Common use of Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo Clause in Contracts

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 (il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 7 (il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto valore complessivo netto del Fondo è la risultante della valorizzazione consiste nel valore delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività passività, ivi incluse le spese imputate al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo Art. 13 (il “Valore Complessivo Netto”). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle spese inerenti passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al FondoGiorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e ad esso imputateil suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al precedente ArtGiorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. 5 (Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il Valore Complessivo Netto corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del Fondotrimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a). La Società calcola settimanalmente , il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera viene computato senza la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il detrazione dell’importo della commissione di gestione giornaliera oggetto di calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 (il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente (Giorno di Riferimento) rispetto a quello in cui viene effettuato il calcolo (Data di Valorizzazione); • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 7 (il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- ex-cedola; • − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • − la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • − il numerario è computato al nominale; • − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • − le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto valore complessivo netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso stesso, al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondopassività. Il terzo giorno lavorativo di ogni settimana, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 (la Società cal- cola il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto valore complessivo netto del Fondo conformemente conforme- mente ai seguenti criteri: • il valore è riferito sempre al primo giorno lavorativo precedente quello del calcolo; • per l’individuazione quantitativa delle attività, attività si considera consi- dera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava rica- va dalle consistenze effettive effettive, emergenti dalle evidenze patrimoniali, del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali ; tali consistenze sono rettificate dalle partite relative ai contratti con- tratti conclusi alla stessa data anche se non ancora regolatirego- lati, le quali che trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare deter- minare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto valore complessivo netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della data di conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa opera- tiva sono registrati secondo il principio della competenza competen- za temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati maturati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedolaven- gono registrati alla data del pagamento; • l’immissione e ed il prelievo delle Quote sono registrate registrati in base a quanto previsto dalle nelle condizioni contrattuali di assicurazione polizza e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato chiu- sura rilevato il Giorno giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono vengono valutati al presunto presu- mibile valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate realizzo determinato sulla base dell’ultimo del valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibilecorrente dei titoli negoziati in mercati regola- mentati aventi analoghe caratteristiche; • la conversione in Euro euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera diversa dall’euro, avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al nominale; • gli . Nel caso in cui una settimana non siano aperte e regolar- mente funzionanti le Borse Valori Nazionali per almeno tre giorni lavorativi, il valore complessivo netto del Fondo sarà quello determinato il primo giorno lavorativo utile successivo. Gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti d’imposta maturati in capo al Fondo interno vengono trattenuti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stessoSocietà.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 (il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente giornalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • − il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente (Giorno di Riferimento) rispetto a quello in cui viene effettuato il calcolo (Data di Valorizzazione); − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- ex-cedola; • − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • − la conversione in Euro euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • − il numerario è computato al nominale; • − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • − le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto valore complessivo netto del Fondo è la risultante della valorizzazione consiste nel valore delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività passività, ivi incluse le spese imputate al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo Art. 13 (il “Valore Complessivo Netto”). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle spese inerenti passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al FondoGiorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e ad esso imputateil suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al precedente ArtGiorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. 5 (Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e, riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il Valore Complessivo Netto corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del Fondotrimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a). La Società calcola settimanalmente , il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera viene computato senza la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il detrazione dell’importo della commissione di gestione giornaliera oggetto di calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 (il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente giornalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • – il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente (Giorno di Riferimento) rispetto a quello in cui viene effettuato il calcolo (Data di Valorizzazione); − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- ex-cedola; • − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • − la conversione in Euro euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • − il numerario è computato al nominale; • − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • − le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto valore complessivo netto del Fondo è la risultante della valorizzazione consiste nel valore delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività passività, ivi incluse le spese imputate al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo Art. 13 (il “Valore Complessivo Netto”). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato dispo­ nibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle spese inerenti passività sono i seguenti: •Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazio­ ne/quotazione disponibile relativa al FondoGiorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quota­ zione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto Cod. tariffa PREMIU ­ Premium unit linked ­ Regolamento fondo interno Pag. 3 di 5 realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e ad esso imputateil suo paese di residenza, sia quella di mercato; •Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; •gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzio­ ne) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; •il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base del­ l’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al precedente ArtGiorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; •le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; •le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. 5 (Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e, riconosciu­ ti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accredi­ tando il Valore Complessivo Netto corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del Fondotrimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a). La Società calcola settimanalmente , il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera viene computato senza la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita detrazione dell’importo della commissione di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta gestione giornaliera oggetto di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stessocal­ colo.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il Valore Complessivo Netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle eventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, e ad esso imputate, di cui al precedente Art. 5 (il Valore Complessivo Netto del Fondo). La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- ex-cedola; • − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • − la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • − il numerario è computato al nominale; • − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la Società potrà presumibilmente realizzarli; • − le eventuali retrocessioni di una percentuale delle commissioni di gestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.