Common use of Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta Clause in Contracts

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata ad alcuna condizione, fatto salvo il provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 Azioni della Società, senza indicazione del valore nominale, pari a circa il 36,33% del capitale sociale dell’Emittente. L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica di un minimo di 22.000.000 Azioni, pari al 10,09% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia (non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo punto); e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 Azioni, pari al 89,91% dell’Offerta Globale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili. L’Offerta Pubblica comprende una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e dopo le ore 13.30 del giorno 17 giugno 2015 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di Offerta. Sono previste, altresì, specifiche ipotesi di ritiro dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine del Periodo di Offerta e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due giorni lavorativi dal termine del Periodo di Offerta.

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata ad alcuna condizione, fatto salvo il provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. L’Offerta Globale è stata autorizzata con D.P.C.M. 2 settembre 2014 recante i criteri e le modalità di dismissione della partecipazione detenuta in- direttamente dal Ministero dell’economia e delle finanze nel capitale di Rai Way S.p.A. (Gaz- zetta Ufficiale – Serie Generale n. 229 del 2 ottobre 2014), in conformità a quanto previsto dall’art. 21, comma 3, del D.L. 24 aprile 2014, n. 66, convertito, con modificazioni dalla Legge 23 giugno 2014, n. 89. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 83.000.000 Azioni della Società, senza indicazione indica- zione del valore nominale, pari a circa il 36,3330,51% del capitale sociale dell’Emittente. L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica di un minimo di 22.000.000 8.300.000 Azioni, pari al 10,0910% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia e ai Dipendenti (non possono pos- sono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente esclu- sivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo punto); e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 74.700.000 Azioni, pari al 89,9190% dell’Offerta GlobaleGlo- bale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili. L’Offerta Pubblica comprende comprende: (i) una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli; e (ii) una tranche riservata ai Dipendenti di massime n. 4.150.000 Azioni, pari al 50% dell’Offerta Pubblica. Nell’ambito degli accordi che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 12.000.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,0014,46% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento IstituzionaleIstitu- zionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Collo- camento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquistol’acqui- sto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 12.000.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,0014,46% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società So- cietà eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 3 novembre 2014 e terminerà alle ore 13:30 12:00 del giorno 17 giugno 201513 novembre 2014, salvo proroga o chiusura anticipata. L’Offerta ai Dipendenti avrà inizio alle ore 9:00 del 3 novembre 2014 e terminerà alle ore 12:00 del 13 novembre 2014, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 3 novembre 2014 e terminerà il giorno 17 giugno 201513 novembre 2014. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia e dai Dipendenti prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 3 novembre 2014 e dopo le ore 13.30 12:00 del giorno 17 giugno 2015 13 novembre 2014 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate comu- nicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto, fermo restando che l’inizio dell’Offerta Pubblica avverrà entro e non oltre un mese dalla data di rilascio del provvedimento di approvazione del Prospetto da parte di CONSOB. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente even- tualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano su “Il Sole24OreIlSole24Ore” e/o sul quotidiano su “Corriere della SeraMilano Finanza” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con sentita la Società e i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano su “Il Sole24OreIlSole24Ore” e/o sul quotidiano su “Corriere della SeraMilano Finanza” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di Offerta. Sono previste, altresì, specifiche ipotesi di ritiro dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente eventual- mente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano su “Il Sole24OreIlSole24Ore” e/o sul quotidiano su “Corriere della SeraMilano Finanza” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine del Periodo di Offerta e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due giorni lavorativi dal termine del Periodo di Offerta.

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata ad alcuna condizione, fatto salvo il provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 Azioni della Società, senza indicazione del valore nominale, pari a circa il 36,33% del capitale sociale dell’Emittente. L’Offerta Globale consiste in: Vendita e Sottoscrizione (ia) un’Offerta Pubblica di un minimo di 22.000.000 n. 8.400.000 Azioni, pari al 10,0910% delle Azioni oggetto dell’Offerta Globale, Globale di Vendita e Sottoscrizione rivolta al pubblico indistinto in Italia (non Italia. Non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo puntopunto (b); e e (iib) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 75.600.000 Azioni, pari al 89,9190% delle Azioni dell’Offerta GlobaleGlobale di Vendita e Sottoscrizione, riservato riservato: (i) ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della del Regulation S dello United States del Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933Act, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali di Australia, Canada e Giappone e di qualsiasi altro paese nel quale l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili; (ii) e, limitatamente agli Stati Uniti d’America, ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A del Securities Act, come successivamente modificato. L’Offerta Pubblica comprende consiste in: (i) una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore Italia (l’“Offerta al 40% delle Pubblico Indistinto”).Delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto indistinto, una quota non superiore al 50% sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi che saranno stipulati multipli (per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ulteriori informazioni si rinvia al precedente Paragrafo 5.1.6 del presente Capitolo V). (ii) una tranche riservata ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione Dipendenti o Agenti (l’“Offerta ai Dipendenti o Agenti”) per un quantitativo massimo di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 346.250 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta GlobaleGlobale di Vendita e Sottoscrizione, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per il Collocamento l’Offerta Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta, (l’“Opzione Greenshoe”) di massime n. 21.800.000 12.000.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00a circa il 14,3% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese Globale di Vendita e Sottoscrizione, da allocare presso i destinatari dell’Offerta Istituzionale, in prestito sulla base dell’Opzione caso di Over Allotment saranno restituite all’Azionista VenditoreAllotment, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) con le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazionemodalità indicate nel precedente capoverso. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai entro i 30 giorni successivi alla Data data di Avvio inizio delle Negoziazioninegoziazioni delle azioni ordinarie dell’Emittente sul MTA. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e dopo le ore 13.30 del giorno 17 giugno 2015 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista VenditoreI Proponenti si riservano, d’intesa con i Coordinatori coordinatori dell’Offerta GlobaleGlobale di Vendita e Sottoscrizione, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblicacollocare integralmente le Azioni oggetto dell’Offerta Globale di Vendita e Sottoscrizione dandone comunicazione al pubblico nell’avviso integrativo relativo al Prezzo di Offerta. Tale circostanza determinerebbe una riduzione del numero delle Azioni collocate nell’ambito dell’Offerta Globale di Vendita e Sottoscrizione, procedendosi dapprima alla riduzione del numero di Azioni offerte dall’Azionista Venditore e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora solo successivamente di quelle rivenienti dall’Aumento di Capitale secondo le modalità comunicate nell’avviso integrativo relativo al Prezzo di Offerta. Qualora tra la Data del Prospetto Informativo ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionaleinternazionale quali, tra l’altro, mutamenti nella situazione politica, finanziaria, economica, valutaria, normativa o di mercato a livello nazionale e/o internazionale e/o eventi negativi riguardanti la situazione finanziaria, patrimoniale, reddituale o manageriale dell’Emittente e/o delle sue controllate o comunque accadimenti relativi al Gruppo che siano tali, a giudizio dei coordinatori dell’Offerta Globale di Vendita e Sottoscrizione, da pregiudicare il buon esito e/o rendere sconsigliabile l’effettuazione dell’Offerta Globale di Vendita e Sottoscrizione, ovvero qualora non si dovesse addivenire alla stipula del contratto di collocamento e garanzia relativo all’Offerta Pubblica di cui al successivo Paragrafo 5.4.3 del presente Capitolo (il “Contratto di Collocamento e Garanzia”), i Coordinatori dell’Offerta Globale di Vendita e Sottoscrizione d’intesa con i Proponenti, potranno decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica e la stessa dovrà ritenersi annullata. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a alla Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul su almeno un quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” economico finanziario a tiratura nazionale e sul sito internet della Società, dell’Emittente non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di Offerta. Sono previste, altresì, specifiche ipotesi di ritiro dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista VenditoreI Proponenti, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta GlobaleGlobale di Vendita e Sottoscrizione, si riservano altresì la facoltà di ritirare, in tutto o in parte, l’Offerta Pubblica e/o l’Offerta Istituzionale, previa tempestiva comunicazione alla Consob e al pubblico con avviso pubblicato su almeno un quotidiano economico finanziario a tiratura nazionale entro la Data di Pagamento (come definita al successivo Paragrafo 5.1.8 del presente Capitolo) qualora (i) al termine del Periodo di Offerta le adesioni pervenute risultassero inferiori al quantitativo offerto nell’ambito della stessa. L’Offerta Globale di Vendita e Sottoscrizione sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione comunque ritirata, entro la Data di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” Pagamento (come definita nella Sezione II, Capitolo 5, Paragrafo 5.1.8 del Prospetto Informativo), qualora (i) Borsa Italiana non deliberi l’inizio delle negoziazioni e/o sul revochi il provvedimento di ammissione a quotazione ai sensi dell’articolo 2.4.3, comma 7, del Regolamento di Borsa, previa tempestiva comunicazione alla Consob e al pubblico con avviso pubblicato su almeno un quotidiano “Corriere della Sera” economico finanziario a tiratura nazionale ovvero (ii) l’Offerta Istituzionale venisse meno, in tutto o in parte, per mancata assunzione, in tutto o in parte, o per cessazione di efficacia dell’impegno di collocamento e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xxgaranzia relativo alle Azioni oggetto dell’Offerta Istituzionale; iii) entro due giorni lavorativi dal termine del Periodo nel caso venisse meno, in tutto o in parte, l’impegno di Offertacollocamento e/o garanzia previsto nel Contratto di Collocamento e Garanzia per l’Offerta Pubblica.

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata ad alcuna condizioneall'accoglimento della domanda di ammissione a negoziazione dei Certificati sul sistema multilaterale di negoziazione Euro TLX. Qualora tale domanda non dovesse essere accolta entro la data di emissione, fatto salvo i Certificati non saranno emessi e nessuna somma di denaro sarà dovuta dall’investitore all’Emittente. Banca Akros fornirà informazioni circa il provvedimento mancato avveramento di inizio delle negoziazioni tale condizione con avviso pubblicato sul proprio sito internet e contestualmente trasmesso alla Consob. Il prezzo di Borsa Italiana. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 Azioni della Società, senza indicazione del valore nominaleofferta di un singolo Certificato sarà pari al Prezzo di Emissione, pari a circa il 36,33% del capitale sociale dell’EmittenteEuro 100. L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica di un minimo di 22.000.000 Azioni, L’ammontare totale dell’Offerta è pari al 10,09% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia (non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo punto); e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 Azioni, pari al 89,91% dell’Offerta Globale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabilia Euro 10.000.000. L’Offerta Pubblica comprende una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto La sottoscrizione dei membri del Consorzio per il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno Certificati potrà essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e dopo le ore 13.30 del giorno 17 giugno 2015 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio effettuata nel corso del Periodo di Offerta. Sono previsteIl Periodo di Offerta è: dal 02.12.2019 al 19.12.2019 in relazione all'Offerta in sede, altresìdal 02.12.2019 al 12.12.2019 in relazione all'Offerta fuori sede, specifiche ipotesi dal 02.12.2019 al 19.12.2019 in relazione all'Offerta mediante tecniche di ritiro comunicazione a distanza. Le domande di adesione dovranno essere presentate mediante la consegna dell’apposito Modulo di Adesione, disponibile presso la rete dl Soggetto Collocatore, debitamente compilato e sottoscritto dal richiedente. Le domande di adesione sono irrevocabili [(fermo restando quanto previsto di seguito). L’Emittente si riserva la facoltà di aumentare l’Ammontare Totale dell’Offerta Globaledandone apposita comunicazione mediante avviso e, che saranno eventualmente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospettoin ogni caso, procederà all’emissione anche nell’ipotesi in cui non sia sottoscritto l’Ammontare Totale oggetto dell’Offerta. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi L’Emittente si riserva la facoltà di procedere alla chiusura anticipata dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso senza preavviso, sospendendo immediatamente l’accettazione di ulteriori richieste da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx)parte di ciascuno dei Soggetti Collocatori. Prezzo L’Emittente si riserva altresì la facoltà di Offerta e Comunicazione Il Prezzo prorogare il Periodo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimodandone apposita comunicazione. L’Emittente si riserva inoltre la facoltà, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine nel corso del Periodo di Offerta e sarà il medesimo sia comunque prima della Data di Emissione, di ritirare in tutto o in parte l’Offerta dei Certificati per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionalemotivi di opportunità. Lo stesso sarà reso noto Tale decisione verrà comunicata tempestivamente al pubblico mediante pubblicazione di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet dell’Emittente. Al fine di poter partecipare all’Offerta, il sottoscrittore dovrà essere titolare di un conto corrente e di un conto custodia titoli presso il Soggetto Collocatore presso il quale intende aderire all’Offerta. Per le adesioni tramite consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, l’efficacia della Società sottoscrizione dei Certificati è sospesa per la durata di 7 (xxx.xxxxx.xxsette) entro due giorni lavorativi dal di calendario decorrenti dalla data in cui è effettuata. Entro detto termine del Periodo l’investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al Soggetto Collocatore. Conseguentemente, la data ultima in cui sarà possibile aderire all’offerta mediante contratti conclusi fuori sede è 12.12.2019. Per le adesioni mediante tecniche di Offerta.comunicazione a distanza, all’investitore non è riconosciuto il diritto di recesso. Conseguentemente, l’eventuale data ultima in cui sarà possibile aderire all’Offerta mediante tecniche di comunicazione a distanza è 19.12.2019

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale di Sottoscrizione è subordinata esclusivamente alle condizioni di seguito riportate: a) l’Assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 aprile 2015, la cui deliberazione è stata successivamente modificata per effetto della delibera di raggruppamento del 20 maggio 2015, ha deliberato di aumentare il capitale sociale dell’Emittente a servizio della quotazione, in via inscindibile, fino a concorrenza di Euro 150.000.000,00 ed in via scindibile per l’eventuale eccedenza fino a massimi Euro 690.000.000,00; pertanto, al di sotto dell’importo minimo (i.e. Euro 150.000.000,00), l’Emittente non è subordinata autorizzato ad alcuna condizioneeseguire l’Aumento di Capitale e quindi a perfezionare l’Offerta. L’efficacia dei Conferimenti Condizionati e delle Acquisizioni è pertanto sospensivamente condizionata al raggiungimento di tale soglia minima; b) la predetta Assemblea straordinaria dell’Emittente, fatto salvo la cui deliberazione è stata successivamente modificata per effetto della delibera di raggruppamento del 20 maggio 2015, ha inoltre deliberato che il prezzo di emissione delle azioni oggetto di Offerta non può essere inferiore a Euro 3,00 per azione; pertanto al di sotto di detto prezzo minimo l’Offerta non potrà essere perfezionata; c) il rilascio del provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. Costituiscono L’Offerta Globale di Sottoscrizione, finalizzata all’ammissione alle negoziazioni delle Azioni sul MTA, ha per oggetto massime n. 134.000.000 Azioni rivenienti dall’Aumento di Capitale per un importo massimo, calcolato sulla base del Prezzo di Offerta, pari ad Euro 402 milioni. Si precisa che le azioni oggetto dell’Offerta Globale massime rivengono dall’Aumento di Capitale deliberato dall’Assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 aprile 2015 (successivamente modificata per effetto della delibera di raggruppamento del 20 maggio 2015), per un ammontare massimo fino a n. 218.000.000 230.000.000 Azioni Ordinarie (comprensive delle azioni al servizio dell’opzione per la sottoscrizione, al prezzo di offerta, di ulteriori azioni della Società, senza indicazione del valore nominale, pari a circa il 36,33% società al servizio della c.d. “greenshoe”). La predetta delibera prevede altresì un aumento del capitale sociale dell’Emittente. L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica dell’Emittente a servizio della quotazione in via inscindibile fino a concorrenza dell’importo di un minimo di 22.000.000 Azioni, pari al 10,09% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia (non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale di cui al successivo punto)Euro 150 milioni; e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 Azioni, pari al 89,91% dell’Offerta Globale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, l’Emittente tuttavia si riserva d’intesa con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili. L’Offerta Pubblica comprende una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzionedi Sottoscrizione la facoltà di ritirare, in tutto o in parte, e collocare le Azioni così prese a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per l’Offerta Pubblica e/o il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoequalora al termine del Periodo di Offerta le adesioni pervenute risultassero inferiori al quantitativo offerto nell’ambito della stessa, vale ancorché superiori all’ammontare inscindibile dell’Aumento di Capitale. In esecuzione di quanto deliberato dall’Assemblea della Società del 9 aprile 2015 e del 20 maggio 2015, il Consiglio di Amministrazione del 25 settembre 2015 ha deliberato di fissare il numero massimo di azioni da emettere fino a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta146.550.000, di cui massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota numero 134.000.000 azioni oggetto dell’Offerta Globale e massime numero 12.550.000 azioni a servizio dell’Opzione Greenshoe (pari al 10,00a circa il 9,4% del numero di Azioni delle azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni). L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del giorno 8 giugno dell’1 ottobre 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 9 ottobre 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 29 settembre 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 9 ottobre 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia ai Collocatori prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 1 ottobre 2015 e dopo le ore 13.30 13:30 del giorno 17 giugno 2015 9 ottobre 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Detto Si rende noto che il calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifichemodifiche al verificarsi di eventi e circostanze indipendenti dalla volontà dell’Emittente, ivi inclusi particolari condizioni di volatilità dei mercati finanziari, che potrebbero pregiudicare il buon esito dell’Offerta Globale di Sottoscrizione. Eventuali modifiche del Periodo di Offerta saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del ProspettoProspetto Informativo. Sono previste L’Emittente si riserva la facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditoreprorogare, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta GlobaleGlobale di Sottoscrizione, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di Offerta. Sono previste, altresì, specifiche ipotesi L’Offerta Globale di ritiro dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine del Periodo di Offerta e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due giorni lavorativi dal termine del Periodo di Offerta.Sottoscrizione consiste in:

Descrizione dei termini e delle condizioni dell’offerta. Caratteristiche e ammontare totale dell’Offerta Globale L’Offerta Globale non è subordinata L’Offerta, per un controvalore complessivo di massimi Euro 149.982.892,22, ha ad alcuna condizione, fatto salvo il provvedimento di inizio delle negoziazioni di Borsa Italiana. Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale massime n. 218.000.000 213.043.881 Nuove Azioni della Societàrivenienti dall’Aumento di Capitale. Le Nuove Azioni saranno offerte in opzione, senza indicazione ai sensi dell’art. 2441, primo comma, del valore nominaleCodice Civile agli azionisti dell’Emittente, pari a circa sulla base del rapporto di opzione di n. 17 Nuove Azioni ogni n. 5 azioni ordinarie dell’Emittente detenute. La tabella che segue riassume i dati rilevanti dell’Offerta Dati rilevanti dell’Offerta Numero di Nuove Azioni offerte in opzione massime n. 213.043.881 Nuove Azioni Rapporto di opzione n. 17 Nuove Azioni ogni n. 5 azioni ordinarie dell’Emittente detenute Prezzo di Offerta Euro 0,704 Controvalore totale dell’Aumento di Capitale Euro 149.982.892,22 Numero totale di azioni dell’Emittente in circolazione alla Data del n. 62.659.965 azioni ordinarie Prospetto Numero totale di azioni dell’Emittente componenti il 36,33% del capitale sociale dell’Emittentein n. 275.703.846 azioni ordinarie caso di integrale sottoscrizione dell’Aumento di Capitale Capitale sociale dell’Emittente ante-Offerta Euro 313.299.825,00 Capitale sociale dell’Emittente post-Offerta in caso di integrale Euro 349.943.372,53 sottoscrizione dell’Aumento di Capitale Percentuale delle Nuove Azioni sul totale delle azioni emesse 77,3% dall’Emittente in caso di integrale sottoscrizione dell’Aumento di Capitale Il Periodo di Opzione decorre dal 3 dicembre 2018 al 17 dicembre 2018 (estremi inclusi). L’Offerta Globale consiste in: (i) un’Offerta Pubblica I Diritti di un minimo di 22.000.000 Opzione, che daranno diritto alla sottoscrizione delle Nuove Azioni, pari dovranno essere esercitati, a pena di decadenza, durante il Periodo di Opzione tramite gli intermediari autorizzati aderenti al 10,09% dell’Offerta Globale, rivolta al pubblico indistinto in Italia (non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al Collocamento Istituzionale sistema di cui al successivo punto); e (ii) un contestuale Collocamento Istituzionale di massime n. 196.000.000 Azioni, pari al 89,91% dell’Offerta Globale, riservato ad Investitori Istituzionali in Italia ed all’estero ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, e negli Stati Uniti d’America, limitatamente ai “Qualified Institutional Buyers” ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione degli Altri Paesi nei quali l’offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti autorità, fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili. L’Offerta Pubblica comprende una tranche rivolta al pubblico indistinto in Italia. Una quota non superiore al 40% delle Azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto sarà destinata al soddisfacimento delle adesioni pervenute dal pubblico indistinto per quantitativi pari al Lotto Minimo di Adesione Maggiorato o suoi multipli. Nell’ambito degli accordi gestione accentrata che saranno stipulati per l’Offerta Globale, è prevista la concessione da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale dell’Opzione di Over Allotment, vale sono tenuti a dire di un’opzione di chiedere in prestito ulteriori massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale ai fini di una sovrallocazione (over allotment) nell’ambito del Collocamento Istituzionale. In caso di over allotment, i Coordinatori dell’Offerta Globale potranno esercitare tale opzione, in tutto o in parte, e collocare dare le Azioni così prese relative istruzioni a prestito nell’ambito del Collocamento Istituzionale. È inoltre prevista la concessione, da parte dell’Azionista Venditore ai Coordinatori dell’Offerta Globale, anche in nome e per conto dei membri del Consorzio per il Collocamento Istituzionale, dell’Opzione Greenshoe, vale a dire di un’opzione per l’acquisto, al Prezzo d’Offerta, di massime n. 21.800.000 Azioni, corrispondenti ad una quota pari al 10,00% del numero di Azioni oggetto dell’Offerta Globale. Le Azioni eventualmente prese in prestito sulla base dell’Opzione di Over Allotment saranno restituite all’Azionista Venditore, Monte Titoli entro 30 giorni dalla Data di Avvio delle Negoziazioni, utilizzando (i) le Azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio dell’Opzione Greenshoe e/o (ii) le Azioni ordinarie della Società eventualmente acquistate nell’ambito delle attività di stabilizzazione. Le opzioni sopra menzionate potranno essere esercitate, in tutto o in parte, fino ai 30 giorni successivi alla Data di Avvio delle Negoziazioni. L’Offerta Pubblica avrà inizio alle ore 9:00 del 14:00 dell’ultimo giorno 8 giugno 2015 e terminerà alle ore 13:30 del giorno 17 giugno 2015, salvo proroga o chiusura anticipata. Il Collocamento Istituzionale avrà inizio il giorno 5 giugno 2015 e terminerà il giorno 17 giugno 2015. Non saranno ricevibili, né valide, le schede che perverranno ai Collocatori dal pubblico indistinto in Italia prima delle ore 9:00 del giorno 8 giugno 2015 e dopo le ore 13.30 del giorno 17 giugno 2015 salvo proroga o chiusura anticipata. Detto calendario dell’operazione è indicativo e potrebbe subire modifiche, che saranno comunicate al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi con le stesse modalità di diffusione del Prospetto. Sono previste facoltà di posticipo, proroga e di chiusura anticipata dell’Offerta Globale, da parte dell’Azionista Venditore, sentiti i Coordinatori dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico tramite avviso sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini di cui al Prospetto. Informazioni circa la sospensione dell’Offerta Pubblica o revoca dell’Offerta Pubblica e/o del Collocamento Istituzionale L’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, potrà decidere di non dare inizio all’Offerta Pubblica, e la stessa dovrà ritenersi annullata, qualora tra la Data del Prospetto ed il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta Pubblica dovessero verificarsi talune circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale. Di tale decisione sarà data tempestiva comunicazione a Consob ed al pubblico mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società, non oltre il giorno previsto per l’inizio del Periodo di OffertaOpzione. Sono previstePertanto, altresì, specifiche ipotesi ciascun sottoscrittore dovrà presentare apposita richiesta di ritiro sottoscrizione con le modalità e nel termine che il suo intermediario depositario gli avrà comunicato per assicurare il rispetto del termine di cui sopra. La seguente tabella riporta il calendario indicativo dell’Offerta. Calendario indicativo dell’Offerta Globale, che saranno eventualmente comunicate al pubblico con avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società nei termini previsti dal Prospetto. Risultati dell’Offerta Pubblica e dell’Offerta Globale La Società comunicherà entro i cinque giorni lavorativi successivi alla chiusura dell’Offerta Pubblica i risultati della stessa ed i risultati riepilogativi dell’Offerta Globale mediante apposito avviso da pubblicarsi sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx). Prezzo di Offerta e Comunicazione Il Prezzo di Offerta, che non potrà essere superiore al Prezzo Massimo, sarà determinato dall’Emittente e dall’Azionista Venditore, d’intesa con i Coordinatori dell’Offerta Globale, al termine Inizio del Periodo di Offerta Opzione 3 dicembre 2018 Ultimo giorno di negoziazione dei Diritti di Opzione 11 dicembre 2018 Termine del Periodo di Opzione e sarà il medesimo sia per l’Offerta Pubblica sia per il Collocamento Istituzionale. Lo stesso sarà reso noto mediante pubblicazione termine ultimo di apposito avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole24Ore” e/o sul quotidiano “Corriere della Sera” e sul sito internet della Società (xxx.xxxxx.xx) entro due sottoscrizione delle 17 dicembre 2018 Nuove Azioni nell’ambito dell’Offerta Comunicazione dei risultati dell’Offerta Entro 5 giorni lavorativi dal termine del Periodo di Offerta.Opzione