fallregelmäßig veröffentlichten Berichten des jeweiligen Fonds angegeben. Der Anlageverwalter will Vereinbarungen über Verrechnungsprovisionen den Branchenstandards entsprechend eingehen, wenn er der Auffassung ist, dass die Vereinbarungen die Qualität der gegenüber der Gesellschaft erbrachten Anlagedienstleistungen verbessert. Obwohl diese Vereinbarungen zum Vorteil seiner Kunden sein sollen, werden nicht alle Vereinbarungen über Verrechnungsprovisionen immer allen Kunden zugutekommen. Bei der Auswahl der Makler oder Händler zur Ausführung von Transaktionen und zur Verhandlung ihrer Provisionssätze wird erwartet, dass der Anlageverwalter Fonds einen oder eine seiner Tochtergesellschaftenmehrere Faktoren wie den Preis, eines seiner verbundenen UnternehmenAusführungsmöglichkeiten, Vertreter oder Bevollmächtigten Vereinbarungen über Nebenleistungen treffenReputation, haben Zuverlässigkeit, finanzielle Ressourcen, die Qualität von Research-Produkten und -Dienstleistungen sowie den Wert und erwarteten Beitrag dieser Dienstleistungen zur Performance des Fonds berücksichtigt. Es ist nicht möglich, die von Maklern und Händlern erhaltenen Informationen und Dienstleistungen mit einem Wert in US-Dollar zu beziffern, da sie sicherzustellennur die Researchaktivitäten des Fonds ergänzen. Wenn der Fonds in gutem Glauben entscheidet, dass (i) die Höhe der von einem Makler oder Kontrahent der Bei der Berechnung des Zeichnungs-/Rücknahmepreises für die Anteile kann die Verwaltungsgesellschaft an jedem Handelstag, an dem Nettozeichnungen oder Nettorücknahmen vorliegen, eine Verwässerungsabgabe erheben und den Zeichnungs- bzw. Rücknahmepreis anpassen, indem sie eine Verwässerungsabgabe hinzurechnet bzw. abzieht, um die Handelskosten zu decken und Händler in Rechnung gestellten Provisionen in Bezug auf den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte des von diesem Makler oder Händler bereitgestellten Research-Produkte oder -Dienstleistungen angemessen ist, kann der Fonds zu erhalten. Durch die Verwässerungsabgabe erhöht Provisionen an diesen Makler oder verringert sich der Nettoinventarwert je Anteil nicht. Details zur angewandten Verwässerungsabgabe werden Händler in der Transaktionsbestätigung aufgeführteiner Höhe zahlen, die normalerweise über die von der Verwaltungsgesellschaft am nächsten Geschäftstag nach der Anteilstransaktion versendet wird. Da die Verwässerungsabgabe für jeden Fonds anhand der Kosten für den Handel mit den zugrunde liegenden Anlagen des jeweiligen Fonds berechnet wird, die in Abhängigkeit von den Marktbedingungen schwanken können, kann die Höhe der Verwässerungsabgabe schwanken. Die höchstmögliche Verwässerungsabgabe für jeden Fonds ist im maßgeblichen Prospektnachtrag angegeben. Gesellschaft bereiterklärt; (ii) die durch die Vereinbarung(en) erzielten Vorteile so beschaffen sind, dass sie die Bereitstellung von Investmentdienstleistungen für den jeweiligen Fonds unterstützen und (iii) Maklersätze nicht über den marktüblichen Sätzen für institutionelle Full-Service-Maklerdienste liegen. Angaben zu solchen Vereinbarungen sind in dem nächstfolgenden Bericht der Gesellschaft enthalten. Für den Fall, dass es sich dabei um den ungeprüften Halbjahresbericht handelt, sind die Angaben auch in den folgenden Jahresbericht aufzunehmen. Nach der Satzung ist der Verwaltungsrat berechtigt, diejenigen Dividenden in Bezug auf Anteilsklassen zu den Zeiten zu beschließen und auszuschütten, wie er dies für angebracht hält und wie dies aus den Gewinnen des jeweiligen Fonds gerechtfertigt erscheint, wobei es sich bei den Gewinnen um (i) die aufgelaufenen Erträge (die sich aus allen angefallenen Erträgen einschließlich Zinsen und Dividenden zusammensetzen) abzüglich Aufwendungen und/anderen Maklern oder (ii) die realisierten und nicht realisierten Kapitalgewinne aus der Veräußerung/Bewertung von Anlagen und anderen Fonds abzüglich der realisierten und nicht realisierten aufgelaufenen Kapitalverluste des jeweiligen Fonds und/oder des Kapitals des jeweiligen Fonds handelt. Wenn die Dividenden aus dem Kapital des jeweiligen Fonds gezahlt werden, wird dies im diesbezüglichen Prospektnachtrag angegeben. Ausschüttungen von Dividenden und sonstige Zahlungen in Bezug auf die über ein anerkanntes Clearingsystem gehaltenen Anteile der Gesellschaft werden den Kassakonten der Teilnehmer dieser anerkannten Clearingsysteme gemäß den Vorschriften und Verfahren des jeweiligen Systems gutgeschrieben. Für Anteile, die nicht über ein anerkanntes Clearingsystem gehalten werden, ist die Gesellschaft verpflichtet und berechtigt, einen Betrag für die irische Steuer von jeder Dividende abzuziehen, die an einen Anleger zahlbar ist, der eine irische steuerpflichtige Person ist, als eine solche gilt oder für eine solche handelt, und diesen Betrag an die Steuerbehörde (Revenue Commissioners) in Irland zu zahlen. Anleger werden auf den Abschnitt „Besteuerung in Irland“ verwiesen, in dem die steuerlichen Auswirkungen für solche Anleger beschrieben werden. Ausschüttungen, die innerhalb von sechs Jahren nach ihrem Fälligkeitstermin nicht beansprucht wurden, verfallen und gehen wieder in das Vermögen des jeweiligen Fonds zurück. In bar zahlbare Ausschüttungen an einen Anleger werden durch elektronische Überweisung auf Kosten des Zahlungsempfängers und innerhalb von 4 Monaten ab dem Datum gezahlt, an dem der Verwaltungsrat die Ausschüttung beschlossen hatHändlern berechneten hinausgehen kann.