Common use of Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo Clause in Contracts

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto del Fondo consiste nel valore delle attività del Fondo al netto delle passività, ivi incluse le spese imputate al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo Art. 13 (il “Valore Complessivo Netto”). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), il Valore Complessivo Netto del Fondo viene computato senza la detrazione dell’importo della commissione di gestione giornaliera oggetto di calcolo.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto Valore Complessivo Netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle passivitàeventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, ivi incluse le spese imputate e ad esso imputate, di cui al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo precedente Art. 13 7 (il “Valore Complessivo Netto”Netto del Fondo). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo viene conformemente ai seguenti criteri: • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato senza al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la detrazione dell’importo della commissione Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di gestione giornaliera oggetto una percentuale delle commissioni di calcologestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto Valore Complessivo Netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle passivitàeventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, ivi incluse le spese imputate e ad esso imputate, di cui al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo precedente Art. 13 5 (il “Valore Complessivo Netto”Netto del Fondo). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: • il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente (Giorno di Riferimento) rispetto a quello in cui viene effettuato il calcolo (Data di Valorizzazione); • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato senza al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la detrazione dell’importo della commissione Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di gestione giornaliera oggetto una percentuale delle commissioni di calcologestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto Valore Complessivo Netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle passivitàeventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, ivi incluse le spese imputate e ad esso imputate, di cui al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo precedente Art. 13 5 (il “Valore Complessivo Netto”Netto del Fondo). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo viene conformemente ai seguenti criteri: • per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; • qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: • le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; • gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex- cedola; • l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; • le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; • per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; • la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato senza al nominale; • gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la detrazione dell’importo della commissione Società potrà presumibilmente realizzarli; • le eventuali retrocessioni di gestione giornaliera oggetto una percentuale delle commissioni di calcologestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto del Fondo consiste nel valore delle attività del Fondo al netto delle passività, ivi incluse le spese imputate al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo Art. 13 (il “Valore Complessivo Netto”). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili dispo­ nibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli •Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazionevalorizzazio­ ne/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazionequota­ zione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto Cod. tariffa PREMIU ­ Premium unit linked ­ Regolamento fondo interno Pag. 3 di 5 realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli •Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli •gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzionesostituzio­ ne) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il •il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo del­ l’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le •le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le •le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti e, riconosciu­ ti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando accredi­ tando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), il Valore Complessivo Netto del Fondo viene computato senza la detrazione dell’importo della commissione di gestione giornaliera oggetto di calcolocal­ colo.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso, al netto delle eventuali passività. Il terzo giorno lavorativo di ogni settimana, ivi incluse le spese imputate al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo Art. 13 (il “Valore Complessivo Netto”). Al fine di stabilire la Società cal- cola il valore complessivo netto del Fondo conforme- mente ai seguenti criteri: • il valore è riferito sempre al primo giorno lavorativo precedente quello del calcolo; • per l’individuazione quantitativa delle attività si consi- dera la posizione netta in valori mobiliari quale si rica- va dalle consistenze effettive, emergenti dalle evidenze patrimoniali, del giorno cui si riferisce il calcolo; tali consistenze sono rettificate dalle partite relative ai con- tratti conclusi alla stessa data anche se non ancora rego- lati, che trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a deter- minare la “posizione netta di liquidità”. Ai fini della determinazione del valore complessivo netto del Fondo si utilizzeranno saranno applicati i seguenti principi contabili: • le quantità negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della data di conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; • gli interessi e gli ultimi prezzi o valori altri proventi ed oneri di mercato disponibili natura opera- tiva sono registrati secondo il principio della competen- za temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: passivi; • Gli OICR gli interessi e gli strumenti finanziari altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; • i dividendi maturati sui titoli azionari in portafoglio ven- gono registrati alla data del pagamento; • l’immissione ed il prelievo delle Quote sono registrati in base a quanto previsto nelle condizioni di polizza e secondo il principio della competenza temporale; • i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di chiu- sura rilevato il giorno di riferimento del calcolo; • i valori mobiliari non quotati vengono valutati al presu- mibile valore di realizzo determinato sulla base del valore corrente dei titoli negoziati in mercati finanziari regolamentatiregola- mentati aventi analoghe caratteristiche; • la conversione in euro dei valori mobiliari espressi in valuta diversa dall’euro, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il giorno di riferimento del calcolo; • il numerario è computato al Giorno di Riferimentonominale. Nel caso in cui una settimana non sia disponibile una valorizzazione/quotazionesiano aperte e regolar- mente funzionanti le Borse Valori Nazionali per almeno tre giorni lavorativi, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento complessivo netto del Fondo viene sarà quello determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominaleil primo giorno lavorativo utile successivo. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti in capo al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni interno vengono trattenuti dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), il Valore Complessivo Netto del Fondo viene computato senza la detrazione dell’importo della commissione di gestione giornaliera oggetto di calcoloSocietà.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto Valore Complessivo Netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle passivitàeventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, ivi incluse le spese imputate e ad esso imputate, di cui al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo precedente Art. 13 5 (il “Valore Complessivo Netto”Netto del Fondo). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), La Società calcola giornalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: − il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente (Giorno di Riferimento) rispetto a quello in cui viene effettuato il calcolo (Data di Valorizzazione); − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex-cedola; − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; − la conversione in euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; − il numerario è computato senza al nominale; − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la detrazione dell’importo della commissione Società potrà presumibilmente realizzarli; − le eventuali retrocessioni di gestione giornaliera oggetto una percentuale delle commissioni di calcologestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto del Fondo consiste nel valore delle attività del Fondo al netto delle passività, ivi incluse le spese imputate al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo Art. 13 (il “Valore Complessivo Netto”). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e e, riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), il Valore Complessivo Netto del Fondo viene computato senza la detrazione dell’importo della commissione di gestione giornaliera oggetto di calcolo.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto Valore Complessivo Netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle passivitàeventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, ivi incluse le spese imputate e ad esso imputate, di cui al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo precedente Art. 13 7 (il “Valore Complessivo Netto”Netto del Fondo). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo viene conformemente ai seguenti criteri: − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex-cedola; − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; − la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; − il numerario è computato senza al nominale; − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la detrazione dell’importo della commissione Società potrà presumibilmente realizzarli; − le eventuali retrocessioni di gestione giornaliera oggetto una percentuale delle commissioni di calcologestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto Valore Complessivo Netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle passivitàeventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, ivi incluse le spese imputate e ad esso imputate, di cui al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo precedente Art. 13 5 (il “Valore Complessivo Netto”Netto del Fondo). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), La Società calcola giornalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri: – il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente (Giorno di Riferimento) rispetto a quello in cui viene effettuato il calcolo (Data di Valorizzazione); − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex-cedola; − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; − la conversione in euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; − il numerario è computato senza al nominale; − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la detrazione dell’importo della commissione Società potrà presumibilmente realizzarli; − le eventuali retrocessioni di gestione giornaliera oggetto una percentuale delle commissioni di calcologestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.

Criteri per la determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo. Il valore complessivo netto Valore Complessivo Netto del Fondo consiste nel valore è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle passivitàeventuali passività e delle spese inerenti al Fondo, ivi incluse le spese imputate e ad esso imputate, di cui al Fondo medesimo ed evidenziate nel successivo precedente Art. 13 5 (il “Valore Complessivo Netto”Netto del Fondo). Al fine di stabilire il valore delle attività del Fondo si utilizzeranno le quantità e gli ultimi prezzi o valori di mercato disponibili e relativi al Giorno di Riferimento. I criteri adottati dalla Compagnia per la valorizzazione delle attività e delle passività sono i seguenti: • Gli OICR e gli strumenti finanziari quotati in mercati finanziari regolamentati, sono valutati in base all’ultima valorizzazione/quotazione disponibile relativa al Giorno di Riferimento. Nel caso in cui non sia disponibile una valorizzazione/quotazione, per cause non imputabili alla Compagnia, si farà riferimento all’ultimo valore disponibile precedente. Laddove tale valore non esprima un prezzo di negoziazione attendibile, gli strumenti verranno valutati in base al loro valore di presunto realizzo sul mercato, individuato sulla base di molteplici elementi di informazione, valutati dalla Compagnia, concernenti sia la situazione dell’emittente e il suo paese di residenza, sia quella di mercato; • Gli strumenti finanziari non quotati saranno valutati al prezzo di scambio rilevato dai circuiti telematici internazionali o, qualora mancante o non significativo, al costo di acquisto, quindi svalutate ovvero rivalutate al fine di ricondurre il costo di acquisto al presunto valore di realizzo sul mercato, individuato come al punto precedente; • gli strumenti finanziari derivati trattati “Over the counter” (OTC) sono valutati al valore corrente (c.d. costo di sostituzione) secondo pratiche prevalenti sul mercato basate su metodologie di calcolo affermate e riconosciute, applicate su base continuativa, con costante aggiornamento dei dati che alimentano le procedure di calcolo. Le tecniche di valutazione adottate assicurano una corretta attribuzione degli effetti finanziari positivi e negativi durante l’intera durata dei contratti stipulati, indipendentemente dal momento in cui si manifestano profitti e perdite; • il valore delle attività denominate in valuta diversa da quella di riferimento del Fondo viene determinato sulla base dell’ultimo tasso di cambio disponibile e relativo al Giorno di Riferimento, così come rilevato dalla Banca Centrale Europea; • le eventuali disponibilità liquide sono valorizzate in base al loro valore nominale; • le altre attività e le passività sono iscritte al loro valore nominale. Gli eventuali crediti d’imposta maturati verranno attribuiti al Fondo all’atto della loro esatta quantificazione e riconosciuti in seguito alla trasmissione della dichiarazione dei redditi da parte della Compagnia relativa a ciascun periodo d’imposta. Le eventuali commissioni retrocesse dai gestori degli OICR verranno attribuite al Fondo con cadenza trimestrale, accreditando il corrispettivo maturato in ogni trimestre solare entro novanta giorni dalla fine del trimestre di riferimento. Ai soli fini del calcolo giornaliero delle commissioni di gestione indicate all’Art. 13 lettera a), La Società calcola settimanalmente il Valore Complessivo Netto del Fondo viene conformemente ai seguenti criteri: − per l’individuazione quantitativa delle attività, si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali rettificate dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati, le quali trovano contropartita di segno opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la “posizione netta di liquidità”; − qualora, a causa di una sospensione o una limitazione degli scambi, prima dell’orario di chiusura, delle Borse di quotazione di riferimento delle attività finanziarie in cui investe il Fondo, la Società si trovi nelle condizioni di non poter procedere alla valorizzazione delle Quote del Fondo, verrà preso, come Giorno di riferimento per la valorizzazione, relativamente alle Borse interessate, il primo giorno lavorativo immediatamente successivo nel quale si rendano disponibili sulle medesime Borse di riferimento le quotazioni di dette attività finanziarie. Ai fini della determinazione del Valore Complessivo Netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili: − le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; − gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi; − gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto; − i dividendi non ancora incassati sui titoli azionari in portafoglio sono considerati dal giorno della quotazione ex-cedola; − l’immissione e il prelievo delle Quote sono registrate in base a quanto previsto dalle condizioni contrattuali di assicurazione e secondo il principio della competenza temporale; − i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di mercato rilevato il Giorno di riferimento del calcolo; − i valori mobiliari non quotati sono valutati al presunto valore di realizzo; − le quote di un OICR presente nel Fondo vengono valorizzate sulla base dell’ultimo valore della quota disponibile al giorno di valorizzazione della Quota del Fondo; − per i valori mobiliari con valorizzazioni disponibili con cadenza settimanale o mensile si utilizza l’ultimo valore disponibile; − la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi indicativi rilevati dalla Banca Centrale Europea il Giorno di riferimento del calcolo; − il numerario è computato senza al nominale; − gli eventuali crediti di imposta riconosciuti sui proventi derivanti dalla gestione delle quote di OICR presenti nel Fondo concorrono ad incrementare il valore del Fondo stesso a partire dalla data in cui sono maturati, tenuto conto della data in cui la detrazione dell’importo della commissione Società potrà presumibilmente realizzarli; − le eventuali retrocessioni di gestione giornaliera oggetto una percentuale delle commissioni di calcologestione, riconosciute dai gestori in relazione agli OICR presenti nel Fondo, concorrono a incrementare il valore del Fondo stesso.