业务经营情况 样本条款

业务经营情况. 1） 主要园区土地获取

业务经营情况. 近年来，公司社区开发与运营能力持续提升。2021 年度，公司累计实现签约销售面积 1,464.47 万平方米，同比增加 17.77%；累计实现签约销售金额 3,268.34 亿元，同比增加 17.73%；2022 年 1-6 月，公司累计实现签约销售面积 487.51 万平方米，同比减少 36.71%；累计实现签约销售金额 1,188.27 亿元，同比减少 32.86%。公司建立了项目分级管理机制，分城市、分板块实施差异化销售政策，大幅提高管理颗粒度和精细度，线上营销继续发力，线上获客量逐步提升。 公司近三年及一期社区项目的销售与结算情况如下： 指标 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年 销售面积 487.51 1,464.47 1,243.53 1,169.44 销售金额 1,188.27 3,268.34 2,776.08 2,204.74 结转面积 288.67 785.63 634.24 513.84 结算金额 496.80 1,452.83 1,168.62 894.36 公司通过城市人口、产业、环境、财富各角度基本面与房地产市场供求的交叉分析，确定投资的目标城市名单，并结合目标城市的土地市场、商品房市场的变化趋势确定投资量级。2021 年，累计获取土地 113 宗，新增土地面积 666 万平方米，总计容建面 1,559 万平方米，权益面积 886 万平方米；2022 年 1-6 月， 公司累计获取土地 27 宗，新增计容建面 419.87 万平方米，权益面积 264.51 万平方米。主要聚焦于上海、北京等一线城市以及杭州、苏州等长三角重点城市。

业务经营情况. 发行人积极探索实践“轨道+物业”发展模式，一方面充分利用上盖空间再造土地资源，另一方面以地铁上盖及沿线物业的升值效益反哺轨道建设及地铁运营业务，促进企业持续发展。截至 2020 年 6 月末，发行人拥有上盖物业开发项 目 12 个，分别是：前海车辆段项目（地铁前海时代广场）、深大站项目（地铁金融科技大厦）、塘朗车辆段项目（塘朗城广场）、前海枢纽项目、横岗车辆段项目（地铁锦上花园）、车公庙枢纽项目（地铁汇通大厦）、红树湾站项目（深湾汇云中心）、深圳北站枢纽 D2 项目（汇德大厦）、深圳北站枢纽 C2 项目（汇隆商务中心）、安托山停车场项目、塘朗 F 地块项目（南翠华府）和龙瑞佳园。项目规划建筑面积合计超过 490 万平方米，项目分别位于前海蛇口自贸区、深圳湾超级总部基地以及福田、龙华、龙岗等重要发展区域，大部分项目均为集住宅、商业、公寓、写字楼、酒店等多种业态于一体的城市综合体。其中，龙瑞佳园（山海津、山海韵）、地铁前海时代广场（国际都荟住宅、CEO 公馆）、塘朗城广场 （东区、西区）、地铁锦上花园（锦荟 XXXX 一期、二期、四期）、汇隆商务中心、深湾汇云中心（臻湾汇）、汇德大厦、塘朗 F 地块项目（南翠华府）和安托山停车场项目 9 个项目先后入市销售，累计销售额约为 543.40 亿元；其中龙瑞花园、塘朗城广场（东区、西区）、地铁前海时代广场（6、8、9、10 号地块）、汇隆商务中心办公和地铁锦上花园已竣工验收和入伙。项目区域分布图如下图所示。

业务经营情况. 龙港实业主要负责红溪沟作业区铁路专用线的管理及营运，主要从事煤炭、铁矿石、钢材、硫磺的运输、代收、代发等，货源主要来自于四川、陕西、长江沿线。龙港实业所有的红溪沟铁路专用线由达万铁路万州火车站东端引出，至万州港红溪沟作业区前铁路接轨，全线总长约 4 公里。

业务经营情况. 经略公司通过近几年的发展已初步形成了轻质废钢收购、分拣、加工和销售的经营网络，在煤炭、沥青等生产资料的贸易物流领域也得到一定的发展，形成了资源供给和加工处理、中转堆存、物流配送、市场销售的运作能力。

业务经营情况. 近三年及一期， 房地产开发与经营业务收入分别为137,364.03 万元、 350,876.24万元、43,476.95万元及12,710.69万元，可分为房地产销售收入和房地产出租收入。 单位：万元、%

业务经营情况. 2018年至2020年及2021年1-6月，发行人设计咨询业务收入分别为10,700.33万元、10,442.79万元、8,648.03万元和3,961.40万元，分别占当期主营业务收入的7.50%、5.91%、4.89%和3.71%。2018年至2020年及2021年1-6月，发行人设计咨询业务毛利润分别为5,896.55万元、6,422.40万元、4,979.19万元和3,040.63万元，毛利率分别为55.11%、61.50%、57.58%和76.76%。

业务经营情况. 截至 2023 年 3 月末，发行人保障性住房业务已完工项目 15 个，具体情况如下，下表中未来销售计划及回款安排为预估数字。 截至 2023 年 3 月末，发行人保障性住房业务已完工项目情况如下： 表：截至 2023 年 3 月末公司保障性住房业务已完工项目情况 单位：万平方米、亿元 序号 主体 项目名称 开工时间 竣工时间 计划总投资 已投资 建筑面积 累计销售面积 累计销售金额 销售计划 1 兴创房地产 大兴新城核心区定向保障性住房 2013.9 2017.1 18.60 17.01 43.22 33.65 17.86 0.30 0.20 -

业务经营情况. 报告期内发行人主要基础设施建设业务工程收入情况如下： 单位：万元 项目名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度 报告期内已确认收入金 额 报告期内回款金额 邹城市南沙河治理改造工程项目和路网改造工程 项目 35,000.00 35,000.00 35,000.00 105,000.00 105,000.00 山东宏河矿业集 团棚户区改造项目等 11 个项目 50,000.00 25,000.00 40,977.00 115,977.00 65,977.00 怡馨家园工矿棚户区改造项目等 5 个项目 33,769.00 33,769.00 33,769.00 101,307.00 101,307.00 温田保障性住房 建设项目等 4 个项目 20,942.00 20,942.00 20,942.00 62,826.00 41,884.00 三兴家园国有工矿棚户区改造项目、龙山家园二期 棚户区改造项目 10,977.00 10,977.00 10,977.00 32,931.00 21,954.00 最近三年，基础设施建设业务分别实现收入 146,105.49 万元、 125,688.00 万元和 179,053.45 万元，毛利率分别为 31.47%、40.00% 和 34.96%，毛利率较高，主要系发行人早期与财政局签订的委托代建协议中约定的总结算金额较高所致。其中，根据《邹城市财政局与邹城市城市资产经营有限公司关于邹城市南沙河综合治理改造工程项目和邹城市路网改造工程项目委托代建资金还款协议》计算，邹城市南沙河治理改造工程项目和路网改造工程项目的整体毛利率为 47.52%；怡馨家园工矿棚户区改造项目、温田保障性住房建设项目等 4 个项目及三兴家园国有工矿、龙山家园二期棚户区改造项目的整体毛利率均为 44.44%。

业务经营情况. （1） 代理买卖证券业务 代理买卖证券业务是标的公司证券经纪业务板块的优势业务和主要收入来源。根据标的公司《审计报告》，标的公司 2020 年度和 2021 年度代理买卖证券 业务净收入分别为 3,626.85 万元和 3,337.71 万元。代理买卖证券业务的主要收入来源为交易佣金，交易佣金主要由证券交易总额和平均交易佣金率决定，其中证券交易总额主要与国内股票市场行情、投资者交易活跃度等外部因素有关，平均佣金率则主要受证券行业及区域市场的整体竞争环境影响。 最近两年，标的公司代理买卖证券业务交易量情况如下表所示： A 股股票（亿元） 738.58 818.71 基金（亿元） 10.84 13.35 债券（亿元） 603.86 585.86 最近两年，标的公司代理买卖证券业务客户保证金和股票基金市值情况如下表所示： 客户保证金（亿元） 5.95 5.70 股票基金市值（亿元） 61.99 59.66 受行业竞争加剧以及互联网金融蓬勃发展等因素影响，近年来证券行业平均 佣金率持续走低。2020 年度和 2021 年度，标的公司平均佣金率分别为 0.44‰和 0.45‰，但仍略高于证券行业平均水平（2020 年度证券行业平均佣金率为 0.33‰）。