Riesgo de tipo de interés Cláusulas de Ejemplo

Riesgo de tipo de interés. El riesgo de tipo de interés es el riesgo de un cambio en el total de activos del Grupo provocado por el movimiento de los tipos de interés. Los principales riesgos de tipos de interés del Grupo surgen de las deudas con terceros que han sido emitidas a tipos de interés variables. Los préstamos a tipo de interés fijo exponen al Grupo a riesgos de tipo de interés sobre el valor razonable. El Grupo analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica. Se realiza una simulación de varios escenarios teniendo en cuenta la refinanciación, renovación de las posiciones actuales, financiación alternativa y cobertura. En función de estos escenarios, el Grupo calcula el efecto sobre el resultado de una variación determinada del tipo de interés. Para cada simulación, se utiliza la misma variación en el tipo de interés para todas las monedas. Los escenarios únicamente se llevan a cabo para los pasivos que representan las posiciones más relevantes sujetas a tipo de interés.

Riesgo de tipo de interés. Los Fondos que invierten en títulos de deuda o instrumentos xxx xxxxxxx monetario están sujetos al riesgo del tipo de interés. El valor de un título xx xxxxx fija en general aumentará cuando disminuyan los tipos de interés, y disminuirá cuando aumenten los tipos de interés. El riesgo de tipo de interés es la posibilidad de que dichas variaciones en los tipos de interés afecten negativamente el valor de un título o, en el caso de un Fondo, su Valor liquidativo. En general, los títulos con una sensibilidad mayor a los tipos de interés y vencimientos mayores producen mayores rendimientos, pero están sujetos a mayores variaciones en su valor. Como resultado, los títulos con vencimientos mayores ofrecen rendimientos más altos por este mayor riesgo. Si bien los cambios en los tipos de interés pueden afectar los ingresos por intereses de un Fondo, dichos cambios pueden afectar de manera positiva o negativa el Valor liquidativo de las Acciones de un Fondo a diario.

Riesgo de tipo de interés. Los Fondos Propios de Helvetia Compañía Suiza están expuestos a los cambios en los tipos de interés. Tanto las inversiones como los pasivos de Helvetia Compañía Suiza dependen del nivel de tipos de interés. En general cuanto más alto sea el nivel de tipos de interés, menor será el valor actual de los activos y pasivos. El impacto de una variación de los tipos de interés depende entre otras cosas, de la duración financiera de los flujos de caja de los activos y pasivos. Para gestionar la volatilidad de la posición neta (diferencia entre los flujos de caja de los activos y pasivos) Helvetia Compañía Suiza analiza y gestiona los vencimientos de los flujos de activos y pasivos tratando de casar los mismos de acuerdo con su política xx XXX. El riesgo derivado de este casamiento de flujos se gestiona como parte del proceso de gestión de los activos y pasivos. Helvetia Compañía Suiza trabaja con sensibilidades y escenarios futuros para realizar la comparación de los flujos de caja de activos y pasivos, realizándose este ejercicio periódicamente. Análisis de vencimientos de activos financieros y provisiones técnicas ( flujos esperados de los pasivos) Vencimientos a 2016 < 1 año 1 - 5 años 5 - 10 años > 10 years Sin Vencimient Total en millones EUR Bonos 40,1 189,8 225,1 179,0 0,0 634,0 Acciones 0,0 0,0 0,0 0,0 3,4 3,4 Fondos de Inversión 0,0 0,0 0,0 0,0 75,1 75,1 Préstamos 0,2 0,6 0,5 0,5 0,0 1,8 Instrumentos xxx Xxxxxxx Monetario 0,4 17,0 0,0 0,0 0,0 17,4 Inversiones Inmobiliarias 0,0 0,0 0,0 0,0 54,6 54,6 Activos Financieros Unit Linked 2,9 9,9 13,2 2,1 67,8 95,9 Tesorería 67,8 0,0 0,0 0,0 0,0 67,8 Provisiones Técnicas - No Vida** 155,5 119,6 24,9 6,7 0,0 306,7 Provisiones Técnicas - Vida** 54,8 69,1 61,1 245,9 0,0 430,9 **Cantidad prevista de flujos de efectivo no descontados. La correcciónd del riesgo de incumplimiento de la contraparte no se realiza de acuerdo con el requisito QRT correspondiente.

Riesgo de tipo de interés. Se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasa de interés, tipo de cambio, índices de precios, entre otros.