主要业务. 上海实业控股有限公司成立于 1996 年 1 月，同年 5 月 30 日在香港联合交易所上市 （股票交易代码：0000.XX）。上实控股主要从事基建设施、医药、消费品和房地产等四大产业板块。截至 2009 年 6 月 30 日，上实控股的市值为 304.77 亿港元。
主要业务. 信达投资的主营业务主要系从事对外投资业务。在对外投资业务方面，信达投资利用集团综合金融的经营优势，发挥自身在投资、资本市场等领域的专长，通过专业化的投资团队、多元化的投资方式，为客户提供量身定制的服务方案。 最近三年及一期简要财务数据（合并口径）如下： 单位：万元 项目 2018 年 9 月 30 日 /2018 年 1-9 月 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 2016 年 12 月 31 日/2016 年度 2015 年 12 月 31 日/2015 年度 总资产 16,283,448.34 13,034,178.59 10,927,799.14 8,366,860.77 净资产 3,127,351.68 2,099,826.45 1,933,722.71 1,702,070.52 营业收入 1,082,771.81 1,839,765.14 1,443,970.91 1,111,272.60 净利润 234,630.33 290,954.99 342,528.76 239,703.26 净资产收益 率（%） 7.50 13.86 17.71 14.08 资产负债率 （%） 80.79 83.89 82.30 79.66 注：信达投资 2018 年 1-9 月财务数据未经审计。 截至本报告书签署日，收购人在最近五年内未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚。 截至本报告书签署日，收购人在最近五年涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼及仲裁情况统计如下：
主要业务. 1、主营业务发展概况
主要业务. 上海上实（集团）有限公司成立于 1996 年 8 月，是上海市国资委全资控股的国有独资企业，是上海市政府重点扶持的大型企业集团，经上海市国资委授权，由上海实业 （集团）有限公司负责经营。上海上实的主营业务涵盖房地产开发、基础设施建设、医药、金融投资和现代农业等，是一家业务多元化的大型投资控股集团公司。
主要业务. 滨海水业业务包括原水开发供应、区域间调水、粗质水、自来水生产及输送、优质地下水高附加值经营、直饮水、海水淡化利用、河道水资源化、城镇集中式供水、水务新技术研发应用、水务基础设施投资建设及运营管理等。公司现有 8 家控股子公司，管理泵站 12 座、区域输配水中心 2 个、水厂 4 座，经营及管理 原水输水管线 10 条，总长 610 多公里，供水管网总长 1,347 公里，自来水供水 与原水泵站供水能力共计约 6.07 亿立方米/年。 根据华寅五洲出具的华寅五洲证审字[2013]0045 号《审计报告》，滨海水业 2011 年、2012 年及 2013 年 1-6 月的资产及经营情况如下： 项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 资产总计 1,894,883,476.77 1,785,363,474.88 1,554,114,130.70 负债总计 1,221,641,462.97 1,131,616,953.34 1,017,867,097.89 净资产合计 673,242,013.80 653,746,521.54 536,247,032.81 归属于母公司所有者权益 540,165,474.14 523,584,985.61 379,176,871.26 资产负债率 64.47% 63.38% 65.50% 项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 营业收入 313,872,977.80 692,647,355.67 619,319,633.55 利润总额 18,647,184.76 79,832,943.87 66,076,175.98 净利润 14,493,109.05 60,495,919.23 38,065,547.01 归属于母公司所有者净利润 14,348,966.92 58,305,350.52 41,381,735.11 经营活动产生的现金流量净额 63,677,913.77 170,565,474.12 179,149,282.17
主要业务. 公司是全球领先的新能源创新科技公司，在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及前瞻性研发布局，专注于动力电池及储能电池的研发、生产及销售，并通过商业模式创新致力于为全球新能源应用提供一流的解决方案和服务。 公司高度重视产品和工艺的研发，建立了涵盖材料研发、产品研发、工程设计、测试分析、智能制造、信息系统、项目管理等各领域的研发体系。公司拥有电化学储能技术国家工程研究中心、福建省锂离子电池企业重点实验室、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证的测试验证中心，设立了“福建省院士专家工作站”、“博士后科研工作站”等研发机构，成立了面向新能源前沿技术研发的宁德时代 21C 创新实验室。公司在坚持自主研发的同时，积极与国内外知名企业、高校和科研院所建立深度合作关系，主导或参与了多项国内外标准的制订或修订。其中，公司与上海交通大学共同成立的“未来技术学院”聚焦未来能源技术全产业链跨学科研究，实现能源系统的智能化与数字化管理，助力公司可持续发展。此外，公司通过多年的研发积累，已研发出以钠离子电池为代表的全新产品，为公司后续稳健发展打下了坚实的基础。
主要业务. 通过近年战略转型的逐步实施，公司改变了过去多元化业务格局，截至本募集说明书签署日，公司主营业务已集中到建筑施工业务，智慧城市建设、运营及相关服务业务以及功率半导体业务三大业务板块。其中，建筑施工是公司目前主要的收入和利润来源，为公司提供稳定利润，是公司战略转型的基础；智慧城市建设与运营业务是公司近两年集中力量打造的新主业；拥有广阔发展前景的功率半导体是公司战略转型的重要突破口。除此之外，由于历史多元化发展遗留的影响，发行人目前仍兼营期货（控股权转让过程中）、橱柜等业务，但收入或利润体量均较小。 公司全资子公司倍特建安经营的项目主要集中在房屋建筑、市政公用和建筑装饰装修项目，业务区域主要位于成都地区。 公司控股子公司倍智智能的定位是作为公司开展智慧城市业务的重要平台载体，为成都高新区智慧城市建设落地做场景供给，立足于成都高新区并将逐步走出成都高新区，充分发掘成都高新区、成都市及更大范围内的智慧城市建设、运营及相关服务业务的应用场景，成为拥有自主知识产权和核心竞争力的智慧城市解决方案提供商和数据运营服务商。 2022 年 6 月，公司收购专业从事 IGBT 业务的森未科技，主营业务新增功率半导体设计与销售业务，正式进入功率半导体行业。 公司建筑业务经营的项目主要包括房屋建筑、市政公用和建筑装饰装修三大类，业 务区域主要位于成都地区。 公司目前处于智慧城市产业链中下游，打造智慧城市软件基础设施以及数据处理中枢，赋能下游智慧城市场景应用，逐步成为具备投、建、管、运、营能力的新型智慧城市建设运营商。 公司持续加强研发投入，不断拓展已拥有的具备自主知识产权的通用性强、扩展能力强、稳定性强、具备智慧城市全景支撑能力的产品矩阵。依托自有研发团队，持续强化基于智慧化底层建设的三大核心技术和已有的创新模式产品，即“倍智大数据平台”、“倍智物联网平台”、“倍智数据可视化平台”和环保“绿色智慧工地”。其中基于数字孪生城市的倍智数据可视化平台（91city 可视化平台）实现了对于智慧工厂、智慧园区等八个主要落地场景为主的打造，并在系统架构上完成了云端渲染的功能，提升了用户体验。创新模式产品——多场景“智能运维中心”，从“智慧管理”、“智慧服务”维度，融合倍智物联网平台、倍智大数据平台和倍智 91city 可视化平台三大平台技术，打造智慧运维管理综合平台，结合实际应用场景，支持集成能效管理、消防安全、视频监控、环境监控等智能应用，为客户提供一套智能化、数字化的智慧运维管理解决方案。 公司的功率半导体业务主要产品为 IGBT 芯片和器件。公司 IGBT 产品全面采用沟槽栅+场截止技术，覆盖 600-1,700V 以及低、中、高频应用领域。根据应用领域划分，公司 IGBT 产品可分为工业变频、高频感应加热、特种电源、电动汽车、新能源发电几 类，具体情况如下： 产品规格 应用 应用领域简介 产品特征 图例 变频器是利用电力半导体器件的通断效果将工频电源 沟槽栅+场截低的杂散电 优 的 VCE （sat）和 Eoff 度系数 1,200V/1 0A-1,200 转换为另一频率的电能控制设备。IGBT 有着驱动简 单、高开关频率、低损耗、高可靠等特点，是变频器 V/600A 以及 1,700V/7 工业变频 的核心器件，在行业内广泛使用。在新型工业化发展 战略的推动下，节能降耗已经成为降低生产成本、提 高产品竞争力的重要手段之一。使用变频器的电机系
主要业务. 通过近年战略转型的逐步实施，公司改变了过去多元化业务格局，截至本募集说明书签署日，公司主营业务已集中到建筑施工业务以及功率半导体业务。其中，建筑施工是公司目前主要的收入和利润来源，为公司提供稳定利润，是公司战略转型的基础；拥有广阔发展前景的功率半导体是公司战略转型的重要突破口。除此之外，由于历史多元化发展遗留的影响，发行人目前仍兼营期货（控股权转让过程中）、智慧城市、橱柜等 业务，但收入或利润体量均较小。 公司全资子公司倍特建安经营的项目主要集中在房屋建筑、市政公用和建筑装饰装修项目，业务区域主要位于成都地区。 2022 年 6 月，公司收购专业从事 IGBT 业务的森未科技，主营业务新增功率半导体设计与销售业务，正式进入功率半导体行业。 公司建筑业务经营的项目主要包括房屋建筑、市政公用和建筑装饰装修三大类，业务区域主要位于成都地区。 公司的功率半导体业务主要产品为 IGBT 芯片和器件。公司 IGBT 产品全面采用沟槽栅+场截止技术，覆盖 600-1,700V 以及低、中、高频应用领域。根据应用领域划分，公司 IGBT 产品可分为工业变频、高频感应加热、特种电源、电动汽车、新能源发电几类，具体情况如下： 产品规格 应用 应用领域简介 产品特征 图例 变频器是利用电力半导体器件的通断效果将工频电 源转换为另一频率的电能控制设备。IGBT 有着驱动 沟槽栅+场截 1,200V/10A-1, 200V/600A 以 及 1,700V/75A-1, 700V/600A 工业变频 简单、高开关频率、低损耗、高可靠等特点，是变频器的核心器件，在行业内广泛使用。在新型工业化发展战略的推动下，节能降耗已经成为降低生产成本、提高产品竞争力的重要手段之一。使用变频器的电机系统较定频系统节电率普遍达 20%左右， 某些较高场合可达 30%以上，节能效果非常显著。 低的杂散电优 的 VCE （sat）和 Eoff 可以说，变频器已经成为电机节能的发展方向，其 度系数 市场潜力巨大。 感应加热过程主要是依靠电流感应透热及热传导的 方式实现，可在很短的时间内将工件加热到预期温 度，在工业领域有着广泛的应用。目前，感应加热 低 VCE（sat） 1,200V， 40A-3,000A 高频 感应加热 已广泛应用于钎焊、淬火、退火、金属熔炼、热处理、机械制造、轻工及电子类的加工等行业。此外 感应加热已逐渐进入到人们的家庭生活中，例如微 系数，易于并 波炉、电磁炉、热水器等。现在，感应加热正朝着 联使用 大功率和高频率相统一的方向发展，因此采用新型 功率 IGBT 器件十分必要。 产品规格 应用 应用领域简介 产品特征 图例 由于衡量电源的技术指标要求不同于常用的电源， 优化的 VCE （sat）和 Eoff 度系数，易于 更优的电路设计，整体方案优化 或者是输出电压特别高，输出电流特别大，或者对 稳定度、动态响应及纹波要求特别高，或者要求电 源输出的电压或电流是脉冲或其它一些要求。这就 1,200V， 200A-450A 特种电源 使得在设计及生产此类电源时比普通电源有更特殊甚至更严格的要求。特种电源一般是为特殊负载或 场合要求而设计的，它的应用十分广泛。主要有： 电镀电解、阳极氧化、医疗设备、电力操作、电力 试验等等。大功率开关器件采用先进的 IGBT 模块 及先进可靠的驱动电路，使得电源的整体性能良好， 稳定度好，并且具有各种保护功能。 IGBT 具有高频率、高电压、大电流、易于开关等优 卓越的 VCE 良性能，被业界誉为功率变流装置的 CPU，IGBT （sat）和 Eoff 是电动汽车中的核心器件之一，是动力系统的重要 带 NTC，实现 1,200V， 450A-600A 电动汽车 组成部分。IGBT 在电动汽车中主要应用于以下几个 方面：电机控制系统（大功率直流/交流逆变后驱动 芯片温度检 汽车电机）、充电系统（充电桩直流/交流及车载充 电器）、车载空调系统（小功率直流/交流驱动空调 高鲁棒性和 压缩机） 可靠性 新能源一般是指在新技术基础上加以开发利用的可 6,00V/50A,75 A 系 列,1,200V/40A ,75A,150A,200 A 系列 1,700V 系列 新能源发电 再生能源，包括太阳能、生物质能、风能、地热能、 波浪能、洋流能和潮汐能等等，环保和可再生为特质的新能源产业越来越得到各国的重视。中国的新能源主要包括水能（主要指小型水电站）、风能、生物质能、太阳能等。新能源产业的发展既是整个能源供应系统的有效补充手段，也是环境治理和生 态保护的重要措施，是满足人类社会可持续发展需 超高功率密度低电感设计低开关损耗 低 VCE （sat）低热阻 要的最终能源选择。 为改变公司过去盈利能力较弱、基本面较差的状况，将公司打造成为具备核心竞争力和较强盈利能力的优质国有上市公司，增强对广大投资者的回报能力，公司董事会和管理层近几年逐步推进相关工作，加快重塑业务架构。公司立足于成都高新区，将牢牢抓住高新区拥有的强大优质禀赋资源，充分分享高新区城市建设和产业发展红利，同时加强建筑施工业务和智慧城市业务的联动，实现老基建与新基建的结合，深度挖掘新基建业务价值，培育新的业绩增长点，将建筑施工与智慧城市结合的新基建打造成为公司持续稳定的利润来源，有效改善公司基本面的同时，为公司拓展其他具有发展前景的战略新兴产业业务奠定基础。同时，公司以并购森未科技为契机，进入极具发展前景的功率半导体赛道，积极布局 Fab-Lite 经营模式，通过建设高端功率半导体器件和组件生产线，实现研发和生产制造核心环节的自主生产能力，并发挥上市公司并购等优
主要业务. 越秀集团成立于2009年12月，前身是广州市人民政府1985年在香港成立的对外窗口单位。历经30年的发展，特别是近年来的调整优化，越秀集团逐步确立了以房地产、金融、交通基建等三大现代服务业为核心产业的“3+X”产业体系。
主要业务. 广州越企前身为广州越秀企业（集团）公司，系经穗改字［1993］1号《关于组建广州越秀企业集团的请示的批复》批准于1993年1月21日组建成立。广州越企为控股型公司，旗下业务板块包括地产及物业管理、建材水泥、造纸、贸易等。