Common use of Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi Clause in Contracts

Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta consentirà all’Emittente di acquisire lo status di società quotata, permettendo alla stessa e al Gruppo di beneficiare di una maggiore visibilità sui mercati di riferimento, a livello sia nazionale che internazionale, nonché dell’accesso al mercato dei capitali e dell’ampliamento della compagine azionaria attraverso l’ingresso di nuovi investitori. Gli introiti netti stimati derivanti dall’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta, saranno interamente ed esclusivamente utilizzati dall’Emittente per sostenere la realizzazione della propria prospettata strategia di crescita per linee esterne. In prospettiva dell’effettuazione del suddetto piano, l’Emittente intende mantenere gli introiti netti derivanti dall’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta sottoforma di disponibilità liquide o impiegarli nel mercato finanziario a breve termine in investimenti caratterizzati da elevata liquidabilità e basso profilo di rischio finanziario, quali titoli di Stato a breve o medio lungo termine e buoni fruttiferi garantiti dallo Stato. Per quanto concerne gli introiti netti stimati rivenienti dal Collocamento delle Azioni oggetto dell’Offerta poste in vendita dall’Azionista Venditore, in base ad un impegno sottoscritto dalla controllante AMP.FIN nei confronti della Società in data 24 gennaio 2017, questi verranno prioritariamente destinati al rimborso del credito finanziario vantato dall’Emittente nei confronti di AMP.FIN, pari a Euro 4.209 migliaia al 31 dicembre 2016, che l’Azionista Venditore si è impegnato ad effettuare alla Data di Avvio delle Negoziazioni e comunque entro e non oltre i cinque giorni successivi.

Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta consentirà all’Emittente La Società intende accedere al mercato del capitale di acquisire rischio tramite la quotazione principal- mente al fine di reperire nuove risorse finanziarie per sostenere i propri piani di crescita e sviluppo, in accordo con i programmi futuri e le strategie illustrati nella Sezione I, Capitolo VI, Paragrafo 6.1.1.5. Il ricavato stimato derivante dall’aumento di capitale e la stima del controvalore dell’Offerta Glo- bale, riferiti all’Intervallo di Valorizzazione Indicativa, al netto delle commissioni indicate alla Sezione II, Capitolo V, Paragrafo 5.4.3 e delle spese relative all’emissione, al collocamento delle Azioni ed alla quotazione, è compreso tra circa Euro 20 milioni e circa Euro 23,5 milioni. Di questi incassi ipotizzati, la Società prevede di destinare, pressochè nel medesimo ordine di priorità: – circa 50/60% per sviluppare l’attività di Contract Manufacturing. Tale sviluppo si concretizzerà in parte attraverso il potenziamento della capacità produttiva dello stabilimento di Capua (in partico- lare attraverso l’acquisto di impianti pilota per supportare le attività di sviluppo dei farmaci generi- ci) e in parte attraverso l’acquisizione di nuovi impianti produttivi che svolgano attività sinergiche rispetto agli impianti attualmente operativi nello stabilimento di Capua; – circa 20/25% degli incassi per l’acquisizione di nuove CRO in aree strategiche (USA ed Europa del- l’Est) con lo status scopo di società quotata, permettendo alla stessa e al Gruppo di beneficiare di una maggiore visibilità sui creare un network presente nei mercati di riferimento, ; – circa 20/25% per dare impulso al processo di sviluppo delle attività concernenti la registrazione di dossier relativi a livello sia nazionale che internazionale, nonché dell’accesso al mercato dei capitali e dell’ampliamento della compagine azionaria attraverso l’ingresso di nuovi investitori. Gli introiti netti stimati derivanti dall’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta, saranno interamente ed esclusivamente utilizzati dall’Emittente per sostenere la realizzazione della propria prospettata strategia di crescita per linee esterne. In prospettiva dell’effettuazione del suddetto piano, l’Emittente intende mantenere gli introiti netti derivanti dall’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta sottoforma di disponibilità liquide o impiegarli nel mercato finanziario a breve termine in investimenti caratterizzati da elevata liquidabilità e basso profilo di rischio finanziario, quali titoli di Stato a breve o medio lungo termine e buoni fruttiferi garantiti dallo Stato. Per quanto concerne gli introiti netti stimati rivenienti dal Collocamento delle Azioni oggetto dell’Offerta poste in vendita dall’Azionista Venditore, in base ad un impegno sottoscritto dalla controllante AMP.FIN nei confronti della Società in data 24 gennaio 2017, questi verranno prioritariamente destinati al rimborso del credito finanziario vantato dall’Emittente nei confronti di AMP.FIN, pari a Euro 4.209 migliaia al 31 dicembre 2016, che l’Azionista Venditore si è impegnato ad effettuare alla Data di Avvio delle Negoziazioni e comunque entro e non oltre i cinque giorni successivifarmaci generici.

Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta consentirà all’Emittente è funzionale al raggiungimento degli obiettivi fissati nell’ambito del programma di acquisire lo status sviluppo operativo di società quotataVarese Investimenti. Nell’ambito del suddetto programma, permettendo alla stessa e al Gruppo di beneficiare di una maggiore visibilità sui mercati di riferimento, a livello sia nazionale che internazionale, nonché dell’accesso al mercato dei capitali e dell’ampliamento della compagine azionaria attraverso l’ingresso di nuovi investitori. Gli introiti netti stimati derivanti dall’Aumento l’Aumento di Capitale di cui all’Offerta è funzionale a servizio dotare Varese Investimenti dei mezzi finanziari per sviluppare la propria attività di impresa. Pertanto, l’Emittente utilizzerà i proventi dell’Offerta al fine di sottoscrivere la propria quota parte, pari a circa massimi Euro 9 milioni, di un aumento di capitale di Varese Investimenti che sarà deliberato indicativamente una volta concluso il Primo Periodo di Offerta per un controvalore complessivo massimo pari a circa Euro 15 milioni (sui patti intercorsi tra l’Emittente e Intesa Sanpaolo rispetto agli aumenti di capitale di Varese Investimenti, si veda la Sezione I, Capitolo 22, Paragrafo 22.1). L’Emittente ritiene che alcune operazioni di investimento di Varese Investimenti, al fine di migliorarne la redditività netta, potrebbero essere effettuate, ricorrendo anche, in parte, all’indebitamento bancario a medio e lungo termine. Il ricorso all’indebitamento finanziario sarebbe dovuto non all’insufficienza dei mezzi di raccolta, ma alla volontà di migliorarne la redditività netta. I rapporti tra mezzi propri e ricorso all’indebitamento finanziario saranno valutati di volta in volta da Varese Investimenti. I proventi netti dell’Offerta, anche in caso di parziale sottoscrizione dell’Aumento di Capitale, saranno interamente ed esclusivamente utilizzati depositati dall’Emittente per sostenere la realizzazione della propria prospettata strategia di crescita per linee esterne. In prospettiva dell’effettuazione del suddetto piano, l’Emittente intende mantenere gli introiti netti derivanti dall’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta sottoforma di disponibilità liquide presso uno o impiegarli nel mercato finanziario a breve termine più istituti bancari e impiegati in investimenti caratterizzati da elevata liquidabilità e di liquidità a breve, con basso profilo di rischio finanziario, quali titoli di Stato a breve o medio lungo termine e buoni fruttiferi garantiti dallo Stato. Per quanto concerne gli introiti netti stimati rivenienti dal Collocamento delle Azioni oggetto dell’Offerta poste in vendita dall’Azionista Venditorenon speculativi, in base ad un impegno sottoscritto dalla controllante AMP.FIN nei confronti della Società in data 24 gennaio 2017, questi verranno prioritariamente destinati al rimborso del credito finanziario vantato dall’Emittente nei confronti attesa di AMP.FIN, pari a Euro 4.209 migliaia al 31 dicembre 2016, che l’Azionista Venditore si è impegnato ad effettuare alla Data essere utilizzati per la sottoscrizione dell’aumento di Avvio delle Negoziazioni e comunque entro e non oltre i cinque giorni successivicapitale di Varese Investimenti.

Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta consentirà all’Emittente di acquisire lo status di società quotata, permettendo alla stessa e al Gruppo di beneficiare di una maggiore visibilità sui mercati di riferimento, a livello sia nazionale che internazionale, nonché dell’accesso al mercato dei capitali e dell’ampliamento della compagine azionaria attraverso l’ingresso di nuovi investitori. Gli introiti netti stimati derivanti dall’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta, saranno interamente ed esclusivamente utilizzati dall’Emittente per sostenere la realizzazione della propria prospettata strategia di crescita per linee esterne. In prospettiva dell’effettuazione del suddetto piano, l’Emittente intende mantenere gli introiti netti derivanti dall’Aumento L’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta sottoforma Pubblica Globale di disponibilità liquide o impiegarli nel mercato finanziario Vendita e Sottoscrizione è finalizzato a breve termine in investimenti caratterizzati da elevata liquidabilità supportare gli obiettivi di consolidamento e basso profilo di rischio finanziario, quali titoli di Stato a breve o medio lungo termine e buoni fruttiferi garantiti dallo Stato. Per quanto concerne gli introiti netti stimati rivenienti dal Collocamento delle Azioni oggetto dell’Offerta poste in vendita dall’Azionista Venditore, in base ad un impegno sottoscritto dalla controllante AMP.FIN nei confronti sviluppo della Società e del Gruppo. In particolare, l’Aumento di Capitale darebbe alla Società la possibilità di reperire i mezzi finanziari per accelerare l’at- tuazione della propria strategia di crescita. L’Emittente intende destinare i proventi dell’Aumento di Capitale, al netto degli oneri inerenti al me- desimo, all’implementazione della propria strategia in data 24 gennaio 2017coerenza con le attività che svolge e tenuto con- to dei piani di sviluppo (si veda Sezione Prima, questi verranno prioritariamente destinati Capitolo VI, Paragrafo 6.1.1). In particolare, l’Emittente intende utilizzare tali proventi principalmente per consolidare la propria po- sizione nell’ambito dell’innovazione tecnologica incrementando gli investimenti nell’attività di ricerca e sviluppo finalizzata ad ampliare la gamma prodotti per offrire soluzioni integrate (ove per soluzioni integrate si intendono i prodotti, i servizi e la formazione). Questa finalità potrà essere perseguita anche mediante accordi con partner tecnologici italiani o esteri nonché attraverso l’acquisto di know-how di terzi. Inoltre, l’Emittente intende utilizzare una parte dei proventi netti per proseguire l’espansione geografi- ca nei Paesi che presentano le maggiori opportunità in termini di crescita di quote del Gruppo o cre- scita nei mercati specifico ritenuti strategici (inizialmente attraverso l’apertura di uffici di rappresen- tanza/filiali o costituzione di joint venture e in un secondo momento in casi particolari di società ope- rative). Infine, e solo in via residuale, l’Emittente utilizzerà la liquidità disponibile per il rimborso di posizioni debitorie in un’ottica di ottimizzazione delle fonti di finanziamento. Il ricavato stimato derivante dall’Offerta Pubblica Globale di Vendita e Sottoscrizione spettante alla Società, riferito all’intervallo di valorizzazione indicativa, al rimborso del credito finanziario vantato dall’Emittente nei confronti netto delle commissioni riconosciute al Consorzio per l’Offerta Pubblica ed al Consorzio per l’Offerta Istituzionale, è compreso tra un minimo di AMP.FIN, pari a Euro 4.209 migliaia al 31 dicembre 2016, che l’Azionista Venditore si è impegnato ad effettuare alla Data 11,0 milioni e un massimo di Avvio delle Negoziazioni e comunque entro e non oltre i cinque giorni successiviEuro 15,7 milioni.

Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta L’Aumento di Capitale deliberato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 18 settembre 2014 si inserisce nel piano complessivo di rafforzamento dei presidi patrimoniali ed economici del Gruppo volti a supportare gli obiettivi di crescita nei prossimi anni così come illustrati nel Piano di Impresa 2014-2017. L’Aumento di Capitale consentirà in particolare all’Emittente di acquisire lo status poter programmare uno sviluppo significativo e di società quotataperseguire la propria strategia coerentemente con i principali obiettivi e direttrici di cui al Piano d’Impresa 2014-2017 cosi riassumibili: (i) crescita profittevole del business Danni; (ii) leadership nel comparto agroalimentare; (iii) sviluppo di Vita, permettendo Previdenza e Welfare; (iv) eccellenza distributiva e trasformazione digitale; (v) efficienza operativa e produttività; (vi) nuovi approcci alla stessa gestione di capitale e al Gruppo finanza. In particolare per quanto riguarda gli impatti finanziari dell’operazione, i proventi dell’Aumento di beneficiare Capitale saranno utilizzati come segue (i) Euro 100 milioni circa complessivi negli anni di Piano, di cui una maggiore visibilità sui mercati di riferimento, a livello sia nazionale che internazionale, nonché dell’accesso al mercato dei capitali quota prevalente finalizzata ad investimenti in innovazione e dell’ampliamento della compagine azionaria attraverso l’ingresso tecnologia ed il restante in altri investimenti (es.: acquisizione di nuovi investitoricollaboratori di agenzia, iniziative diverse in ambito di risorse umane, costi di consulenza); ed (ii) Euro 400 milioni circa complessivi negli anni di Piano a copertura delle esigenze patrimoniali che conseguiranno alla prospettata futura crescita organica e per linee esterne. Gli introiti netti stimati derivanti dall’Aumento Al riguardo non si esclude infine che i proventi dell’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta, saranno interamente ed esclusivamente potranno essere utilizzati dall’Emittente per sostenere la realizzazione della propria prospettata strategia al fine di poter cogliere eventuali opportunità di crescita per linee esterne. In prospettiva dell’effettuazione del suddetto piano, l’Emittente intende mantenere gli introiti netti derivanti dall’Aumento di Capitale a servizio dell’Offerta sottoforma di disponibilità liquide o impiegarli nel esterne che si dovessero manifestare sul mercato finanziario a breve termine in investimenti caratterizzati da elevata liquidabilità e basso profilo di rischio finanziario, quali titoli di Stato a breve o medio lungo termine fossero valutate favorevolmente dagli Amministratori e buoni fruttiferi garantiti dallo Stato. Per quanto concerne gli introiti netti stimati rivenienti dal Collocamento delle Azioni oggetto dell’Offerta poste in vendita dall’Azionista Venditore, in base ad un impegno sottoscritto dalla controllante AMP.FIN nei confronti dagli organi competenti della Società in data 24 gennaio 2017, questi verranno prioritariamente destinati al rimborso del credito finanziario vantato dall’Emittente nei confronti di AMP.FIN, pari a Euro 4.209 migliaia al 31 dicembre 2016, che l’Azionista Venditore si è impegnato ad effettuare alla Data di Avvio delle Negoziazioni e comunque entro e non oltre i cinque giorni successiviSocietà.